李舒／文

云南省物流投資集團有限公司

隨著企業(yè)業(yè)務(wù)版圖的不斷擴張，企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)愈發(fā)復雜，內(nèi)部結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性有待提高。在此背景下，企業(yè)財務(wù)風險控制的重要性越發(fā)凸顯。如何構(gòu)建一套高效且穩(wěn)定成熟的財務(wù)風險控制體系是現(xiàn)代企業(yè)研究的重要課題，其直接關(guān)系到企業(yè)未來的發(fā)展。當下諸多企業(yè)已認識到財務(wù)風險控制的重要性，但由于缺乏相關(guān)經(jīng)驗，不知如何下手，反而導致企業(yè)暴露在風險之下，得不償失。文章從財務(wù)風險的基本內(nèi)容出發(fā)，闡述企業(yè)財務(wù)風險控制中普遍存在的問題，嘗試給出相應的建議，從而不斷提高財務(wù)風險防范質(zhì)量。

防范企業(yè)財務(wù)風險，具有如下重要意義。其一，有助于企業(yè)發(fā)現(xiàn)實際經(jīng)營活動中存在的財務(wù)風險。企業(yè)最終財務(wù)報表能夠量化體現(xiàn)企業(yè)各環(huán)節(jié)存在的問題，從而幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)和防范財務(wù)風險。其二，有助于提升企業(yè)風險控制水平，減少風險帶來的經(jīng)濟損失。許多企業(yè)現(xiàn)行的財務(wù)風險控制體制不滿足財務(wù)風險要求。針對性地進行財務(wù)風險防范，對監(jiān)測到的財務(wù)風險采取有針對性的應對措施，有利于不斷提高財務(wù)風險控制質(zhì)量，更好地實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造的目標。其三，有助于為同類企業(yè)提供經(jīng)驗借鑒。同行業(yè)企業(yè)的財務(wù)風險應對經(jīng)驗具有一定的普適性，分析并防范企業(yè)財務(wù)風險，能夠為其他存在同類問題的企業(yè)提供參考。

企業(yè)財務(wù)風險控制薄弱部分

財務(wù)風險控制環(huán)境薄弱

從財務(wù)風險管理環(huán)境來看，許多企業(yè)并未形成良好的財務(wù)風險管理氛圍，財務(wù)風險控制質(zhì)量不佳。

第一，專業(yè)化財務(wù)風險管理部門缺失。財務(wù)風險始終與財務(wù)工作嵌套，所以大部分企業(yè)的財務(wù)風險管理工作均由財務(wù)人員負責。對涉及其他部門的內(nèi)容，財務(wù)人員難以入手，且缺乏協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的統(tǒng)籌部門，因此企業(yè)財務(wù)風險管理始終無法落到實處。第二，專業(yè)化風險管理人才缺失。財務(wù)人員是財務(wù)風險管理的主力軍，但是對長期從事事后核算、賬務(wù)處理的財務(wù)人員來說，其專業(yè)化的風險控制能力還有待考察。雖然企業(yè)會定期聘請專業(yè)的外部機構(gòu)審核與判斷企業(yè)風險問題，以完善風險管理體系，但外部機構(gòu)對企業(yè)運行規(guī)律和程序比較陌生，會降低風險管理體系的實用性。要想提高風險管理質(zhì)量，還需要企業(yè)內(nèi)部的專業(yè)人才支撐。第三，缺少上下疏通的財務(wù)風險流程。一方面，由于企業(yè)整體的財務(wù)風險管理意識不強，因此關(guān)于財務(wù)風險管理的上下溝通明顯缺失，往往采取事后補救措施。另一方面，企業(yè)尚未形成由上至下的全面風險管理流程，部門間的風險無法得到監(jiān)督管控，尤其是與財務(wù)相關(guān)的內(nèi)容無法及時傳遞至相關(guān)部門，財務(wù)風險控制存在盲目性。

財務(wù)風險管理制度缺失

除了企業(yè)尚未形成健全的財務(wù)風險控制體制外，財務(wù)風險管理制度的缺失是風險管理不到位的另一原因。

一方面，企業(yè)缺乏健全的財務(wù)風險預警機制。企業(yè)財務(wù)風險的發(fā)生具有循序漸進的特點，若任其發(fā)展，最終就會演變成財務(wù)危機，而財務(wù)危機不像財務(wù)風險一樣有兩面性，它只會給企業(yè)發(fā)展帶來負面影響。企業(yè)須構(gòu)建風險預警機制，預測并控制未演變成財務(wù)危機的財務(wù)風險。但許多企業(yè)并未突出預警機制建設(shè)的重要性，導致其實際作用無法得到充分發(fā)揮。另一方面，盡管企業(yè)制定了較為健全的，包括財務(wù)風險預警機制在內(nèi)的財務(wù)管理制度，但是由于人員能力、思維邏輯等受限，其執(zhí)行力度有待加大。這是因為企業(yè)的獎懲機制、責任機制等不健全，制度執(zhí)行積極性明顯缺失。

投資風險識別不到位

目前，企業(yè)投資風險主要表現(xiàn)在如下兩方面。

一是對投資項目的可行性分析不到位，企業(yè)投資活動的短視行為明顯，且因為企業(yè)有多余的資金，投資存在一定的盲目性。對投資內(nèi)容的承載力、回報率、市場接受度等，企業(yè)沒有做好事前規(guī)劃，反而降低了投資效益。二是對投資活動的動態(tài)跟蹤監(jiān)督不到位。市場環(huán)境是不斷變化的，所以項目投資不僅要在事前估算其價值，還要對其進行跟蹤管理。但從企業(yè)目前的投資活動來看，在項目運行中，企業(yè)對項目的掌控力有所下降，后續(xù)往往不能根據(jù)市場形勢，結(jié)合企業(yè)需求，柔性調(diào)整監(jiān)督工作，這可能導致企業(yè)投資失敗。

營運風險識別不到位

營運風險管理也是企業(yè)財務(wù)風險管理的重要內(nèi)容之一。其中，應收賬款管理還有待優(yōu)化。部分職員，尤其是業(yè)務(wù)職員，為了提高業(yè)績、增加業(yè)務(wù)量，忽略了客戶的還款能力，盲目擴大賒銷規(guī)模，導致企業(yè)應收賬款占比不斷提高，發(fā)生呆壞賬的概率不斷提高。這不利于資金回籠，會直接影響后續(xù)企業(yè)的資金安排，提高財務(wù)風險發(fā)生的概率。此外，客戶信用體系建設(shè)不到位也是應收賬款占比增大的原因。企業(yè)多依靠主觀意識考察客戶信用，且隨著企業(yè)多元化發(fā)展步伐的加快，跨部門業(yè)務(wù)增加，涉及的客戶群體也更加復雜，原有的客戶評估系統(tǒng)或不能滿足企業(yè)需求，導致企業(yè)對客戶信用識別不到位，從而埋下隱患。

企業(yè)財務(wù)風險發(fā)生的原因淺析

內(nèi)外兩方面因素疊加引起企業(yè)財務(wù)風險。先看內(nèi)部因素，一是風險防范激勵與約束不到位。盡管企業(yè)采用物質(zhì)激勵與精神激勵相結(jié)合的激勵方式，但是其對崗位針對性、不同崗位評價等方面的研究還不夠深入，激勵制度的普適性較強，難以凸顯個人價值，很難發(fā)揮應有作用。二是企業(yè)經(jīng)營模式的多樣化增加了企業(yè)的風險面。不少企業(yè)在發(fā)展過程中會逐漸拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實現(xiàn)多元化經(jīng)營，但部分企業(yè)在開拓業(yè)務(wù)的同時忽略了市場風險，在風險控制上處于被動地位，降低了風險管理的主動性。

企業(yè)財務(wù)風險控制及防范對策研究

明確企業(yè)財務(wù)風險控制及防范目標及原則

要想對財務(wù)風險控制采取相應措施，首先要認識到財務(wù)風險控制的目標及基本原則。

企業(yè)財務(wù)風險控制目標有二。第一，前期旨在降低財務(wù)風險發(fā)生概率，充分識別企業(yè)財務(wù)風險內(nèi)容。第二，后期旨在積極利用財務(wù)風險，在對其進行管理的同時，發(fā)揮其促進企業(yè)經(jīng)濟價值流入的作用。

在不同的發(fā)展階段，企業(yè)有不同的發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)營情況也有所不同，為了更好地發(fā)揮財務(wù)風險控制的價值，其必須遵循戰(zhàn)略導向原則、成本效益原則、動態(tài)適應性原則、全過程管理原則、長短期效應結(jié)合原則等。

強調(diào)企業(yè)財務(wù)風險防范環(huán)境培養(yǎng)

根據(jù)企業(yè)現(xiàn)階段已經(jīng)落實的財務(wù)風險管理工作，為更好地踐行財務(wù)風險控制價值，可從成本效益和操作性兩方面優(yōu)化企業(yè)財務(wù)風險環(huán)境。第一，強調(diào)財務(wù)風險管理的獨立性，將其與財務(wù)工作進行區(qū)分，包括人員分布、崗位分布。有條件的企業(yè)可選擇設(shè)置固定的財務(wù)風險管理部門，而一般的企業(yè)，可選擇成立臨時風控小組，提高風險管理的專業(yè)性與獨立性。雖然要對財務(wù)風險管理與財務(wù)工作加以區(qū)分，但也要注重其與財務(wù)內(nèi)容的有機結(jié)合。第二，培養(yǎng)專業(yè)財務(wù)風險控制人才，現(xiàn)有風控人才一般由財務(wù)人員轉(zhuǎn)型而來，企業(yè)可加大人才內(nèi)部孵化的力度，結(jié)合外聘專業(yè)人才，開展持續(xù)性的教育培訓工作，啟用輪崗制度，培養(yǎng)人才的綜合能力，讓職員樹立積極學習的意識。第三，建立企業(yè)全面風險管理流程。財務(wù)風險是企業(yè)風險控制的核心內(nèi)容，除了調(diào)整優(yōu)化該方面內(nèi)容外，還需要配合企業(yè)全風險流程，其具體設(shè)置如表1所示。

表1 企業(yè)全面風險管理流程（參考）

建立健全財務(wù)風險管理機制

健全的財務(wù)風險管理機制能夠助力企業(yè)形成標準化、規(guī)范化的風險管理程序。首先，確定財務(wù)風險評價指標，這是對財務(wù)風險進行評價的基本依據(jù)，企業(yè)可參考表2內(nèi)容，并結(jié)合實際情況確定。財務(wù)風險評價標準可參照國資委發(fā)布的2016年《企業(yè)績效評價標準值》內(nèi)容，綜合分析判斷后結(jié)合數(shù)理統(tǒng)計方式得出，旨在全面、客觀、權(quán)威地評價現(xiàn)階段企業(yè)情況，詳細內(nèi)容見表3。

表2 財務(wù)風險指標權(quán)重設(shè)置（參考）

表3 財務(wù)風險評價標準值表（參考）

其次，建立健全財務(wù)風險管理制度，強調(diào)企業(yè)層級的財務(wù)管控能力，在現(xiàn)有管理制度的基礎(chǔ)上，制定內(nèi)部控制管理辦法，如財務(wù)內(nèi)部控制管理細則等，嚴格按照準則制度進行操作，提高企業(yè)風險掌控能力。

做好投資風險控制優(yōu)化

針對企業(yè)具體投資活動的風險，企業(yè)可從如下方面進行防控。

其一，嚴格遵循投資原則。投資方案必須與企業(yè)戰(zhàn)略目標保持一致，要在長期計劃的基礎(chǔ)上展開短期投資計劃，協(xié)調(diào)好投資收益與投資風險，分級管理不同投資內(nèi)容。其二，設(shè)定可行投資目標。在對投資項目作出決策時，必須有科學的可行性報告作為支撐。要了解投資項目的市場前景、區(qū)域經(jīng)濟承載力、環(huán)境承載力、市場消費偏好、區(qū)域政策規(guī)劃等，以降低財務(wù)風險發(fā)生的可能性。其三，強調(diào)投資項目過程管理。投資項目實施階段具有較強的不確定性，再加上市場變幻莫測，企業(yè)必須對投資項目進行跟蹤管理，利用現(xiàn)代化的管理系統(tǒng)，找準投資項目的關(guān)鍵節(jié)點，及時將數(shù)據(jù)上傳至系統(tǒng)，實現(xiàn)信息共享，加大項目監(jiān)督力度，保證其運行始終在企業(yè)可控范圍內(nèi)。

做好營運風險控制優(yōu)化

針對企業(yè)具體營運活動的風險，企業(yè)可從如下方面進行防控。

其一，啟用應收賬款責任制。強調(diào)業(yè)務(wù)人員和財務(wù)人員的責任，在應收賬款的回收流程上，不斷增強其責任意識，同時輔以獎懲機制，根據(jù)應收賬款的回收情況分級分類設(shè)置獎懲內(nèi)容，提高企業(yè)人員對賬款回收的積極性。還要加大對人員賬款管理和風險管理的培訓力度，提高其對賬款的識別能力和管理能力。其二，做好客戶資信內(nèi)部評估工作。企業(yè)可根據(jù)自身業(yè)務(wù)屬性開設(shè)一套客戶檔案管理系統(tǒng)，添加付款違約記錄、擔保比例、資金流動等關(guān)鍵因素，設(shè)置相應的評分標準和權(quán)重，確定客戶具體資信情況，并在合作過程中動態(tài)更新其資信情況，提高賬款回收的可能性。其客戶資信內(nèi)部評估可參考表4。

表4 客戶資信內(nèi)部評估表

財務(wù)風險管理是現(xiàn)代企業(yè)全面風險管理中的重要內(nèi)容，在不同經(jīng)營階段，企業(yè)面對的財務(wù)風險內(nèi)容不同，必須根據(jù)實際情況啟用相應的管理手段。盡管本文對財務(wù)風險控制作了整體闡述，并提出了相應的防控措施，但實際使用效果還需要企業(yè)通過實踐不斷總結(jié)與驗證。