宋紹洋

［摘 要］司庫原指集中存放和支付資金的地方，后來被引申為一種先進資金管理理念和工具。隨著司庫理念的演進，以及近年來大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)字技術(shù)加速創(chuàng)新，司庫管理推動企業(yè)資金集中管理步入新階段。為適應(yīng)新時代新要求、新趨勢新變化，隨著中央企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，中央企業(yè)龐大的資金資源管理難度逐步加大，如何有效地統(tǒng)籌中央企業(yè)內(nèi)部資源，促進資金的高效運作，降低資金使用成本，從而促進企業(yè)利益最大化，是中央企業(yè)面臨的重要課題。本文闡述了司庫管理的理念，并結(jié)合司庫管理的實施路徑，對中央企業(yè)加強司庫管理提出了切實可行的建議。

［關(guān)鍵詞］中央企業(yè)；司庫管理；司庫平臺

［中圖分類號］C93文獻標志碼：A

2022年年初，國資委印發(fā)了《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進一步加強資金管理的意見》（國資發(fā)財評規(guī)〔2022〕1號），就加快司庫體系建設(shè)、提高資金運營效率、防控資金風險等提出了具體要求，為企業(yè)加強資金管理提供了指引，并要求各中央企業(yè)在2023年年底建成司庫信息系統(tǒng)，該信息系統(tǒng)需要基本實現(xiàn)對財務(wù)人員智能友好，功能方面要全面和強大，使信息安全有保障。該意見的發(fā)布，又一次提醒各中央企業(yè)要將司庫建設(shè)納入工作重點。

現(xiàn)代司庫作為中央企業(yè)資金管理的高級形式，最終目的是通過中央企業(yè)內(nèi)部資源的整合和風險管控，實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營、投融資決策、業(yè)務(wù)協(xié)同、風險管理的一體化應(yīng)用，以便為中央企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。為適應(yīng)新時代新要求、新趨勢新變化，推動中央企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，司庫管理為中央企業(yè)適應(yīng)資金運行特點、克服傳統(tǒng)資金管理難題提供了先進理念和工具，以更加廣泛的存量、流量和增量資金為管理目標，通過提高效率效益、降低企業(yè)成本、控制資金風險來充分支撐公司戰(zhàn)略發(fā)展。

1 司庫管理理念

現(xiàn)代意義上的企業(yè)司庫，主要是指管理企業(yè)的金融資產(chǎn)，也包括實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，即管理企業(yè)的所有財富。國資委在司庫體系建設(shè)意見中提出，司庫體系是企業(yè)集團依托財務(wù)公司、資金中心等管理平臺，運用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，以資金集中和信息集中為重點，以提高資金運營效率、降低資金成本、防控資金風險為目標，以服務(wù)戰(zhàn)略、支撐業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價值為導(dǎo)向，對企業(yè)資金等金融資源進行實時監(jiān)控和統(tǒng)籌調(diào)度的現(xiàn)代企業(yè)治理機制。

中央企業(yè)司庫管理的基礎(chǔ)是資金的分配。中央企業(yè)通過設(shè)立內(nèi)部金融機構(gòu)或者成立集團財務(wù)公司，實現(xiàn)對成員公司資金的實時歸集和有效監(jiān)控，一是各成員公司直接在集團內(nèi)的財務(wù)公司開設(shè)內(nèi)部賬戶，二是由財務(wù)公司獲取各成員公司開戶的商業(yè)銀行監(jiān)控授權(quán)［1］。通過中央企業(yè)統(tǒng)一運作，可以達到多個成員公司之間的資金互補，大幅減少集團整體融資成本，促進資金資源的高效利用。央企總部可以通過司庫管理平臺實時掌握各成員公司的資金情況，進行有效的統(tǒng)一監(jiān)控，實時進行資金調(diào)度，防范風險。財務(wù)公司負責歸集資金，根據(jù)各成員公司的業(yè)務(wù)規(guī)模及運行特點準備相應(yīng)的資金備付額度，歸集資金由總部統(tǒng)一管理運作，將多余資金用于投資或運用到資金匱乏的成員公司，有效減少公司整體資金存量和融資規(guī)模，達到資金的高效流轉(zhuǎn)和利用，實現(xiàn)效益最大化。

2 我國企業(yè)司庫管理發(fā)展中面臨的挑戰(zhàn)

隨著我國央企資金管理理念不斷發(fā)展進步，以及經(jīng)濟發(fā)展和政府政策的不斷推動，我國央企的司庫體系建設(shè)有了長足的進步，但隨著信息技術(shù)的發(fā)展和管理要求的提高，我國央企的司庫建設(shè)也面臨以下幾個方面的挑戰(zhàn)。

首先，部分中央企業(yè)建立的司庫管理體系內(nèi)涵較窄，未充分發(fā)揮司庫管理的作用。司庫體系建設(shè)是一項系統(tǒng)性工程，不僅僅是賬戶管理和資金結(jié)算的操作平臺，還應(yīng)該涵蓋資金預(yù)算、資金排程、資金調(diào)度、融資擔保、風險監(jiān)控等各個方面的內(nèi)容，需要企業(yè)建立完整的制度規(guī)范，統(tǒng)一嚴格管理各單位資金活動，充分發(fā)揮司庫體系數(shù)據(jù)分析、決策支撐和風險防控等能力。目前部分央企司庫建設(shè)不夠完善，財務(wù)公司發(fā)揮的作用也較為單一，僅涉及賬戶和資金結(jié)算的管理，未能充分發(fā)掘中央企業(yè)龐大資金規(guī)模的優(yōu)勢和效益，企業(yè)的資金集中管理水平和資金運作能力不足，戰(zhàn)略支撐作用不明顯，未完全發(fā)揮出司庫管理體系的巨大優(yōu)勢。

其次，部分中央企業(yè)信息系統(tǒng)較為分散復(fù)雜，缺乏統(tǒng)一管理，企業(yè)內(nèi)各個專業(yè)信息系統(tǒng)聯(lián)通不暢，數(shù)據(jù)標準不完全統(tǒng)一，對信息傳輸互聯(lián)產(chǎn)生較大影響，數(shù)據(jù)的分散為司庫管理整體建設(shè)帶來困難。需要企業(yè)緊抓數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展機遇，開展數(shù)智轉(zhuǎn)型升級，推動建設(shè)集約高效、安全精益的信息系統(tǒng)。有完善的信息系統(tǒng)，企業(yè)才能及時獲取所需的數(shù)據(jù)信息，才能為資金管理決策提供必要的數(shù)據(jù)支撐和決策依據(jù)。便于中央企業(yè)及時做出有效的管控策略和戰(zhàn)略調(diào)整，不斷增強核心競爭力、抗風險能力和價值創(chuàng)造能力，夯實建設(shè)一流央企管理基礎(chǔ)［2］。

最后，中央企業(yè)資金管理有四大難點。一是資金集中管理難度大。針對銀行賬戶多和各級資金分散，需要細致梳理搭建一套集團化賬戶體系，清理多余賬戶，明確順通賬戶歸集路徑，充分發(fā)揮資金集約帶來的規(guī)模效應(yīng)。二是現(xiàn)金流精益管理難度大，針對資金吞吐量和峰谷差大，如何運用精益管理方式實現(xiàn)“削峰填谷”，解決存貸款“雙高”問題；針對上下游客戶多，如何提供高效安全的結(jié)算服務(wù)，助力構(gòu)建能源產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈。三是多目標下融資管理難度大。中央企業(yè)需要統(tǒng)籌平衡公司發(fā)展和社會責任，既要發(fā)揮經(jīng)濟建設(shè)頂梁柱作用，也要考慮公司帶息負債管控能力，在復(fù)雜多變的資本市場中，如何更好地保障資金可靠供應(yīng)，如何平衡好降低融資成本與防范流動性風險的關(guān)系，如何營造良好的銀企合作關(guān)系。四是資金安全管控難度大。資金安全與生產(chǎn)安全同等重要，中央企業(yè)往往業(yè)務(wù)覆蓋廣、所轄單位多，資金流量龐大，因此面臨的風險點更多，要做到樹牢安全管理意識和筑牢資金安全防線，切實保障資金安全。

3 企業(yè)司庫管理的實施

司庫體系建設(shè)要強化組織保障，明確集團內(nèi)各部門的職責，通過制度規(guī)范共同推動系統(tǒng)建設(shè)和迭代優(yōu)化。首先，企業(yè)總部負責總體頂層設(shè)計、過程監(jiān)控和后評估，統(tǒng)籌司庫管理目標，負責制定統(tǒng)一的資金管理規(guī)章制度，業(yè)務(wù)標準和管控流程，制定統(tǒng)一融資策略和發(fā)展計劃，統(tǒng)籌管理各成員單位的系統(tǒng)應(yīng)用和評價考核；其次，集團內(nèi)金融機構(gòu)作為集團內(nèi)資金歸集、結(jié)算和安全監(jiān)控平臺，需要向集團和各成員單位提供資金結(jié)算、委托貸款、委托存款、票據(jù)管理、保證金等各種金融服務(wù)，協(xié)助總部統(tǒng)籌資金運作，提高資金利用效率，充分發(fā)揮集團資金池管理優(yōu)勢；最后，各成員單位作為司庫體系的執(zhí)行者，需要不斷提高收支預(yù)測精準度，嚴格執(zhí)行每周資金排程，落實總部各項資金制度和安全管理主體責任。

3.1 信息系統(tǒng)設(shè)計

司庫管理的重要基礎(chǔ)是信息化技術(shù)，需要建立一套標準統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，司庫體系管理信息系統(tǒng)需要統(tǒng)一頂層設(shè)計，結(jié)合先進的數(shù)字化、智能化的信息技術(shù)，按照精益、集約、安全、高效的原則，實現(xiàn)一次登錄，一次系統(tǒng)操作，一次數(shù)據(jù)輸入，多維度信息共享，在確保資金安全的前提下提高資金運作的精益化管理。司庫管理系統(tǒng)需要有效融合企業(yè)內(nèi)使用的財務(wù)管理系統(tǒng)、經(jīng)法系統(tǒng)、物資管理系統(tǒng)、銷售管理系統(tǒng)等需要與內(nèi)部財務(wù)公司和外部銀行機構(gòu)構(gòu)建安全高效的資金結(jié)算和信息傳輸通道，實現(xiàn)全面的信息集成與共享。

3.2 司庫系統(tǒng)管理目標

通過構(gòu)建中央企業(yè)司庫管理體系，實現(xiàn)資金業(yè)務(wù)“一體化”管理，統(tǒng)一財資系統(tǒng)，覆蓋中央企業(yè)與成員公司之間的所有資金業(yè)務(wù)，實現(xiàn)在線、可視化、可控操作，實現(xiàn)資金等金融資源“看得見、管得住、調(diào)得動、用得好”［3］。通過建立統(tǒng)一的制度規(guī)則和規(guī)范的流程體系，對資金業(yè)務(wù)進行全流程的監(jiān)控和控制，實現(xiàn)信息集成和共享，提高管理、控制和整體運營能力。將資金收付業(yè)務(wù)延伸到業(yè)務(wù)源頭，促進資金運作與業(yè)務(wù)前段相互融合，實現(xiàn)資金業(yè)務(wù)的規(guī)范化管理，實現(xiàn)資金收付流程、使用表格、公司代碼、費用要素、憑證模板的統(tǒng)一規(guī)范管理。實現(xiàn)企業(yè)統(tǒng)一資金池，統(tǒng)一企業(yè)資金管理流程和賬戶模式，與銀行系統(tǒng)建立互聯(lián)互通，實現(xiàn)資金實時歸集，形成企業(yè)資金規(guī)模優(yōu)勢。通過信息系統(tǒng)全程管控，實現(xiàn)從資金規(guī)劃到資金結(jié)算核算的全流程風險控制，所有資金業(yè)務(wù)在線運行，實現(xiàn)資金業(yè)務(wù)實時監(jiān)管，風險可控。

3.3 司庫實施具體內(nèi)容

（1）建設(shè)系統(tǒng)環(huán)境。司庫管理系統(tǒng)應(yīng)與中央企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)進行整合，由總部統(tǒng)一下發(fā)典設(shè)部署，在一級平臺搭建司庫體系系統(tǒng)，規(guī)范數(shù)據(jù)標準和系統(tǒng)接口，統(tǒng)一優(yōu)化、迭代升級資金管理信息系統(tǒng)共性功能和前臺應(yīng)用，完善涵蓋資金業(yè)務(wù)操作、實時監(jiān)控和大屏共享等功能應(yīng)用的司庫數(shù)字平臺，各成員單位結(jié)合本地系統(tǒng)開展系統(tǒng)開發(fā)接入，通過開展業(yè)務(wù)調(diào)研分析、業(yè)務(wù)方案確認、仿真環(huán)境功能配置、功能內(nèi)測及問題消缺、用戶測試、上線業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)確認及系統(tǒng)切換、數(shù)據(jù)收集及初始化、生產(chǎn)環(huán)境參數(shù)及流程配置，完成系統(tǒng)的本地化接入與應(yīng)用。

（2）建立企業(yè)賬戶體系。賬戶體系是司庫系統(tǒng)的靈魂，賬戶的歸集掛接模式是司庫系統(tǒng)的最大特點，也是司庫集中管理資金的主要手段。一是要明確開戶規(guī)則和開立標準，企業(yè)要對銀行賬戶實行分級分類管理，規(guī)定不同單位的開戶規(guī)則和數(shù)量要求。在開立標準內(nèi)的由各成員公司審批，超出開立標準的要由央企總部進行審批。二是統(tǒng)一集團賬戶體系管理，中央企業(yè)要按照司庫體系建設(shè)要求，搭建一套公司級集團賬戶體系。以集團財務(wù)公司為平臺，建立內(nèi)外部賬戶管理體系，其中內(nèi)部賬戶的集團賬戶體系路徑為“總部—財務(wù)公司—省公司—各單位”，內(nèi)部賬戶資金逐級向上自動歸集；外部銀行賬戶的集團賬戶體系為“總部—財務(wù)公司—省公司及各單位”，即外部銀行賬戶資金通過銀企直連授權(quán)直接歸集到集團財務(wù)公司并進一步歸集至總部。

（3）建立結(jié)算池。中央企業(yè)依據(jù)財務(wù)公司平臺以及司庫管理系統(tǒng)，設(shè)立收款和付款兩個結(jié)算池，有效核算企業(yè)內(nèi)部收付款信息。通過收款池管理，統(tǒng)一匯總收集中央企業(yè)各成員單位收款信息，清晰明了展示中央企業(yè)資金流入規(guī)模，便于結(jié)合收入情況安排資金支出。通過付款建立付款結(jié)算池，匯總收集各成員單位資金支出信息，通過支付緊急程度區(qū)分剛性、柔性資金支付。通過收付款結(jié)算池有機融合，以收定支，促進中央企業(yè)收支平衡，平滑中央企業(yè)資金存量曲線。按照收支規(guī)模科學(xué)排程，促進收支擬合，縮短資金缺口時限，從而輔助中央企業(yè)科學(xué)精準融資，減少資金成本壓力。

（4）開展資金運作?？偛恳獙Ω鞒蓡T單位歸集資金進行統(tǒng)一運作，融通內(nèi)部資金、境內(nèi)資金、境外資金市場，運用市場詢價機制，提高融資議價能力，降低融資成本［4］?？偛客ㄟ^集團財務(wù)公司或者信托機構(gòu)，將集團內(nèi)增量資金進行統(tǒng)一調(diào)控分配，根據(jù)各成員單位經(jīng)營發(fā)展需求，核定其融資規(guī)模，通過內(nèi)部金融平臺將統(tǒng)借增量資金合理分配至各成員單位，并對其融資執(zhí)行情況進行監(jiān)控考核，便于總部統(tǒng)一管控，控制整體融資規(guī)模。各成員單位加強資金流結(jié)構(gòu)性分析和管控，強化收支預(yù)測，精準把握資金流動規(guī)律，深入挖掘資金收支波動的大數(shù)據(jù)價值，力爭實現(xiàn)現(xiàn)金流“按日排程”精準執(zhí)行，進一步增強資金要素創(chuàng)效能力，科學(xué)合理測算資金缺口，支撐總部精準融資。

（5）開展監(jiān)控評價。中央企業(yè)通過搭建統(tǒng)一監(jiān)控授權(quán)體系，部署事前、事中、事后監(jiān)控規(guī)則，通過數(shù)字化、信息化手段，實現(xiàn)企業(yè)對各成員單位的賬戶管理和資金業(yè)務(wù)“全天候、全方位、全流程”的在線監(jiān)控，通過建立風險防控體系，持續(xù)反映跟蹤各成員單位風險事項，并通過平臺進行風險處理全過程管控，將各單位的風險事項、風險等級、風險處理進度進行對標晾曬，促進各成員單位提高風險防范意識，確保資金管理本質(zhì)安全。同時，對各單位收入預(yù)測和支出排程情況進行評價考核，促進資金精益管理水平，提升資金運作效率。司庫體系建設(shè)需要中央企業(yè)結(jié)合管理發(fā)展動態(tài)調(diào)整提升，中央企業(yè)要在資金安全管理、資金歸集比率、收支排程精準及融資規(guī)模管控等方面對各成員單位進行評價，充分發(fā)揮司庫管理在中央企業(yè)發(fā)展中的決策支撐作用。

3.4 企業(yè)司庫管理的深入思考

3.4.1 組織架構(gòu)重塑

組織架構(gòu)是司庫管理有效實施和落地運行的基本保障。隨著企業(yè)的發(fā)展，司庫承擔的職能越來越多，將司庫的職責分擔給原有財務(wù)人員，將會弱化司庫管理的作用。為了充分發(fā)揮企業(yè)司庫統(tǒng)籌中央企業(yè)內(nèi)部資源、高效運作大額資金，降低資金使用成本的作用，需要考慮是否將司庫單獨設(shè)立一個部門，與其他會計部門并行存在。

3.4.2 打造數(shù)智司庫平臺。

數(shù)字化、智能化信息系統(tǒng)為司庫管理實施提供了重要技術(shù)支撐。企業(yè)要緊抓數(shù)智轉(zhuǎn)型發(fā)展機遇，結(jié)合財務(wù)平臺、區(qū)塊鏈、元宇宙等新興技術(shù)，健全完善“智能友好、穿透可視、功能強大、安全可靠”的司庫信息系統(tǒng)，深度挖掘數(shù)據(jù)價值，進一步增強資金管理細度、戰(zhàn)略決策支持深度、經(jīng)營活動分析精度、財務(wù)風險管控力度。推動構(gòu)建數(shù)智司庫平臺，對內(nèi)貫通和集成內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)、對外互聯(lián)金融機構(gòu)和監(jiān)管部門，發(fā)揮操作平臺、監(jiān)控平臺和共享平臺的作用，為資金業(yè)務(wù)操作、安全在線監(jiān)控和信息共享提供系統(tǒng)支撐。

4 結(jié)語

司庫管理促進了企業(yè)沉淀資金的有效利用，使剩余資金盡可能在內(nèi)部循環(huán)，平滑了公司整體存量曲線，通過實體資金歸集和統(tǒng)一調(diào)控，能夠有效減少公司整體融資規(guī)模和資金存量。中央企業(yè)應(yīng)當認真落實國資委司庫體系建設(shè)意見，錨定世界一流資金管理目標，充分利用數(shù)字信息技術(shù)發(fā)展成果，積極推動司庫體系建設(shè)和迭代升級，以服務(wù)戰(zhàn)略、支撐業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價值為導(dǎo)向，著力提升資金供應(yīng)保障、運行效率和安全水平，從而推動中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

參考文獻

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