陳 琳，宋永發(fā)

（大連理工大學(xué) 建設(shè)管理系，遼寧 大連 116024，E-mail：chen011@mail.dlut.edu.cn）

社區(qū)及居家養(yǎng)老服務(wù)改革已有實(shí)踐證明，社區(qū)養(yǎng)老是符合我國(guó)當(dāng)代國(guó)情的一種理性選擇，也是實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)的重要舉措。而在實(shí)踐中，我國(guó)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)運(yùn)營(yíng)并不理想，存在養(yǎng)老服務(wù)融資困難、財(cái)政收支矛盾加劇等問(wèn)題[1，2]。為此，早在2017 年，財(cái)政部等三部門(mén)印發(fā)的《關(guān)于運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》鼓勵(lì)運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。而當(dāng)前社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 模式并未得到有效推廣，其主要原因?yàn)樗饺瞬块T(mén)投資較大，難以獲得穩(wěn)定的收益，運(yùn)營(yíng)狀況不理想將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。由此，合理測(cè)算項(xiàng)目收益對(duì)于社區(qū)養(yǎng)老PPP 項(xiàng)目決策和運(yùn)作具有重要意義。

當(dāng)前，國(guó)外養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展較為成熟，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的建設(shè)、投資、運(yùn)營(yíng)均由私人部門(mén)完成，對(duì)于養(yǎng)老服務(wù)PPP 模式的研究較少[3~5]；而由于我國(guó)老年人口眾多，養(yǎng)老問(wèn)題一直是學(xué)界關(guān)注的重點(diǎn)。基于養(yǎng)老服務(wù)供需不平衡、政府財(cái)政壓力較大等特點(diǎn)，養(yǎng)老服務(wù)PPP 模式應(yīng)運(yùn)而生。對(duì)養(yǎng)老服務(wù)PPP 模式研究已經(jīng)積累了相當(dāng)?shù)某晒?，研究主要集中于PPP模式的適配性、應(yīng)用PPP 模式問(wèn)題對(duì)策研究。在PPP 模式適配性方面，劉嬌等[6]認(rèn)為上海養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量不足、供不應(yīng)求、分布不均，提出采用PPP 模式可為產(chǎn)生的問(wèn)題提出解決路徑。胡桂祥等[7]認(rèn)為當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)存在許多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，引入PPP 模式可以有效化解。在PPP 模式問(wèn)題對(duì)策等方面，袁競(jìng)峰等[8]認(rèn)為社會(huì)資本參與社區(qū)養(yǎng)老，對(duì)于老年人對(duì)政府的新人及社會(huì)資本運(yùn)作能力有較高要求，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收益的最大化有較多障礙。賈麗等[9]認(rèn)為推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)PPP模式的重心是要解決好風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與收益對(duì)等的平衡問(wèn)題。鄭生欽等[10]認(rèn)為私人部門(mén)參與社區(qū)養(yǎng)老PPP項(xiàng)目積極性較低是因?yàn)閰⑴c項(xiàng)目要面臨投資不確定性因素，構(gòu)建了蒙特卡洛模型，為項(xiàng)目決策提供合理的工具。林晏平[11]通過(guò)對(duì)居家及社區(qū)養(yǎng)老PPP 模式的探索認(rèn)為吸引社會(huì)資本加入，并保證合理的回報(bào)已成為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。夏玖林[12]認(rèn)為養(yǎng)老設(shè)施開(kāi)發(fā)更適合BOOST 模式，要合理指定設(shè)施價(jià)格保證私營(yíng)部門(mén)的收益同時(shí)防止私營(yíng)部門(mén)出現(xiàn)謊報(bào)成本等行為。此外，還有部分學(xué)者對(duì)養(yǎng)老服務(wù)PPP 模式風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，趙錫鋒[13]認(rèn)為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合PPP 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)成因較為復(fù)雜、控制難度較一般項(xiàng)目更高，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)策略難以發(fā)揮作用。馮雪東等[14]對(duì)養(yǎng)老地產(chǎn)PPP 模式進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，得出成本超支、運(yùn)營(yíng)管理及市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目影響程度最大。

綜合來(lái)看，當(dāng)前研究雖有提及項(xiàng)目成本與收益等因素是保證項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵，但均未涉及具體因素及作用分析。此外，當(dāng)前我國(guó)社區(qū)養(yǎng)老發(fā)展處于起步階段，社區(qū)養(yǎng)老具有PPP 項(xiàng)目投資大、經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)、回報(bào)慢以及運(yùn)營(yíng)不穩(wěn)定等特點(diǎn)，私人部門(mén)在規(guī)定的特許期內(nèi)難以獲得預(yù)期收益[15]。由此，本文從項(xiàng)目收益的角度，以合作期內(nèi)的項(xiàng)目收益因素為定量研究的基礎(chǔ)，分析要素間的因果傳導(dǎo)關(guān)系，借助系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)和模糊推理的方法構(gòu)建收益模型，進(jìn)行社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目收益量化分析，以期為項(xiàng)目決策及參與各方的談判提供參考，也為推進(jìn)社會(huì)資本參與社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)提供理論借鑒。

1 社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目收益的因果關(guān)系

社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目的收益涉及成本、收益等方面的多個(gè)變量，而這些變量間存在動(dòng)態(tài)的、非線性的關(guān)聯(lián)[16]，由此選擇系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)方法繪制變量間的因果循環(huán)以梳理其中的關(guān)聯(lián)關(guān)系和作用機(jī)理。將社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP項(xiàng)目的收益系統(tǒng)劃分為現(xiàn)金流入系統(tǒng)和現(xiàn)金流出系統(tǒng)。項(xiàng)目收益情況以?xún)衄F(xiàn)值指標(biāo)來(lái)體現(xiàn)，梳理變量間因果關(guān)系如圖1 所示。

圖1 社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目收益因果關(guān)系圖

（1）現(xiàn)金流出子系統(tǒng)。社區(qū)養(yǎng)老PPP 項(xiàng)目的現(xiàn)金流出主要包括建設(shè)成本和運(yùn)營(yíng)成本兩部分。其中，建設(shè)成本指為建設(shè)日間照料中心、臨時(shí)托管服務(wù)場(chǎng)所等投資及為了取得建設(shè)資金所付出的費(fèi)用；運(yùn)營(yíng)成本包括原材料費(fèi)用、設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi)及職工工資與福利費(fèi)等，其中原材料費(fèi)用是為提供養(yǎng)老服務(wù)所需要的床位、服務(wù)耗材等，維修保養(yǎng)費(fèi)是指未提供養(yǎng)老服務(wù)所需的養(yǎng)老設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi)用，職工工資福利費(fèi)用為未提供養(yǎng)老服務(wù)所雇傭的員工的工資及福利費(fèi)用[17]。

（2）現(xiàn)金流入子系統(tǒng)。社區(qū)養(yǎng)老PPP 項(xiàng)目的現(xiàn)金流入主要包括日間照料收入和臨時(shí)托管收入兩部分。日間照料收入取決于日間照料服務(wù)價(jià)格及日間照料服務(wù)人數(shù)；臨時(shí)托管服務(wù)收入取決于臨時(shí)托管服務(wù)的價(jià)格及臨時(shí)托管服務(wù)的需求人數(shù)。通常為保證項(xiàng)目公司的最低收益，在項(xiàng)目前期，政府通常通過(guò)約定最低日間照料服務(wù)人數(shù)的方式給予項(xiàng)目公司一定的補(bǔ)貼。

基于以上分析，社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目的收益情況最終通過(guò)凈現(xiàn)值指標(biāo)數(shù)值來(lái)體現(xiàn)，凈現(xiàn)值為現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出；在現(xiàn)金流出子系統(tǒng)中，自籌資金、貸款利息、銀行貸款的增加會(huì)使建設(shè)成本增加，原材料費(fèi)用、職工工資及福利費(fèi)用、設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi)用的增加會(huì)使運(yùn)營(yíng)成本增加；在現(xiàn)金流入子系統(tǒng)中，臨時(shí)托管服務(wù)收入、日間照料收入及政府補(bǔ)貼收入的增加會(huì)使運(yùn)營(yíng)收入增加。

2 社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目收益模型構(gòu)建

2.1 收益模型流量存量圖

基于社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目變量的因果關(guān)系，借助Vensim 軟件繪制存量流量圖，如圖2 所示。

圖2 社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目收益模型流圖

2.2 模型方程及參數(shù)設(shè)定

系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型中各變量之間的關(guān)系需要通過(guò)參數(shù)和方程設(shè)定來(lái)體現(xiàn)[18]。社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目的收益情況以模型中的凈現(xiàn)值數(shù)值來(lái)體現(xiàn)，公式表示為：

（1）狀態(tài)變量?，F(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入是項(xiàng)目特許期內(nèi)所有年份內(nèi)的加總。因此采用積分方程INTEG(a，b)函數(shù)進(jìn)行計(jì)算，公式表示為：

（2）決策變量。在社區(qū)養(yǎng)老PPP 項(xiàng)目收益模型中建設(shè)成本、運(yùn)營(yíng)成本、臨時(shí)托管服務(wù)收入、日間照料服務(wù)收入、政府補(bǔ)貼收入為決策變量，其中政府補(bǔ)貼收入采用IF-THEN 規(guī)則表示[19]，即建設(shè)期時(shí)，政府補(bǔ)貼收入為0，在運(yùn)營(yíng)期，當(dāng)日間照料人數(shù)小于最低照料人數(shù)，政府給予補(bǔ)貼，公式表示為：

（3）輔助變量。除狀態(tài)變量及決策變量的其他變量均為輔助變量。其中，設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi)與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入有關(guān)，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)按照實(shí)際情況以運(yùn)營(yíng)收入比例計(jì)算：

補(bǔ)貼人數(shù)與日間照料人數(shù)有關(guān)，表示為：

在項(xiàng)目各方進(jìn)行決策談判時(shí)，通常約定最低日間照料服務(wù)人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)日間照料人數(shù)小于最低日間照料服務(wù)人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，則政府需按照最低標(biāo)準(zhǔn)差額進(jìn)行補(bǔ)貼[20]。因此，補(bǔ)貼人數(shù)的計(jì)算公式為：

其他變量：利率、自籌資金、銀行貸款按照項(xiàng)目實(shí)際情況取值。原材料費(fèi)、職工工資福利費(fèi)、臨時(shí)托管服務(wù)價(jià)格、日間照料服務(wù)價(jià)格、最低服務(wù)人數(shù)按項(xiàng)目實(shí)際情況取值，計(jì)算式如下：

日間照料人數(shù)、臨時(shí)托管服務(wù)人數(shù)與地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、當(dāng)?shù)乩夏耆丝跀?shù)量密切相關(guān)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和老年人口數(shù)量的變動(dòng)而變動(dòng)?；诖搜芯拷柚：评淼姆椒ㄟM(jìn)行數(shù)據(jù)估算推測(cè)，首先對(duì)輸入變量設(shè)置隸屬度函數(shù)，依據(jù)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)項(xiàng)目相關(guān)研究，建立日間照料人數(shù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、65 歲以上老年人口占比間的模糊推理的“IF-THEN”規(guī)則，最后進(jìn)行去模糊化得到三者間的表函數(shù)關(guān)系精確值。

3 實(shí)證研究

3.1 參數(shù)設(shè)置

為了驗(yàn)證上述社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP項(xiàng)目收益模型的合理性，研究選取了濟(jì)南市H 社區(qū)養(yǎng)老中心案例進(jìn)行仿真模擬驗(yàn)證。項(xiàng)目總投資1500 萬(wàn)元，其中政府方出資300 萬(wàn)元，社會(huì)資本出資600 萬(wàn)元，項(xiàng)目公司貸款600 萬(wàn)元，利率6%，建設(shè)期利息36 萬(wàn)元。項(xiàng)目采用BOT 的運(yùn)作方式，特許期30 年，其中含建設(shè)期1 年。項(xiàng)目建成后可提供臨時(shí)托管服務(wù)床位60 張，日間照料服務(wù)170 名老人，設(shè)定最低標(biāo)準(zhǔn)為150 人，不足時(shí)政府按50%的價(jià)格給予補(bǔ)貼。社會(huì)資本可接受的收益率為6%，投資回收期22 年。參考當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老院標(biāo)準(zhǔn)，日間照料費(fèi)用50 元/人/日，托管服務(wù)費(fèi)60 元/人/日，價(jià)格每隔3 年上調(diào)5%。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期原材料費(fèi)用約1700 元/日，職工費(fèi)用每隔5 年上調(diào)5%。

在此基礎(chǔ)上，對(duì)社區(qū)日間照料人數(shù)進(jìn)行估算。由于日間照料人數(shù)近似服從三角分布，因此采用三角形模糊隸屬度函數(shù)。針對(duì)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目的特點(diǎn)，對(duì)日間照料人數(shù)的評(píng)判劃分為：很少（Ⅰ級(jí)）、少（Ⅱ級(jí)）、一般（Ⅲ級(jí)）、多（Ⅳ級(jí)）、很多（Ⅴ級(jí)），數(shù)值設(shè)定在130~170 人/日；對(duì)65歲以上老年人口占比評(píng)判劃分為：很少（Ⅰ級(jí)）、一般（Ⅱ級(jí)）、很多（Ⅲ級(jí)），根據(jù)社區(qū)實(shí)際情況數(shù)值設(shè)定在0.16~0.30；對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平評(píng)判劃分為：低（Ⅰ級(jí)）、中（Ⅱ級(jí)）、高（Ⅲ級(jí)），數(shù)值設(shè)定在0~10。由于政府履約程度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平均分為3 個(gè)評(píng)判等級(jí)，通過(guò)專(zhuān)家評(píng)判的方式，因此生成9 條“IF-THEN”規(guī)則，由此，生成對(duì)各變量隸屬度函數(shù)的定義及將規(guī)則輸入后得到的輸入-輸出曲線關(guān)系如圖3 所示。

圖3 變量隸屬度函數(shù)及輸入輸出曲線圖

然后，采用面積中心法對(duì)輸入變量進(jìn)行逆模糊化，得到日間照料人數(shù)的表函數(shù)值。以（0.23，5，150）為例，當(dāng)65 歲以上人口占比為0.23、經(jīng)濟(jì)水平判定為5，得到日間照料人數(shù)為150。對(duì)本項(xiàng)目的日間照料人數(shù)進(jìn)行推理，結(jié)果如表1 所示。

表1 日間照料人數(shù)

3.2 數(shù)值模擬

將表1 得到的模糊推理結(jié)果輸入收益模型中，借助Vensim 軟件進(jìn)行模擬，得到凈現(xiàn)值、現(xiàn)金流出及現(xiàn)金流入變化趨勢(shì)如圖4 所示。

圖4 項(xiàng)目收益情況模擬

根據(jù)模擬結(jié)果，在項(xiàng)目公司期望收益率為6%的水平下，項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值在第21 年為-46.40 萬(wàn)元，在第22 年為21.18 萬(wàn)元，本項(xiàng)目的投資回收期為21.65 年，而項(xiàng)目約定的特許期為30 年，則項(xiàng)目公司可在特許期內(nèi)獲得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)收益。以上仿真模擬結(jié)果可為項(xiàng)目參與各方?jīng)Q策提供參考。

3.3 敏感性分析

根據(jù)模擬結(jié)果，在期望收益率6%水平下，特許期30 年可行。進(jìn)一步對(duì)項(xiàng)目收益影響要素進(jìn)行敏感性分析，為政府和項(xiàng)目公司進(jìn)行特許期、特許價(jià)格等變量決策提供輔助支持。

（1）特許期調(diào)整。在本項(xiàng)目中政府和項(xiàng)目公司約定的特許期不宜低于22 年。若將約定的特許期調(diào)整期為20 年，則項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為-111.27 萬(wàn)元；若將項(xiàng)目特許期調(diào)整期為25 年，則項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為203.27 萬(wàn)元。

（2）特許價(jià)格調(diào)整，分別模擬日間照料服務(wù)價(jià)格、臨時(shí)托管服務(wù)價(jià)格正負(fù)變動(dòng)5%、10%的凈現(xiàn)值情況，結(jié)果如圖5 所示。保持其他條件不變，當(dāng)日間照料服務(wù)價(jià)格提高10%，標(biāo)準(zhǔn)特許期變?yōu)?8.78年，比初始狀態(tài)縮短12.91%，當(dāng)日間照料服務(wù)價(jià)格降低10%，標(biāo)準(zhǔn)特許期延長(zhǎng)為28.06 年，比初始狀態(tài)延長(zhǎng)30.11%，保持標(biāo)準(zhǔn)特許期為22 年時(shí)，日間照料價(jià)格為46.55 元/日；當(dāng)臨時(shí)托管服務(wù)價(jià)格增長(zhǎng)10%時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)特許期約為21.32 年，比初始狀態(tài)下縮短1.11%，當(dāng)臨時(shí)托管服務(wù)價(jià)格降低10%，標(biāo)準(zhǔn)特許期延長(zhǎng)為23.88 年，比初始狀態(tài)延長(zhǎng)10.76%，保持標(biāo)準(zhǔn)特許期為22 年時(shí)，臨時(shí)托管價(jià)格為51.3元/日。由此可得，在當(dāng)前水平下日間照料價(jià)格、臨時(shí)托管服務(wù)對(duì)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值有正向敏感性，對(duì)特許期具有正向敏感性，項(xiàng)目的凈現(xiàn)值對(duì)價(jià)格的下降更為敏感。對(duì)于本項(xiàng)目日間照料價(jià)格不應(yīng)低于46.55 元/日，臨時(shí)托管價(jià)格不應(yīng)低于51.3 元/日，項(xiàng)目公司才能獲得期望收益。

圖5 特許價(jià)格調(diào)整的凈現(xiàn)值趨勢(shì)圖

（3）服務(wù)人數(shù)調(diào)整。分別模擬日間照料人數(shù)、臨時(shí)托管服務(wù)人數(shù)正負(fù)變動(dòng)5%、10%的凈現(xiàn)值情況，結(jié)果如圖6 所示。保持其他條件不變，當(dāng)日間照料人數(shù)增加10%，標(biāo)準(zhǔn)特許期約為18.56 年，比初始狀態(tài)下縮短13.91%，當(dāng)日間照料人數(shù)降低10%，標(biāo)準(zhǔn)特許期約為28.61 年，比初始狀態(tài)下延長(zhǎng)32.70%；當(dāng)臨時(shí)托管服務(wù)人數(shù)增加10%，標(biāo)準(zhǔn)特許期約為21.32 年，比初始狀態(tài)下縮短1.11%，當(dāng)臨時(shí)托管服務(wù)人數(shù)降低10%，標(biāo)準(zhǔn)特許期約為24.91年，比初始狀態(tài)下延長(zhǎng)15.54%。由此可得，日間照料人數(shù)、臨時(shí)托管服務(wù)人數(shù)對(duì)特許期具有負(fù)向敏感性，對(duì)于項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值具有正向敏感性，且日間照料人數(shù)較臨時(shí)托管服務(wù)人數(shù)的變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目收益情況的影響更大。

圖6 服務(wù)人數(shù)調(diào)整的凈現(xiàn)值趨勢(shì)圖

4 結(jié)語(yǔ)

本文以社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目為研究對(duì)象，構(gòu)建社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目收益的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型，借助系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)和模糊數(shù)學(xué)推理的方法，進(jìn)行模擬分析。結(jié)果顯示：項(xiàng)目收益對(duì)于日間照料價(jià)格及人數(shù)的變動(dòng)最為敏感，其次為臨時(shí)托管服務(wù)價(jià)格和人數(shù)，最后為特許期。在社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目的前期應(yīng)對(duì)項(xiàng)目所在社區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平和老年人口數(shù)量進(jìn)行充分調(diào)查研究，掌握服務(wù)需求總量及變化趨勢(shì)，以降低項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，對(duì)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目收益進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，從而進(jìn)行科學(xué)決策。以期為項(xiàng)目參與各方評(píng)估項(xiàng)目收益情況做出正確決策，提供一個(gè)較為合理客觀的方法。社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)PPP 項(xiàng)目收益模型可適用于不同類(lèi)型的社區(qū)養(yǎng)老項(xiàng)目，為推廣PPP 模式在養(yǎng)老服務(wù)業(yè)中的應(yīng)用提供輔助決策參考。