方力

近日，國家郵政局發(fā)布的《2023年6月中國快遞發(fā)展指數(shù)報(bào)告》（下稱“《報(bào)告》”）顯示，上半年，全國快遞業(yè)務(wù)量超600億件，同比增速超17%；快遞業(yè)務(wù)收入有望超5500億元，同比增速在11.5%左右。

分季度看，一季度累計(jì)完成268.9億件，同比增速達(dá)11%。二季度，單月業(yè)務(wù)量穩(wěn)定在百億件以上，業(yè)務(wù)量增速預(yù)計(jì)將超22%。相比于第一季度，第二季度快遞行業(yè)有了更為快速的增長。

價(jià)格戰(zhàn)再次來襲

近期，各大快遞公司披露了7月的經(jīng)營數(shù)據(jù)。

圓通速遞2023年7月快遞產(chǎn)品收入39.33億元，同比增長2.08%；業(yè)務(wù)完成量16.90億票，同比增長12.20%；快遞產(chǎn)品單票收入2.33元，同比下降9.02%。

順豐控股2023年7月速運(yùn)物流業(yè)務(wù)營業(yè)收入147.70億元，同比增長0.07%；業(yè)務(wù)量8.83億票，同比下降4.13%；單票收入16.73元，同比增長4.43%。

韻達(dá)股份2023年7月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入34.57億元，同比下降13.25%；完成業(yè)務(wù)量15.73億票，同比下降0.82%；快遞服務(wù)單票收入2.20元，同比下降12.35%。

申通快遞2023年7月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入30.98億元，同比增長7.29%；完成業(yè)務(wù)量14.39億票，同比增長20.45%；快遞服務(wù)單票收入2.15元，同比下降11.16%。

在此前的6月經(jīng)營數(shù)據(jù)中，順豐、韻達(dá)、申通和圓通4家快遞公司快遞單量增幅均超過收入增幅。

根據(jù)上市公司6月份經(jīng)營數(shù)據(jù)，順豐控股速運(yùn)物流業(yè)務(wù)營業(yè)收入167.04億元，同比增長7.85%（不含豐網(wǎng)，下同）；完成業(yè)務(wù)量10.17億票，同比增長10.54%；單票收入16.42元，同比下滑2.44%。

韻達(dá)股份快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入36.65億元，同比下滑11.47%；完成業(yè)務(wù)量15.81億票，同比下滑2.04%；單票收入2.32元，同比下滑9.73%。

申通快遞快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入33.60億元，同比增長12.67%；業(yè)務(wù)完成量15.23億票，同比增長28.26%；單票收入2.21元，同比下滑11.95%。

圓通速遞快遞業(yè)務(wù)收入42.46億元，同比增長3.39%；業(yè)務(wù)完成量17.92億票，同比增長14.03%；單票收入2.37元，同比下滑9.33%。

從6月看，快遞行業(yè)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，單票收入全部下滑，至7月份這一趨勢(shì)尚未完全扭轉(zhuǎn)。

自2019年開始，在中通的主導(dǎo)下，快遞行業(yè)掀起價(jià)格戰(zhàn)，行業(yè)加速進(jìn)入出清整合階段。經(jīng)過一年半時(shí)間，一線快遞龍頭形成了寡頭壟斷的態(tài)勢(shì)，快遞公司件量規(guī)模持續(xù)維持高增，但盈利空間受到了顯著壓制，快遞行業(yè)也隨之進(jìn)入了“重格局、輕業(yè)績”的份額競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。自2020年一季度極兔速遞打響價(jià)格戰(zhàn)以后，快遞行業(yè)價(jià)格大幅下降，2020年年中同比數(shù)據(jù)顯示，單票價(jià)格下滑近13.6%。截至2021年5月，圓通、韻達(dá)、申通以及中通快遞（不含派費(fèi)）的單票收入分別為2.04元、2.02元、2.07元和1.29元，已降至歷史新低。

2021年7月，國家郵政局等向快遞業(yè)者發(fā)出警告；2022年1月7日，國家郵政局就《快遞市場(chǎng)管理辦法（修訂草案）》開始公開征求意見。

2022年后，快遞行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)呈現(xiàn)出明顯的緩解。2022年6月，全國快遞業(yè)務(wù)量完成102.6億件，同比增長5.4%；快遞收入完成976.7億元，同比增長6.6%；快遞單價(jià)9.5元，同比增長1.2%。行業(yè)整體單票收入回暖，至2022年12月圓通、韻達(dá)、申通以及中通（不含派費(fèi)）單票價(jià)格為2.74元、2.71元、2.63元和1.46元，同比分別增長9.6%、15.32%、7.79%及5.04%。從數(shù)據(jù)上看，快遞行業(yè)迎來量價(jià)齊升的新階段。

從2023年7月經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)不僅僅再次來襲，而且正在變得更加激烈。

競(jìng)爭(zhēng)更加激烈

在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，多家快遞龍頭企業(yè)在時(shí)效和服務(wù)上展開競(jìng)爭(zhēng)。3月，菜鳥率先推出“1212半日達(dá)”，實(shí)現(xiàn)“中午12點(diǎn)前下單，晚上9點(diǎn)前送達(dá)；晚上12點(diǎn)前下單，次日中午12點(diǎn)前送達(dá)”。4月，京東物流上線“云倉達(dá)”業(yè)務(wù)，為經(jīng)銷商同城非即時(shí)需求的訂單提供半日達(dá)履約方案。5月，申通宣布加入菜鳥智選倉配，在長三角和珠三角等重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)圈提供從支付到簽收的真次日達(dá)服務(wù)；順豐特快則大幅提升次日達(dá)履約率，并快速拓展次晨達(dá)城市覆蓋范圍。中通緊接著宣布升級(jí)標(biāo)快業(yè)務(wù)，在66個(gè)大中型城市推出“標(biāo)快送貨上門，承諾不上門必賠付”，繼菜鳥、順豐之后也加入“不上門必賠付”的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。不僅如此，6月28日，菜鳥集團(tuán)宣布推出自營快遞“菜鳥速遞”，主打半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)、送貨上門和夜間攬收等服務(wù)，在全國近300城提供晚到、破損必賠、不上門必賠、在途攔截和在途更改目的地等五個(gè)100%承諾。

國家郵政局日前發(fā)布2023年第二季度快遞服務(wù)滿意度調(diào)查和時(shí)限準(zhǔn)時(shí)率測(cè)試結(jié)果的通告，第二季度快遞服務(wù)全程時(shí)限為53.99小時(shí)，同比縮短8.98小時(shí)；72小時(shí)準(zhǔn)時(shí)率為84.22%，同比提升10.65個(gè)百分點(diǎn)。

進(jìn)入下半年，快遞業(yè)拼服務(wù)仍在繼續(xù)。8月初，菜鳥供應(yīng)鏈表示，下半年其還將加速半日達(dá)開城節(jié)奏，預(yù)計(jì)本月內(nèi)再開7城。8月9日，順豐“同城半日達(dá)”服務(wù)擴(kuò)展至全國140余城。

從國內(nèi)來看，不少快遞公司的時(shí)效性提升明顯，在價(jià)格戰(zhàn)的同時(shí)，服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)也異常激烈。

市場(chǎng)格局變化微妙

快遞行業(yè)的快速發(fā)展離不開電商行業(yè)的支持。中銀證劵研究報(bào)告顯示，2022年度中國網(wǎng)絡(luò)零售額達(dá)13.79萬億元，同比增速5.33%。2016-2022年，阿里（天貓&淘寶）、京東、拼多多等主要電商的GMV總額復(fù)合增速達(dá)到26%。2016-2022年，阿里巴巴GMV復(fù)合增速始終在20%左右，貢獻(xiàn)了最主要的GMV份額，而拼多多、京東等平臺(tái)的快速崛起帶來了增量市場(chǎng)。2022年，阿里巴巴、拼多多、京東的GMV分別達(dá)到了83170億元、32000億元、34700億元。

隨著電商的快速發(fā)展，快遞公司尤其是和電商合作緊密的快遞公司得到了更為快速的發(fā)展。中銀證劵數(shù)據(jù)顯示，2022年，快遞行業(yè)品牌集中度指數(shù)CR8為84.5%，中通、圓通、申通份額分別達(dá)到22.1%、15.81%和11.71%，均創(chuàng)下新高。韻達(dá)受疫情影響較大，2022年份額為15.92%，同比回落超過1個(gè)百分點(diǎn)，申通則實(shí)現(xiàn)份額與盈利雙逆轉(zhuǎn)，通過加快產(chǎn)能投放追趕頭部企業(yè)份額。截至2023年一季度，中通、圓通、申通和韻達(dá)市占率分別達(dá)到23.40%、16.58%、12.48%和14.23%；2023年4月CR8達(dá)到84.7%，同比上升2個(gè)百分點(diǎn)。

從6月份業(yè)務(wù)量看，圓通速遞以17.92億票的業(yè)務(wù)量超越韻達(dá)股份，穩(wěn)坐行業(yè)第二，這已是圓通速遞連續(xù)4個(gè)月業(yè)務(wù)量維持在17億票以上。

2022年中國快遞行業(yè)上市企業(yè)市占率中，中通快遞以22.1%的份額穩(wěn)坐第一，韻達(dá)股份15.9%排在第二，超圓通速遞15.8%，其次是申通快遞的11.7%和順豐控股的10.1%，這一格局在2023年被打破。

被圓通奪去行業(yè)“第二”寶座后，韻達(dá)股份陷入與申通的“搶三”爭(zhēng)奪戰(zhàn)中。2023年上半年，申通快遞一路“奮起直追”，憑借遠(yuǎn)高于行業(yè)的業(yè)務(wù)量增速，將其與韻達(dá)股份的差距逐漸拉小，尤其到了5、6月份，二者的業(yè)務(wù)量差距已縮小到3600萬票和5800萬票，而2022年同期二者差距分別為4.82億票和4.26億票。

從近兩個(gè)月訂單票情況就可以看到，多家快遞公司都在“以價(jià)換量”實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的提升。但從主要公司來看，2023年上半年的業(yè)績實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的增長。

8月16日，京東物流股份有限公司發(fā)布2023年上半年業(yè)績報(bào)告。上半年，京東物流業(yè)績實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長，總收入778億元，同比增長32.6%。

德邦股份2023年半上半年已回歸常態(tài)化的增長，收入端、利潤端都顯示出了良好的增長態(tài)勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)收入達(dá)156.93億元，同比增長6.03%。

順豐控股2023年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤40.2億元至42.2億元，同比增長60%至68%；扣非凈利潤35.4億元至37.4億元，同比增長65%至74%。順豐表示，公司通過不斷提升服務(wù)質(zhì)量，鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化精益運(yùn)營，最終實(shí)現(xiàn)業(yè)績大幅增長。

韻達(dá)股份預(yù)計(jì)2023年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤7.5億元至9.57億元，同比增長37.31%至75.12%。韻達(dá)表示，公司優(yōu)質(zhì)的客戶結(jié)構(gòu)和電商包裹持續(xù)擴(kuò)增，輕小件包裹比例環(huán)比提升，散單業(yè)務(wù)量穩(wěn)中向好。

從目前來看，快遞行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局變化較小，但強(qiáng)者恒強(qiáng)越加明顯。