楊立成 劉春林 田 玲

(1.南京大學商學院; 2.貴州大學管理學院)

1 研究背景

自“十一五”以來,中央政府給地方政府設立了環(huán)保目標,并將其納入到地方官員政績考核體系。為此,當前許多文獻針對環(huán)保目標約束展開研究。例如,CHEN等[1]發(fā)現,設定環(huán)保目標約束能夠有效降低SO2排放量;諶仁俊等[2]進一步分析發(fā)現,設定環(huán)保目標主要通過末端治理來實現SO2減排效果。也有學者認為,環(huán)保目標約束雖然實現了節(jié)能減排目標,但也存在應付、應對等短視現象。例如,金曉雨[3]研究發(fā)現,地方政府存在為考核達標而進行突擊性、策略性減排行為。既有研究主要分析了環(huán)保目標設立[1～3]、環(huán)保目標約束強度[4,5]對企業(yè)污染減排行為等的影響。事實上,在實踐中,中央政府設立環(huán)保目標的同時,還配套相應的考核制度,但令人遺憾的是,當前很少有文獻探討考核制度對企業(yè)環(huán)境行為產生的作用效果。

在中國,長期以來存在著環(huán)保目標的“一票否決”考核制度。所謂環(huán)?！耙黄狈駴Q”制是指,對未完成環(huán)保目標的地方官員,其全年工作將被全部否定,喪失評優(yōu)評先、職位晉升等資格,嚴重者還將受到處罰和處分?？梢?環(huán)?！耙黄狈駴Q”屬于一種極其嚴厲的剛性考核制度[6]。值得關注的是,在“十三五”期間,中央政府取消了環(huán)?！耙黄狈駴Q”制,轉而采用相對柔性的考核制度,即將環(huán)保目標完成情況與其他考核指標共同作為地方官員政績考核的一部分。基于這樣的現實背景,本研究嘗試反思環(huán)?！耙黄狈駴Q”制存在的問題,以及取消該制度可能對企業(yè)綠色創(chuàng)新產生的影響。

本研究提出的設想是,隨著我國環(huán)境治理水平的發(fā)展,以及中央政府對于環(huán)保目標的下調,在制度后期(“十二五”時期)各地方政府的“達標”壓力相對較弱,在地方官員晉升錦標賽模式下,實行環(huán)保“一票否決”的剛性考核制度會導致地方政府形成“達標即可”的行為動機;而取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”,轉而采用相對柔性的考核制度能夠補苴罅漏,通過將環(huán)保指標納入綜合考核體系,有效緩解地方政府“達標即可”的行為動機,整體上更能夠激勵地方政府優(yōu)化資源配置,引導轄區(qū)內企業(yè)開展綠色創(chuàng)新。為驗證上述理論構想,本研究擬以2016年國務院發(fā)布的《國務院關于印發(fā)“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》(國發(fā)〔2016〕74號)中取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制作為外生沖擊,采用雙重差分模型實證檢驗取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對地區(qū)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響。進一步地,基于制度響應動機,分別考察國有資產占比、市場化水平在取消環(huán)保“一票否決”制與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間影響關系的調節(jié)效應。

本研究的邊際貢獻表現在:①現有研究更多從“強化監(jiān)管”的角度關注環(huán)保目標約束的激勵效用,本研究則從“優(yōu)化監(jiān)管”的角度強調不同的環(huán)?？己朔绞揭矔绊懠钚Ч?從而將對環(huán)保目標約束的研究進一步拓展到探討考核制度的差異上。②本研究發(fā)現環(huán)?！耙黄狈駴Q”制雖看似嚴厲,但當考核門檻相對較低時,在促進企業(yè)綠色創(chuàng)新方面幾乎是沒有激勵效用的;取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”轉而采用相對柔性的考核制度,則更具綠色創(chuàng)新激勵效用。③本研究進一步發(fā)現,制度響應動機會影響考核制度的激勵效用,高國有資產占比、低市場化水平的企業(yè)由于制度響應動機更強,能夠強化取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進作用。

2 制度背景與研究假設

2.1 制度背景

中國五年環(huán)境保護規(guī)劃在環(huán)境治理體系中具有極其重要的作用,是黨中央、國務院在各五年期內對全國整體環(huán)境保護工作的綜合規(guī)劃與總體要求。在“十一五”至“十二五”規(guī)劃期間,中央政府通過對各省設定環(huán)保目標,并對目標完成情況實施環(huán)保“一票否決”的強硬考核制度。但是在“十三五”規(guī)劃期間,中央政府終止了環(huán)保“一票否決”的考核制度,將環(huán)境保護同其他指標一樣作為地方政府官員綜合考核評價的重要內容之一。地方政府官員晉升評價的方式,在取消環(huán)保“一票否決”之前,需要先經過對官員的經濟發(fā)展等指標進行初評,然后將初評結果送至環(huán)保部門,針對環(huán)保達標與否給出建議,綜合決定官員晉升的可能性。而取消之后,環(huán)保部門的環(huán)保評價與經濟發(fā)展等指標共同作為綜合評價的一部分參與打分排名。需要說明的是,通過對各地區(qū)發(fā)布的環(huán)?！耙黄狈駴Q”實施辦法的政策(1)例如,湖南省郴州市人民政府辦公室于2010年印發(fā)的《郴州市“十一五”節(jié)能減排“一票否決”制度實施意見》、四川省雅安市人民政府辦公室于2010年印發(fā)的《雅安市節(jié)能減排工作行政問責和“一票否決”辦法(試行)》、安徽省宿州市人民政府于2013年發(fā)布的《宿州市環(huán)境保護“一票否決”實施辦法》。文本分析發(fā)現,在環(huán)?！耙黄狈駴Q”的實施過程中,在實施主體上,決定是否實施環(huán)?！耙黄狈駴Q”的并非是具有人事任免的上級權力機關,而是相關環(huán)保部門,因此環(huán)保指標很難參與到人事任免的綜合評價中;在程序時間上,“一票否決”是否實施發(fā)生在決定評優(yōu)評先、晉職晉級的初評意見后,而并未參與到晉升的評價過程中;在意見方式上,相關環(huán)保部門僅是對報送的晉職晉級中領導干部的環(huán)保目標完成情況提供“是否”合格(即是否實施“一票否決”)的建議,而并非打分的形式,此種方式也決定了環(huán)保指標無法參與到晉升的綜合打分中。綜上可以說明,在環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的實施過程中,環(huán)保目標僅作為了達標性指標,而并未被包含在晉升的綜合性評價中。

2.2 文獻綜述

目前,學術界有關環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的討論并不多,且基本上均為理論性分析。梳理此類研究可以發(fā)現,對于我國是否應該在環(huán)境保護領域實行“一票否決”制,學術界形成了兩種截然相反的看法。一種觀點認為,在中國,環(huán)境保護就應該實行“一票否決”考核制度,并且認為只有“一票否決”這一環(huán)保利器,才能夠真正提高地方政府對環(huán)境治理的重視[7,8]。這一觀點主要從嚴厲性分析邏輯出發(fā),將環(huán)?！耙黄狈駴Q”制視為威脅到地方官員政治晉升的強大約束力,如果未完成環(huán)保目標,則會導致地方官員其他方面的工作成效“歸零”,嚴重威脅了被考核者的政治晉升,從而使得環(huán)境治理成為地方政府的行動優(yōu)先項。而另一種相反的觀點則認為,環(huán)保“一票否決”考核制度過于嚴厲,會導致出現一系列激勵扭曲現象。例如,為完成環(huán)保目標而出現數據造假[9],或為了避免連帶責任而出現上下合謀[10]等。

與環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度配套實施的是環(huán)保目標責任制,即中央政府給地方政府設置需要完成的環(huán)保目標?，F有研究多探討中央政府設立環(huán)保目標的影響后果。其中,對于企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響,有研究認為,政府環(huán)保目標會對企業(yè)綠色創(chuàng)新產生負面作用。例如,劉志銘等[11]研究發(fā)現,政府環(huán)保目標會通過減少利潤與增加固定資產投資這兩種方式抑制企業(yè)綠色創(chuàng)新。但也有研究認為,政府環(huán)保目標會促進企業(yè)綠色創(chuàng)新。例如,陶鋒等[12]研究發(fā)現,環(huán)保目標責任制的實施促進了企業(yè)綠色專利申請數量的擴張;謝波等[13]認為,環(huán)保目標約束正向推動企業(yè)綠色創(chuàng)新。另外,也有文獻討論了環(huán)保目標對節(jié)能減排[2,3]、企業(yè)生產率[14]、產業(yè)結構轉型升級[5]等方面的影響。

綜上可知,現有文獻對于我國環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的認識都是基于嚴厲性邏輯出發(fā),但卻忽略了此種考核制度容易導致地方官員產生“達標即可”的行為動機。沿著這一新的分析邏輯驗證取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用效果,有助于深化對環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的理解,為政府制度優(yōu)化提供可能方向;此外,盡管多有研究對環(huán)保目標展開分析,但卻鮮有文獻探討考核制度對企業(yè)綠色創(chuàng)新可能帶來的差異影響。科學合理的考核制度能夠避免政府目標設定流于形式,是目標設置能夠發(fā)揮作用的關鍵[15]。因此,探究環(huán)?？己酥贫鹊挠绊懢哂兄匾饬x。

2.3 研究假設

本研究認為,環(huán)?！耙黄狈駴Q”雖看似極具威懾力,但這種威懾力可能更適用于制度早期(“十一五”時期),因為彼時我國整體環(huán)境治理水平相對較低,中央政府設定的高環(huán)保目標會對地方政府形成強大壓力。但是,隨著我國環(huán)境治理水平的發(fā)展以及中央政府對于環(huán)保目標的下調,在制度后期(“十二五”時期)各地方政府的“達標”壓力相對較弱。例如,我國各省(區(qū)市)在“十二五”時期的節(jié)能目標,相較于“十一五”時期平均下調了3.06%(2)《國務院關于印發(fā)“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》(國發(fā)〔2011〕26號),經筆者計算得到。,并且均完成了“十二五”時期設定的環(huán)保目標。在中國特色的地方官員晉升錦標賽模式下,由于都能夠“達標”,那么實行環(huán)?！耙黄狈駴Q”的剛性考核制度則會導致地方政府形成“達標即可”的行為動機,不會將有限資源更多向綠色創(chuàng)新配置。造成此種行為動機的深層原因可能在于,在資源有限的條件下,地方官員出于對稀缺資源分配的考量,完成了環(huán)保目標任務(“達標”),就意味著其他績效指標(如GDP等)不會被“一票否決”,即其他績效指標便可以進行加總并參與晉升競爭,那么地方官員便沒有動力再將資源分配到解決環(huán)境問題上。因此,為了不影響其他績效指標表現,地方政府不會將寶貴的資源更多投入到周期長、見效慢的綠色創(chuàng)新活動中。

相比之下,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制,將環(huán)保目標完成情況與經濟績效等指標共同作為地方政府官員政績考核的一部分,則屬于非強制性的柔性考核制度。本研究認為,柔性考核制度更有利于激勵地方政府引導轄區(qū)內企業(yè)開展綠色創(chuàng)新。原因在于,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”,采用相對柔性化的考核制度,本質上是將環(huán)保指標作為干部晉升的指標之一,更加符合中國特色的晉升錦標賽模式。錦標賽模式的最大收益之一便是引入了競爭機制[16],在各地方政府之間激烈競爭的情況下,將環(huán)保目標設定為“一票否決”指標并不能起到顯著的激勵效果,然而作為綜合政績考核的內容之一,則更可能激勵地方政府競相對環(huán)保目標層層分解、層層加碼,優(yōu)化資源配置以追求更高的指標得分或防止在晉升競爭中被淘汰。那么,在晉升錦標賽的激勵模式下,為了提高晉升競爭力,地方政府需要將資源更多地投向企業(yè)綠色創(chuàng)新,從而提高在晉升錦標賽中的相對位次。綜上,提出如下假設:

假設1取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度更能夠激勵企業(yè)綠色創(chuàng)新。

上述推論表明,環(huán)?！耙黄狈駴Q”會導致地方政府產生“達標即可”的行為動機,當指標設置過低時,企業(yè)不會將有限資源向綠色創(chuàng)新進行配置。那么,環(huán)?！耙黄狈駴Q”會對哪些企業(yè)影響更大呢?2016年,國家發(fā)改委發(fā)布了《“十二五”各省(區(qū)市)節(jié)能目標完成情況》,將各地區(qū)環(huán)保目標完成情況劃分為超額完成、完成和基本完成3類。本研究認為,相較于超額完成的地區(qū),環(huán)?！耙黄狈駴Q”對“剛達標”的地區(qū)(完成/基本完成)影響更大。原因在于,不同于GDP等經濟指標,環(huán)保表現存在明顯的聲譽激勵機制[17]。例如,自2013年1月,生態(tài)環(huán)境部開展城市空氣質量排名,每月向社會公布前十名和后十名,排名靠前的城市不僅能夠獲得環(huán)保方面的榮譽稱號,而且也會贏取更大的政治聲譽。對于環(huán)保目標超額完成的地區(qū),在“一票否決”考核制度下,雖然環(huán)保作為一票否決指標,但卻是區(qū)別于其他地區(qū)的競爭優(yōu)勢,在某種程度上屬于地方政府的特色,可以被視為一種政績附加項。據此,即便在環(huán)保目標任務“達標”的情況下,這些地區(qū)的政府官員也有強烈動機去追求環(huán)境治理的更優(yōu),從而會激勵其將資源更多地分配到企業(yè)綠色創(chuàng)新活動上。根據激勵理論,隨著內在動機的提高,外部激勵無論增加、減少抑或不變,總激勵效果都會增加[18]。換言之,無論是環(huán)?！耙黄狈駴Q”,還是相對柔性化考核制度,超額完成環(huán)保目標任務的地方政府都有積極性追求環(huán)境表現,以獲得在環(huán)境上的獨特性。因此,超額完成環(huán)保目標的地區(qū)具有更為強烈的環(huán)保內在動機,考核制度的變化對超額完成地區(qū)內企業(yè)的綠色創(chuàng)新影響較小。綜上,提出如下假設:

假設2相比較超額完成的地區(qū),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對“剛達標”(完成/基本完成)地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新影響更大。

3 樣本選擇與描述性統(tǒng)計

3.1 樣本選擇與數據來源

本研究選擇2011～2020年(“十二五”至“十三五”)中國A股上市公司為研究樣本。選擇這一時間段的原因是:一方面,制度或政策的實行效果是一個漸進變化的過程,新制度在早期可能產生顯著影響,但是隨著治理環(huán)境的變化,存在的問題很可能在制度實行的后期顯現;另一方面,在后期,制度的實行效果也更加穩(wěn)定。因此,本研究選擇取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制前后兩個“五年規(guī)劃”作為樣本期,且對樣本進行了如下篩選:①剔除交易狀態(tài)為ST和PT的上市公司;②剔除金融行業(yè)上市公司;③剔除主要研究變量缺失的樣本。經上述處理,最終獲得25 851個觀測值。為避免異常值對研究結論的影響,本研究對所有連續(xù)變量均進行了上下1%的縮尾處理。

3.2 變量定義

本研究各變量的定義如下。

(1)被解釋變量綠色創(chuàng)新。參考張玉明等[19]的研究,采用上市公司綠色專利申請數衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新。之所以選取綠色專利申請數而非授權數衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新,是因為專利授權與審批時間等多種因素相關,容易混淆其他因素,難以衡量制度沖擊對企業(yè)綠色創(chuàng)新行為的影響,故而專利申請數據比授權數據更具可靠性、及時性和穩(wěn)定性[20]。本研究對綠色專利申請數據進行加1后取自然對數處理,定義為GI。此外,分別以綠色專利申請數滯后一至兩期、綠色專利申請數占當年專利申請總數的比重作為替代性指標進行穩(wěn)健性檢驗。

(2)解釋變量取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度。本研究以2016年國務院發(fā)布的《國務院關于印發(fā)“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》(國發(fā)〔2016〕74號)作為外生制度沖擊,將樣本中2016年之后(即“十三五”期間)取值為1;2016年之前(即“十二五”期間)取值為0,以PO表示。由于重污染企業(yè)是主要的污染排放來源,地方政府的環(huán)保考核壓力會最終向下約束到轄區(qū)內的重污染企業(yè),通過影響轄區(qū)內重污染企業(yè)實現其環(huán)?？己四繕?而非重污染企業(yè)受到環(huán)境政策影響較小。為此,本研究參考于波[21]的設計思路,將重污染行業(yè)上市公司作為實驗組,取值為1;非重污染行業(yè)上市公司作為對照組,取值為0,以TR表示。同時,借鑒潘愛玲等[22]的研究,根據中華人民共和國生態(tài)環(huán)境部(原中華人民共和國環(huán)境保護部)印發(fā)的《關于印發(fā)〈上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄〉的通知》,將煤炭開采和洗選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)等15個行業(yè)定義為重污染行業(yè)(3)根據中國證券監(jiān)督管理委員會2012 年修訂的《上市公司行業(yè)分類指引》,重污染行業(yè)的代碼分別是B06、B07、B08、B09、C17、C19、C22、C25、C26、C28、C29、C30、C31、C32、D44。。

(3)控制變量本研究對企業(yè)特征進行了控制,具體包括:企業(yè)規(guī)模(SI)、企業(yè)成熟度(FI)、企業(yè)成長性(GR)、資產負債率(LEV)、現金流水平(CF)、資本密集度(CI)、資產收益率(ROA)、獨立董事比(ID)、股權集中度(T1)。另外,考慮到與地方官員環(huán)?？己酥贫认嚓P的“環(huán)保約談”制度以及領導干部“自然資源資產離任審計”制度對研究結論的可能影響,以及各地區(qū)環(huán)境規(guī)制強度等對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響,本研究將上述因素也加入到控制變量中,并同時控制了時間、省份和行業(yè)固定效應。相關變量的具體說明見表1。

表1 相關變量說明

3.3 模型設定

本研究采用傳統(tǒng)的雙重差分(DID)模型,探討取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度對各地方政府轄區(qū)內企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響,從而進行制度效用評估。DID模型是一種準實驗研究設計,不僅能夠在很大程度上避免內生性問題,而且模型設置更加科學、準確,在政策研究中被廣泛應用。因此,基于DID方法的優(yōu)勢和研究問題,選擇DID模型作為核心模型。雙重差分(DID)模型設定如下:

GIit=β0+β1TR×PO+β2TRj+β3POt+

β4Controlit+Yt+IDj+PRr+εit,

(1)

式中,i、j、r分別表示上市公司及其所屬行業(yè)、所在省(區(qū)市);t表示時間;β0表示常數項;β1～β4均表示系數;交乘項TR×PO是本研究主要關注的核心解釋變量;Control為控制變量集合;模型引入時間(Yt)、行業(yè)(IDj)、省份(PRr)固定效應;εit為隨機誤差項。

表2 描述性統(tǒng)計結果(N=25 851)

4 實證結果與分析

4.1 基準回歸結果

本研究的基準回歸結果見表3。由表3列(2)可知,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制能夠顯著促進企業(yè)綠色創(chuàng)新(TR×PO系數為正,且在5%水平上顯著),結合下文平行趨勢檢驗結果可以表明,環(huán)?！耙黄狈駴Q”制不能有效促進企業(yè)綠色創(chuàng)新,即導致地方政府產生“達標即可”的行為動機,而取消環(huán)保“一票否決”考核制度能夠有效激勵地方政府引導轄區(qū)內企業(yè)開展綠色創(chuàng)新活動,假設1得到支持。列(3)、列(4)分別為對環(huán)保超額完成地區(qū)、完成/基本完成地區(qū)進行分組檢驗的回歸結果,結果顯示:在“剛達標”(完成/基本完成)地區(qū),TR×PO系數在1%的水平上顯著為正(5)本研究也將完成與基本完成的省(區(qū)市)進行分開檢驗,實證結果顯示,無論是完成還是基本完成的省(區(qū)市),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制均對企業(yè)綠色創(chuàng)新具有顯著的正向作用。限于篇幅,相關表格未予呈現,留存?zhèn)渌鳌?而在超額完成的地區(qū)TR×PO系數雖為正,但未通過顯著性檢驗,并且兩組系數差d=0.104-0.013=0.091為正數,經由Bootstrap法得到的經驗p值(p=0.033)在5%水平上顯著,表明環(huán)?！耙黄狈駴Q”會導致“剛達標”地區(qū)產生“達標即可”的行為動機,從而取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度能夠對這些地區(qū)企業(yè)綠色創(chuàng)新產生更大影響,假設2得到支持。以上研究結果表明,我國環(huán)境治理領域長期存在的“一票否決”考核制度會導致地方政府官員以“達標”作為環(huán)境追求,實現環(huán)保目標任務后,便沒有動力將資源更多地投入到環(huán)境治理領域,最終不能有效促進轄區(qū)內企業(yè)開展綠色創(chuàng)新活動。

表3 基準回歸結果

4.2 穩(wěn)健性檢驗

本研究的穩(wěn)健性檢驗如下。

(1)平行趨勢檢驗使用雙重差分法的基本前提需要滿足平行趨勢,即在沒有發(fā)生政策沖擊時,因變量在實驗組和對照組中應該具有相同的變動趨勢,以此確保外生沖擊是造成兩組差異的唯一動因。平行趨勢的檢驗結果(90%置信區(qū)間)見圖1。由圖1可知,企業(yè)綠色創(chuàng)新在取消環(huán)保“一票否決”制前4年的回歸系數均不顯著,而在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制后,各年回歸結果均顯著,表明滿足平行趨勢假定。這也可以進一步證明前文的理論假設,即環(huán)保“一票否決”在制度后期對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響效果不明顯,即存在“達標即可”現象。

圖1 平行趨勢檢驗結果

(2)滯后處理考慮到企業(yè)從研發(fā)投入到申請綠色專利存在一定的時滯性,本研究對被解釋變量進行滯后一期和滯后兩期處理,回歸結果見表4。由表4可知,無論將被解釋變量滯后一期還是兩期,上述研究結論依然成立。

表4 被解釋變量滯后一期、兩期的回歸結果

(3)替換因變量考慮到盡可能排除宏觀經濟中不可觀測因素的影響,以上市公司綠色專利申請數占當年專利申請總數的比重衡量綠色創(chuàng)新,回歸結果見表5。由表5可知,本研究的結論依然得到支持。

表5 替換因變量穩(wěn)健性檢驗的回歸結果

(4)控制時間趨勢考慮到控制變量及其時間變動趨勢在實驗組及對照組之間也可能存在差異,從而對企業(yè)綠色創(chuàng)新造成影響,進而導致研究結果的偏誤,參照郭俊杰等[27]的研究思路,在回歸模型中分別引入控制變量與時間趨勢三階多項式(控制變量與時間的1～3階項交乘,給予更靈活的時間趨勢假定)以及與時間虛擬變量的交乘項,以此控制企業(yè)綠色創(chuàng)新影響因素的時間趨勢(見表6)。表6中的回歸結果與基準回歸結果一致,表明上述結論穩(wěn)健。

表6 控制時間趨勢與控制變量的回歸結果

(5)排除其他政策干擾考慮到“碳排放交易試點政策”“排污權交易試點政策”和“創(chuàng)新型城市試點政策”對被解釋變量產生的可能影響,本研究將上市公司所在地屬于上述試點城市的樣本刪除后,再進行模型(1)的回歸分析,結果見表7。由表7可知,在排除可能的政策干擾后,本研究的結論仍然成立。

表7 排除其他政策干擾的回歸結果

4.3 拓展性研究:基于制度響應動機的調節(jié)效應分析

政府制定的制度政策能否發(fā)揮作用,取決于轄區(qū)內企業(yè)的制度響應。在資源依賴理論中,學者們驗證了越是依賴政府資源的企業(yè)越會參與政治活動[28]。其原因在于,這種管理環(huán)境依賴性的政治活動能夠為企業(yè)帶來所需的稀缺資源,甚至形成獨特優(yōu)勢,從而為企業(yè)發(fā)展帶來競爭力。鑒于資源依賴理論在解釋企業(yè)參與政治活動,如積極響應政府訴求等方面的獨特優(yōu)勢,本研究從資源依賴視角出發(fā),基于企業(yè)的制度響應動機,試圖分析哪些企業(yè)更會積極響應政府的制度政策。有研究表明,組織與環(huán)境是影響企業(yè)制度響應與戰(zhàn)略決策的兩個重要因素[29],因此,本研究考察了企業(yè)國有資產占比(組織因素)、市場化水平(環(huán)境因素)的調節(jié)作用。

(1)國有資產占比的調節(jié)效應國有企業(yè)不僅是地方政府參與市場活動的重要手段,還是地方政府為完成考核任務而承擔政策性負擔最直接的方式。與非國有企業(yè)不同,國有企業(yè)的生存和運營決策在很大程度上取決于政府而非市場競爭,國有企業(yè)的經營發(fā)展與政府資源(如財政補貼、稅收優(yōu)惠,甚至企業(yè)特權等)支持有關,故而國有企業(yè)相較于非國有企業(yè)對于政府資源更加依賴。為了繼續(xù)獲得政府分配的資源,國有企業(yè)必須積極響應地方政府的需求。正因資源獲取的差異會導致對制度的認知不同,所以相較于非國有企業(yè),取消環(huán)保“一票否決”對國有企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響程度會更顯著。為檢驗上述推論,本研究參照金剛等[30]的研究設計,采用企業(yè)國有資產占比(ST)進行調節(jié)效應分析(見表8)。表8中列(1)結果顯示,國有資產占比在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間起到顯著的正向調節(jié)效應。由此也可以證明,國有資產占比越高,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進作用越大。

表8 調節(jié)效應回歸結果(N=25 851)

(2)市場化水平的調節(jié)效應企業(yè)決策會受到所嵌入特定制度環(huán)境的影響,不僅包括政府制度環(huán)境,還包括地區(qū)市場化水平。根據市場權力假說,當某一地區(qū)市場化水平較高時,市場在資源配置中的地位上升,政府干預經濟活動的權力變小。較好的市場環(huán)境可以使企業(yè)獲得更多的融資渠道和發(fā)展機會,企業(yè)也會受到市場因素的激勵,從而減弱了對于政府的資源依賴,其政治活動相應的會受到抑制。市場化水平較低的地區(qū),因企業(yè)難以憑自身能力獲得信貸資金等外部資源,而代以通過尋租等方式獲取來自政府的資源庇護。因此,較高的市場化水平削弱了企業(yè)對于政府的依賴性,從而降低了企業(yè)對政府的制度響應,而低市場化水平地區(qū)的企業(yè)則會對政府有較強的制度響應動機。那么可以推斷,取消環(huán)保“一票否決”會對低市場化水平地區(qū)的企業(yè)更具顯著的激勵效用。為檢驗上述推論,本研究采用中國市場化進程指數衡量各省(區(qū)市)的市場化水平(MK)[25]。表8中列(2)結果顯示,市場化水平在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間具有顯著的負向調節(jié)效應。由此也可以證明,市場化水平越低,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進作用越強。

5 結語

綜上分析,本研究發(fā)現,在中國特色的地方官員晉升錦標賽模式下,我國環(huán)境治理領域長期存在的環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度不能有效促進企業(yè)綠色創(chuàng)新。環(huán)保“一票否決”制作為一種剛性考核制度,雖看似嚴厲,但隨著我國環(huán)境治理水平的改善以及中央政府對環(huán)保目標的下調,會導致地方政府產生“達標即可”的行為動機,不會將資源更多地投入于企業(yè)綠色創(chuàng)新。取消環(huán)保“一票否決”制則更具綠色創(chuàng)新激勵效用,并且相比較環(huán)保目標超額完成的地區(qū),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對“剛達標”(完成/基本完成)地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新影響更大。進一步地,基于制度響應動機,本研究還發(fā)現,高國有資產占比、低市場化水平均能強化取消環(huán)保“一票否決”制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的正向影響。

依據以上研究結論,本研究嘗試提出如下政策建議:①過度剛性的環(huán)?？己酥贫葧で钚в谩Ｔ谥袊娇茖芋w制下,“強激勵”有可能是“弱持續(xù)”,而“弱激勵”更可能是“強持續(xù)”[10]。因此,中央政府在考核地方官員環(huán)境績效中,應重視柔性化考核制度在激勵效用上的重要作用,而不應一味強調和依賴強硬的考核制度,即應從“強化監(jiān)管”向“優(yōu)化監(jiān)管”轉變。中央政府需要通過相對柔性考核制度調動地方政府官員的積極性和內驅力。②本研究發(fā)現,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度的作用效果存在異質性,對環(huán)保目標“剛達標”地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新具有更大影響。因此,中央政府可以結合地區(qū)特征,嘗試制定差異化的環(huán)?？己酥贫?積極探索不同激勵機制的適用范圍和邊界條件,仔細評估地方政府環(huán)保努力程度,充分考慮環(huán)保考核制度對于不同地方政府自適性的影響,避免出現隱形負面影響或適得其反的效果。③本研究的拓展性研究發(fā)現,越是依賴政府資源的企業(yè)越會積極響應政府的制度政策,而高市場化水平則會降低企業(yè)對于政府制度政策的響應動機,說明中國市場對于環(huán)境問題的重視還不夠。因此,政府不僅需要加強對于環(huán)境保護、綠色創(chuàng)新長期價值的宣傳力度,建立健全并完善市場導向的綠色創(chuàng)新體系,還需要在政策上鼓勵、支持綠色金融、綠色信貸等的發(fā)展,同時積極引導企業(yè)和投資者樹立綠色可持續(xù)發(fā)展理念。

本研究還存在以下不足:①囿于數據可獲得性,沒有進一步探討可能存在的影響機制。未來可以從地方官員環(huán)保注意力等方面分析可能存在的中介機制。②僅從企業(yè)綠色創(chuàng)新角度分析環(huán)?？己酥贫鹊挠绊?未來可以進一步探究環(huán)?？己酥贫葘ζ髽I(yè)實質性環(huán)境行為和象征性環(huán)境行為的影響。