許立帆

（南京理工大學(xué)，江蘇 南京 210014）

構(gòu)建新發(fā)展格局要以創(chuàng)新為根本動(dòng)力，創(chuàng)造新消費(fèi)，形成新動(dòng)力。 居民消費(fèi)將成為國內(nèi)大循環(huán)的重要推手，可以有效地為新形勢下國家經(jīng)濟(jì)保持增長提供引擎。 中國的消費(fèi)信貸起步于20 世紀(jì)90 年代， 近年來消費(fèi)金融的概念逐漸進(jìn)入人們的視野。相比消費(fèi)信貸，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)范圍更廣，囊括的消費(fèi)層級(jí)更多， 涉及的服務(wù)方和服務(wù)內(nèi)容更加多樣化。 綜合學(xué)界和業(yè)界相關(guān)解讀和消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢，本文嘗試將消費(fèi)金融定義為“專門的消費(fèi)金融公司、商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)或者聯(lián)合提供的一種金融服務(wù)方式，向不限于消費(fèi)者個(gè)體消費(fèi)行為的具有消費(fèi)屬性的產(chǎn)品或服務(wù)提供的資金融通和相關(guān)金融服務(wù)。 ”見圖1。

圖1 消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈

一、江蘇消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

2021 年，江蘇省GDP 為116364.2 億元，增速為8.6%， 僅次于廣東。 其中社零為4.2 萬億， 消費(fèi)對(duì)GDP 增長的貢獻(xiàn)率連續(xù)多年超過50%，已經(jīng)成為江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“主引擎”。 在全國27 家金融消費(fèi)公司中，江蘇擁有兩家，為蘇寧消費(fèi)金融公司和蘇銀凱基消費(fèi)金融公司。 江蘇各類商業(yè)銀行都獨(dú)立或者聯(lián)合開設(shè)方便快捷的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，既可以網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)場實(shí)際操作，也可以在手機(jī)快捷操作。 總體來看，江蘇消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀概括起來呈現(xiàn)三個(gè)特點(diǎn)：

（一）消費(fèi)金融業(yè)務(wù)機(jī)制基本健全

從商業(yè)銀行到持牌消費(fèi)金融公司再到各類機(jī)構(gòu)，江蘇消費(fèi)者教育、獲客渠道、風(fēng)控支持、貸后管理以及金融資金配置等流程較為完善。 其中，商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)積累豐富，核心能力突出，在消費(fèi)金融產(chǎn)品功能設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制和消費(fèi)者教育等方面都具有較強(qiáng)的優(yōu)勢。 持牌消費(fèi)金融公司門檻高，審核嚴(yán)格，數(shù)量增加較慢，但整體業(yè)務(wù)開展穩(wěn)健有序。 另外還有電商平臺(tái)等消費(fèi)金融提供機(jī)構(gòu)。

（二）消費(fèi)金融服務(wù)提供方錯(cuò)位競爭

商業(yè)銀行通常通過信用卡和消費(fèi)貸款為消費(fèi)者提供消費(fèi)金融服務(wù)。 后者主要包括房貸、車貸等，金額大、期限長。 持牌消費(fèi)金融公司多和商戶合作，將消費(fèi)金融的申請(qǐng)、使用嵌入到消費(fèi)場景中。 電商平臺(tái)充分利用自身銷售渠道優(yōu)勢，提供更加快捷便利的消費(fèi)金融服務(wù)，服務(wù)群體更趨年輕。

（三）數(shù)字技術(shù)不斷滲透消費(fèi)金融

數(shù)字技術(shù)正在高速滲透消費(fèi)金融領(lǐng)域。 電商平臺(tái)服務(wù)方具有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)先天優(yōu)勢；商業(yè)銀行將傳統(tǒng)品牌優(yōu)勢和數(shù)字技術(shù)相結(jié)合，努力開發(fā)線上線下相結(jié)合的消費(fèi)金融服務(wù)，針對(duì)不同需求和年齡段客戶群靈活引流客源。 如江蘇銀行于2022 年4 月推出線上純信用信貸產(chǎn)品e 融卡， 配合標(biāo)準(zhǔn)信用卡，一表兩卡，滿足消費(fèi)場景的多元化金融需求。 數(shù)字技術(shù)還為各類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)不斷開發(fā)合作商戶，嵌入消費(fèi)場景，提高獲客率提供了可能性。

二、江蘇消費(fèi)金融發(fā)展中的問題及其原因解析

（一）消費(fèi)金融服務(wù)方和需求方存在結(jié)構(gòu)性失衡

商業(yè)銀行消費(fèi)金融的服務(wù)對(duì)象大多是高凈值人群， 消費(fèi)金融公司服務(wù)的主要對(duì)象為傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法觸達(dá)或未能有效服務(wù)的中低收入長尾客群，而電商消費(fèi)金融平臺(tái)致力于為線上零售業(yè)提供快捷金融服務(wù)，盡可能覆蓋小微客戶。消費(fèi)金融行業(yè)布局從錯(cuò)位競爭的定位看是好的，但是在實(shí)際運(yùn)營中，由于消費(fèi)金融服務(wù)方和需求方存在結(jié)構(gòu)性失衡， 消費(fèi)金融供給仍顯較大不足。 從結(jié)構(gòu)上分析，2021 年江蘇消費(fèi)金融的使用者大多為消費(fèi)能力和征信狀況良好的中青年。蘇寧消費(fèi)金融數(shù)據(jù)顯示，在蘇寧易購分期購物的用戶中，80 后、90 后用戶合計(jì)占比超過70%，其中80 后占比32.4%，90 后占比41.2%，90 超越80后成為消費(fèi)金融的主力人群。 他們正處于買房買車需求旺盛階段，但在與商業(yè)銀行打交道時(shí)，往往由于資信難以滿足要求而求助于長輩。同時(shí)，他們?cè)陔娚唐脚_(tái)等日常消費(fèi)透支比例更高，貸款逾期次數(shù)更多。余下38%的消費(fèi)者無法獲得消費(fèi)金融服務(wù)。 消費(fèi)金融需求和行業(yè)布局契合度還需磨合。

（二）持牌公司業(yè)績欠佳、其他產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

江蘇目前擁有的兩家持牌消費(fèi)金融公司蘇寧消費(fèi)金融和蘇銀凱基消費(fèi)金融， 后者開業(yè)日淺，2021 年?duì)I業(yè)收入未超過10 億元；前者已露疲態(tài)。蘇寧消費(fèi)金融一直肩扛江蘇消金公司大旗。 但據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2019 年蘇寧消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)凈利潤1011.2 萬元， 同比減少77.7%。 資產(chǎn)收益率降為2019 年的0.26%， 和頭部消金公司的差距拉大到了10 倍以上。 在2021 年披露數(shù)據(jù)的19 家消費(fèi)金融公司中成為唯一虧損的一家。 缺乏互聯(lián)網(wǎng)思維、將消費(fèi)金融視為零售業(yè)附庸，消費(fèi)金融場景嵌入不足以及業(yè)界新參者眾多、競爭激烈是被普遍認(rèn)可的原因。 其他消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，定位針對(duì)性和服務(wù)延伸性都還有較大的提升空間。

（三）征信體系建設(shè)仍須進(jìn)一步完善

目前中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的核心群體為90后、00 后的年輕群體，占比高于50%?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)為競爭獲客渠道，對(duì)這批顧客不斷簡化業(yè)務(wù)手續(xù)。 由于無法與央行征信系統(tǒng)互通，處于征信“孤島”狀態(tài)，導(dǎo)致“多頭借貸”不斷滋生，最終因消費(fèi)者無力償貸而導(dǎo)致金融、 社會(huì)雙重問題情況時(shí)有發(fā)生。 江蘇作為90 后、00 后人數(shù)較多的省份，不可避免地存在這方面的問題。

（四）廣闊的農(nóng)村市場需要持續(xù)有效的消費(fèi)教育

根據(jù)江蘇省統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，到2021 年底，江蘇常住人口中，居住在鄉(xiāng)村的人口比例為26.56%。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2021 年江蘇省城鎮(zhèn)居民人均收入為57743 元，消費(fèi)支出為3.66 萬元，后者同比增長18.38%；農(nóng)村居民人均收入為2.67 萬元，消費(fèi)支出為2.11 萬元，后者同比增長24.13%，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出增長速度明顯高于城鎮(zhèn)居民，對(duì)GDP 的貢獻(xiàn)率逐年上升。 經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村，居民開始主動(dòng)尋求金融知識(shí)，合理配置資金，滿足消費(fèi)需求。 但從全省來看， 廣闊的農(nóng)村消費(fèi)市場還需要持續(xù)有效地進(jìn)行相關(guān)消費(fèi)金融教育，以進(jìn)一步發(fā)揮提拉作用。

三、完善江蘇消費(fèi)金融發(fā)展的對(duì)策建議

（一）完善相關(guān)法律制度和扶持政策

主要為：（1）規(guī)范統(tǒng)一的消費(fèi)金融法律法規(guī)。 從歐美發(fā)展歷史看，消費(fèi)金融各項(xiàng)法律法規(guī)正是隨著工業(yè)發(fā)展，國民收入增加，消費(fèi)井噴而不斷健全完善的。 中國相關(guān)法律也正伴隨經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)增長不斷完善，目前應(yīng)盡快制定專門的規(guī)范統(tǒng)一的消費(fèi)金融法律法規(guī)，以便規(guī)范消費(fèi)金融各方行為，監(jiān)督各參與方之間的相互關(guān)系，有效保障借貸雙方權(quán)益。 （2）建立和完善社會(huì)保障體系。 兼顧疫情防控與經(jīng)濟(jì)回復(fù)、在內(nèi)循環(huán)起點(diǎn)發(fā)力，讓城鄉(xiāng)居民消費(fèi)有安全感，提前消費(fèi)沒有后顧之憂，為消費(fèi)金融的發(fā)展提供良好的社會(huì)環(huán)境。 （3）加大對(duì)消費(fèi)金融發(fā)展的支持力度。 響應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)，江蘇作為人口大省，應(yīng)著力扶持消費(fèi)金融發(fā)展。2021 年6 月中國銀保監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局開展“四保障六提升”行動(dòng)，支持符合條件的機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立消費(fèi)金融公司。 目前，江蘇省除已經(jīng)有的兩家持牌金融公司外，南京銀行正在向銀保監(jiān)會(huì)積極申請(qǐng)中。 對(duì)已持牌消費(fèi)金融公司，政府應(yīng)加以引導(dǎo)，提供轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑支撐；而對(duì)有志加入消費(fèi)金融隊(duì)伍的機(jī)構(gòu)，政府應(yīng)予以政策、審批、推介等多方面支持。

（二）運(yùn)營主體應(yīng)突破桎梏，不斷創(chuàng)新

各類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)打破思維慣性和業(yè)務(wù)桎梏、在充分調(diào)研金融消費(fèi)者意愿的基礎(chǔ)上，針對(duì)潛在客戶創(chuàng)新服務(wù)。（1）商業(yè)銀行。商業(yè)銀行客戶層級(jí)較高、審批流程較嚴(yán)、同質(zhì)化比較嚴(yán)重。 江蘇省內(nèi)商業(yè)銀行尤其是地產(chǎn)銀行可以反向思維， 突破桎梏，立足本地，以已有的線下網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)框架和數(shù)據(jù)積累，積極拓展附屬類消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，設(shè)計(jì)個(gè)性化家庭消費(fèi)金融產(chǎn)品。 例如房貸后續(xù)跟進(jìn)裝修貸款、婚慶貸款、耐用品購物貸款、育兒貸款等。 跟進(jìn)提示，池中養(yǎng)魚，培養(yǎng)值得信任的金融消費(fèi)者關(guān)系。 （2）持牌消費(fèi)金融公司。 作為消費(fèi)金融公司，無論是銀行系，還是產(chǎn)業(yè)系，要深刻領(lǐng)會(huì)共同富裕，內(nèi)外循環(huán)的內(nèi)涵。嚴(yán)格遵守中國銀保監(jiān)會(huì)各項(xiàng)規(guī)章制度，嚴(yán)守4倍LPR 的貸款利率上限。結(jié)合江蘇本地消費(fèi)特點(diǎn)避內(nèi)卷，做專特，錯(cuò)位競爭，充分營造消費(fèi)金融場景嵌入，要轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上。 例如，充分發(fā)掘江蘇留學(xué)比例高的地域特點(diǎn)，積極合作留學(xué)中介商戶，嵌入留學(xué)貸款。針對(duì)江蘇房價(jià)較高的特點(diǎn)， 與租賃房產(chǎn)公司合作，嵌入租房貸款等。 包括裝修貸款、婚慶貸款等，都可以通過合作在線上與相關(guān)商戶建立鏈接和嵌入。 吸引信用下沉客戶，為消費(fèi)者提供便捷、高效、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。（3）各類其他消費(fèi)金融經(jīng)營主體。在當(dāng)前后疫情下，消費(fèi)者收入不穩(wěn)情況較為普遍。 小貸公司、P2P 公司可以在政策允許的范圍內(nèi)開展 “薪資貸”“求職貸”，以周為單位，短平快幫助解決打工者工期接續(xù)期間的消費(fèi)需求。 針對(duì)江蘇農(nóng)村市場的家電、農(nóng)機(jī)具等耐用消費(fèi)品的“三農(nóng)”貸款，政府可以考慮小幅貼息鼓勵(lì)運(yùn)營主體進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域。

（三）打造互通共享的個(gè)人信息系統(tǒng)

要做好消費(fèi)金融服務(wù)方征信信息互通共享。 江蘇省作為GDP 排名第二，全國大學(xué)生人數(shù)名列前五的省份，應(yīng)積極主動(dòng)地創(chuàng)新征信評(píng)分機(jī)制。 努力在個(gè)人征信體系暢通共享和有針對(duì)性滿足消費(fèi)者需求以及拉動(dòng)消費(fèi)等多目標(biāo)之間， 起到穿針引線，互促共贏的推手作用。

（四）做好消費(fèi)教育，倡導(dǎo)居民信用消費(fèi)

2021 年江蘇人均GDP 達(dá)到137039 元， 僅次于北京、上海，全國排名第三，消費(fèi)潛力巨大。因此，要做好金融意識(shí)消費(fèi)教育和信息技術(shù)消費(fèi)教育。 2021 年江蘇老齡化程度全國排名第三，60 歲以上人口占比接近23%；35—60 歲人口占比38%。對(duì)于消費(fèi)能力強(qiáng)但消費(fèi)意愿較弱，對(duì)數(shù)字技術(shù)、線上操作存在畏難和不信任心理的中年以上消費(fèi)者，可以通過有計(jì)劃的網(wǎng)點(diǎn)布局、人員培訓(xùn)、上門服務(wù)等手段，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)地進(jìn)行消費(fèi)教育。 做好“連子女都嫌煩”的心理和技術(shù)教育工作，培養(yǎng)消費(fèi)金融的潛在消費(fèi)者。 要加大農(nóng)村居民消費(fèi)教育。 江蘇是人口大省，而居住在鄉(xiāng)村的人口比例幾近四分之一，廣闊富裕的農(nóng)村市場蘊(yùn)藏著無窮的消費(fèi)潛力。 針對(duì)目前存在的消費(fèi)金融網(wǎng)點(diǎn)布局不合理，農(nóng)村居民消費(fèi)金融意識(shí)淡泊等現(xiàn)實(shí)情況，江蘇消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)可以在江蘇省人民政府“富民強(qiáng)村幫促行動(dòng)”中積極主動(dòng)開展消費(fèi)教育，利用銀行或者機(jī)構(gòu)員工的“示范效應(yīng)”， 以員工家鄉(xiāng)為點(diǎn)進(jìn)行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)輻射，尤其在助學(xué)貸款、耐用消費(fèi)品貸款、醫(yī)療貸款等項(xiàng)目方面開展金融下鄉(xiāng)活動(dòng)，主動(dòng)出擊，共贏互利，打造生機(jī)勃勃的社會(huì)主義美麗和諧平安鄉(xiāng)村。