康 鋒

經(jīng)濟(jì)增長問題是經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)注的主要問題之一。一般對經(jīng)濟(jì)增長的測度主要體現(xiàn)為各種加總的宏觀數(shù)據(jù)增長率。但是隨著經(jīng)濟(jì)增長理論研究不斷深入，特別是內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論的拓展，對微觀企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。本文對經(jīng)濟(jì)增長理論，特別是內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論進(jìn)行了梳理，并基于相關(guān)理論，對微觀企業(yè)發(fā)展提出了一些建議。

一、古典經(jīng)濟(jì)增長理論及代表模型

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長主要是由勞動要素和資本要素的投入驅(qū)動。20 世紀(jì)40 年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈羅德和多馬分別提出了含義基本相同的經(jīng)濟(jì)增長模型，稱為哈羅德—多馬模型。該模型是現(xiàn)代古典經(jīng)濟(jì)增長理論模型研究的起點(diǎn)，以凱恩斯的收入均衡理論為基礎(chǔ),以儲蓄等于投資的原理為出發(fā)點(diǎn)，主要有三個(gè)假設(shè)：

（1）一個(gè)社會的收入水平是該社會儲蓄供給最重要的決定因素?？梢院唵蔚赜霉奖磉_(dá)為：

其中：S 代表社會儲蓄，s 代表社會平均儲蓄率，Y 代表國民收入。

（2）收入增長率是該社會儲蓄需求最重要的決定因素?？梢院唵蔚赜霉奖磉_(dá)為：

其中：I 代表社會投資，v 代表資本產(chǎn)出比，代表增加一單位產(chǎn)出所需要的資本價(jià)值，△Y 代表國民收入增量。

（3）需求等于供給，即儲蓄供給S= 儲蓄需求I，將1.1 和1.2 式代入，簡單整理可得經(jīng)濟(jì)增長率公式：

“1.3”式被稱為哈羅德—多馬模型的“基本等式”，由于資本產(chǎn)出比（v）被假定不變，因此經(jīng)濟(jì)增長率（△Y/Y），主要由儲蓄率（S）決定。這也是該模型的基本思想，即資本積累是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長期增長的決定性原因。

哈羅德—多馬模型的優(yōu)點(diǎn)在于簡明掘要，但是也存在著局限性。該模型假設(shè)資本和勞動不能相互替代，還假設(shè)資本產(chǎn)出比不變，實(shí)際上排除了技術(shù)進(jìn)步因素對經(jīng)濟(jì)增長的影響。

二、新古典經(jīng)濟(jì)增長理論及代表模型

新古典經(jīng)濟(jì)增長理論以自由市場經(jīng)濟(jì)理論為基礎(chǔ)，代表模型為索洛模型。索洛模型放松了哈羅德—多馬模型隱含的資本與勞動不可替代的假定，從而解決了所謂的“刀刃上的均衡”（即實(shí)際增長率、有保證的增長率和自然增長率達(dá)到一致相當(dāng)困難,而且一旦偏離則不會自動恢復(fù)均衡,還會使偏離擴(kuò)大）問題，并放松了資本產(chǎn)出比不變的假定。

索洛模型最顯著的變化是引入了技術(shù)變量，將技術(shù)、資本和勞動等因素以柯布道格拉斯函數(shù)的形式進(jìn)行了呈現(xiàn)，其基本產(chǎn)出方程為：

其中：Y 代表產(chǎn)出，A 代表勞動的有效性，即技術(shù)，K 代表資本，L 代表勞動。α、β 代表資本、勞動投入在產(chǎn)量增長中的貢獻(xiàn)度（0＜α＜1，0＜β＜1，α+β=1）。

經(jīng)推導(dǎo)，可以得到增長率公式：

索洛模型的應(yīng)用，主要集中在對全要素生產(chǎn)率的測度上。根據(jù)索洛測算，美國（1909—1949 年）全要素生產(chǎn)率為87.5%。但是根據(jù)戴爾·喬根森等測算，美國（1948—1979 年）全要素生產(chǎn)率僅為24%。尤其是在發(fā)展中國家的測算上，存在較大分歧?？唆敻衤摹稏|亞奇跡》（1993 年）顯示，亞洲發(fā)展中國家的全要素生產(chǎn)率在零附近，甚至為負(fù)值。但是，李京文等測算，中國（1978—1995 年）的全要素生產(chǎn)率為36.2%。

三、內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論及代表模型

經(jīng)濟(jì)增長理論的發(fā)展，就是不斷將經(jīng)濟(jì)增長模型的外生變量內(nèi)生化的過程。這些外生變量包括儲蓄率、資本產(chǎn)出比、技術(shù)進(jìn)步速度、勞動力增長率（人口增長率）等。哈羅德—多馬模型將上述4 個(gè)變量作為外生變量，而索洛模型邁出了經(jīng)濟(jì)增長理論模型外生變量內(nèi)生化的第一步，將在外生的技術(shù)水平下的資本產(chǎn)出比變成了內(nèi)生變量。

20 世紀(jì)80 年代，又一次興起了經(jīng)濟(jì)增長理論研究熱潮，羅默和盧卡斯等將索洛模型中的技術(shù)進(jìn)步率、勞動力增長率等外生變量進(jìn)行內(nèi)生化，開創(chuàng)了“內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論”，也稱“新經(jīng)濟(jì)增長理論”。

（一）羅默的知識溢出模型

羅默在其論文《收益遞增和長期增長》（1986 年）中，考察了不同時(shí)期世界領(lǐng)先國家（荷蘭、英國、美國，1700—1979 年）的經(jīng)濟(jì)增長率，以及近200 年來美國（1800—1978 年）的經(jīng)濟(jì)增長率等，發(fā)現(xiàn)隨著時(shí)間的推移，這些國家的經(jīng)濟(jì)增長率總體上存在上升的趨勢，說明生產(chǎn)是收益遞增的，最終提出了第一個(gè)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型，即知識溢出模型。在知識溢出模型中，內(nèi)生的技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長的唯一源泉。

羅默提出了新模型的三個(gè)基本要素，即知識的外部效應(yīng)、產(chǎn)出生產(chǎn)的收益遞增和新知識生產(chǎn)的收益遞減，這三個(gè)要素共同構(gòu)成了完全競爭市場格局下的增長模式。

羅默模型假定代表性廠商的生產(chǎn)函數(shù)為F（k，K，x），其中單個(gè)廠商的私有知識為k，社會知識總水平為K，是各個(gè)廠商知識持有量的總和，單個(gè)廠商的其他有形投入（包括資本、勞動等）為x。

羅默首先構(gòu)造了離散型兩階段模型，假定市場上只有一種單一產(chǎn)品，僅有兩個(gè)階段1 和2，其中階段1 為最初的投入期，階段2 代表產(chǎn)品的生產(chǎn)期。該市場相對于參數(shù)K 的效用最大化問題表示如下：

其中：U 是嚴(yán)格凸的效用函數(shù)，c1,c2代表兩個(gè)時(shí)期的消費(fèi)，代表階段1 中，產(chǎn)品生產(chǎn)所需的全部投入代表有形投入的固定值。

羅默模型經(jīng)過推導(dǎo)，證明上面的最優(yōu)化問題存在均衡解，即：

隨后又建立了無限期的經(jīng)濟(jì)增長模型，該經(jīng)濟(jì)增長模型包括人為規(guī)劃(即廠商角度)下的有約束的消費(fèi)效用最大化模型和社會規(guī)劃(即社會總體角度)下的有約束的消費(fèi)效用最大化模型。

其中廠商角度（人為計(jì)劃）的效用模型如下：

約束條件為廠商知識增長率，其中廠商投資量I=f（k,K）-c表示消費(fèi)后可以用于知識生產(chǎn)的投資量，也說明知識是廠商投資后生產(chǎn)出來的，知識已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的內(nèi)生變量。g 是凸函數(shù)，g（0）=0，g`（x）＞0，g``（x）＜0，表明知識總量不斷增加，但是新知識生產(chǎn)的邊際收益遞減。

羅默模型認(rèn)為最優(yōu)的經(jīng)濟(jì)增長率不依賴勞動力數(shù)量的增長，而是取決于技術(shù)進(jìn)步。廠商投資知識生產(chǎn)，可促進(jìn)效用最大化，當(dāng)然由于知識具有正外部性，廠商角度的效用最大化低于社會角度的效用最大化，政府應(yīng)創(chuàng)造條件鼓勵企業(yè)進(jìn)行知識生產(chǎn)。

（二）盧卡斯的人力資本積累模型

盧卡斯在其論文《論經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)制》（1988 年）中，將“人力資本”因素引入索洛模型,認(rèn)為人力資本積累（主要由學(xué)校教育和干中學(xué)獲得）是經(jīng)濟(jì)增長的決定性因素,構(gòu)建了人力資本積累“干中學(xué)”模型。該模型包括兩個(gè)部分：

1.外生人力資本積累模型（學(xué)校教育模型）

盧卡斯假設(shè)某國工人數(shù)為N,每個(gè)工人的技術(shù)水平為h，又假設(shè)在當(dāng)期生產(chǎn)中，工人投入了非閑暇時(shí)間μ 的份額，而剩余的（1-μ）份額用于人力資本積累，則當(dāng)期生產(chǎn)的有效勞動時(shí)間為如果將產(chǎn)出視作總資本K 和有效勞動Ne的函數(shù),則有生產(chǎn)函數(shù)：

如果進(jìn)行人力資本建設(shè)，即1-μ＞0，人力資本積累會加快。

經(jīng)推導(dǎo)，可以得到均衡增長條件為：

其中，（1-β）為勞動力對于生產(chǎn)的貢獻(xiàn)度，ρ 為折現(xiàn)率，λ 為勞動力增長率，δ、γ 為正常數(shù)。

2.干中學(xué)模型

由于前述模型中的人力資本積累主要是在學(xué)校教育中完成的，但是根據(jù)實(shí)際觀察，對于人力資本積累，在崗培訓(xùn)等也發(fā)揮了非常重要的作用。為了簡化模型，盧卡斯又就該項(xiàng)因素單獨(dú)進(jìn)行分析，提出了“干中學(xué)”模型。

初期模型假設(shè)某封閉市場只有兩種消費(fèi)品，不存在有形資本，人口不變，則第i 種消費(fèi)品的生產(chǎn)函數(shù)為：

其中hi為投入到第i 種消費(fèi)品中的平均專業(yè)化人力資本，μi為生產(chǎn)第i 種消費(fèi)品的投入人數(shù)的份額。

其中，μi為人力資本投入到生產(chǎn)中的份額，即為“干”，δi為生產(chǎn)該產(chǎn)品對現(xiàn)有人力資本的提高程度，即為“學(xué)”。

在不失普遍性的情況下,可假定δ1＞δ2（即消費(fèi)品1 被看作高技術(shù)產(chǎn)品），若其他因素相同，則，表示相對高技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)將帶來更多的人力資本積累。

“干中學(xué)”模型表明，人力資本積累既取決于行業(yè)平均的人力資本，也取決于“干中學(xué)”的推進(jìn)程度，高技術(shù)行業(yè)更容易增加人力資本積累。

四、對微觀企業(yè)發(fā)展的建議

隨著經(jīng)濟(jì)增長理論的演進(jìn)，經(jīng)濟(jì)增長模型中的變量和微觀企業(yè)的聯(lián)系越來越密切，特別是內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型關(guān)注的技術(shù)進(jìn)步和人力資本變量的內(nèi)生化，對于微觀企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了較強(qiáng)的指導(dǎo)意義?；谇拔慕?jīng)濟(jì)增長模型，微觀企業(yè)要在識別自身關(guān)鍵增長驅(qū)動要素的基礎(chǔ)上，提高資源配置效率，力爭早日實(shí)現(xiàn)從主要依靠要素投資驅(qū)動的粗放增長向創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)生增長轉(zhuǎn)變。具體建議如下：

一要優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展方向，提高資本回報(bào)率。在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，企業(yè)對內(nèi)應(yīng)盤活存量資產(chǎn)，加快低效資產(chǎn)處置，對外應(yīng)推動引入戰(zhàn)略投資者或其他權(quán)益資本，這樣通過資產(chǎn)優(yōu)化釋放出來的沉淀資金，以及引入的外部股權(quán)資金將使企業(yè)擁有更加強(qiáng)大的現(xiàn)金流，相當(dāng)于提高了企業(yè)的“儲蓄率”。

在業(yè)務(wù)發(fā)展方向上，企業(yè)應(yīng)加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)“由重入輕”，實(shí)現(xiàn)從重資本業(yè)務(wù)比重過大向輕重資本業(yè)務(wù)均衡發(fā)展轉(zhuǎn)變。應(yīng)控制高資本消耗的業(yè)務(wù)，加大輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，不斷提高資本回報(bào)率，推動資本內(nèi)生積累，降低“資本產(chǎn)出比”。

二要持續(xù)推進(jìn)科技賦能，不斷提升自主創(chuàng)新能力。對外，企業(yè)應(yīng)充分利用社會科技進(jìn)步的正外部性，基于自身業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，強(qiáng)化數(shù)字化、智能化、行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)等新技術(shù)和創(chuàng)新成果在業(yè)務(wù)場景的應(yīng)用，在生產(chǎn)運(yùn)營、客戶服務(wù)、內(nèi)部管理、生態(tài)模式等方面提升管理效率，降低運(yùn)營成本，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型提升。

對內(nèi)，應(yīng)不斷提升自主創(chuàng)新能力，聯(lián)合行業(yè)上下游、產(chǎn)學(xué)研力量推動關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，開發(fā)具有較高科技含量和市場價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù)，提高企業(yè)的“知識生產(chǎn)數(shù)量和速度”，形成科技創(chuàng)新高地。

三要優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，激發(fā)人才活力，加速專業(yè)化人力資本積累。企業(yè)應(yīng)全面梳理人力資源情況，與同行領(lǐng)先企業(yè)開展全員勞動生產(chǎn)率、人均創(chuàng)收創(chuàng)利水平等對標(biāo)，增加專業(yè)技術(shù)人員比例，嚴(yán)控管理人員比例。應(yīng)建立薪酬動態(tài)調(diào)整機(jī)制，鼓勵知識、技術(shù)等要素更多地參與收入分配。

應(yīng)做好人員招聘規(guī)劃，社會一般人力資本主要由“學(xué)校教育”產(chǎn)生，要利用好“學(xué)校教育”培訓(xùn)的人力資本，搭建高素質(zhì)的基礎(chǔ)人才隊(duì)伍。應(yīng)關(guān)注員工培訓(xùn)，提高企業(yè)的專業(yè)化人力資本水平，可采取提高員工培訓(xùn)的時(shí)間和質(zhì)量、加強(qiáng)與職業(yè)學(xué)校等機(jī)構(gòu)的合作、加大輪崗培訓(xùn)力度等多種方式，提高“干中學(xué)”實(shí)效。