李璐瑤

［摘 要］在經(jīng)濟一體化背景下，我國社會經(jīng)濟發(fā)展水平進一步提升，金融理財行業(yè)得到了前所未有的發(fā)展。在這種情況下，我國需要加強對金融理財產品的研究力度，為整個行業(yè)健康、有序的發(fā)展提供基礎保障。本文主要通過闡述分析金融理財產品的具體風險及為應對這些風險采取的規(guī)避策略，以此來幫助投資者有效規(guī)避理財產品的投資風險，推動金融理財行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

［關鍵詞］金融理財產品；風險分析；規(guī)避策略

［中圖分類號］F27 文獻標志碼：A

目前，隨著社會經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，我國的金融理財行業(yè)得到了前所未有的發(fā)展，但是受市場不穩(wěn)定性因素的影響，金融理財產品在投資的過程中或多或少都會產生一些問題。為了保證我國經(jīng)濟發(fā)展可以維持在良好狀態(tài)，國家金融機構需要提高管理職能，健全金融理財產品的風險管理體系機制，并且嚴格按照監(jiān)督管理機制實行，維持整個金融市場的秩序，進一步地規(guī)范制定行業(yè)規(guī)章條例，讓所有的投資人員在進行投資之前都能夠遵守相應的原則和制度，全方位地對金融理財產品展開評估，提高投資決策的科學性、合理性，提升金融理財產品的投資價值，為國內金融理財產品的健康發(fā)展及整個行業(yè)的穩(wěn)定提供保障［1］。

1 金融理財產品概述

金融市場上的所有定位和規(guī)則都與實踐密切相關，目前，我國金融產品的類型非常豐富。當然這些金融理財產品也會隨著市場經(jīng)濟的變化而發(fā)生改變。我國金融投資市場較西方一些發(fā)達國家而言起步比較晚，且前幾年發(fā)展的速度比較緩慢，金融理財產品供應和需求平衡穩(wěn)定方面的問題，依然是目前需要重點解決的問題。當下一個現(xiàn)實狀況是絕大多數(shù)有潛力的理財產品不一定能夠得到金融行業(yè)投資人的高度重視，由于理財產品整體缺乏深入的創(chuàng)新，如果遇見規(guī)模較大的風險，整個國內的金融理財行業(yè)將有可能陷入癱瘓的狀況。

2 國內金融理財產品的風險分析

在金融理財投資領域中能得到多大的收益，往往就意味著要承擔多大的風險，只有強化對整個金融理財產品的風險控制策略，明確產品在應用的過程中會有哪些種類的風險［2］，才能夠提高自身的效益，盡可能地降低風險，對于金融機構投資人員甚至是國家和社會來說，這項工作都具有非常重要的意義。

2.1 人為操作帶來的風險

金融理財產品作為一種經(jīng)濟產品，在生產過程中會經(jīng)歷很多步驟和環(huán)節(jié)。從市場的角度來說，金融產品本身就會出現(xiàn)一些不可避免的問題，無論是對未來產品的使用價值還是經(jīng)濟結構都會帶來極大的負面影響，而且金融理財產品在設計和最終銷售的過程中會受到人為因素的干擾，在無形中也增加了人為操作風險，致使金融產品風險加大，這對最終的產品設計呈現(xiàn)效果及銷售的狀況也會產生極大的影響。

除此之外，很多投資者并不是特別了解金融理財產品，只是憑自己的經(jīng)驗判斷并購買相應的產品，并沒有對產品的運營展開有效的監(jiān)督和管理，這就導致金融理財產品在隨后的使用和銷售過程中出現(xiàn)問題，甚至帶來比較嚴重的后果，直接影響到國內金融理財行業(yè)的發(fā)展。此外，從金融理財?shù)慕嵌葋碚f，很多銷售人員只是為了自身的業(yè)績來向大眾推廣產品，并沒有詳細地介紹產品最終的投資價值回報及在此過程中可能面臨的風險，這不僅使投資者自身的權益無法得到根本的保障，甚至還會導致投資機構的社會信譽度有所下降。

2.2 市場價格帶來的風險

不同類型的金融理財產品的功能、特征及結構體系存在很大的差異。在這種情況下，投資人需要在專業(yè)理財顧問的建議和指導下，對每一種金融理財產品的價格、定位、屬性等各方面進行對比分析，并且考慮到自身的經(jīng)濟狀況及其他各方面的因素，選擇合理的產品。在選擇產品的過程中，一定要保持清醒，通過科學的方式盡可能地降低產品投資過程中帶來的風險。與此同時，投資機構還需要在金融理財產品市場價格的支持下，量身定做個性化的投資策略，進一步幫助投資者規(guī)避在投資過程中所產生的各類風險［3］。

現(xiàn)如今，國內的金融市場在理財產品銷售過程中，并沒有對每一種產品的市場價格進行深度的分析，而且有可能會通過“價格戰(zhàn)”的方式聯(lián)系潛在的一些市場客戶，雖然這種方式確實能夠提高產品的市場占有率，但是也會帶來一定的投資風險，不僅產品的固定收益有所下降，而且市場上的風險也不能夠避免。

2.3 政策變化帶來的風險

金融理財產品的使用價值和我們國家目前社會經(jīng)濟的發(fā)展之間有很強的關聯(lián)性，在這種情況下，行業(yè)內的相關人員一定要高度重視金融理財產品，并且嚴格遵守目前國家的政策，展開相應的金融理財產品管理工作，進一步提高金融理財產品的使用投資價值，確保投資者的個人權益，為金融理財產品市場的發(fā)展提供一個良好的參照依據(jù)。目前，國內經(jīng)濟市場一些較大的政策變動，有可能會使得整個投資市場產生變化，使投資人和理財機構陷入較為嚴重的危機當中，這些都會導致產品出現(xiàn)一定的風險。

2.4 產品審查方面的風險

為了進一步控制各種各樣的內部外部因素，避免其對整個國內金融理財產品體系、機制和經(jīng)濟結構產生負面影響，國家相關部門一定要高度重視對金融理財產品的審查力度，不斷調整產品的設計方案和銷售模式?，F(xiàn)階段，相關工作人員在審查金融理財產品的過程中，無論是對程序還是對要求都沒有充分的了解，一些金融組織機構和銀行監(jiān)委會在對這些產品展開審查時通常會出現(xiàn)一些問題，這些都會導致審查的質量大大降低。此外，金融理財產品涉及的內容比較復雜，這就意味著一般的工作人員很難在產品審查的過程中精確地找到風險點，各項工作在展開過程中也會誘發(fā)風險，進而影響整個審查的最終結果。

3 金融理財產品的風險規(guī)避策略

3.1 金融機構要加強內部的管理體系機制建設

首先，金融機構需要有科學合理的財務管理團隊并且加強人員培訓，提高財務工作人員的個人能力。目前，國內金融機構理財行業(yè)從業(yè)人員的業(yè)務能力還比較薄弱，甚至經(jīng)常會因為人為的不當操作對整個產品的收益帶來一定的損失，金融機構自身的信譽也無法得到保障，所以金融機構一定要客觀地認識到自身在發(fā)展過程中存在的問題，提高招聘的準入門檻，在考核業(yè)務能力的基礎上，還需要考驗工作人員的品質、責任心等。此外，還需要建立健全風險管理系統(tǒng)，將各種不一樣的理財產品融入這個系統(tǒng)中來，實施具有一定針對性和差異化的風險管理方案，建立全面管理控制部門，積極地轉變傳統(tǒng)的風險管理模式，從更高的角度來對金融理財產品展開管理。在管理控制風險的過程中，還需要創(chuàng)新監(jiān)測手段，確保整個風險管理結果的精確性［4］。

其次，金融機構需要有針對性地轉移風險，健全內部監(jiān)督和信息管理制度，在研發(fā)一些全新的金融理財產品時，需要對整個產品的資金成本和銷售狀況作出預測，并且科學合理地規(guī)劃資金成本，明確以市場為依托檢測產品有可能會出現(xiàn)的風險。另外，審計管理部門要對金融理財產品的風險和評估出具報告，由管理部門進行監(jiān)督管理，最后匯聚成文字性材料，所有的環(huán)節(jié)都必須在審計部門的監(jiān)督之下才能展開。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和科學技術的進步，整個行業(yè)領域已經(jīng)建立起了信息管理系統(tǒng)，這能夠提升風險管理質量。因此，應該不斷地完善各種軟件設施，利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢和相應的資源做好風險預測，確?？蛻魝€人信息的安全。

3.2 監(jiān)督機構要承擔起責任

事實上，市場金融理財產品在運營過程中，會不可避免地出現(xiàn)一些風險，而且這些風險都是沒有辦法完全預估的，一旦風險出現(xiàn)，會對金融理財產品的實際應用效果和價值帶來負面影響，無論是產品的經(jīng)濟價值還是投資者自身的個人利益都會因此而降低。為了解決目前存在的實際問題，就需要提出全面的風險規(guī)避策略，在控制各類風險的同時，提高金融理財產品的經(jīng)濟效益和社會價值，確保金融理財產品的地位能夠在整個行業(yè)中得到提升。

面對信息披露和內部控制方面的風險，絕大多數(shù)的投資理財專業(yè)人員會按照分攤成本或者控制的方式進行計量，雖然能夠得到一個比較精確而且專業(yè)的數(shù)據(jù)，但是不能夠將產品之間的收益及利潤完全地區(qū)分開來，最終的利益套期相對來說會比較復雜。而且絕大多數(shù)銀行的理財產品都屬于表外業(yè)務，這部分業(yè)務的結算和經(jīng)濟效益的情況并不會體現(xiàn)在內部的資產負債表中，對于審計人員而言，也不能夠及時地針對產品的收益狀況進行預測和分析，這就會導致金融機構的效益大大降低。在內部控制方面，由于理財產品中涉及非常多的金融學知識，對于普通的投資者來說確實有很大的困難，而且也不能夠針對金融理財產品提出一個合理的預期。在銀行體制范圍內，對理財工作人員銷售業(yè)績的要求一直以來都比較高，而且理財產品更新?lián)Q代的速度非?？?，銷售人員在為投資人介紹產品的時候往往表現(xiàn)得比較同質化，在這種情況下就不能夠將每一個產品未來有可能面臨的風險告知投資者。

負責金融行業(yè)的監(jiān)督機構一定要及時關注市場發(fā)展的動態(tài)，根據(jù)金融理財產品的定位和價格發(fā)展方向制定與產品業(yè)務相關的制度，進一步地從政策方面降低理財產品在應用過程中的風險。除此之外，絕大多數(shù)的投資人員并不具備一定的風險防范意識，所以監(jiān)督機構需要在這個過程中發(fā)揮作用，對產品進行分類，進行必要的風險提示［5］。

3.3 投資人員針對風險的規(guī)避措施

隨著金融理財產品種類的豐富，絕大多數(shù)從事金融理財領域的專業(yè)人員都擴大了投資的視野，投資行為也朝著更加多元化的方向發(fā)展，但是由于市場經(jīng)濟的不確定性，在投資理財產品的過程中會出現(xiàn)不確定的因素，從而誘發(fā)各種各樣的風險。除此之外，國內很多商業(yè)銀行所屬的金融理財產品基本上采用的都是一樣的計量方式，為了進一步地提高這種方式的精確性和科學性，通常會對最終的核算結果進行二次確認，提高金融理財產品的應用價值。但是，目前銀行中的金融理財產品并沒有一個比較開放且穩(wěn)定的市場體系，所以投資人沒有辦法按照數(shù)據(jù)模型了解到市場上其他理財產品的實際走向及數(shù)據(jù)信息，這會為金融理財產品的投資帶來一定的風險，同時目前我國還沒有專業(yè)的第三方投資評估體系，計量的精確性還有待提升。

投資者一定要擺正自己的心態(tài)，在各項決策開始之前，要對不同種類的理財產品有一個明確的了解，在意識到理財產品會帶來收益的同時也要遵循金融市場的規(guī)則，選擇優(yōu)質的產品代理人，主動學習一些與金融相關的知識，在這個基礎上做好相應的分析和預測工作［6］。

4 結語

金融市場本身就潛藏著一定的風險，投資人員在選擇金融理財產品之前，一定要合理規(guī)避風險，采取適合的規(guī)避策略，管理部門和監(jiān)督機構一定要明確自身的位置，采用科學合理的風險應對措施，降低金融理財產品的風險，在保障投資權益的前提下，提高金融機構的服務質量和效率，推動國內金融市場健康、有序地發(fā)展。

參考文獻

［1］張霞. 互聯(lián)網(wǎng)金融理財產品的風險分析及規(guī)避策略［J］. 消費導刊，2021（41）：168-169.

［2］呂巖. 銀行金融理財產品的風險及營銷策略研究［J］. 中文科技期刊數(shù)據(jù)庫（全文版）經(jīng)濟管理，2022（4）：4.

［3］劉新華，孫歡歡. 商業(yè)銀行金融理財?shù)摹坝白咏鹑凇北举|及其風險演化［J］. 思想戰(zhàn)線，2015，41（4）：150-156.

［4］張銳. 現(xiàn)金管理類理財產品的合規(guī)與安全跑道［J］. 現(xiàn)代金融導刊，2021（7）：61-65.

［5］吳霜. 銀行金融理財產品的風險及營銷策略研究［J］. 商展經(jīng)濟，2021（22）：57-59.

［6］李雪. 需求側視角下互聯(lián)網(wǎng)金融理財產品風險分析及防范對策研究［J］. 價值工程，2021，40（9）：41-43.