張浩林

【摘 ?要】受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化和新冠肺炎疫情的影響，市場(chǎng)需求疲乏，創(chuàng)新型小微企業(yè)流動(dòng)性趨緊，生存發(fā)展環(huán)境日趨嚴(yán)峻。國(guó)家高度重視創(chuàng)新型小微企業(yè)的發(fā)展，一方面提出通過調(diào)節(jié)貨幣政策等方式支持企業(yè)走出困境，另一方面又要求防范金融風(fēng)險(xiǎn)避免落入債務(wù)陷阱。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)能夠使企業(yè)的金融債務(wù)水平得到控制，但隨之而來的是企業(yè)融資環(huán)境趨緊，融資難融資貴的問題進(jìn)一步凸顯。促進(jìn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，向企業(yè)釋放流動(dòng)性，在融資渠道有限的情況下又會(huì)導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)水平快速回升，加大金融風(fēng)險(xiǎn)。論文旨在研究如何在防風(fēng)險(xiǎn)與促發(fā)展并重的背景下，探索新的思路既能有效控制企業(yè)金融債務(wù)水平、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，又能向企業(yè)提供資金支持幫助企業(yè)渡過難關(guān)，為恢復(fù)經(jīng)濟(jì)活力、穩(wěn)定就業(yè)創(chuàng)造條件。

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)新型；小微企業(yè)；融資

【中圖分類號(hào)】F276.3；F832.4 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2023）07-0179-03

1 引言

近年來，受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化和新冠肺炎疫情的影響，我國(guó)創(chuàng)新型小微企業(yè)的存續(xù)、發(fā)展受到了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

2021年7月30日中央政治局會(huì)議指出，要“發(fā)展專精特新中小企業(yè)”，貨幣政策要“助力中小企業(yè)和困難行業(yè)持續(xù)恢復(fù)”。同時(shí)還提到要“防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)地方領(lǐng)導(dǎo)主要負(fù)責(zé)的財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制”。

由此可見，國(guó)家高度關(guān)注創(chuàng)新型小微企業(yè)的發(fā)展。這是由創(chuàng)新型小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中所扮演的越來越重要的角色所決定的。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康發(fā)展需要盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)依靠的是科技的進(jìn)步與應(yīng)用。創(chuàng)新型小微企業(yè)是科技進(jìn)步、科技成果轉(zhuǎn)化的實(shí)踐者、貢獻(xiàn)者，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)日益增長(zhǎng)，同時(shí)還在創(chuàng)造納稅收入、增加社會(huì)勞動(dòng)力就業(yè)、豐富市場(chǎng)產(chǎn)品種類、提升人民生活水平等方面發(fā)揮著重要作用。

在創(chuàng)新型小微企業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)也應(yīng)注意到，部分企業(yè)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好流動(dòng)性寬裕的時(shí)期擴(kuò)張過快，過度融資導(dǎo)致債務(wù)水平較高，在突然發(fā)生疫情，市場(chǎng)需求變化的情況下暴露了違約風(fēng)險(xiǎn)。一方面，在遭遇困境的情況下企業(yè)需要通過融資來補(bǔ)充流動(dòng)性；另一方面，在市場(chǎng)主體普遍經(jīng)營(yíng)困難時(shí)要嚴(yán)防企業(yè)債務(wù)違約導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。二者存在對(duì)立的一面，我們需要從對(duì)立中尋求一個(gè)統(tǒng)一的方案來改善當(dāng)前的狀況。

2 創(chuàng)新型小微企業(yè)的融資特點(diǎn)及現(xiàn)狀

2.1 創(chuàng)新型小微企業(yè)的融資特點(diǎn)

創(chuàng)新型小微企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，現(xiàn)金流入流出數(shù)額、時(shí)間并不穩(wěn)定，導(dǎo)致其融資呈現(xiàn)一定的特點(diǎn)。

第一，創(chuàng)新型小微企業(yè)融資金額總體不大。企業(yè)受制于自身規(guī)模，其日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)產(chǎn)生的資金缺口金額不大。而且企業(yè)的收入和利潤(rùn)也不足以承擔(dān)大額的融資，以及其帶來的成本。另外，投資方或資金出借方出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控的考量也會(huì)控制創(chuàng)新型小微企業(yè)的融資金額。第二，創(chuàng)新型小微企業(yè)融資次數(shù)較多。主要是企業(yè)更多地依據(jù)訂單來生產(chǎn)或購(gòu)貨，而訂單的時(shí)間、數(shù)量并不確定，這與中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)通常有著較為穩(wěn)定的周期不同。第三，創(chuàng)新型小微企業(yè)融資的期限長(zhǎng)短不一。由于企業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)周期較長(zhǎng)，用于研發(fā)的融資期限也較長(zhǎng)，一般長(zhǎng)于1年。相反，由于企業(yè)規(guī)模較小經(jīng)營(yíng)靈活，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期較短，企業(yè)只需要在有訂單時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需融資，時(shí)間一般短于1年。第四，創(chuàng)新型小微企業(yè)融資用款需求急。企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度不健全，對(duì)資金需求缺乏合理的預(yù)期及安排，導(dǎo)致資金需求產(chǎn)生時(shí)急于找融資。第五，創(chuàng)新型小微企業(yè)由于收支現(xiàn)金流的不匹配，其融資用途較廣，包含了支付上游貨款、工人工資、水電費(fèi)等各項(xiàng)支出。而中小型企業(yè)的融資一般限定用途，如支付貨款等。

2.2 創(chuàng)新型小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

創(chuàng)新型小微企業(yè)受制于自身發(fā)展規(guī)模，在資本市場(chǎng)融資過程中面臨著融資渠道有限和融資成本過高的困境。

創(chuàng)新型小微企業(yè)總體數(shù)量大、個(gè)體體量輕，上市融資和發(fā)債融資的門檻高不具有普遍適用性，而股東補(bǔ)充資本在當(dāng)前環(huán)境下又動(dòng)能不足。在可操作、具有普遍性的融資渠道有限的情況下，創(chuàng)新型小微企業(yè)的融資途徑主要是外源性融資即借貸融資。這逐漸形成了創(chuàng)新型小微企業(yè)以商業(yè)銀行和小額貸款公司為主要融資渠道的狀況。

創(chuàng)新型小微企業(yè)在商業(yè)銀行和小額貸款公司貸款的利息和費(fèi)用要高于其他融資途徑的成本，也高于其他一般企業(yè)在商業(yè)銀行和小額貸款公司貸款的成本。創(chuàng)新型小微企業(yè)在銀行貸款除需支付貸款利息外，還要承擔(dān)財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、擔(dān)保費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用等，拉高了整體成本。企業(yè)通過小額貸款公司貸款的成本在貸款額度的20%到30%左右，這比銀行融資成本還要高出很多。

3 創(chuàng)新型小微企業(yè)融資難的原因分析

3.1 缺少銀行融資的抵押物

創(chuàng)新型小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要是新技術(shù)的研發(fā)和高科技產(chǎn)品的生產(chǎn)。在資產(chǎn)配置上，體現(xiàn)出輕固定資產(chǎn)重?zé)o形資產(chǎn)的特點(diǎn)。而對(duì)于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)來說，在開展貸款業(yè)務(wù)時(shí)一般要求企業(yè)提供的抵押物為土地、房產(chǎn)、通用設(shè)備等。銀行等金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)創(chuàng)新型小微企業(yè)時(shí)，認(rèn)為其能提供的核心資產(chǎn)如新專利技術(shù)和專用設(shè)備等存在不易進(jìn)行市場(chǎng)估值或價(jià)值波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)。在創(chuàng)新型小微企業(yè)不能提供其他有效抵押物時(shí)，銀企之間的合作往往宣告終結(jié)。

3.2 企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大

小微企業(yè)自身體量不大，資金規(guī)模和生產(chǎn)規(guī)模有限，在面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。另外，小微企業(yè)多為家族式企業(yè)，組織架構(gòu)不盡健全，關(guān)聯(lián)企業(yè)較多，對(duì)企業(yè)自身、企業(yè)股東及關(guān)聯(lián)方的信用狀況關(guān)注度不高。創(chuàng)新型小微企業(yè)的發(fā)展還受到科技水平的更新迭代和市場(chǎng)對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)品的需求等影響，經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和持續(xù)性較差，進(jìn)一步放大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 銀行對(duì)創(chuàng)新型小微企業(yè)融資的支持力度不足

銀行作為企業(yè)也是遵循效益優(yōu)先的原則，尤其在信貸供給與需求不匹配的情況下，銀行在與中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)的業(yè)務(wù)合作中處于優(yōu)勢(shì)地位。銀行在主推國(guó)有企業(yè)客戶及大中型民營(yíng)企業(yè)客戶的過程中，對(duì)小微企業(yè)市場(chǎng)重視程度不足，表現(xiàn)出“挑剔”的態(tài)度。與大中型客戶相比，小微企業(yè)帶給銀行的收益總量較小，而發(fā)展小微企業(yè)客戶所耗費(fèi)的人力、物力卻很大?？梢哉f，銀行開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的收益水平低，缺乏性價(jià)比。加之創(chuàng)新型小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較差，業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)程度偏高。商業(yè)銀行缺乏對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況的了解，從公開渠道能夠獲得的信息有限，難以對(duì)小微企業(yè)的運(yùn)作與業(yè)務(wù)開展進(jìn)行判斷。

4 金融視角破解創(chuàng)新型小微企業(yè)融資困境的對(duì)策研究

4.1 銀行層面

4.1.1 銀行以貸為本以投補(bǔ)貸實(shí)現(xiàn)“投貸聯(lián)動(dòng)”

投貸聯(lián)動(dòng)的含義是銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款，提供債權(quán)融資的同時(shí)，還可以以入股的形式對(duì)企業(yè)提供股權(quán)的融資支持，形成企業(yè)貸款和股權(quán)投資的同步進(jìn)行，在收取利息的同時(shí)還能獲得股權(quán)的收益以補(bǔ)償信貸資金可能出現(xiàn)的損失。

國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《關(guān)于深化體制機(jī)制改革加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》中提出：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中一些具備條件滿足要求的，可以成為和創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資貸款聯(lián)動(dòng)的試點(diǎn)，為企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新給予股權(quán)和債權(quán)相融合的融資服務(wù)模式?！敝螅袊?guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議上明確提出，對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)中科技創(chuàng)新型企業(yè)推行投貸聯(lián)動(dòng)融資的試點(diǎn)工作即將推出。銀行應(yīng)抓住這一機(jī)遇，通過投貸聯(lián)動(dòng)的方式，解決風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)等的問題，以創(chuàng)新型小微企業(yè)為試點(diǎn)，最終向更多的企業(yè)鋪開。

4.1.2 加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，落實(shí)優(yōu)惠措施

創(chuàng)新型小微企業(yè)能夠提供的抵押物有限，商業(yè)銀行可以從納稅、結(jié)算、政府推介名單等途徑尋求與企業(yè)的合作。針對(duì)創(chuàng)新型小微企業(yè)的需求和融資難點(diǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加大產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，以迎合市場(chǎng)的需要。第一，要打破傳統(tǒng)貸款的時(shí)間限制，在企業(yè)授信期限、授信額度內(nèi)，隨時(shí)貸款隨時(shí)支用，隨時(shí)還款隨時(shí)結(jié)清，實(shí)現(xiàn)額度循環(huán)，為客戶提供便利，減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)淡季資金需求較低時(shí)的貸款利息支出。第二，以企業(yè)、企業(yè)主、實(shí)際控制人為整體推出產(chǎn)品。提出綜合性服務(wù)方案，打破銀行原來服務(wù)主體不同，各渠道分離的界限。將企業(yè)、企業(yè)主、股東以及實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)作為統(tǒng)一整體創(chuàng)新產(chǎn)品，既能擴(kuò)大銀企合作切入點(diǎn)，又能增加貸款保證能力。第三，要?jiǎng)?chuàng)新?lián)７绞剑瑸槠髽I(yè)建立多層次的融資擔(dān)保體系。在傳統(tǒng)的抵押、擔(dān)保公司擔(dān)保、自然人擔(dān)保的基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化，追加如保險(xiǎn)公司、企業(yè)上下游、具有社會(huì)公信力的機(jī)構(gòu)等擔(dān)保方式。為貸款的增信措施創(chuàng)造更多的選擇范圍。第四，根據(jù)企業(yè)融資需求特點(diǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品。創(chuàng)新型小微企業(yè)的貸款需求具有金額總量不大、融資次數(shù)較多、融資期限長(zhǎng)短不一、融資用款需求急、可供抵押資產(chǎn)少的特點(diǎn)。銀行應(yīng)該根據(jù)這一貸款特點(diǎn)調(diào)整業(yè)務(wù)思路，通過結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式、融資偏好創(chuàng)新產(chǎn)品，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，優(yōu)化審批流程。第五，銀行要進(jìn)一步落實(shí)優(yōu)惠措施。貸款成本上，在執(zhí)行國(guó)家不斷下調(diào)的貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上減少上浮水平，通過完善擔(dān)保措施，優(yōu)化流程模式來降低小微企業(yè)貸款的各項(xiàng)成本。銀行通過為小微企業(yè)提供更多的合作產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)來補(bǔ)充收益。另外，繼續(xù)在結(jié)算等產(chǎn)品上為企業(yè)減費(fèi)讓利。

4.1.3 建立經(jīng)營(yíng)發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)價(jià)指標(biāo)

在兼顧防風(fēng)險(xiǎn)與促發(fā)展目標(biāo)的均衡實(shí)現(xiàn)上，商業(yè)銀行聯(lián)合政府部門建立創(chuàng)新型小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)價(jià)指標(biāo)。通過選取企業(yè)報(bào)表中的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、企業(yè)規(guī)模、行業(yè)景氣度、專業(yè)研發(fā)人員比重和研發(fā)資金投入比重以及近3年的專利技術(shù)更新率作為經(jīng)營(yíng)發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)。通過選取資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、企業(yè)家個(gè)人素質(zhì)、人行征信報(bào)告、納稅情況作為風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)價(jià)指標(biāo)。依照地區(qū)實(shí)際情況和授信方的風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)價(jià)指標(biāo)中的具體指標(biāo)賦予相應(yīng)的權(quán)重分值。商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)在總分為百分制的基礎(chǔ)上對(duì)創(chuàng)新型小微企業(yè)進(jìn)行評(píng)分，在遵循市場(chǎng)淘汰機(jī)制的同時(shí)，采取差別化授信策略，控制風(fēng)險(xiǎn)暴露水平，實(shí)現(xiàn)防風(fēng)險(xiǎn)與促發(fā)展均衡推進(jìn)。

4.2 政府層面

現(xiàn)階段，創(chuàng)新型小微企業(yè)、商業(yè)銀行可充分利用政府部門搭建的平臺(tái)為融資創(chuàng)造條件。

在以往的合作中，主要是企業(yè)銀行直接聯(lián)系直接對(duì)接。由于創(chuàng)新型小微企業(yè)的規(guī)模有限，發(fā)展方向較為新穎，使得銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況掌握不足。同時(shí)，企業(yè)對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)和產(chǎn)品也不夠了解，銀企之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱情況。創(chuàng)新型小微企業(yè)可以通過加強(qiáng)與市場(chǎng)監(jiān)管、稅務(wù)、工信等政府部門的合作，依靠政府部門的公信力推介自己，構(gòu)建銀企合作的基礎(chǔ)。例如，通過市場(chǎng)監(jiān)管部門展現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，是否享受政府專項(xiàng)資金補(bǔ)貼；通過稅務(wù)部門展現(xiàn)企業(yè)納稅狀況，納稅額是否穩(wěn)定有升，通過納稅額推斷市場(chǎng)規(guī)模，是否進(jìn)入稅務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶AB級(jí)名單；通過工信部門展現(xiàn)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，是否有針對(duì)性的扶持政策，是否屬于高新技術(shù)企業(yè)，是否進(jìn)入優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)名單；企業(yè)是否屬于政府采購(gòu)中標(biāo)企業(yè)或是政府企業(yè)推介會(huì)中介紹的企業(yè)，政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)舉薦的企業(yè)等。通過政府部門的平臺(tái)，能夠更好地展現(xiàn)創(chuàng)新型小微企業(yè)的生存與發(fā)展?fàn)顟B(tài)，將企業(yè)的資質(zhì)和發(fā)展?jié)摿ν平槌鋈?，為企業(yè)的融資尋求更好的合作方。另外，商業(yè)銀行也可以通過政府部門的平臺(tái)，選取優(yōu)質(zhì)客戶作為業(yè)務(wù)開展對(duì)象。政府的一些政策導(dǎo)向，扶持措施可以成為商業(yè)銀行選取創(chuàng)新型小微企業(yè)的指向針，并引導(dǎo)信貸資源的投入。這既能緊跟政策實(shí)現(xiàn)國(guó)家的發(fā)展意圖，又能有效降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，還能支持小微企業(yè)的發(fā)展，可謂一舉三得。

4.3 企業(yè)層面

4.3.1 創(chuàng)新型小微企業(yè)需規(guī)范并強(qiáng)化自身內(nèi)部建設(shè)

創(chuàng)新型小微企業(yè)的管理不規(guī)范，自身?xiàng)l件不達(dá)標(biāo)是影響從銀行等金融部門融資的一大障礙。企業(yè)規(guī)范并強(qiáng)化自身建設(shè)，滿足信貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入要求是十分重要的。企業(yè)在合理經(jīng)營(yíng)、完善財(cái)務(wù)制度、注重誠(chéng)信等方面需注重并加強(qiáng)自身建設(shè)。第一，要加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、管理規(guī)范性。創(chuàng)新型小微企業(yè)對(duì)自身以及業(yè)務(wù)發(fā)展方向必須有合理定位。企業(yè)應(yīng)充分利用國(guó)家政策，運(yùn)用核心技術(shù)，拓寬渠道，提升質(zhì)量，提高經(jīng)營(yíng)運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，公開企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息。第二，要完善財(cái)務(wù)制度，提高信息透明度。企業(yè)應(yīng)及時(shí)提供財(cái)務(wù)報(bào)表，通報(bào)企業(yè)的重大事項(xiàng)，以增進(jìn)銀行對(duì)企業(yè)的了解。企業(yè)與銀行間建立互信的合作關(guān)系。第三，以誠(chéng)實(shí)守信為本，珍惜信用記錄。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，注重商業(yè)信用，與上下游客戶、消費(fèi)者保持良性合作。企業(yè)在與銀行合作時(shí)，更應(yīng)強(qiáng)化誠(chéng)信意識(shí)，全面及時(shí)地披露信息，杜絕惡意拖欠銀行貸款本息的行為。

4.3.2 創(chuàng)新型小微企業(yè)要注重自身成長(zhǎng)發(fā)展，拓寬融資渠道

創(chuàng)新型小微企業(yè)只有在波動(dòng)詭譎的市場(chǎng)變化中站穩(wěn)腳跟，不斷發(fā)展壯大才能根本性地改變?cè)谌谫Y市場(chǎng)中的被動(dòng)局面。企業(yè)要不斷地探索成長(zhǎng)，做大做強(qiáng)，努力成為行業(yè)領(lǐng)域的中堅(jiān)力量。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低，償債能力增強(qiáng)，抵押物充足，信用良好時(shí)，與商業(yè)銀行談融資合作才能轉(zhuǎn)變地位，擁有更大的話語(yǔ)權(quán)。企業(yè)的技術(shù)先進(jìn)，市場(chǎng)前景廣闊，自身實(shí)力不斷加強(qiáng)，也會(huì)吸引新的投資者。同時(shí)，在符合審核條件的情況下可以選擇在科創(chuàng)板塊上市融資或發(fā)行債券融資。更多的融資渠道為創(chuàng)新型小微企業(yè)提供了更多的選擇，也有助于企業(yè)降低融資成本。創(chuàng)新型小微企業(yè)要注重自身成長(zhǎng)，長(zhǎng)久發(fā)展，而不是追逐市場(chǎng)機(jī)遇中的“曇花”。在科學(xué)技術(shù)快速更新迭代的時(shí)代，企業(yè)要依靠新的生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)造產(chǎn)品，把握住市場(chǎng)的需求導(dǎo)向，把技術(shù)和產(chǎn)品做扎實(shí)，由“新”到“廣”，由“小”到“大”。

5 結(jié)語(yǔ)

在防風(fēng)險(xiǎn)與促發(fā)展的背景下，解決創(chuàng)新型小微企業(yè)的融資需求需要政府部門、商業(yè)銀行、企業(yè)自身的共同努力。政府部門不僅要作為政策的制定者、監(jiān)管者，更要成為信息的傳遞者、推動(dòng)者。商業(yè)銀行作為助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量要善謀思路，降低融資成本，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新，擔(dān)保方式創(chuàng)新，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，采取積極措施改善企業(yè)的融資環(huán)境。企業(yè)也要注重信用，控制債務(wù)水平，結(jié)合市場(chǎng)制定穩(wěn)健的發(fā)展策略。政府市場(chǎng)監(jiān)管部門、科技部門以及商業(yè)銀行建立健全創(chuàng)新型小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)價(jià)指標(biāo)，在遵循市場(chǎng)淘汰機(jī)制的同時(shí)，控制風(fēng)險(xiǎn)暴露水平，促進(jìn)企業(yè)和金融市場(chǎng)的共同發(fā)展。

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