苗中杰

近日，Canalys、Counterpoint和IDC三大數(shù)據(jù)公司關(guān)于中國智能手機(jī)市場第三季度報(bào)告出爐，雖然三家公司數(shù)據(jù)存在差異，但中國智能手機(jī)市場可能已經(jīng)見底，出貨量有望在2023年第四季度迎來拐點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)近10個(gè)季度的首次反彈成為共識。目前在上市公司的三季報(bào)中仍看不到智能手機(jī)市場反彈的跡象？

除日常的公告之外，很多上市公司會(huì)發(fā)布例如投資者關(guān)系活動(dòng)記錄、調(diào)研活動(dòng)信息以及業(yè)績說明會(huì)等信息，這些有很多更具時(shí)效性的信息可供中小投資者參考。

如長電科技在本周的業(yè)績說明會(huì)中就明確表示，手機(jī)行業(yè)確實(shí)已經(jīng)看到了比較穩(wěn)固的復(fù)蘇局面，而且不僅是在手機(jī)數(shù)量本身，而是手機(jī)的硬件在配合新的應(yīng)用。所以復(fù)蘇不僅是數(shù)量回升，對于集成電路芯片來講，是硬件升級，從終端走向新的高端的結(jié)構(gòu)性趨勢，反映了終端消費(fèi)者對于手機(jī)更新的要求和集成電路芯片產(chǎn)業(yè)對這樣需求的快速響應(yīng)。

新相微主營顯示芯片，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于以智能穿戴和手機(jī)為代表的移動(dòng)智能終端和工控顯示領(lǐng)域，公司在11月8日表示手機(jī)、智能穿戴等在三季度逐漸在復(fù)蘇。另一家上市公司奧來德的主導(dǎo)產(chǎn)品為OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)中的有機(jī)發(fā)光材料與蒸發(fā)源設(shè)備，公司在11月8日表示，通過下游反饋，OLED面板行業(yè)正在復(fù)蘇，稼動(dòng)率處于快速提升階段，反映到終端消費(fèi)市場，很多品牌手機(jī)的銷量都非常好，因此公司提供的上游原材料也保持很好的出貨節(jié)奏。此外艾為電子本周稱公司2023年第三季度營業(yè)收入同比增長108.57%，主要來自于手機(jī)、AIOT市場的逐步回暖，客戶訂單逐漸恢復(fù)。

春江水暖鴨先知，上述幾家公司均處于智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的上游，由此不難看出智能手機(jī)市場反彈跡象已現(xiàn)。

平時(shí)雖然公告讀的不少，但如你上面所說的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄之類的公告卻被忽視，此類公告中還有哪些消息最值得關(guān)注呢？

如關(guān)于公司產(chǎn)能方面的信息，對公司未來的判斷是非常有價(jià)值的。以聯(lián)德股份為例，公司近些年?duì)I業(yè)收入及凈利潤一直處于增長狀態(tài)，而公司11月9日的公告顯示，公司“高精度機(jī)械零部件生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”建設(shè)進(jìn)展順利，將于今年年底前投產(chǎn)，隨著該項(xiàng)目產(chǎn)能逐步提升，公司產(chǎn)能瓶頸將得到有效緩解。

此外如營業(yè)收入及凈利潤同樣雙雙增長的大元泵業(yè)和浙江鼎力均在本周發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄中，對公司產(chǎn)能即將提升的情況進(jìn)行了披露，其中大元泵業(yè)稱溫嶺工廠預(yù)計(jì)于2024年上半年投產(chǎn)，合肥工廠預(yù)計(jì)于2025年初正式投產(chǎn)。浙江鼎力則稱公司第三季度臂式新品推廣順利，收入增速較快，新產(chǎn)品逐漸得到客戶認(rèn)可，公司五期工廠仍在進(jìn)行設(shè)備和產(chǎn)線磨合，預(yù)計(jì)明年可以進(jìn)行爬坡生產(chǎn)。

今年前三季度輪胎板塊上市公司利潤大增，增長能否延續(xù)？

今年以來，輪胎板塊中的賽輪輪胎、森麒麟、通用股份、風(fēng)神股份、玲瓏輪胎、貴州輪胎、三角輪胎等公司雖然股價(jià)表現(xiàn)不佳，但1～9月這些公司的營業(yè)收入及凈利潤幾乎清一色的大增。11月8 日，森麒麟的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，公司產(chǎn)品持續(xù)供不應(yīng)求，根據(jù)與客戶溝通的情況，四季度訂單依然飽滿。上述可見輪胎行業(yè)仍處于高景氣度狀態(tài)，其中玲瓏輪胎、賽輪輪胎、森麒麟等正在抓緊新產(chǎn)能建設(shè)的公司更值得關(guān)注。

近期以短劇為首的影視傳媒股持續(xù)活躍，天威視訊等持續(xù)漲停，如何看該板塊？

中文在線11月6日的調(diào)研活動(dòng)信息顯示，根據(jù)公開第三方研究報(bào)告，2022 年短劇全年市場規(guī)模在100 多億元，2023年微短劇規(guī)模預(yù)計(jì)突破300億元，2023年1～9月通過網(wǎng)絡(luò)備案的中短劇約3000部，從備案數(shù)增長來判斷，行業(yè)增速還會(huì)持續(xù)攀升，明年市場規(guī)模預(yù)計(jì)維持高速增長。

中文在線2020年開始探索中短劇市場，2021年迅速落地，2022年小程序短?。ǜ顿M(fèi)視頻?。┦杖胍殉?億元。目前短劇劇本主要來源于網(wǎng)絡(luò)小說改編，公司擁有550萬種IP，可源源不斷的提供優(yōu)質(zhì)的短劇IP改編劇本，長時(shí)間賽跑能力突出。在短劇領(lǐng)域，公司的AI大模型“中文逍遙”可以生成劇本或優(yōu)化劇本等。

除中文在線外，華策影視則稱公司從2022年開始關(guān)注并研究微短劇市場，從2023年6月開始逐步切入，明確建立微短劇劇本開發(fā)和營銷分發(fā)兩大核心能力，目前已經(jīng)建立了6支隊(duì)伍，已有5個(gè)短劇項(xiàng)目完成拍攝。

通過上述兩家公司的調(diào)研活動(dòng)信息可以看出短劇行業(yè)正處于高速成長期，上市公司對短劇的投入也在加快、加大，但近期股價(jià)過大的漲幅無疑已經(jīng)讓風(fēng)險(xiǎn)短期堆積。（本文所涉?zhèn)€股僅做舉例，不做買賣推薦。）