地方政府新增債券發(fā)行節(jié)奏加快

今年以來，新增地方政府債呈現(xiàn)較快發(fā)行節(jié)奏。1至4月，新增一般債、新增專項(xiàng)債發(fā)行分別占全年限額的45.9%、42.7%，發(fā)行進(jìn)度與2022年同期類似。其中，專項(xiàng)債的募集資金用途大致可分為三大類：一是基礎(chǔ)建設(shè)類，二是公共事業(yè)類，三是土地及房建類。近年來，地方專項(xiàng)債已成為穩(wěn)增長的重要工具，各地加強(qiáng)對(duì)重大項(xiàng)目的超前謀劃和靠前投資，為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不斷注入強(qiáng)勁動(dòng)力。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，我國基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長8.5%，增速比全部固定資產(chǎn)投資高3.8個(gè)百分點(diǎn)。

國開行發(fā)行城市基礎(chǔ)設(shè)施

專題金融債

5月18日，國家開發(fā)銀行發(fā)行200億元10年期“城市基礎(chǔ)設(shè)施”專題金融債，發(fā)行利率2.82%，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)3.31倍。黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，打造宜居、韌性、智慧城市。此次國開行發(fā)行金融債，旨在通過市場化籌集方式，引領(lǐng)帶動(dòng)各類社會(huì)資金投向城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，共同努力把城市建設(shè)成為人與人、人與自然和諧共處的美麗家園，走出一條中國特色新型城鎮(zhèn)化和城市發(fā)展道路，不斷實(shí)現(xiàn)人民對(duì)美好生活的向往。

農(nóng)發(fā)行發(fā)行支持黃河流域

生態(tài)保護(hù)主題金融債

5月8日，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以公開招標(biāo)方式，面向全球投資者成功發(fā)行5年期支持黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展主題債券70億元，發(fā)行利率2.71%，低于前日中債估值6個(gè)基點(diǎn)，認(rèn)購倍率5.48倍，受到農(nóng)業(yè)銀行、浙商銀行、建設(shè)銀行、光大銀行、徽商銀行等機(jī)構(gòu)的大力支持。該期債券募集資金將主要用于農(nóng)發(fā)行支持黃河流域河湖生態(tài)保護(hù)治理、減污降碳協(xié)同增效、城鎮(zhèn)環(huán)境治理設(shè)施補(bǔ)短板、農(nóng)業(yè)農(nóng)村環(huán)境治理和生態(tài)保護(hù)修復(fù)的貸款投放。下一步，農(nóng)發(fā)行將繼續(xù)加大政策性金融履職力度，為全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興、加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化貢獻(xiàn)力量。

商業(yè)銀行綠色金融債

發(fā)行規(guī)模同比激增

今年以來，綠色金融債發(fā)行持續(xù)升溫。截至5月7日，商業(yè)銀行計(jì)劃發(fā)行綠色金融債規(guī)模達(dá)1358億元，較去年同期增長140.78%，已有17家商業(yè)銀行發(fā)行綠色金融債，而去年同期為10家商業(yè)銀行發(fā)行。與其他種類的綠色債券相比，綠色金融債不直接投向綠色項(xiàng)目，而是通過綠色信貸進(jìn)行發(fā)放，從而支持企業(yè)或項(xiàng)目融資。今年以來，隨著地方綠色低碳轉(zhuǎn)型支持政策的陸續(xù)出臺(tái)，企業(yè)融資需求增加，綠色信貸比例上升，隨之促進(jìn)商業(yè)銀行通過綠色金融債的方式撬動(dòng)社會(huì)資本，提高資本的流動(dòng)性，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展。

滬深交易所修訂公司債券存續(xù)期

信息披露業(yè)務(wù)指引

5月5日，滬深交易所修訂發(fā)布公司債券存續(xù)期信息披露業(yè)務(wù)指引，進(jìn)一步加強(qiáng)以償債能力為重點(diǎn)的信息披露機(jī)制建設(shè)。本次修訂發(fā)布的業(yè)務(wù)指引全面系統(tǒng)規(guī)范了公司債券發(fā)行人定期報(bào)告披露要求，強(qiáng)調(diào)發(fā)行人整體經(jīng)營情況和風(fēng)險(xiǎn)水平揭示，突出重大變化分析。一方面是強(qiáng)化發(fā)行人經(jīng)營情況的披露要求，另一方面是完善對(duì)償債能力有重要影響事項(xiàng)的披露要求。同時(shí)，業(yè)務(wù)指引結(jié)合日常監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置實(shí)踐，進(jìn)一步加強(qiáng)重大事項(xiàng)及時(shí)披露預(yù)警，并優(yōu)化披露安排。

中證協(xié)修訂券商債券業(yè)務(wù)

執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法

5月12日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)就券商債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力評(píng)價(jià)辦法進(jìn)行修訂，并更名為《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》。修訂內(nèi)容主要有三方面：一是將原制度人員、合規(guī)展業(yè)、風(fēng)控實(shí)效、市場秩序維護(hù)、服務(wù)國家戰(zhàn)略等指標(biāo)重組，刪除業(yè)務(wù)能力指標(biāo)，并優(yōu)化相關(guān)指標(biāo)計(jì)分依據(jù)和計(jì)分方法；二是不再以中證協(xié)為單一評(píng)價(jià)主體，而是以中證協(xié)為牽頭單位，聯(lián)合證監(jiān)會(huì)債券部、各證監(jiān)局與滬深交易所分別結(jié)合日常監(jiān)管情況對(duì)券商債券執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行打分；三是在原評(píng)價(jià)體系上更加突出對(duì)開展債券業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)質(zhì)量的評(píng)價(jià)。