潘靜波，吳金旺

（1.浙江金融職業(yè)學(xué)院 電子商務(wù)與新消費(fèi)研究院，浙江 杭州 310018；2.浙江金融職業(yè)學(xué)院 金融管理學(xué)院，浙江 杭州 310018；）

一、引言

世界經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型大勢(shì)所趨，數(shù)字金融進(jìn)程加快，全方位數(shù)字化社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)逐漸形成，并且衍生出相適應(yīng)的數(shù)字金融服務(wù)生態(tài)，也離不開處于生態(tài)中心的居民群體。數(shù)字經(jīng)濟(jì)成果逐步顯現(xiàn)，生產(chǎn)者、融資者、投資者、消費(fèi)者在數(shù)字經(jīng)濟(jì)助推下，給產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、企業(yè)紓困、信心提振等注入“強(qiáng)心劑”，數(shù)字金融及場(chǎng)景應(yīng)用加速融入經(jīng)濟(jì)生活。在數(shù)字化金融生態(tài)加速進(jìn)程中，數(shù)字素養(yǎng)和金融素養(yǎng)的共生共融，能更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體系、金融體系、科技體系復(fù)雜關(guān)聯(lián)下的實(shí)際應(yīng)用。

數(shù)字金融進(jìn)程加速過(guò)程中帶來(lái)了新的社會(huì)問(wèn)題，其中機(jī)構(gòu)與個(gè)人參與者的技術(shù)使用水平較低、數(shù)字金融場(chǎng)景解決方案不足，引發(fā)潛在的發(fā)展困境，導(dǎo)致金融服務(wù)效率不高、引起金融誠(chéng)信失范、致使金融共享受限、造成金融倫理失序，繼而使得數(shù)字金融發(fā)展可持續(xù)性受阻。因此，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的背后需要數(shù)字素養(yǎng)和金融素養(yǎng)的共生共融，需要培養(yǎng)提升機(jī)構(gòu)與個(gè)人的數(shù)字金融素養(yǎng)，以實(shí)現(xiàn)數(shù)字融合規(guī)范化、持續(xù)化、健康化發(fā)展。數(shù)字金融素養(yǎng)是扎根于信息技術(shù)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展新需求的一種批判性金融應(yīng)用素養(yǎng)，包含數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以及包括數(shù)字金融消費(fèi)者權(quán)責(zé)等方面。

基于上述，本文的貢獻(xiàn)在于，嘗試從家庭中的數(shù)字金融行為切入，以結(jié)構(gòu)方程探討數(shù)字金融素養(yǎng)中不同維度和不同類型的分指標(biāo)，采用微觀調(diào)研數(shù)據(jù)分析數(shù)字金融素養(yǎng)對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的影響，以探索建立數(shù)字金融素養(yǎng)理論框架，以助力金融機(jī)構(gòu)提供高質(zhì)量供給、金融消費(fèi)者和投資者的風(fēng)險(xiǎn)決策。

二、文獻(xiàn)綜述

數(shù)字金融素養(yǎng)與金融行為影響機(jī)制研究來(lái)自三條文獻(xiàn)脈絡(luò)，并逐步交匯：第一方面是來(lái)自經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，以個(gè)人及家庭的金融投資素養(yǎng)為主，這一脈絡(luò)發(fā)端較早，自20 世紀(jì)90 年代以來(lái)不斷取得進(jìn)展；第二方面是來(lái)自心理學(xué)研究，主要在財(cái)經(jīng)價(jià)值觀的研究視角和方法論上有所貢獻(xiàn)，如為經(jīng)濟(jì)心理學(xué)在20 世紀(jì)80 年代初建立提供了交叉研究的邏輯基礎(chǔ)；第三方面來(lái)自教育學(xué)研究，關(guān)注于“數(shù)字素養(yǎng)”概念流變及影響、國(guó)外數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策發(fā)展、“數(shù)字化”貧困等研究。相關(guān)研究主要聚焦于數(shù)字素養(yǎng)、數(shù)字金融概念發(fā)展，數(shù)字素養(yǎng)指標(biāo)體系以及金融素養(yǎng)對(duì)家庭金融行為的影響研究。

（一）概念演變

以色列學(xué)者Yoram Eshet-Alkalai（1994）提出認(rèn)可度“數(shù)字素養(yǎng)”概念框架，隨后歐盟、聯(lián)合國(guó)教科文組織、美國(guó)對(duì)數(shù)字素養(yǎng)都有界定，雖然有不同側(cè)重，但是包括了從基礎(chǔ)到高級(jí)技術(shù)技能，在批判中注重實(shí)用性，聯(lián)合國(guó)教科文組織把數(shù)字素養(yǎng)定義為以就業(yè)為導(dǎo)向，能安全使用數(shù)字技術(shù)且合適手段獲取、運(yùn)用和評(píng)價(jià)的綜合能力。隨著數(shù)字金融對(duì)家庭社會(huì)的深入影響，數(shù)字素養(yǎng)和金融素養(yǎng)逐漸匯合，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體系、金融體系、科技體系復(fù)雜關(guān)聯(lián)下的實(shí)際應(yīng)用，徐玲玲（2020）[1]提出了數(shù)字金融素養(yǎng)概念（Digital Financial Literary），并強(qiáng)調(diào)了概念中“數(shù)字背景”和“數(shù)字工具”的重要性。

（二）應(yīng)用研究

數(shù)字素養(yǎng)的應(yīng)用研究以數(shù)字素養(yǎng)指標(biāo)建立，并且在教育技術(shù)學(xué)領(lǐng)域推廣為主。各國(guó)都非常重視數(shù)字素養(yǎng)框架開發(fā)及評(píng)估應(yīng)用，較為權(quán)威的框架體系涉及《歐盟數(shù)字素養(yǎng)框架DigComp2.0》（2017，歐盟）、《2017 數(shù)字素養(yǎng)影響研究報(bào)告》（2017，美國(guó)新媒體聯(lián)盟）、《全球數(shù)字素養(yǎng)框架》（2018，聯(lián)合國(guó)教科文組織）。歐盟數(shù)字素養(yǎng)框架包括概念映射、案例分析、專家咨詢、研討會(huì)，聯(lián)合國(guó)教科文組織框架是在此基礎(chǔ)上增加了應(yīng)用映射、在線咨詢，美國(guó)新媒體聯(lián)盟提供的數(shù)字素養(yǎng)框架采用了案例分析、專家訪談和受眾研究調(diào)查等步驟，與前兩者不同的是，創(chuàng)新過(guò)程中建立了模型和分析，運(yùn)用于教育政策制定和個(gè)人教育賦權(quán)，兼顧了應(yīng)用性、可操作性（任友群等，2014）[2]。因此，數(shù)字素養(yǎng)指標(biāo)構(gòu)建技術(shù)較為成熟，但是應(yīng)用研究與金融語(yǔ)境存在著一定割裂，缺乏與數(shù)字化實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景結(jié)合，并且采用的背景和方法在指標(biāo)及框架制定方面應(yīng)該考慮到不同發(fā)展水平地域及國(guó)家。

（三）素養(yǎng)與金融行為研究

數(shù)字素養(yǎng)對(duì)家庭金融行為影響研究圍繞著金融素養(yǎng)展開，數(shù)字因素作為金融素養(yǎng)的技術(shù)因素。國(guó)內(nèi)學(xué)者尹志超等（2014）[3]關(guān)注金融素養(yǎng)對(duì)家庭資產(chǎn)配置行為的影響，曾志耕等（2015）[4]認(rèn)為金融素養(yǎng)可以促使居民投資組合分散化，吳衛(wèi)星等（2018）[5]指出金融素養(yǎng)會(huì)影響居民家庭理財(cái)需求。周雨晴和何廣文（2020）[6]實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)農(nóng)戶金融素養(yǎng)或智能化素養(yǎng)更高時(shí)，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)市場(chǎng)參與度和金融資產(chǎn)配置行為影響更為強(qiáng)烈。對(duì)于金融行為應(yīng)用研究的關(guān)注廣泛運(yùn)用于中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）數(shù)據(jù)，主要來(lái)自金融社會(huì)工作者或者是關(guān)注家庭金融實(shí)踐問(wèn)題的學(xué)者，在后續(xù)研究中還要對(duì)傳統(tǒng)理論“理性人”假設(shè)進(jìn)行修正，在應(yīng)用研究需要更多地完善以人的心理、行為視角的學(xué)科研究方法。

綜上，從文獻(xiàn)上來(lái)看：一是從三個(gè)學(xué)科發(fā)展脈絡(luò)分散，形成各自相對(duì)獨(dú)立的研究，研究多停留在數(shù)字素養(yǎng)或是金融素養(yǎng)框架體系和教育模式；二是對(duì)數(shù)字金融素養(yǎng)外延和內(nèi)在的認(rèn)識(shí)沒有突破，缺乏適應(yīng)我國(guó)具體國(guó)情的理論建構(gòu)，沒有充分重視實(shí)證分析以及框架構(gòu)建后的評(píng)價(jià)研究；三是缺乏使用家庭微觀數(shù)據(jù)研究數(shù)字素養(yǎng)在各類場(chǎng)景中的運(yùn)用，例如居民普遍金融投資的行為、產(chǎn)業(yè)鏈深化中金融服務(wù)、城市數(shù)字金融生態(tài)的影響研究。因此，本文通過(guò)理論分析研究探討數(shù)字金融素養(yǎng)中不同維度和不同類型的分指標(biāo)，以及通過(guò)微觀調(diào)研數(shù)據(jù)分析對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的影響。

三、模型構(gòu)建與研究假設(shè)

（一）模型構(gòu)建

數(shù)字金融素養(yǎng)是扎根于信息技術(shù)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展新需求的一種批判性金融應(yīng)用素養(yǎng)。因此分析居民金融行為，不僅僅包括對(duì)數(shù)字科技、數(shù)字產(chǎn)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的認(rèn)知、理解和應(yīng)用，更包括金融場(chǎng)景深入、金融行為及決策的影響改變。

鑒于多維評(píng)價(jià)指標(biāo)和相關(guān)關(guān)聯(lián)，本研究選取結(jié)構(gòu)方程模型，實(shí)現(xiàn)因子分析和路徑分析，測(cè)量各因素內(nèi)部結(jié)構(gòu)及相關(guān)之間的關(guān)系情況，也可以發(fā)現(xiàn)隱形關(guān)聯(lián)的概念關(guān)系。

本文的初始模型，包括結(jié)構(gòu)模型和測(cè)量模型，關(guān)鍵在于構(gòu)建結(jié)構(gòu)模型來(lái)發(fā)現(xiàn)全體潛變量。本研究從數(shù)字素養(yǎng)、金融行為兩個(gè)維度選擇潛變量。從數(shù)字技術(shù)角度來(lái)看，文獻(xiàn)顯示數(shù)字素養(yǎng)有兩個(gè)主要方面，即“能力”和“知識(shí)”。任友群等（2014）[2]列出歐盟數(shù)字素養(yǎng)框架的21 個(gè)具體素養(yǎng)，涉及知識(shí)、技能與態(tài)度；楊爽和周志強(qiáng)（2019）[7]借鑒新媒體聯(lián)盟中數(shù)字素養(yǎng)研究提出了數(shù)字能力；汪凡（2018）[8]在建立評(píng)價(jià)體系時(shí)，認(rèn)為數(shù)字安全、數(shù)字健康、數(shù)字倫理也是數(shù)字公民構(gòu)建的重要因素。因此，本文一共設(shè)置了5個(gè)數(shù)字素養(yǎng)維度：數(shù)字意識(shí)、數(shù)字知識(shí)、數(shù)字行為、數(shù)字能力、數(shù)字價(jià)值觀。從金融行為角度來(lái)看，選取了金融投資意愿、金融消費(fèi)意愿、信貸意愿3 個(gè)意愿行為方向，構(gòu)成研究的8 個(gè)潛變量。因此本文構(gòu)建出如圖1 所示的初始結(jié)構(gòu)方程模型（SEM 模型），并且通過(guò)因子分析確立最終的SEM 模型。

圖1 初始SEM 模型

（二）研究假設(shè)

本研究提出如下假設(shè)：

1.數(shù)字素養(yǎng)對(duì)金融投資意愿假設(shè)。H1：數(shù)字意識(shí)對(duì)金融投資意愿具有正向影響；H2：數(shù)字知識(shí)對(duì)金融投資意愿具有正向影響；H3：數(shù)字行為對(duì)金融投資意愿具有正向影響；H4：數(shù)字能力對(duì)金融投資意愿具有正向影響；H5：數(shù)字價(jià)值觀對(duì)金融投資意愿具有正向影響。

2.數(shù)字素養(yǎng)對(duì)金融消費(fèi)意愿假設(shè)。H6：數(shù)字意識(shí)對(duì)金融消費(fèi)意愿具有正向影響；H7：數(shù)字知識(shí)對(duì)金融消費(fèi)意愿具有正向影響；H8：數(shù)字行為對(duì)金融消費(fèi)意愿具有正向影響；H9：數(shù)字能力對(duì)金融消費(fèi)意愿具有正向影響；H10：數(shù)字價(jià)值觀對(duì)金融消費(fèi)意愿具有正向影響。

3.數(shù)字素養(yǎng)對(duì)金融信貸意愿假設(shè)。H11：數(shù)字意識(shí)對(duì)金融信貸意愿具有正向影響；H12：數(shù)字知識(shí)對(duì)金融信貸意愿具有正向影響；H13：數(shù)字行為對(duì)金融信貸意愿具有正向影響；H14：數(shù)字能力對(duì)金融信貸意愿具有正向影響；H15：數(shù)字價(jià)值觀對(duì)金融信貸意愿具有正向影響。

四、實(shí)證模型構(gòu)建

（一）量表設(shè)計(jì)與調(diào)查

本文對(duì)金融行為的測(cè)量，在測(cè)量方法的設(shè)置上，使用5 點(diǎn)里克特量表（Likert Scale）測(cè)量被試行為出現(xiàn)的可能性，本質(zhì)上是用行為意愿預(yù)測(cè)行為的一種測(cè)量方法。

本文自2022 年8 月～12 月期間，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)研形式共收集浙江地區(qū)有效樣本307 份，分別從職業(yè)、受教育程度、月平均可支配收入、家庭已有負(fù)債、婚姻狀況等方面對(duì)被調(diào)查者基本情況進(jìn)行分析。

（二）信度和效度分析

首先進(jìn)行自變量信度分析、因變量信度分析、自變量因子分析、因變量因子分析。采用克朗巴哈信度系數(shù)來(lái)檢查一致性。本研究因素包含數(shù)字意識(shí)、數(shù)字知識(shí)、數(shù)字行為、數(shù)字能力、數(shù)字價(jià)值觀，測(cè)量結(jié)果顯示數(shù)字意識(shí)、數(shù)字知識(shí)、數(shù)字行為、數(shù)字能力、數(shù)字價(jià)值觀的系數(shù)大于0.7，分別為0.873、0.887、0.851、0.849、0.814，內(nèi)部一致性信度良好。因變量金融投資意愿、金融消費(fèi)意愿、信貸意愿的克朗巴哈系數(shù)均大于0.7 的標(biāo)準(zhǔn)，同樣具有一致性信度（見表1、表2）。

表1 自變量信度分析

表2 因變量信度分析

通過(guò)探索性因子分析進(jìn)行效度檢驗(yàn)，其中自變量因子分析顯示結(jié)果顯著，KMO 大于0.7，Bartlett's球形檢驗(yàn)值顯著（見表3），表明問(wèn)卷數(shù)據(jù)符合因子分析要求，可以采用主成分法進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)及因素分析顯示，總解釋能力達(dá)到了66.977%，大于50%，檢驗(yàn)結(jié)果良好效度下，遴選出5 個(gè)具有代表的因子。并且在表4 自變量因子分析中觀察加粗?jǐn)?shù)字組，可以看到每個(gè)因子中不同潛變量的重要程度。

表3 自變量檢驗(yàn)

表4 自變量因子分析結(jié)果

表5 因變量KMO and Bartlett's 檢驗(yàn)

表6 因變量因子分析結(jié)果

因變量因子分析可得到檢驗(yàn)值顯著，同上述，因子提取時(shí)采用主成分分析方法提取因子，采用方差最大正交旋轉(zhuǎn)進(jìn)行因素分析。

（三）自變量驗(yàn)證,性因子分析

自變量驗(yàn)證性因素分析分別為數(shù)字意識(shí)、數(shù)字知識(shí)、數(shù)字行為、數(shù)字能力、數(shù)字價(jià)值觀，23 道測(cè)量題，因素分析后得到表7，從數(shù)據(jù)顯示模型具備較好的配適度。

表7 自變量驗(yàn)證性因素模型擬合度

由表8 可知，數(shù)字意識(shí)、數(shù)字知識(shí)、數(shù)字行為、數(shù)字能力、數(shù)字價(jià)值觀的各個(gè)測(cè)量指標(biāo)從標(biāo)準(zhǔn)化因素負(fù)荷、組成信度（CR）、平均變異萃取量（AVE）來(lái)看各個(gè)變量收斂效度良好。

表8 自變量因子分析結(jié)果

（四）因變量驗(yàn)證性因素分析

因變量驗(yàn)證性因素分析共有3 個(gè)維度，分別為金融投資意愿、金融消費(fèi)意愿、信貸意愿，共包含17個(gè)測(cè)量題目，驗(yàn)證性因素分析后，得到表9。

表9 因變量驗(yàn)證性因素模型擬合度

由表9 可知CMIN/DF 為1.118，小于3 以下標(biāo)準(zhǔn)，AGFI、GFI、TLI、IFI、CFI 均達(dá)到0.9 以上的標(biāo)準(zhǔn)，RMR為0.041，小于0.08，RMSEA 為0.02 小于0.08，選擇的模型較為合適。

由表10 可知，從金融投資意愿、金融消費(fèi)意愿、信貸意愿的各個(gè)測(cè)量指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化因素負(fù)荷衡、組成信度（CR）、平均變異萃取量（AVE）來(lái)看，收斂效度較為理想。

表10 因變量驗(yàn)證性因素分析結(jié)果

（五）區(qū)別效度

本文采用AVE 法對(duì)區(qū)別效度評(píng)估，結(jié)果均大于對(duì)角線外的標(biāo)準(zhǔn)化相關(guān)系數(shù)，如表11 所示。

表11 區(qū)別效度

五、數(shù)據(jù)分析與結(jié)果

利用AMOS 23.0 執(zhí)行計(jì)算，使用最大似然法進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果如圖2 所示。

圖2 SEM 模型圖

（一）模型擬合度檢驗(yàn)

從表12 可知CMIN/DF 為1.07，小于3 以下標(biāo)準(zhǔn)，GFI、AGFI 統(tǒng)計(jì)值分別為0.893、0.878，大于0.8，在可接受范圍內(nèi)，TLI、IFI、CFI 均達(dá)到0.9 以上的標(biāo)準(zhǔn)，RMR 為0.051，小于0.08，RMSEA 為0.015，小于0.08，達(dá)到較好的配適度。

表12 模型擬合度檢驗(yàn)結(jié)果

（二）假設(shè)檢驗(yàn)

由表13 可見，數(shù)字意識(shí)對(duì)金融投資意愿不具顯著正向影響，假設(shè)不成立；數(shù)字知識(shí)對(duì)金融投資意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字行為對(duì)金融投資意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字能力對(duì)金融投資意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字價(jià)值觀對(duì)金融投資意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立。

表13 路徑系數(shù)

數(shù)字意識(shí)對(duì)金融消費(fèi)意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字知識(shí)對(duì)金融消費(fèi)意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字行為對(duì)金融消費(fèi)意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字能力對(duì)金融消費(fèi)意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字價(jià)值觀對(duì)金融消費(fèi)意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立。

數(shù)字意識(shí)對(duì)信貸意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字知識(shí)對(duì)信貸意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字行為對(duì)信貸意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字能力對(duì)信貸意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立；數(shù)字價(jià)值觀對(duì)信貸意愿具有顯著正向影響，假設(shè)成立。

六、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

1.數(shù)字素養(yǎng)對(duì)金融行為有顯著影響。本研究將數(shù)字素養(yǎng)分成5 個(gè)維度進(jìn)行，包括數(shù)字意識(shí)、數(shù)字知識(shí)、數(shù)字行為、數(shù)字能力、數(shù)字價(jià)值觀，皆對(duì)金融行為有顯著影響。數(shù)字意識(shí)維度，培養(yǎng)居民對(duì)數(shù)字保持好奇心、重視信息檢索、具有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)；數(shù)字知識(shí)維度，從普及信息產(chǎn)生管理、金融科技原理、數(shù)字信息工具、平臺(tái)網(wǎng)站及軟件等角度展開科普活動(dòng)或者投資者教育；數(shù)字行為維度，可通過(guò)數(shù)字信息案例展示、組織團(tuán)隊(duì)活動(dòng)、開展項(xiàng)目合作等方式提高金融行為意愿；數(shù)字能力維度，可通過(guò)建立數(shù)字金融信息評(píng)價(jià)指標(biāo)、金融機(jī)構(gòu)組織專項(xiàng)投資者教育活動(dòng)來(lái)改善和促進(jìn)；數(shù)字價(jià)值觀維度，政府建立數(shù)字治理生態(tài)，形成數(shù)字安全法則保障金融行為意愿有效持續(xù)。

2.數(shù)字意識(shí)及價(jià)值觀對(duì)金融行為分化顯著。數(shù)字意識(shí)對(duì)金融投資不具備顯著影響，假設(shè)不成立，相較金融消費(fèi)、信貸行為，數(shù)字價(jià)值觀及意識(shí)則呈現(xiàn)非常顯著影響。數(shù)字意識(shí)屬于數(shù)字素養(yǎng)中較為初級(jí)階段，金融投資行為相較消費(fèi)、信貸，專業(yè)知識(shí)、能力技巧更強(qiáng)，因此從數(shù)字意識(shí)到金融投資行為意愿改善上還需要?jiǎng)?chuàng)設(shè)場(chǎng)景、行為推動(dòng)，在數(shù)字知識(shí)、數(shù)字行為、數(shù)字能力、價(jià)值觀上進(jìn)行發(fā)力。對(duì)于不同的金融行為，需要從不同維度進(jìn)行推進(jìn)和引導(dǎo)實(shí)現(xiàn)。

3.數(shù)字素養(yǎng)對(duì)金融消費(fèi)、信貸行為具有顯著正向影響。數(shù)字素養(yǎng)對(duì)金融消費(fèi)、信貸行為皆有顯著正向影響，我們認(rèn)為，居民金融消費(fèi)、信貸需求較大，同時(shí)數(shù)字素養(yǎng)的結(jié)合和運(yùn)用基礎(chǔ)較好。因此在激發(fā)、引導(dǎo)居民的高質(zhì)量消費(fèi)、高質(zhì)量發(fā)展中，可結(jié)合數(shù)字素養(yǎng)五個(gè)維度進(jìn)行推進(jìn)。

4.數(shù)字素養(yǎng)與金融行為具有指標(biāo)構(gòu)建可行性。數(shù)字素養(yǎng)與金融行為之間關(guān)系緊密，本文建立的指標(biāo)體系為數(shù)字素養(yǎng)、金融素養(yǎng)融合提供了指標(biāo)體系融合嘗試，通過(guò)結(jié)構(gòu)方程建立了擬合度、信度、效度較高的指標(biāo)模型，為后期開展數(shù)字金融素養(yǎng)研究做好了基礎(chǔ)鋪墊。

居民的數(shù)字素養(yǎng)水平會(huì)直接關(guān)系到享受普惠金融發(fā)展程度，同時(shí)影響金融素養(yǎng)水平。一方面，借助數(shù)字渠道可以更加容易地接觸到各類金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，并且在實(shí)踐中促進(jìn)自身金融素養(yǎng)的提升；另一方面，消費(fèi)者基礎(chǔ)金融知識(shí)與數(shù)字技能和信心不足會(huì)成為普惠金融發(fā)展的約束。

（二）建議

1.促使數(shù)字金融素養(yǎng)共識(shí)形成。推動(dòng)數(shù)字金融素養(yǎng)理論研究，改善金融體系信息挖掘和應(yīng)用，消除數(shù)字對(duì)家庭金融行為、產(chǎn)業(yè)數(shù)字融合、數(shù)字金融服務(wù)的排斥（潘靜波和郭福春，2022）[9]。數(shù)字技術(shù)與金融場(chǎng)景數(shù)字，金融素養(yǎng)概念興起于技術(shù)背景，發(fā)展于金融場(chǎng)景。隨著數(shù)字金融對(duì)家庭社會(huì)的深入影響，數(shù)字素養(yǎng)和金融素養(yǎng)逐漸匯合，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體系、金融體系、科技體系復(fù)雜關(guān)聯(lián)下的實(shí)際應(yīng)用，數(shù)字金融素養(yǎng)概念提出適應(yīng)了時(shí)代背景（鄒靜和鄧曉軍，2022）[10]。因此，我們需要在數(shù)字素養(yǎng)、金融素養(yǎng)基礎(chǔ)上豐富內(nèi)涵，可進(jìn)一步提出居民的數(shù)字金融素養(yǎng)概念。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)科技化、互聯(lián)網(wǎng)化，助力金融消費(fèi)者和投資者的風(fēng)險(xiǎn)決策，支持和完善數(shù)字金融運(yùn)行機(jī)制，促使中國(guó)經(jīng)濟(jì)中“存量”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，尤其是在激發(fā)家庭金融消費(fèi)、優(yōu)化投資和信貸行為方面（陳瑾瑜和羅荷花，2022）[11]，做好“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)”。

2.構(gòu)建金融行為中數(shù)字素養(yǎng)指標(biāo)體系。加強(qiáng)數(shù)字金融素養(yǎng)實(shí)務(wù)應(yīng)用研究，借鑒聯(lián)合國(guó)科教文組織、歐盟、美國(guó)新媒體聯(lián)盟指標(biāo)體系，結(jié)合地區(qū)金融場(chǎng)景和發(fā)展實(shí)際加快推進(jìn)數(shù)字金融素養(yǎng)核心指標(biāo)要素等，關(guān)注數(shù)字技術(shù)對(duì)金融素養(yǎng)的影響，以及探索金融教育數(shù)字化創(chuàng)新等實(shí)踐性研究。

3.培養(yǎng)多元包容的數(shù)字金融教育觀。數(shù)字化時(shí)代到來(lái)體現(xiàn)金融素養(yǎng)的新維度、新領(lǐng)域（李東榮，2020）[12]，國(guó)家推進(jìn)投資者教育，可以通過(guò)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)動(dòng)，在金融機(jī)構(gòu)、高教等投教機(jī)構(gòu)等組織數(shù)字金融素養(yǎng)的普惠金融活動(dòng)、金融知識(shí)普及，促使居民金融消費(fèi)、投資、信貸活動(dòng)中的數(shù)字金融素養(yǎng)提升，完善數(shù)字金融治理，維護(hù)數(shù)字金融市場(chǎng)秩序。