江山 張婧

(1.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行運(yùn)營(yíng)管理部 北京 100031; 2.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)部 北京 100031)

黨的二十大以來(lái)，黨中央高度重視金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作，從黨的領(lǐng)導(dǎo)、黨的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)建設(shè)高度，強(qiáng)化筑牢不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。2023年3月16日，《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》印發(fā)，組建中央金融委員會(huì)作為黨中央決策議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體推進(jìn)、督促落實(shí)，研究審議金融領(lǐng)域重大政策、重大問(wèn)題等工作；組建中央金融工作委員會(huì)，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)金融系統(tǒng)黨的工作，指導(dǎo)金融系統(tǒng)黨的政治建設(shè)、思想建設(shè)、組織建設(shè)、作風(fēng)建設(shè)、紀(jì)律建設(shè)等范疇工作。本文通過(guò)總結(jié)梳理當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)類型，分析研判金融風(fēng)險(xiǎn)背后的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)形成原因，提出有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)的宏觀對(duì)策及具體建議。

1 當(dāng)前主要金融風(fēng)險(xiǎn)

1.1 金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前因受宏觀經(jīng)濟(jì)周期性的影響，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)總量和不良資產(chǎn)率均呈現(xiàn)一定的抬頭趨勢(shì)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)作為金融機(jī)構(gòu)的固有風(fēng)險(xiǎn)，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行期會(huì)被一定程度放大，金融機(jī)構(gòu)存在不能按時(shí)償付資金的風(fēng)險(xiǎn)，金融市場(chǎng)參與者也會(huì)存在信心受挫的情況，從而加大資金償付的需求，會(huì)給經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活正常運(yùn)行帶來(lái)較大隱患。同時(shí)，央行會(huì)進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，保持金融貨幣流動(dòng)性合理充裕，金融機(jī)構(gòu)也會(huì)同步加大力度處置不良資產(chǎn)，努力提升整體資本充足率和撥備覆蓋率，最大限度地緩解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 企業(yè)居民市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

從金融服務(wù)的受眾角度來(lái)看，由于盲目性、重復(fù)性、過(guò)度性或低效率的投資消費(fèi)，企業(yè)居民端金融杠桿率居高不下，企業(yè)居民端金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐步凸顯。一方面會(huì)導(dǎo)致金融資源配置效率降低，金融資金投入產(chǎn)出比失調(diào)；另一方面也會(huì)帶來(lái)企業(yè)居民端的高負(fù)債率，導(dǎo)致資金收付失衡，存在不能及時(shí)足額償還金融資金的風(fēng)險(xiǎn)，這些企業(yè)居民端的投資風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)共同作用綜合形成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，地方隱性負(fù)債就是典型代表。市場(chǎng)管理部門(mén)高度重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)采取強(qiáng)化監(jiān)管、債務(wù)重組等方式進(jìn)行妥善處置。

1.3 類金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)需求持續(xù)革新，金融創(chuàng)新產(chǎn)品、金融創(chuàng)新服務(wù)和金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)逐步形成，從最初的金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新，到目前的小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、第三方支付平臺(tái)等非持正式金融牌照的類金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)，金融創(chuàng)新帶來(lái)的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)。金融監(jiān)管部門(mén)已著手從制度、機(jī)制、操作等宏觀微觀層面規(guī)范金融創(chuàng)新，及時(shí)將新的金融創(chuàng)新納入金融監(jiān)管體系，以便更有效地防控類金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。

1.4 金融從業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，操作風(fēng)險(xiǎn)是因內(nèi)部管理、流程、人員和系統(tǒng)不足，故障或內(nèi)外部操作事件，造成金融領(lǐng)域各項(xiàng)損失的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失可以分為內(nèi)部欺詐、外部欺詐、辦公實(shí)踐和工作場(chǎng)所安全問(wèn)題、客戶產(chǎn)品和商業(yè)實(shí)踐問(wèn)題、物理資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)故障、執(zhí)行交付和過(guò)程管理問(wèn)題等七大類。操作風(fēng)險(xiǎn)具有比較典型的低頻率發(fā)生，但損失程度高的特點(diǎn)，具有一定的不可預(yù)測(cè)性，一次嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)事件就可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的重大資產(chǎn)損失，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化內(nèi)控管理、人員管理、系統(tǒng)管理，投入更多的資源管控降低操作風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)健全現(xiàn)代金融企業(yè)制度、完善操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系、建立重大金融資產(chǎn)投保機(jī)制，逐步降低金融從業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)。

1.5 金融管理政策風(fēng)險(xiǎn)

作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要融通環(huán)節(jié)，金融管理和金融監(jiān)管隨著金融發(fā)展同步經(jīng)歷建立、發(fā)展、完善的過(guò)程。通常情況下，金融管理和金融監(jiān)管制定的金融政策是為了穩(wěn)定市場(chǎng)、穩(wěn)定流通、穩(wěn)定預(yù)期，提高金融流通效率、提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，完善的金融管理政策會(huì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是當(dāng)出現(xiàn)金融管理政策預(yù)判錯(cuò)誤、金融管理政策時(shí)效性超前或滯后、金融管理政策適度性不匹配等情況時(shí)，金融管理政策可能會(huì)拉低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。同時(shí)，各國(guó)政府都有符合自身體系的監(jiān)管體制，其制定的金融管理政策不僅會(huì)影響其國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也會(huì)對(duì)他國(guó)的金融市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至金融管理政策帶來(lái)外部影響。金融管理部門(mén)針對(duì)以上情況，在不斷地更加科學(xué)、系統(tǒng)、整體地制定金融管理政策。

1.6 社會(huì)主體預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，每位市場(chǎng)參與主體都會(huì)根據(jù)自身情況、自身認(rèn)知和自身經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合其對(duì)于市場(chǎng)狀況、市場(chǎng)規(guī)律和市場(chǎng)周期的判斷與分析，去預(yù)測(cè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)收益，從而調(diào)整自身參與市場(chǎng)活動(dòng)的策略、方式和行為。而在金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的時(shí)期，市場(chǎng)參與主體往往會(huì)作出市場(chǎng)處于下行周期，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)收益的預(yù)測(cè)，降低參與率，進(jìn)而降低市場(chǎng)活躍度，增大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)強(qiáng)化社會(huì)主體預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)多措并舉引導(dǎo)投資、刺激消費(fèi)、活躍市場(chǎng)。

1.7 金融體系信用風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)貨幣的機(jī)構(gòu)，也是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)是依靠國(guó)家信用，通過(guò)搭建信用平臺(tái)，采取增加信用的方式實(shí)現(xiàn)資金融通和金融運(yùn)營(yíng)的，完備的金融體系信用結(jié)構(gòu)建設(shè)，能夠有效防范金融系統(tǒng)整體信用風(fēng)險(xiǎn)。賬面表現(xiàn)已然持續(xù)惡化、處置不良能力較弱的金融機(jī)構(gòu)，公司治理及內(nèi)控存在明顯瑕疵、財(cái)務(wù)粉飾情況嚴(yán)重、所處區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)惡化的社會(huì)經(jīng)營(yíng)主體，會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的金融體系信用風(fēng)險(xiǎn)。為了有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)會(huì)持續(xù)強(qiáng)化金融、企業(yè)及個(gè)人信用體系建設(shè)。

2 金融風(fēng)險(xiǎn)成因分析

2.1 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體無(wú)序性

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)的是通過(guò)市場(chǎng)內(nèi)部自發(fā)調(diào)節(jié)進(jìn)行資源配置，從而實(shí)現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。市場(chǎng)主體包括企業(yè)、個(gè)人，在競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，往往難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的帕累托最優(yōu)效果，存在無(wú)序性、盲目性、壟斷性甚至惡意競(jìng)爭(zhēng)的情況，同時(shí)市場(chǎng)本身也會(huì)存在市場(chǎng)信號(hào)失靈、市場(chǎng)信用透支等固有缺陷，此時(shí)僅通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行資源配置的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律不能正常發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)社會(huì)陷入資源配置失衡、社會(huì)資金供給結(jié)構(gòu)性不足等困局，金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之逐漸積聚，處理不當(dāng)?shù)脑拰?huì)有發(fā)生金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 金融市場(chǎng)工具弊端性

金融市場(chǎng)工具包括金融衍生產(chǎn)品、金融科技產(chǎn)品、金融創(chuàng)新服務(wù)等，創(chuàng)造并使用新金融市場(chǎng)工具的初衷是更好地防控市場(chǎng)定價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行資產(chǎn)避險(xiǎn)保值、資金遠(yuǎn)期對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)交易等。在使用金融市場(chǎng)工具的過(guò)程中，金融市場(chǎng)參與者通過(guò)逆向思維、反向操作、杠桿交易，存在快速獲取交易性高額回報(bào)的可能性，金融市場(chǎng)工具的投機(jī)屬性逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。與此同時(shí)，金融市場(chǎng)工具本身的設(shè)計(jì)可能較為復(fù)雜，操作過(guò)于靈活，如果設(shè)計(jì)、操作或執(zhí)行不當(dāng)，或者金融市場(chǎng)工具規(guī)范和金融監(jiān)督稍有滯后，都可能帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)損失，從而產(chǎn)生巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 金融防控意識(shí)不到位

意識(shí)決定認(rèn)識(shí)，認(rèn)識(shí)決定行為，行為決定結(jié)果，思維意識(shí)、思想認(rèn)識(shí)是一切行為能力、行動(dòng)結(jié)果的總開(kāi)關(guān)，行為出現(xiàn)偏差、結(jié)果出現(xiàn)問(wèn)題，往往思想意識(shí)就有內(nèi)在原因，金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)也不例外，金融防控意識(shí)狀況與金融風(fēng)險(xiǎn)危險(xiǎn)程度息息相關(guān)。從金融管理和金融監(jiān)管的角度來(lái)看，仍然存在個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)防控管理意識(shí)不足、風(fēng)險(xiǎn)防控監(jiān)管認(rèn)識(shí)不夠的情形，這與金融管理能力不到位有一定的關(guān)聯(lián)性；從金融機(jī)構(gòu)和金融從業(yè)角度來(lái)看，也存在有些金融機(jī)構(gòu)、金融從業(yè)者重視業(yè)務(wù)發(fā)展、輕視風(fēng)險(xiǎn)防控的情形，這也從側(cè)面反映出金融機(jī)構(gòu)和金融從業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)缺失的情況；從企業(yè)個(gè)人和金融市場(chǎng)參與角度來(lái)看，還存在部分金融市場(chǎng)參與者有意識(shí)地追求效益，輕視金融風(fēng)險(xiǎn)的情形，這些都反映出金融市場(chǎng)參與者金融風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)仍有待提升的現(xiàn)狀。

2.4 金融風(fēng)險(xiǎn)管理不完備

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，中國(guó)已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，中國(guó)金融管理體系日趨完善，中國(guó)金融監(jiān)管制度也愈加規(guī)范，但中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式，特別是金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制仍然存在一定不足之處。從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部來(lái)看，部分金融機(jī)構(gòu)仍缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，甚至個(gè)別金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也存在此類問(wèn)題，亟待重視，與此同時(shí)，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)仍在探索建立符合新時(shí)期新要求的新型金融風(fēng)險(xiǎn)管理流程和模式。從金融機(jī)構(gòu)外部來(lái)看，新技術(shù)、新業(yè)態(tài)和新領(lǐng)域不斷向金融體系滲透，非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制急需建立。

3 金融風(fēng)險(xiǎn)防控宏觀對(duì)策

3.1 強(qiáng)化金融體系建設(shè)

應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)社會(huì)不同時(shí)期、不同階段的生產(chǎn)力狀況，與時(shí)俱進(jìn)完善金融管理頂層設(shè)計(jì)，注重從思想意識(shí)、機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理流程上逐步完善金融體制。強(qiáng)化金融市場(chǎng)監(jiān)管制度和金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，提升金融監(jiān)督管理依據(jù)金融業(yè)務(wù)發(fā)展需要同步優(yōu)化的效率和能力；強(qiáng)化金融體系改革和金融工作對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)，充分發(fā)揮金融持續(xù)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)增長(zhǎng)、融通實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效益和活力；規(guī)范金融領(lǐng)域服務(wù)創(chuàng)新和泛金融類業(yè)態(tài)體系建設(shè)，增強(qiáng)金融工作促進(jìn)科學(xué)技術(shù)革新，服務(wù)人民美好生活的動(dòng)力和能效；同時(shí)，因地制宜、統(tǒng)籌兼顧，推進(jìn)差異化金融管理和專業(yè)化金融管理，從而更好地凝聚和釋放金融服務(wù)整體質(zhì)效。

3.2 強(qiáng)化信用體系建設(shè)

人類社會(huì)發(fā)展演化至今，以生產(chǎn)力、科技進(jìn)步為代表的硬實(shí)力起到了至關(guān)重要的作用，而以現(xiàn)代企業(yè)制度、信用體系建設(shè)為代表的軟實(shí)力同樣具有不可或缺的功效。良好的信用體系社會(huì)或國(guó)家，便捷的交易識(shí)別機(jī)制會(huì)有效降低交易風(fēng)險(xiǎn)，較低的交易風(fēng)險(xiǎn)會(huì)持續(xù)降低交易成本、提升社會(huì)實(shí)際產(chǎn)出；而信用體系缺失的社會(huì)或國(guó)家，根據(jù)劣幣驅(qū)逐良幣效應(yīng)，交易風(fēng)險(xiǎn)和交易成本較高，社會(huì)實(shí)際產(chǎn)出低下。由此，強(qiáng)化信用體系建設(shè)始終在路上，應(yīng)強(qiáng)化信用體系標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，強(qiáng)化信用準(zhǔn)入、信用保險(xiǎn)、信用處罰多道防線，實(shí)現(xiàn)信用設(shè)立、信用記錄、信用識(shí)別、信用保障、信用退出集團(tuán)軍作戰(zhàn)功能。

3.3 強(qiáng)化金融法治建設(shè)

法治興則國(guó)興，法治強(qiáng)則國(guó)強(qiáng)，金融法治建設(shè)有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化。首先，強(qiáng)化金融立法工作，要在制定金融管理、金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品、金融行為等金融體系基本法的基礎(chǔ)上，實(shí)事求是做好新的金融行為、金融服務(wù)、金融創(chuàng)新的法制立、改、廢、釋工作；其次，強(qiáng)化金融執(zhí)法工作，金融監(jiān)督管理部門(mén)和金融法制執(zhí)行部門(mén)要深化金融執(zhí)法體制改革，加強(qiáng)對(duì)執(zhí)法活動(dòng)的監(jiān)督，建設(shè)法治金融；再次，強(qiáng)化金融司法工作，堅(jiān)持金融公正司法，落實(shí)金融司法責(zé)任制，做到每一項(xiàng)金融工作、金融事件都公開(kāi)公平公正；最后，強(qiáng)化金融守法工作，要深入開(kāi)展金融法治宣傳教育，在金融體系內(nèi)形成守法光榮的良好氛圍。

3.4 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控文化

金融風(fēng)險(xiǎn)防控文化是金融領(lǐng)域文化、金融監(jiān)管文化、金融企業(yè)文化的有機(jī)組成部分，是指導(dǎo)監(jiān)管行為、企業(yè)行為和員工行為的哲學(xué)，是以風(fēng)險(xiǎn)防控為指導(dǎo)思想，依托科學(xué)的管理模式，通過(guò)有效的組織形式，確保金融領(lǐng)域和金融行為符合內(nèi)外部規(guī)定的行為準(zhǔn)則和意識(shí)氛圍，從而最大限度地防控金融風(fēng)險(xiǎn)，提升金融發(fā)展功效。換句話說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)防控文化就是金融領(lǐng)域人員思維意識(shí)應(yīng)自覺(jué)符合誠(chéng)實(shí)、守信、正直的職業(yè)道德，行為準(zhǔn)則應(yīng)嚴(yán)格遵守監(jiān)管法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)定、企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度等行為操守。強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防控文化建設(shè)是一個(gè)漸進(jìn)式過(guò)程，要以制度建設(shè)為起點(diǎn)，夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控文化建設(shè)的基礎(chǔ)；要以合規(guī)管理合規(guī)操作為支撐，杜絕各項(xiàng)金融違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；要以長(zhǎng)期堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)防控文化宣傳教育為突破點(diǎn)，提升金融全領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。

3.5 強(qiáng)化金融人才培養(yǎng)

強(qiáng)化金融人才培養(yǎng)是完善金融體系，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性工作。應(yīng)強(qiáng)化金融人才政治素質(zhì)建設(shè)，堅(jiān)持把政治標(biāo)準(zhǔn)放在首位，加強(qiáng)金融職業(yè)道德教育和金融服務(wù)意識(shí)培養(yǎng)；應(yīng)強(qiáng)化金融人才專業(yè)素質(zhì)建設(shè)，改善傳統(tǒng)金融課程體系設(shè)置，強(qiáng)化金融專業(yè)學(xué)科教育，加大金融領(lǐng)域重難點(diǎn)問(wèn)題研究力度，為建立和完善中國(guó)特色社會(huì)主義金融體系提供思想旗幟和理論保障；應(yīng)強(qiáng)化金融人才綜合素質(zhì)建設(shè)，完善以金融市場(chǎng)需求、金融科技能力為導(dǎo)向的人才培養(yǎng)目標(biāo)，注重實(shí)踐能力、應(yīng)用型人才培養(yǎng)，培養(yǎng)具有較高的金融理論、較強(qiáng)金融實(shí)踐動(dòng)手能力，以及具備金融開(kāi)發(fā)創(chuàng)新能力的金融人才。

4 金融風(fēng)險(xiǎn)防控具體建議

4.1 推進(jìn)金融市場(chǎng)與宏觀計(jì)劃密切結(jié)合

我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展歷程中，經(jīng)歷過(guò)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)的摸索、探討和轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展確立了以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)并存的所有制結(jié)構(gòu)。堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制是一項(xiàng)基本經(jīng)濟(jì)制度，而社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，是同社會(huì)主義基本制度結(jié)合在一起的，市場(chǎng)在國(guó)家宏觀規(guī)劃和調(diào)控下對(duì)資源配置起基礎(chǔ)性作用。多年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得了重大成就，金融市場(chǎng)也同步快速繁榮發(fā)展。同時(shí)，金融領(lǐng)域、金融市場(chǎng)的發(fā)展也面臨著前文中提到的各類風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)，為了從根源上降低市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體無(wú)序性、突發(fā)事件不可預(yù)期性等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，新時(shí)期應(yīng)堅(jiān)持和完善金融市場(chǎng)與宏觀計(jì)劃的結(jié)合度，從體系、機(jī)制、規(guī)劃、目標(biāo)、渠道、方式、方法等多維度立體層面，通過(guò)宏觀計(jì)劃引導(dǎo)規(guī)范金融市場(chǎng)，通過(guò)微觀金融市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)明確宏觀計(jì)劃的方向。

4.2 推進(jìn)金融監(jiān)管與金融服務(wù)密切結(jié)合

金融監(jiān)管側(cè)重于維護(hù)金融秩序和金融穩(wěn)定，切實(shí)守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線；金融服務(wù)側(cè)重于強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，以高質(zhì)量的金融服務(wù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。只有金融監(jiān)管和金融服務(wù)相輔相成，才能共同作用實(shí)現(xiàn)金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融風(fēng)險(xiǎn)有效防控金融工作的雙目標(biāo)。要做好金融風(fēng)險(xiǎn)防控，必然離不開(kāi)有效的金融監(jiān)管，有效的金融監(jiān)管可以為金融工作的全體參與者明確金融規(guī)則、職責(zé)邊界和業(yè)務(wù)流程，有效降低金融防控意識(shí)不到位、金融風(fēng)險(xiǎn)管理不完備等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響；要做好金融風(fēng)險(xiǎn)防控，必然離不開(kāi)高質(zhì)量的金融服務(wù)，高質(zhì)量的金融服務(wù)可以為金融市場(chǎng)服務(wù)的主體提供高效的資金支持、商業(yè)模式支持甚至智力規(guī)劃支持，有效降低市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體無(wú)序性、金融市場(chǎng)工具弊端性等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。

4.3 推進(jìn)防控硬實(shí)力與軟實(shí)力密切結(jié)合

一般情況下，談到金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作，往往就要思考、檢視金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管政策是否完善、金融監(jiān)管執(zhí)行部門(mén)的監(jiān)督檢查是否得力、金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程是否完備、金融市場(chǎng)主體的日常操作是否規(guī)范等方面的問(wèn)題，檢視這些金融風(fēng)險(xiǎn)防控的硬實(shí)力，從而發(fā)現(xiàn)問(wèn)題然后進(jìn)行整改，可以有效降低市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體無(wú)序性、金融市場(chǎng)工具弊端性等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。同時(shí)，絕不能忽視對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防控軟實(shí)力的檢查和驗(yàn)證，金融監(jiān)管部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)防控的意識(shí)和能力、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控的文化建設(shè)和水平、金融市場(chǎng)主體風(fēng)險(xiǎn)防控的認(rèn)識(shí)和市場(chǎng)氛圍等情況，共同組成了金融風(fēng)險(xiǎn)防控的軟實(shí)力。同樣，較強(qiáng)的金融風(fēng)險(xiǎn)防控軟實(shí)力能夠輔助硬實(shí)力，起到一加一大于二的增效，從思想意識(shí)層面降低金融防控意識(shí)不到位風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。

4.4 推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)控合規(guī)密切結(jié)合

對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)控合規(guī)是兩條生命線，業(yè)務(wù)發(fā)展可以推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)增量經(jīng)營(yíng)，內(nèi)控合規(guī)建設(shè)可以保證金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期穩(wěn)定。對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)防控而言，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控工作就是金融風(fēng)險(xiǎn)防控的基本盤(pán)，要想抓好這個(gè)基本盤(pán)，必然離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)控合規(guī)的有效銜接。只有實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，才能為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展注入活力，才能發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功效；也只有實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控合規(guī)建設(shè)常抓不懈，才能推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健康穩(wěn)定發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)控合規(guī)齊抓共管，必然能夠有效降低市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體無(wú)序性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)金融市場(chǎng)工具弊端性等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。

4.5 推進(jìn)局部性與系統(tǒng)性防控密切結(jié)合

以堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)為代表的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，已經(jīng)取得決定性成就。新形勢(shì)下，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，已經(jīng)成為金融領(lǐng)域高質(zhì)量服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)期要求。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)外部誘因日趨復(fù)雜化、多樣化，一些局部性、突發(fā)性、偶然性的金融風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)市場(chǎng)環(huán)境、信息傳導(dǎo)、媒介發(fā)酵，控制不好就會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性、全局性、整體性的金融風(fēng)暴，因此在繼續(xù)狠抓重大系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)上，必須持續(xù)下大力氣監(jiān)控預(yù)警、有效防范、及時(shí)處置局部性金融風(fēng)險(xiǎn)，洞幽察微、見(jiàn)微知著，堅(jiān)決將金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作抓在初始點(diǎn)、細(xì)微點(diǎn)、末梢點(diǎn)。只有切實(shí)實(shí)現(xiàn)局部性金融風(fēng)險(xiǎn)防控與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控緊密結(jié)合，才能有效降低市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體無(wú)序性風(fēng)險(xiǎn)、金融市場(chǎng)工具弊端性、金融防控意識(shí)不到位、金融風(fēng)險(xiǎn)管理不完備、突發(fā)事件不可預(yù)期性等綜合風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。