摘要：金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)具有鮮明的市場(chǎng)服務(wù)屬性，產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)以促進(jìn)數(shù)據(jù)流通使用為基本原則，兼顧相關(guān)各方的正當(dāng)利益。金融基礎(chǔ)設(shè)施基于法定的業(yè)務(wù)組織和市場(chǎng)服務(wù)職能，對(duì)其合法經(jīng)營(yíng)過程中形成的數(shù)據(jù)資源享有產(chǎn)權(quán)，對(duì)用戶上傳數(shù)據(jù)享有資源持有權(quán)、加工使用權(quán)和產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)權(quán)，對(duì)系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)和加工類數(shù)據(jù)享有所有權(quán)，同時(shí)應(yīng)履行數(shù)據(jù)安全保障義務(wù)、用戶數(shù)據(jù)權(quán)益保障義務(wù)、數(shù)據(jù)市場(chǎng)服務(wù)義務(wù)和監(jiān)管支持義務(wù)。其他相關(guān)主體也享有相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)，共同促進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)要素價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：金融基礎(chǔ)設(shè)施 數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán) 非個(gè)人數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)被定義為新型生產(chǎn)要素，建立符合數(shù)據(jù)生產(chǎn)和使用實(shí)際的產(chǎn)權(quán)制度是激發(fā)數(shù)據(jù)要素價(jià)值的關(guān)鍵?！吨泄仓醒?國(guó)務(wù)院關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》（以下簡(jiǎn)稱“數(shù)據(jù)二十條”）提出，要建立數(shù)據(jù)資源持有權(quán)、數(shù)據(jù)加工使用權(quán)、數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)權(quán)等分置的產(chǎn)權(quán)運(yùn)行機(jī)制。金融基礎(chǔ)設(shè)施作為金融市場(chǎng)的“管道”和“樞紐”，生產(chǎn)并集成豐富的金融數(shù)據(jù)資源，長(zhǎng)期以來履行數(shù)據(jù)市場(chǎng)服務(wù)職能，支持市場(chǎng)透明度提升和風(fēng)險(xiǎn)防控，形成較為成熟的數(shù)據(jù)保護(hù)、管理和應(yīng)用實(shí)踐。本文從權(quán)利、義務(wù)的角度對(duì)已有實(shí)踐進(jìn)行提煉，提出金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)界定方案，以期為當(dāng)前數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度的構(gòu)建提供參考。鑒于國(guó)內(nèi)對(duì)個(gè)人數(shù)據(jù)已有較為明確的法律規(guī)范，本文主要聚焦非個(gè)人數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)問題進(jìn)行分析。

金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)界定的基礎(chǔ)

金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的界定應(yīng)立足數(shù)據(jù)生產(chǎn)和應(yīng)用實(shí)踐，金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)具有鮮明的市場(chǎng)服務(wù)屬性，產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)以促進(jìn)數(shù)據(jù)流通使用為基本原則，兼顧相關(guān)各方的正當(dāng)訴求，實(shí)現(xiàn)權(quán)利與義務(wù)的平衡。

（一）數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的界定要促進(jìn)數(shù)據(jù)的流通使用

金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)呈現(xiàn)規(guī)?；⒓谢奶攸c(diǎn)，是提升市場(chǎng)透明度和運(yùn)行效率的重要工具。金融基礎(chǔ)設(shè)施組織開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)并提供系統(tǒng)支持，掌握覆蓋金融業(yè)務(wù)全生命周期的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)規(guī)模大、覆蓋面廣、追溯時(shí)間長(zhǎng)、集中存儲(chǔ)、結(jié)構(gòu)化程度高，便于大規(guī)模靈活運(yùn)用。金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行數(shù)據(jù)應(yīng)用、開展數(shù)據(jù)服務(wù)是國(guó)際準(zhǔn)則要求和行業(yè)慣例1。一方面，相關(guān)數(shù)據(jù)忠實(shí)記錄市場(chǎng)情況，動(dòng)態(tài)反映市場(chǎng)變化，能夠幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)掌握市場(chǎng)動(dòng)向，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)管理決策的重要抓手。另一方面，在脫敏的前提下，面向市場(chǎng)提供的各類基礎(chǔ)披露數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)產(chǎn)品及價(jià)格指標(biāo)體系構(gòu)成市場(chǎng)資產(chǎn)定價(jià)、投資交易、風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，對(duì)推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到關(guān)鍵作用。金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)切實(shí)考慮相關(guān)數(shù)據(jù)的市場(chǎng)服務(wù)屬性，以促進(jìn)數(shù)據(jù)流通使用、激發(fā)行業(yè)數(shù)據(jù)要素價(jià)值為基本

原則。

（二）數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的界定要考慮不同數(shù)據(jù)類型特征并實(shí)現(xiàn)各方權(quán)利與義務(wù)的平衡

金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)的產(chǎn)生具有多邊交互特征，涉及多方主體和不同數(shù)據(jù)類型。在數(shù)據(jù)類型方面，系統(tǒng)用戶向金融基礎(chǔ)設(shè)施傳輸參與人信息、業(yè)務(wù)操作指令、信息披露文件等信息，這些屬于用戶上傳數(shù)據(jù)，由金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行收集和存儲(chǔ)。根據(jù)用戶上傳數(shù)據(jù)，系統(tǒng)按照既定的市場(chǎng)規(guī)則產(chǎn)生最終的結(jié)果數(shù)據(jù)，表現(xiàn)為賬戶數(shù)據(jù)、金融資產(chǎn)信息、業(yè)務(wù)處理結(jié)果等系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)。金融基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)用戶上傳數(shù)據(jù)、系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)類數(shù)據(jù)進(jìn)行脫敏加工，形成不包含明細(xì)數(shù)據(jù)、不能識(shí)別特定主體的加工類數(shù)據(jù)。金融基礎(chǔ)設(shè)施的非個(gè)人數(shù)據(jù)主要包括用戶上傳數(shù)據(jù)、系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)和加工類數(shù)據(jù)三類（見表1）。這些數(shù)據(jù)涉及的主體，除金融基礎(chǔ)設(shè)施和系統(tǒng)用戶，還包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)和數(shù)據(jù)服務(wù)使用者。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)開展監(jiān)督管理，數(shù)據(jù)服務(wù)使用者接受金融基礎(chǔ)設(shè)施的各類數(shù)據(jù)服務(wù)。對(duì)于金融基礎(chǔ)設(shè)施掌握的不同類型數(shù)據(jù)，應(yīng)根據(jù)其產(chǎn)生原理賦予金融基礎(chǔ)設(shè)施不同的權(quán)利。對(duì)于涉及的主體，應(yīng)尊重并保障各方對(duì)數(shù)據(jù)的正當(dāng)訴求和利益，實(shí)現(xiàn)權(quán)利與義務(wù)的均衡。其中，金融基礎(chǔ)設(shè)施承擔(dān)著數(shù)據(jù)生產(chǎn)、存儲(chǔ)、管理、加工、保護(hù)和應(yīng)用的全鏈路職責(zé)，是數(shù)據(jù)價(jià)值的創(chuàng)造者和實(shí)現(xiàn)者，應(yīng)保障其投入的勞動(dòng)和其他要素獲得有效激勵(lì)，形成數(shù)據(jù)流通使用的良性

循環(huán)。

金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)界定的經(jīng)驗(yàn)參考

金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)中的交易數(shù)據(jù)價(jià)值開發(fā)較早，國(guó)內(nèi)外對(duì)其權(quán)屬認(rèn)定已有相對(duì)明確的立法和司法判例，具有參考價(jià)值。同時(shí)，在金融基礎(chǔ)設(shè)施為市場(chǎng)提供長(zhǎng)期數(shù)據(jù)服務(wù)過程中，各方也通過合同約定的形式就相關(guān)數(shù)據(jù)的歸屬和使用形成了一定的共識(shí)。

（一）國(guó)內(nèi)相關(guān)立法與實(shí)踐

在立法層面，《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）第一百零九條規(guī)定，證券交易即時(shí)行情2的權(quán)益由證券交易所依法享有。但權(quán)益的具體內(nèi)容有待進(jìn)一步明確。在司法層面，上證所訴新華富時(shí)證券信息合同糾紛案3支持金融基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)證券信息享有排他性權(quán)利，明確未經(jīng)金融基礎(chǔ)設(shè)施同意，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人不得對(duì)證券信息進(jìn)行存儲(chǔ)或使用。在市場(chǎng)層面，國(guó)內(nèi)金融基礎(chǔ)設(shè)施普遍通過合同方式與市場(chǎng)機(jī)構(gòu)約定數(shù)據(jù)權(quán)利。如上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）在章程中規(guī)定：“本所對(duì)市場(chǎng)交易形成的基礎(chǔ)信息和加工產(chǎn)生的信息產(chǎn)品享有專屬權(quán)利?！薄渡钲谧C券交易所信息管理辦法》規(guī)定，該所“對(duì)由于本所集中交易而產(chǎn)生的行情及其統(tǒng)計(jì)資料享有所有權(quán)”。中央結(jié)算公司《客戶服務(wù)協(xié)議》約定：“為滿足金融宏觀管理和債券市場(chǎng)參與者的需要，甲方（中央結(jié)算公司）有權(quán)綜合使用債券系統(tǒng)數(shù)據(jù)用于統(tǒng)計(jì)、分析及綜合管理之目的，但在此情況下，甲方依法或雙方約定承擔(dān)保密

義務(wù)。”

（二）歐盟相關(guān)立法與實(shí)踐

在立法層面，歐盟于1996年通過《歐盟數(shù)據(jù)庫指令》，賦予數(shù)據(jù)庫生產(chǎn)者“特殊權(quán)利”（sui generis right），如數(shù)據(jù)庫生產(chǎn)者對(duì)數(shù)據(jù)庫獲取、審查和輸出的實(shí)質(zhì)性投資達(dá)到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，就對(duì)數(shù)據(jù)庫享有排他性權(quán)利，他人未經(jīng)許可不得對(duì)數(shù)據(jù)庫之內(nèi)容進(jìn)行摘錄或再利用。金融基礎(chǔ)設(shè)施投入大量人力、物力建立的金融數(shù)據(jù)庫符合數(shù)據(jù)庫特殊權(quán)利的適用標(biāo)準(zhǔn)。近期，歐盟醞釀建立“數(shù)據(jù)生產(chǎn)者權(quán)”（data producer’s right）4，規(guī)定機(jī)器設(shè)備的所有者享有機(jī)器生成數(shù)據(jù)（machine-generated data）的所有權(quán)（data ownership）。機(jī)器生成數(shù)據(jù)指在機(jī)器設(shè)備運(yùn)行過程中自動(dòng)產(chǎn)生并被收集、處理和使用的非個(gè)人數(shù)據(jù)。歐盟將金融與證券市場(chǎng)數(shù)據(jù)列為典型的機(jī)器生成數(shù)據(jù)。在市場(chǎng)層面，以國(guó)際托管機(jī)構(gòu)明訊銀行（Clearstream，以下簡(jiǎn)稱“明訊”）為例，其在相關(guān)協(xié)議中明確，對(duì)客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析形成的加工類數(shù)據(jù)，明訊可在匿名化前提下自由處置；對(duì)賬戶明細(xì)、賬戶余額、聯(lián)系數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)類數(shù)據(jù)，客戶同意明訊出于業(yè)務(wù)開展、法律要求、監(jiān)管指令需要與其附屬公司和第三方共享5。

（三）美國(guó)相關(guān)司法與實(shí)踐

美國(guó)沒有對(duì)非個(gè)人數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)界定進(jìn)行立法，在司法層面對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施交易信息的權(quán)利歸屬有系列判例。通過Renville案、芝加哥商品交易所（CBOT）訴Christie谷物公司案、Moore訴紐約棉花交易所案、Hunt訴紐約棉花交易所案等6，從司法上確認(rèn)了交易所收集市場(chǎng)信息與其本身的經(jīng)營(yíng)有關(guān)，受法律保護(hù)，交易所對(duì)其收集和生成的市場(chǎng)信息享有財(cái)產(chǎn)權(quán)利，可以決定怎樣使用并有權(quán)通過合同獲得相應(yīng)報(bào)酬，市場(chǎng)信息不屬于公共財(cái)產(chǎn)，一般公眾對(duì)于交易所生成的信息沒有固有的權(quán)利。根據(jù)系列判決，美國(guó)各主要金融基礎(chǔ)設(shè)施都通過合同與市場(chǎng)成員約定相關(guān)數(shù)據(jù)權(quán)利。例如，紐約證券交易所主用戶協(xié)議稱，通過平臺(tái)提供的和/或由平臺(tái)產(chǎn)生的所有信息和數(shù)據(jù)（包括信息和數(shù)據(jù)的編輯權(quán)）均為紐約證券交易所或其授權(quán)方的專有財(cái)產(chǎn)7。美國(guó)證券存托清算公司（DTCC）在客戶協(xié)議中明確，用戶對(duì)于使用相關(guān)服務(wù)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，同意DTCC進(jìn)行收集、記錄、檢索、使用、組合、披露、傳播，DTCC提供的數(shù)據(jù)庫由DTCC享有所有權(quán)（Proprietary Rights）。

（四）小結(jié)

通過分析境內(nèi)外金融基礎(chǔ)irQOANYdmBmmbYC1Dwk9wEzba3xBHOXSbCCpVLB4svA=設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)界定的已有實(shí)踐，不難發(fā)現(xiàn)：第一，各國(guó)的立法和司法都認(rèn)可金融基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)其合法經(jīng)營(yíng)過程中收集和產(chǎn)生的市場(chǎng)信息享有權(quán)利，市場(chǎng)信息不是公共財(cái)產(chǎn)，金融基礎(chǔ)設(shè)施是適格的權(quán)利主體。第二，對(duì)于具體的權(quán)利內(nèi)容沒有一致性結(jié)論，國(guó)內(nèi)將其表述為“權(quán)益”，歐盟的數(shù)據(jù)庫權(quán)和生產(chǎn)者權(quán)都帶有較強(qiáng)的所有權(quán)特征，美國(guó)將其界定為財(cái)產(chǎn)，但各國(guó)均認(rèn)可這種權(quán)利具有排他性，非經(jīng)金融基礎(chǔ)設(shè)施同意，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得占有和使用相關(guān)數(shù)據(jù)。第三，在明確金融基礎(chǔ)設(shè)施享有排他性權(quán)利的基礎(chǔ)上，各國(guó)金融基礎(chǔ)設(shè)施長(zhǎng)期以來都致力于通過數(shù)據(jù)服務(wù)提升市場(chǎng)透明度?？梢姡诮鹑诨A(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，數(shù)據(jù)權(quán)利的排他性和數(shù)據(jù)流通并不沖突。因?yàn)榻鹑诨A(chǔ)設(shè)施是中立的第三方，具有天然的市場(chǎng)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)職能，在數(shù)據(jù)收集和使用上是負(fù)面性最低的機(jī)構(gòu)，能夠統(tǒng)籌數(shù)據(jù)的安全與發(fā)展，可以有效匹配市場(chǎng)數(shù)據(jù)需求，形成數(shù)據(jù)服務(wù)的規(guī)模效應(yīng)，降低市場(chǎng)整體的數(shù)據(jù)使用成本，促進(jìn)數(shù)據(jù)的流通應(yīng)用。第四，已有實(shí)踐關(guān)注到了基礎(chǔ)類數(shù)據(jù)和加工類數(shù)據(jù)的區(qū)別，如上交所對(duì)基礎(chǔ)類數(shù)據(jù)和加工類數(shù)據(jù)均主張專屬權(quán)利，中央結(jié)算公司、明訊、DTCC等機(jī)構(gòu)對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)強(qiáng)調(diào)基于用戶同意的授權(quán)使用，但實(shí)踐中基礎(chǔ)類數(shù)據(jù)也有不同的來源，應(yīng)予以進(jìn)一步細(xì)化研究。

金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)界定方案

立足不同數(shù)據(jù)類型的生產(chǎn)和使用實(shí)踐，金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)可采取分類確權(quán)方案，同時(shí)金融基礎(chǔ)設(shè)施權(quán)利的行使受法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)成員的監(jiān)督和約束，應(yīng)明確各方權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，構(gòu)建數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的整體制度框架。

（一）金融基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)據(jù)權(quán)利與義務(wù)

1.金融基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)據(jù)

權(quán)利

在金融基礎(chǔ)設(shè)施掌握的數(shù)據(jù)資源中，系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)和加工類數(shù)據(jù)由金融基礎(chǔ)設(shè)施這一單一主體生產(chǎn)，數(shù)據(jù)主體清晰明確，可在現(xiàn)有法律體系下通過所有權(quán)制度進(jìn)行規(guī)范。用戶上傳數(shù)據(jù)來源于系統(tǒng)用戶，金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行收集和存儲(chǔ)，涉及多方主體，難以清晰界定所有權(quán)，但金融基礎(chǔ)設(shè)施基于法定業(yè)務(wù)職能和合同約定形成對(duì)數(shù)據(jù)的合法占有并進(jìn)行合規(guī)使用，應(yīng)享有數(shù)據(jù)資源持有權(quán)、數(shù)據(jù)加工使用權(quán)和數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)權(quán)。

2.金融基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)據(jù)

義務(wù)

根據(jù)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》等國(guó)際準(zhǔn)則、現(xiàn)行法律法規(guī)、金融基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)規(guī)則和已有的數(shù)據(jù)服務(wù)實(shí)踐，金融基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)履行的數(shù)據(jù)義務(wù)包括4項(xiàng)。一是數(shù)據(jù)安全保障義務(wù)。作為法定的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和使用單位，金融基礎(chǔ)設(shè)施須堅(jiān)持總體國(guó)家安全觀，采取各項(xiàng)管理、技術(shù)措施，確保數(shù)據(jù)全流程、全周期處于有效保護(hù)和合法利用狀態(tài)。二是用戶數(shù)據(jù)權(quán)益保障義務(wù)。金融基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)明確告知用戶其上傳數(shù)據(jù)的收集和使用事實(shí)，對(duì)非公開信息嚴(yán)格保密，切實(shí)保障用戶對(duì)其上傳的數(shù)據(jù)及與自身業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)能夠便捷、有效地訪問、使用、復(fù)制、下載。三是數(shù)據(jù)市場(chǎng)服務(wù)義務(wù)。金融基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)對(duì)市場(chǎng)基礎(chǔ)信息進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、全面披露，積極滿足市場(chǎng)多元化需求，提供定制化產(chǎn)品服務(wù)。同時(shí)，秉持公平、有限和可持續(xù)原則，在數(shù)據(jù)服務(wù)方面不對(duì)市場(chǎng)成員實(shí)施差別待遇。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指導(dǎo)下自主決定數(shù)據(jù)服務(wù)的具體內(nèi)容，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展水平合理定價(jià)。四是監(jiān)管支持義務(wù)，在依法依規(guī)的前提下，金融基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)高效響應(yīng)管理部門的數(shù)據(jù)報(bào)送、分析、監(jiān)測(cè)和調(diào)查支持

需求。

（二）其他相關(guān)主體的數(shù)據(jù)權(quán)利與義務(wù)

管理部門在其管理范圍內(nèi)對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)據(jù)實(shí)踐開展監(jiān)督管理，在依法依規(guī)的前提下，有權(quán)要求金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行數(shù)據(jù)報(bào)送，有權(quán)查閱或調(diào)取金融基礎(chǔ)設(shè)施占有、控制的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及資料。同時(shí)，為保障數(shù)據(jù)安全，管理部門作為數(shù)據(jù)接收方也宜按照相應(yīng)的權(quán)限、目的、范圍、程序、用途和處理方式使用數(shù)據(jù)。

金融基礎(chǔ)設(shè)施的系統(tǒng)用戶參與部分?jǐn)?shù)據(jù)生成并依賴系統(tǒng)數(shù)據(jù)開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，其對(duì)上傳數(shù)據(jù)的收集和使用應(yīng)享有知情同意權(quán)，對(duì)與自身業(yè)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)有權(quán)要求金融基礎(chǔ)設(shè)施予以保密，并享有訪問權(quán)、使用權(quán)、復(fù)制權(quán)、轉(zhuǎn)移權(quán)、修正權(quán)、異議權(quán)。其有權(quán)對(duì)上傳的數(shù)據(jù)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行修正，對(duì)涉及自身業(yè)務(wù)的系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)可提出異議。同時(shí)，系統(tǒng)用戶應(yīng)在約定的時(shí)間內(nèi)上傳約定內(nèi)容的數(shù)據(jù)，并對(duì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和有效性

負(fù)責(zé)。

金融基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)據(jù)服務(wù)使用者分為基礎(chǔ)服務(wù)使用者和定制化服務(wù)使用者。對(duì)于由全體市場(chǎng)成員共享的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)，市場(chǎng)成員有權(quán)要求金融基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)信息、市場(chǎng)披露信息等及時(shí)進(jìn)行披露。未經(jīng)金融基礎(chǔ)設(shè)施同意，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人不得以營(yíng)利為目的再使用上述信息，不得進(jìn)行爬取。定制化數(shù)據(jù)服務(wù)的使用者可依據(jù)數(shù)據(jù)合同享有約定的權(quán)利，同時(shí)，應(yīng)按照協(xié)議約定的目的、范圍和方式使用數(shù)據(jù)。未經(jīng)金融基礎(chǔ)設(shè)施同意，不得將數(shù)據(jù)提供給其他機(jī)構(gòu)和

個(gè)人。

對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度構(gòu)建的政策

建議

金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的界定既有賴于整體產(chǎn)權(quán)制度的完善，也有賴于金融基礎(chǔ)設(shè)施自身的探索實(shí)踐，可考慮從頂層設(shè)計(jì)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自身保護(hù)體系建設(shè)方面構(gòu)建產(chǎn)權(quán)規(guī)則。

一是完善金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的法治保障。建議在頂層設(shè)計(jì)上，參照國(guó)內(nèi)《證券法》及相關(guān)司法判例和國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，明確金融基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)其在合法經(jīng)營(yíng)過程中形成的數(shù)據(jù)資源享有數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)，并明確權(quán)利的行使受監(jiān)管機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)成員等主體的約束。針對(duì)數(shù)據(jù)主體明確、能夠清晰界定權(quán)屬關(guān)系的數(shù)據(jù)類型，如加工類數(shù)據(jù)產(chǎn)品和系統(tǒng)生成的基礎(chǔ)類數(shù)據(jù)，可在現(xiàn)有法律體系下通過所有權(quán)制度進(jìn)行規(guī)范。對(duì)于難以明確界定權(quán)屬關(guān)系的數(shù)據(jù)類型，例如用戶上傳數(shù)據(jù)，建議適時(shí)出臺(tái)司法解釋或行政規(guī)章，貫徹?cái)?shù)據(jù)二十條提出的數(shù)據(jù)三權(quán)理論，明確金融基礎(chǔ)設(shè)施享有數(shù)據(jù)資源持有權(quán)、數(shù)據(jù)加工使用權(quán)和數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)權(quán)。依法保護(hù)金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)，明確未經(jīng)金融基礎(chǔ)設(shè)施同意，任何單位和個(gè)人不得訪問、獲取、存儲(chǔ)、使用、發(fā)布相關(guān)數(shù)據(jù)，不得將該數(shù)據(jù)提供給其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人。

二是推動(dòng)形成金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)資源產(chǎn)權(quán)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。中國(guó)人民銀行等四部委聯(lián)合發(fā)布的《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》指出，要建立數(shù)據(jù)資源產(chǎn)權(quán)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，推動(dòng)數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用。不同類型金融基礎(chǔ)設(shè)施在數(shù)據(jù)的生產(chǎn)、收集、保護(hù)、管理和應(yīng)用方面具有共性，涉及的數(shù)據(jù)關(guān)系具有相似性，建議制定金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)行業(yè)指南或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一理念，明確數(shù)據(jù)生產(chǎn)、收集和應(yīng)用的行為準(zhǔn)則和管理方式，規(guī)范各類數(shù)據(jù)關(guān)系，進(jìn)一步凝聚行業(yè)共識(shí)，促進(jìn)共同

發(fā)展。

三是加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施自身的數(shù)據(jù)保護(hù)體系建設(shè)。一方面，建議進(jìn)一步完善金融基礎(chǔ)設(shè)施客戶協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則中的數(shù)據(jù)約定，明確金融基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)各方的權(quán)利、義務(wù)，明確對(duì)用戶上傳數(shù)據(jù)收集和使用的范圍、途徑和方式，強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的匿名化使用限制，夯實(shí)數(shù)據(jù)使用方的責(zé)任，充分發(fā)揮合同自治的管理效力。另一方面，建議增強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)的技術(shù)能力，對(duì)爬取數(shù)據(jù)行為開展合規(guī)性管理，靈活運(yùn)用各類技術(shù)手段設(shè)定數(shù)據(jù)爬取方爬取的協(xié)議范圍，使用網(wǎng)站聲明等形式加強(qiáng)數(shù)據(jù)授權(quán)管理，對(duì)影響網(wǎng)站運(yùn)行、危害數(shù)據(jù)安全的行為予以處置。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)客戶信息、交易數(shù)據(jù)等內(nèi)容的保護(hù)，通過區(qū)塊鏈技術(shù)加密、訪問控制、數(shù)據(jù)脫敏等手段強(qiáng)化安全防護(hù)，保障信息安全。

注：

1.《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》（PFMI）指出，金融基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)根據(jù)法規(guī)和行業(yè)預(yù)期滿足參與者、有關(guān)管理部門和公眾的信息需求，采取有效的流程和程序，以及時(shí)、適當(dāng)?shù)姆绞教峁?zhǔn)確的數(shù)據(jù)，提高市場(chǎng)透明度，并支持其他公共政策目標(biāo)。

2.相關(guān)研究認(rèn)為交易即時(shí)行情信息包括三類：申報(bào)信息、成交信息、行情信息，即用戶申購錄入的原始數(shù)據(jù)、系統(tǒng)自動(dòng)匹配形成的結(jié)果數(shù)據(jù)，以及交易所按特定規(guī)則提取的行情數(shù)據(jù)。參見北京大學(xué)法學(xué)院金融法研究中心課題組所著《證券交易所信息產(chǎn)權(quán)運(yùn)作與法律保護(hù)研究》第13頁。

3.參見上海證券交易所信息網(wǎng)絡(luò)有限公司訴新華富時(shí)指數(shù)有限公司證券信息合同糾紛案，（2006）浦民二（商）初字第2963號(hào)。

4.參見蔣林君所著《歐盟數(shù)據(jù)生產(chǎn)者權(quán)及其對(duì)我國(guó)的啟示》，《湖南科技大學(xué)學(xué)報(bào)》（社會(huì)科學(xué)版）2021年第2期；參見馬斌所著《數(shù)據(jù)生產(chǎn)者權(quán)之證成》，《中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)》2021年第4期。

5.參見明訊《一般條款和條件》《客戶數(shù)據(jù)共享摘要》。

6.參見北京大學(xué)法學(xué)院金融法研究中心課題組所著《證券交易所信息產(chǎn)權(quán)運(yùn)作與法律保護(hù)研究》第30頁。

7.參見蘇瑜悅所著《證券交易即時(shí)行情數(shù)據(jù)的權(quán)利歸屬》，《金融視線》2022年第4期。