□文/何周洋

（中原銀行股份有限公司開封分行 河南·開封）

［提要］ 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值對(duì)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)核算產(chǎn)生重大影響，可以提高會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性和可靠性。本文首先闡述公允價(jià)值計(jì)量屬性及其他幾種計(jì)量屬性的定義及其關(guān)系；其次分析公允價(jià)值計(jì)量給商業(yè)銀行帶來的益處和形成的挑戰(zhàn)；最后為使商業(yè)銀行在實(shí)務(wù)中更好地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量提出一些建議。

一、公允價(jià)值概述

（一）公允價(jià)值的定義。公允價(jià)值是建立在雙方信息對(duì)等情況下進(jìn)行的公平交易，買賣雙方在公平自愿的前提下進(jìn)行實(shí)質(zhì)性交易，雙方能夠合理確定或大致確定的標(biāo)的物的價(jià)值。公允價(jià)值本身蘊(yùn)含了交易雙方可持續(xù)經(jīng)營的會(huì)計(jì)假設(shè)且不存在任何一方處于談判弱勢地位。確切地說，公允價(jià)值可以稱為資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，但是并不能說所有計(jì)量現(xiàn)值的屬性都能被稱為公允價(jià)值。市場中資產(chǎn)或者負(fù)債的價(jià)值衡量可以使用公允價(jià)值計(jì)量屬性，但是市場的價(jià)格處于不斷變化中，對(duì)市場價(jià)格的確定存在一定的難度，有時(shí)并不能可靠地確定，則按當(dāng)時(shí)的市場利率折現(xiàn)計(jì)算所有的未來現(xiàn)金流量總額可以確定公允價(jià)值。

（二）其他計(jì)量屬性與公允價(jià)值計(jì)量屬性之間的聯(lián)系

1、歷史成本與公允價(jià)值。歷史成本也可稱為資產(chǎn)的實(shí)際成本，按歷史成本進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)是根據(jù)交易或事項(xiàng)發(fā)生時(shí)的貨幣購買力來確認(rèn)的。歷史成本計(jì)量最明顯的特征就是對(duì)過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)的計(jì)量，歷史成本重視交易或事項(xiàng)在當(dāng)時(shí)發(fā)生時(shí)的歷史真實(shí)性。歷史成本的計(jì)量方式有如下優(yōu)點(diǎn)：一是可以進(jìn)行驗(yàn)證，已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)的原始憑證可以作為驗(yàn)證的依據(jù)；二是歷史成本計(jì)量簡單易懂，對(duì)過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)歷史成本只進(jìn)行一次計(jì)量，入賬以后即使市場環(huán)境發(fā)生改變也不會(huì)再重新計(jì)量；三是相對(duì)可靠，歷史成本信息能夠如實(shí)反映交易和事項(xiàng)的有效程度。

歷史成本計(jì)量也存在一些不足，因?yàn)闅v史成本是以前發(fā)生的歷史信息，與現(xiàn)在的情況相關(guān)性不是很大；且歷史成本無法根據(jù)市場的變化而變化，與市場現(xiàn)實(shí)情況缺乏關(guān)聯(lián)性，特別是在持續(xù)通貨膨脹、供需關(guān)系發(fā)生大幅變化、科技環(huán)境發(fā)生大幅變化的情況下，按歷史成本產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息就很難真實(shí)有效地反映企業(yè)真正的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。因?yàn)閮r(jià)格發(fā)生強(qiáng)烈變動(dòng)時(shí)，收入和成本費(fèi)用的配比相關(guān)度缺乏統(tǒng)一，存貨的成本以及非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債缺乏可比較性。

歷史成本是交易或事項(xiàng)發(fā)生時(shí)的公允價(jià)值，按時(shí)間順序來說，公允價(jià)值可以分成兩個(gè)部分：一是面向過去；二是面向現(xiàn)在和未來的。廣義的公允價(jià)值包括這兩者。其主要區(qū)別是公允價(jià)值不僅要做初始計(jì)量，之后還要做后續(xù)計(jì)量，而對(duì)歷史成本來說只做初始計(jì)量就可以了。

2、重置成本與公允價(jià)值。重置成本是站在現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)的成本，是在當(dāng)期市場條件下，企業(yè)再次獲得其所擁有的相同的資產(chǎn)或者是某項(xiàng)資產(chǎn)與原資產(chǎn)功能相當(dāng)時(shí)某項(xiàng)資產(chǎn)所付的現(xiàn)金或者是現(xiàn)金等價(jià)物。兩者的區(qū)別在于，重置成本是從企業(yè)主體角度所需要作出的投入價(jià)值出發(fā)，而非公允價(jià)值所體現(xiàn)的市場角度下的當(dāng)前市場定價(jià)。對(duì)于自制資產(chǎn)的企業(yè)而言，因?yàn)楣蕛r(jià)值往往涵括賣方可獲利潤，會(huì)使該類企業(yè)重置成本相比公允價(jià)值變低；對(duì)于從市場上重新購入的資產(chǎn)而言，兩種計(jì)量方式下的結(jié)果可能相等。

3、可變現(xiàn)凈值與公允價(jià)值?？勺儸F(xiàn)凈值與公允價(jià)值的區(qū)別是，可變現(xiàn)凈值可以理解為將來能夠賣出的價(jià)格。假設(shè)不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，可變現(xiàn)凈值表示的是一項(xiàng)資產(chǎn)正常運(yùn)營時(shí)預(yù)計(jì)能給企業(yè)帶來的現(xiàn)金凈流入。如果一項(xiàng)資產(chǎn)還需繼續(xù)加工，在計(jì)算可變現(xiàn)凈值時(shí)需要預(yù)計(jì)出產(chǎn)品會(huì)帶來的現(xiàn)金流入總額，再減去該資產(chǎn)的加工成本以及銷售費(fèi)用，凈額就是該項(xiàng)資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值；而公允價(jià)值則等于該資產(chǎn)自身的市場交易價(jià)值。對(duì)于公允價(jià)值來說，其是按市場評(píng)定作為基礎(chǔ)，必須綜合考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，而可變現(xiàn)凈值則不需要。

二、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）公允價(jià)值計(jì)量給商業(yè)銀行帶來的益處。商業(yè)銀行應(yīng)用公允價(jià)值的計(jì)量方式，可以解決衍生金融工具計(jì)量和相關(guān)衍生品交易活動(dòng)信息披露相關(guān)問題。實(shí)際上有關(guān)衍生金融工具的交易或者事項(xiàng)可能沒有實(shí)際發(fā)生，交易雙方主要是以簽合約的方式進(jìn)行交易，沒有實(shí)際的實(shí)物形態(tài)和貨幣形態(tài)。并且對(duì)于大多數(shù)的衍生金融工具來說，在交易發(fā)生時(shí)或在獲得時(shí)有可能不發(fā)生或者是只發(fā)生少量的現(xiàn)金支出，這時(shí)如果使用歷史成本，衍生金融工具的價(jià)值則可能等于零或小于其真實(shí)的價(jià)值，對(duì)于衍生金融工具來說如果繼續(xù)使用歷史成本，其價(jià)值可能會(huì)無法得到恰當(dāng)?shù)挠?jì)量。這時(shí)，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量就能夠很好地作出最合理判斷。理論上講，公允價(jià)值等于目前時(shí)刻所能預(yù)見的未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率計(jì)算得到的現(xiàn)值，跟其他計(jì)量方式相比具有較好的可比性，并且衍生金融工具在交易時(shí)公允價(jià)值展示了公平合理的交易平臺(tái)，相比來說歷史成本計(jì)量時(shí)的消息比較滯后，不具有較強(qiáng)的可比性。

公允價(jià)值計(jì)量模式可以提升商業(yè)銀行關(guān)于放貸業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)管理層對(duì)于信息決策的效率。歷史成本是關(guān)于過去的信息，反映交易發(fā)生時(shí)的情況，有時(shí)無法反映當(dāng)前資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。公允價(jià)值主要著重于現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)和未發(fā)生時(shí)點(diǎn)，表現(xiàn)的是即時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)生狀況，并能夠快速地發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)狀況的即時(shí)改變情況，可以更加準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)將來會(huì)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。當(dāng)商業(yè)銀行需要對(duì)企業(yè)開展有關(guān)貸款活動(dòng)時(shí)，需要對(duì)企業(yè)的運(yùn)營狀況及償債能力做出正確的評(píng)估，最終做出準(zhǔn)確的決策。

（二）公允價(jià)值計(jì)量給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)。與歷史成本相比，公允價(jià)值可以提高銀行信息披露的質(zhì)量。但是，公允價(jià)值具有的一些特征使得其不能很好地滿足會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息可靠性的要求。在運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)存在以下缺點(diǎn)：

1、公允價(jià)值計(jì)量可能會(huì)導(dǎo)致銀行資源不合理配置。對(duì)銀行來說，由于資產(chǎn)價(jià)格升高或者是資產(chǎn)的信用級(jí)別提升導(dǎo)致的未實(shí)現(xiàn)收益會(huì)提高銀行的利潤和融資能力，對(duì)銀行進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模打下基礎(chǔ)。但是，如果商業(yè)銀行列出的信用條件太過于松弛或者是衍生品交易的比例占了較大比例，就會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)生金融泡沫。2008年美國次貸危機(jī)與此有著極大關(guān)系，當(dāng)然也和資產(chǎn)周期有關(guān)。發(fā)放銀行貸款隨經(jīng)濟(jì)狀況的實(shí)際情況變化，也就是說隨著資產(chǎn)價(jià)格的增長，銀行的貸款規(guī)模增大，隨著資產(chǎn)價(jià)格的下跌，銀行貸款壞賬出現(xiàn)大幅增加。因此，一定程度上來講，銀行貸款資金的發(fā)放有一定的周期性。

如果商業(yè)銀行實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量模式，會(huì)導(dǎo)致銀行在確認(rèn)收益或者損失時(shí)提前知曉，這樣就更加放大了發(fā)放貸款的周期性，使周期性更加強(qiáng)烈。這種情況可能會(huì)導(dǎo)致銀行在經(jīng)濟(jì)增長時(shí)，即使一個(gè)項(xiàng)目不能夠帶來利潤也可能會(huì)得到貸款，但是在經(jīng)濟(jì)萎靡時(shí)，就算前景很可觀的項(xiàng)目在申請貸款時(shí)也可能會(huì)得到銀行的拒絕，導(dǎo)致銀行貸款的非合理配置。

2、公允價(jià)值的確定有難度。公允價(jià)值的確定有難度，特別是金融市場。金融產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)幅度較大，瞬時(shí)性是最明顯的特征。以股票市場為例，在牛市時(shí)，即使價(jià)格已經(jīng)不能再高了，市場還會(huì)認(rèn)為價(jià)格繼續(xù)上升；在熊市時(shí)，即使價(jià)格已經(jīng)很低，市場還是會(huì)認(rèn)為繼續(xù)走低。一個(gè)時(shí)間段內(nèi)，股價(jià)能漲十幾倍，同樣也能縮水到十幾分之一。在這個(gè)股價(jià)上升和下降的期間，企業(yè)的經(jīng)營變化不會(huì)像股價(jià)變動(dòng)這樣明顯。對(duì)于金融衍生品來說，變動(dòng)就更為劇烈，商業(yè)銀行使用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，會(huì)對(duì)其可靠性和及時(shí)有重大影響。

3、公允價(jià)值信息不易獲取。會(huì)計(jì)人員在獲取公允價(jià)值信息時(shí)受標(biāo)的物市場活躍度的影響很大。對(duì)于按月、按天乃至一天多次交易的商品，目前市場上即時(shí)的交易價(jià)格就是其公允價(jià)值，但對(duì)于有些市場上較少形成交易或者交易次數(shù)較少、周期較長且其交易價(jià)格波動(dòng)較大的商品，會(huì)計(jì)人員在獲取其公允價(jià)值時(shí)，其市場參考爭議較大。普遍意義上，公允價(jià)值的制定只是為了衡量一個(gè)商品的價(jià)值尺度，并沒有真正經(jīng)手交易，其衡量的價(jià)值尺度也并不是真正的交易價(jià)格。我們追求公允價(jià)值衡量的目的在于用一種基于市場既成的同種或者類似商品的價(jià)格，通過對(duì)比衡量或直接引用以對(duì)標(biāo)的物形成一種具有公信的假想價(jià)格，市場的流動(dòng)性可能會(huì)導(dǎo)致衡量時(shí)點(diǎn)及其他因素考慮不周全進(jìn)而導(dǎo)致真實(shí)的交易價(jià)格對(duì)此有一定偏差，這種流動(dòng)性和假想性可能會(huì)引起價(jià)格接受者的利益分配和稅收的爭議。在一定程度上，公允價(jià)值價(jià)格還得依賴于制定價(jià)格所處環(huán)境，以一家公司同時(shí)發(fā)行A 股和B 股為例，兩種股票的價(jià)格是變化的，之間的價(jià)差也是處在不斷變化中，我們很難明確證明哪種價(jià)格更為公允，在此情形下，商業(yè)銀行自身必須形成對(duì)具體環(huán)境下公允價(jià)值信息獲取的決策形成支撐的判斷。

4、在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)較大時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量可能導(dǎo)致銀行運(yùn)營狀況惡化。投資者對(duì)于所持有的金融資產(chǎn)具有高度的價(jià)格敏感性，這種敏感性會(huì)導(dǎo)致金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)后果加劇，一旦某項(xiàng)資產(chǎn)出現(xiàn)某種引起投資者敏感的波動(dòng)時(shí)，不利信息會(huì)以驚人的速度傳遞，金融產(chǎn)品的價(jià)格會(huì)在很短時(shí)間內(nèi)下降，而這種下降的態(tài)勢又會(huì)進(jìn)一步打擊剩余投資者的信心，其結(jié)果是，市場上的絕大部分持有者選擇拋售。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將會(huì)因?yàn)楣蕛r(jià)值在金融危機(jī)加劇的情形下處于非常不利的地位，一方面由于資產(chǎn)縮水很大程度上會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管資本額度增加，而這種監(jiān)管資本額度的增加會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)迫切需要資本補(bǔ)充來解決。在金融危機(jī)下，從外部獲取資本補(bǔ)充的可能性是很小的，這就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)也不得不選擇出售其所擁有的處于非活躍市場上的次貸產(chǎn)品或者其他資產(chǎn)來增加流動(dòng)性，這很可能會(huì)對(duì)市場引起恐慌，導(dǎo)致市場價(jià)格再次下跌，最終的結(jié)果是這些資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值很可能高于其市場估值；另一方面金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)對(duì)其大量持有的金融產(chǎn)品確認(rèn)巨額虧損，并且會(huì)不斷增加資產(chǎn)減記損失。金融機(jī)構(gòu)對(duì)持有的金融產(chǎn)品減記損失，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)減少嚴(yán)重，形成惡性循環(huán)。

5、對(duì)銀行監(jiān)管人員和會(huì)計(jì)人員的影響。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍涉及的面較廣，對(duì)于銀行會(huì)計(jì)人員來說，其會(huì)計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等知識(shí)需要達(dá)到一個(gè)更高的水平，這樣對(duì)于他們來說，遇到問題就可以有更為精準(zhǔn)的判斷。但是，職業(yè)判斷是否合理，大部分時(shí)候與管理層的價(jià)值取向有關(guān)聯(lián)，這可能成為管理層操縱利潤的手段。

三、完善商業(yè)銀行運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的建議

（一）制定并頒布專門的操作指南。銀行監(jiān)管部門應(yīng)該增強(qiáng)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定人員的交流和配合，使公允價(jià)值更加詳細(xì)和可操作。比方說計(jì)量模型要統(tǒng)一，選擇折現(xiàn)率的時(shí)候應(yīng)怎樣選取和計(jì)算，對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)和計(jì)算等，都需確保公允價(jià)值計(jì)量實(shí)施起來更加可靠可行。并且銀行應(yīng)完善相應(yīng)的內(nèi)控來確保公允價(jià)值能夠得到可靠的計(jì)量，使銀行在使用該計(jì)量模式時(shí)更加謹(jǐn)慎，建立健全“責(zé)任追究制”，對(duì)于那些使用公允價(jià)值改動(dòng)美化報(bào)表，以及調(diào)整利潤表的行為要嚴(yán)厲打擊。

（二）建立健全市場信息平臺(tái)。想要更好地運(yùn)用公允價(jià)值，就需要一個(gè)主體穩(wěn)定但又充滿變化的活躍市場。因而，我們應(yīng)不斷地完善市場經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)，使資本市場體系更為完整，這樣就可以在獲得公允價(jià)值時(shí)降低成本。從理論上講，市場價(jià)格不會(huì)完全與公允價(jià)值相等，但是得到公允價(jià)值最簡單直接的方式就是市場價(jià)值。因此，我們要努力提升社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行質(zhì)量，提升要素市場配置的水平，使得生產(chǎn)資料市場更加完善，建立健全資本市場和商品市場，這樣才有可能更好地確定商品的成本和市場價(jià)格，進(jìn)而得到更加準(zhǔn)確的公允價(jià)值的信息。

（三）建立公允價(jià)值審計(jì)制度，完善信息披露。一方面要加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公允價(jià)值相關(guān)計(jì)量的審計(jì)力度，使相關(guān)專業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)得以提高；另一方面針對(duì)商業(yè)銀行制定相應(yīng)的衍生金融產(chǎn)品公允價(jià)值審計(jì)指引，盡早探索并建立公允價(jià)值審計(jì)的詳細(xì)規(guī)定，明確會(huì)計(jì)師事務(wù)所相關(guān)人員的義務(wù)和責(zé)任，保證公允價(jià)值記錄可靠、有效。商業(yè)銀行可以建立以及完善公司相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)庫，使商業(yè)銀行能夠不斷地更新數(shù)據(jù)，讓我國商業(yè)銀行評(píng)定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)更加規(guī)范、及時(shí)、可靠。

（四）提高會(huì)計(jì)人員專業(yè)水平。我們國家的商業(yè)銀行可以大力發(fā)展會(huì)計(jì)高端人員，使會(huì)計(jì)環(huán)境更加規(guī)范。不斷加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員基礎(chǔ)理論知識(shí)的學(xué)習(xí)，專業(yè)的會(huì)計(jì)知識(shí)更要得到不斷的提升，要不斷提高會(huì)計(jì)知識(shí)水平，并通過不斷的實(shí)踐扎實(shí)自己的會(huì)計(jì)知識(shí)，并從實(shí)踐中得出經(jīng)驗(yàn)。會(huì)計(jì)相關(guān)教育人士應(yīng)繼續(xù)做好會(huì)計(jì)教育工作，做到不斷更新自己的相關(guān)專業(yè)知識(shí)，豐富自己的實(shí)踐能力。