任澤

近年來，發(fā)展綠色信貸是商業(yè)銀行的重要戰(zhàn)略之一，對其信貸結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。綠色信貸將污染治理效果、環(huán)境監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)以及生態(tài)保護作為審批條件，有效提高了企業(yè)貸款門檻，并通過經(jīng)濟杠桿實現(xiàn)企業(yè)污染成本的內(nèi)部化，從而將事后治理改為事前治理。

通過差異化定價，商業(yè)銀行能夠控制資金向更加環(huán)保的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)流動，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。由于環(huán)保領(lǐng)域風(fēng)險較高，商業(yè)銀行在進(jìn)行綠色信貸時會對企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的環(huán)境和社會風(fēng)險評估，以確保貸款的安全性。綠色信貸不僅引領(lǐng)了銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的方向，也促使銀行業(yè)更加注重社會責(zé)任，推動經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，因此，對該方向的研究是十分有必要的。

綠色信貸政策影響

商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的理論

首先，可以將企業(yè)劃分為新興企業(yè)L和基礎(chǔ)傳統(tǒng)企業(yè)H兩種類型。其中，L企業(yè)代表輕工制造業(yè)、IT（互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)）和旅游業(yè)等行業(yè)，其產(chǎn)能不會對生態(tài)造成嚴(yán)重影響，行業(yè)資產(chǎn)較輕，沒有過多抵押資產(chǎn)。H企業(yè)代表制造業(yè)、機械、電子等行業(yè)，通常情況下行業(yè)資產(chǎn)較重，固定資產(chǎn)較多，規(guī)模較大，可用于抵押。

其次，假設(shè)金融部門僅由A銀行構(gòu)成，進(jìn)行信貸發(fā)放和存款吸收。?和??分別為兩類企業(yè)的貸款，在忽視生產(chǎn)環(huán)境風(fēng)險條件下，銀行更傾向借貸給H企業(yè)。假設(shè)H和L企業(yè)的還款概率分別為1和???????，同時，政府對L企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，提高還款概率為???????????。

市場均衡時的信貸結(jié)構(gòu)影響方向。在均衡風(fēng)險下，兩類企業(yè)具有相同貸款利率。用S表示信貸結(jié)構(gòu)，其比例越高則綠色經(jīng)濟占比越高。由此可在綠色信貸影響下，了解此時的信貸結(jié)構(gòu)。

在進(jìn)行綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響分析時，選取某市綠色金融改革創(chuàng)新作為研究樣本。其中，信貸結(jié)構(gòu)、制造業(yè)、能源業(yè)以及采礦業(yè)的數(shù)據(jù)主要從該市的統(tǒng)計年鑒中獲取，綠色信貸發(fā)展水平的數(shù)據(jù)主要通過查閱《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》獲取。在數(shù)據(jù)收集整理過程中，主要運用EXCEL進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，各項變量的具體數(shù)據(jù)如表1所示。表1展示了銀行信貸結(jié)構(gòu)受綠色信貸政策影響的結(jié)果。

根據(jù)表1結(jié)果得知，綠色信貸政策能夠?qū)︺y行信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行顯著改善，并且銀行會減少采礦業(yè)和制造業(yè)的信貸，而并不會減少對能源業(yè)的信貸。分析原因，可能是我國經(jīng)濟快速增長對能源的需求量大。實證分析結(jié)果表明，實施綠色信貸政策對商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的改善效果是顯著的。這一政策鼓勵銀行向環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展等領(lǐng)域的項目提供貸款，同時限制向污染、高耗能項目的融資。這種政策能夠促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，倒逼其調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，發(fā)展低碳、環(huán)保的金融業(yè)務(wù)。

因此，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型上，綠色信貸發(fā)展起到資源配置作用，可有效引導(dǎo)社會資金的流向，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。商業(yè)銀行將資金聚集到節(jié)能環(huán)保、新能源和高科技等節(jié)能減排行業(yè)，將貸款精準(zhǔn)投放至低碳企業(yè)，可有效解決其融資難、融資貴的問題，并將極大提升企業(yè)節(jié)能減排和產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型的動力。

在綠色信貸規(guī)模不斷發(fā)展的背景下，更多的行業(yè)會開始向綠色產(chǎn)業(yè)靠攏，從而創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益。這也有利于讓市場上勞動密集型產(chǎn)業(yè)的勞動力，逐漸向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，促使社會資源向綠色環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)傾斜，在實現(xiàn)了經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的同時，還能改善生態(tài)環(huán)境。

商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整建議

近年來，隨著大眾環(huán)境保護意識不斷增強，越來越多的商業(yè)銀行開始采用綠色信貸，以支持和推動綠色低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這對商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)帶來了顯著影響。以“兩高一?！钡母呶廴?、高耗能企業(yè)為例，綠色信貸的實施加速了這些傳統(tǒng)企業(yè)的優(yōu)化升級，同時政府也降低了對這些企業(yè)的補貼力度。商業(yè)銀行在對這些企業(yè)發(fā)放貸款時，謹(jǐn)慎性也有所提高，盡量避免過度的風(fēng)險投資。這樣的調(diào)整，不僅有利于提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效益，同時也有利于管控高污染企業(yè)。

此外，商業(yè)銀行還可以通過代理銷售綠色債券、推介綠色理財項目等方式支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，改善其信貸結(jié)構(gòu)。這種調(diào)整，既促進(jìn)了綠色低碳產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，同時也帶動了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。以下是為了幫助商業(yè)銀行更好地調(diào)整信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提出的幾點建議：

積極創(chuàng)新低碳貸款業(yè)務(wù)。推進(jìn)低碳環(huán)保企業(yè)的抵（質(zhì)）押貸款業(yè)務(wù)。銀行可以放寬條件，通過開展新型貸款業(yè)務(wù)解決低碳環(huán)保企業(yè)前期的資金需要，例如擴大抵（質(zhì)）押物的實際范圍和具體類型、推行專利權(quán)抵（質(zhì)）押、CDM（概念數(shù)據(jù)模型）項目碳排放權(quán)抵（質(zhì)）押、應(yīng)收賬款抵押貸款?；凇爱a(chǎn)業(yè)鏈擔(dān)保”和“企業(yè)聯(lián)?！遍_展銀行貸款業(yè)務(wù)，可以將相關(guān)投資資質(zhì)的綜合評估拓寬至整個產(chǎn)業(yè)鏈，從而在信貸業(yè)務(wù)方式上進(jìn)行創(chuàng)新，幫助低碳環(huán)保企業(yè)走出前期發(fā)展困境。銀行同業(yè)間也要加強協(xié)調(diào)配合，不同商業(yè)銀行之間可以通過資金、技術(shù)等方面的合作互補，實施聯(lián)合貸款、票據(jù)融資以及轉(zhuǎn)貸款等業(yè)務(wù)，從而在資金上為低碳環(huán)保企業(yè)提供更多支持和幫助。

銀行差異化發(fā)展綠色金融服務(wù)。首先，銀行可以通過制定具體可操作的綠色金融業(yè)務(wù)指標(biāo)來實現(xiàn)差異化發(fā)展，這些指標(biāo)應(yīng)能夠反映銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展前景及應(yīng)對氣候變化的重要性。同時，銀行需參考綠色金融業(yè)務(wù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，確保所制定的指標(biāo)符合行業(yè)規(guī)律。其次，銀行可通過建立綠色金融業(yè)務(wù)專門機構(gòu)來實現(xiàn)差異化發(fā)展。該機構(gòu)應(yīng)具有專門的團隊，履行項目管理、市場營銷等職能，以提高綠色金融業(yè)務(wù)的專業(yè)性和獨立性。同時，該機構(gòu)應(yīng)負(fù)責(zé)對銀行內(nèi)部環(huán)境、社會責(zé)任、監(jiān)管合規(guī)等方面的指導(dǎo)和管理。這種模式可包含投資、貸款、融資租賃等多種綠色金融業(yè)務(wù)形式，以支持各種綠色項目的發(fā)展。

可以看出，綠色信貸對商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)具有積極的影響。銀行業(yè)逐步加強開展綠色信貸業(yè)務(wù)，這不僅能夠切實應(yīng)對環(huán)境問題，而且也可以推動銀行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。綠色信貸的發(fā)展為銀行業(yè)優(yōu)化了信貸結(jié)構(gòu)，增強了銀行業(yè)的社會責(zé)任感和公共形象，同時也有助于銀行業(yè)逐步形成低風(fēng)險、高效益的新型商業(yè)模式。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)深入探究綠色信貸的特點和規(guī)律，提高產(chǎn)品適應(yīng)性，推動銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和轉(zhuǎn)型升級，進(jìn)一步提高服務(wù)質(zhì)量，更好地滿足社會需求。