吳瑞兵

對外直接投資的全球價值鏈升級效應已成為理論界現(xiàn)階段的研究焦點。在微觀企業(yè)層面全球價值鏈地位的測度方法上，大多數(shù)學者基于微觀企業(yè)匹配數(shù)據(jù)，從企業(yè)全球價值鏈的工藝升級、產(chǎn)品升級、功能升級、鏈條升級四個層面研究，如王杰等用全要素生產(chǎn)率代表工藝升級；劉斌等用企業(yè)出口技術復雜度和出口產(chǎn)品質量表示產(chǎn)品升級；杜威劍等、王杰等用出口產(chǎn)品質量表示產(chǎn)品升級；羅軍用企業(yè)出口國內(nèi)附加值率表示功能升級；劉斌等、王杰等用企業(yè)營業(yè)外收入表示功能升級。

目前，直接研究衡量企業(yè)在全球價值鏈地位的文獻相對較少。主要是Chor等利用單國投入產(chǎn)出表，分別從企業(yè)出口上游度和企業(yè)進口下游度來測度企業(yè)在全球價值鏈的位置；倪紅福和王海成基于Chor的方法，構建企業(yè)綜合進出口位置這一指標測度了企業(yè)在全球價值鏈的位置。蘇慶義將出口技術復雜度和國內(nèi)增加值率相結合，構建了同時具有產(chǎn)品屬性和增加值屬性的國際分工地位新指標，評估中國的國際分工地位。耿曄強和白力芳則借鑒蘇慶義的方法，基于傳統(tǒng)出口結構的技術屬性和新分工背景下的增加值屬性，采用具有雙重視角的新指標（出口的技術復雜度×出口的國內(nèi)增加值率）來衡量中國制造業(yè)行業(yè)全球價值鏈地位。

受學者研究啟發(fā)，本文基于微觀企業(yè)層面的匹配數(shù)據(jù)，構建了一種新的測度制造業(yè)企業(yè)全球價值鏈地位的指標：制造業(yè)企業(yè)全球價值鏈地位=企業(yè)出口技術復雜度×企業(yè)出口國內(nèi)附加值率。企業(yè)出口技術復雜度或企業(yè)出口國內(nèi)附加值率越高，意味著制造業(yè)企業(yè)全球價值鏈地位越高。

制造業(yè)全球價值鏈升級的四個層次

在制造業(yè)全球價值鏈升級過程中，有工藝升級、產(chǎn)品升級、功能升級、鏈條升級四個層次，它們并不相互獨立，是從低級到高級不斷遞進的過程，也是企業(yè)攀升GVC（全球價值鏈）高端環(huán)節(jié)的重要途徑。

OFDI（對外直接投資）對企業(yè)工藝升級的影響。工藝升級是企業(yè)攀升GVC的重要基礎環(huán)節(jié)，也是必不可少的程序，只有提高工藝水平才能提升企業(yè)核心競爭力。通常情況下，發(fā)達國家是技術創(chuàng)新的重要來源地，中國企業(yè)在OFDI過程中，可以模仿學習當?shù)仄髽I(yè)或研發(fā)機構的技術創(chuàng)新，吸收當?shù)仄髽I(yè)的“技術溢出”，有效提高模仿創(chuàng)新的能力。企業(yè)還可以雇傭當?shù)匮邪l(fā)人員，從而更有利于企業(yè)工藝水平的提升。

OFDI對企業(yè)產(chǎn)品升級的影響。企業(yè)通過OFDI“走出去”，在科技資源較為密集以及對產(chǎn)品質量要求更高的發(fā)達國家設立R&D（科學研究和試驗發(fā)展）、并購或者新建企業(yè)，可以督促企業(yè)進入東道國的技術信息渠道，或者直接嵌入當?shù)氐腞&D網(wǎng)絡，獲得與產(chǎn)品核心技術相關聯(lián)的前沿技術動態(tài)。

OFDI對企業(yè)功能升級的影響。由于國際市場對產(chǎn)品質量的標準要求較高，企業(yè)要進一步提高產(chǎn)品質量和附加值，才能在國際市場上立足，包括開發(fā)新產(chǎn)品或改進已有產(chǎn)品功能。企業(yè)可逐步向研發(fā)設計、品牌、物流、售后、管理以及營銷等服務功能轉型，促使企業(yè)向GVC高端功能升級。

OFDI對企業(yè)鏈條升級的影響。企業(yè)在GVC上的位置決定了其市場地位，因此，通過GVC的鏈條升級提高企業(yè)的話語權，也是一國經(jīng)濟地位的體現(xiàn)。隨著企業(yè)OFDI能力的不斷提升，其更容易獲取投資東道國的要素和資源，而且能有效降低市場轉移的交易成本。當企業(yè)有效嵌入當?shù)氐腞&D網(wǎng)絡，就能通過產(chǎn)業(yè)“前后關聯(lián)效應”有效掌握整個產(chǎn)業(yè)鏈條的市場動向，并主動尋求企業(yè)在產(chǎn)業(yè)GVC中的更高地位，最終實現(xiàn)企業(yè)在GVC上的鏈條升級。

OFDI影響制造業(yè)企業(yè)

全球價值鏈地位嗎

我們嘗試構建了新的企業(yè)全球價值鏈地位測算指標來衡量中國企業(yè)的全球價值鏈地位，并實證檢驗了OFDI對制造業(yè)企業(yè)全球價值鏈地位的升級效應。實證檢驗得到以下結論：

首先，OFDI對企業(yè)全球價值鏈地位的提升有顯著的促進作用。其次，從企業(yè)異質性來看，三種所有制企業(yè)的OFDI對企業(yè)全球價值鏈地位的提升都有促進作用，但民營企業(yè)和外資企業(yè)OFDI的提升效果更顯著；無論向OECD（經(jīng)合組織）國家還是向非OECD國家進行OFDI都顯著提升了企業(yè)全球價值鏈的地位，向OECD國家OFDI更能提升企業(yè)全球價值鏈的地位；中高技術企業(yè)的OFDI對企業(yè)全球價值鏈地位的提升都有顯著的促進作用，而低技術OFDI企業(yè)與企業(yè)全球價值鏈地位呈負相關關系；不管是市場尋求型OFDI，還是技術尋求型OFDI，兩者都顯著提升企業(yè)全球價值鏈地位；與市場尋求型OFDI相比，技術尋求型OFDI更能促進企業(yè)全球價值鏈地位的提升，而資源尋求型OFDI對企業(yè)全球價值鏈地位的影響顯著為負，抑制了企業(yè)全球價值鏈地位的提升。

對此提出如下建議：

提升企業(yè)OFDI的決策能力。OFDI對全球價值鏈分工地位的影響存在顯著的企業(yè)異質性。企業(yè)所有制性質、企業(yè)投資目的地、企業(yè)技術水平以及企業(yè)對外投資動機等均對GVC分工地位的作用存在不同影響。企業(yè)是OFDI的決策和實施主體，企業(yè)OFDI不僅可以直接融入GVC，而且會對母國在GVC中的地位具有重要影響。適度OFDI對于企業(yè)至關重要，過度的OFDI可能會引發(fā)“投資擠出效應”，進而導致制造業(yè)空心化。因此，企業(yè)要結合自身實際以及東道國的情況，充分挖掘國內(nèi)外市場，使OFDI達到預期收益。因而，從企業(yè)層面增強OFDI的決策能力，提升OFDI的質量，對企業(yè)參與全球價值鏈以及母國在全球價值鏈中地位變化具有重要的現(xiàn)實意義。

增加制造企業(yè)的研發(fā)投入。中國企業(yè)應該積極開展OFDI，構建自己主導的GVC網(wǎng)絡。企業(yè)OFDI對GVC分工地位的作用受到自身技術水平的影響。在走出國門前，企業(yè)應加大研發(fā)投入，努力打造國內(nèi)價值鏈（NVC），積累一定的技術經(jīng)驗和品牌聲譽，再通過OFDI方式打入海外市場，分享更多價值鏈紅利。

培育和引進高端人才。研發(fā)水平的提高離不開人力資本的投入，人力資本的獲得在于內(nèi)部培育和外部引進。在人力資本中，高端人才作為一種戰(zhàn)略稀缺資源，其作用和地位十分重要。企業(yè)要設立專門的海外投資人力資源培育部門，加強對涉外高端人才的培養(yǎng)，可通過聘請專家教授、行業(yè)領軍人物，也可通過專技人才的柔性引進，擴大企業(yè)涉外經(jīng)營管理等方面的人才儲備。

我們基于中國海關數(shù)據(jù)庫、中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和中國OFDI數(shù)據(jù)庫微觀企業(yè)層面的匹配數(shù)據(jù)，運用傾向得分匹配法（PSM）、需求信息回歸推斷法等方法，充分考慮企業(yè)投資主體、不同東道國、企業(yè)技術梯度、企業(yè)投資動機等異質性，實證分析了OFDI對制造業(yè)企業(yè)GVC地位升級的影響和影響的異質性。研究發(fā)現(xiàn)：OFDI對企業(yè)全球價值鏈地位有顯著的促進作用；從所有制（國有企業(yè)、民營企業(yè)和外資企業(yè)）、是否為OECD國家、技術復雜度、投資動機等異質性視角考察，OFDI對企業(yè)價值鏈升級的影響也具有明顯的異質性。