徐佳琦

摘要：隨著我國資本市場的發(fā)展和逐步完善，針對上市企業(yè)盈余管理研究的重要性逐漸凸顯。如在我國的物流行業(yè)當中受到物流行業(yè)本身的復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)等特點影響，物流上市企業(yè)容易出現(xiàn)過度盈余管理行為，導(dǎo)致投資者利益受到極大影響。文章基于會計準則與盈余管理之間的關(guān)系，從政府、物流行業(yè)和企業(yè)三大層面著手探究，在現(xiàn)行會計準則體系下如何規(guī)范物流行業(yè)的盈余管理，保障投資者的利益。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)有會計準則；物流企業(yè)；盈余管理

現(xiàn)有的會計準則，最早出現(xiàn)在1930 年的美國，會計準則是隨著股份公司的發(fā)展而出現(xiàn)并逐步完善的。股份制的公司當中所采用的制度為，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分屬不同的人，這意味著股份制公司當中的股東不會參與到公司的經(jīng)營中。對于公司的經(jīng)營、管理，會由股東們重新聘請專業(yè)的人員負責(zé)，這也導(dǎo)致了公司的股東與主要管理人員之間存在信息不對稱的現(xiàn)象。公司的主要管理人員由于幾乎包攬了公司日常的所有經(jīng)營、管理活動，因此對公司的情況有更為詳細的了解，在信息的掌握程度上要多于公司的股東。在20世紀初，當時的會計處理方式并沒有形成規(guī)范統(tǒng)一的制度，會計程序與報表內(nèi)容提供都取決于企業(yè)的管理者，時常會出現(xiàn)股份公司的股東利益受損的情況。在1929～1933年之間，美國爆發(fā)了經(jīng)濟大蕭條，當人們在討論造成經(jīng)濟大蕭條的原因時，許多人都表示與當時的會計制度有著莫大關(guān)系。大家把矛頭指向了會計制度，對會計制度的改革已是必然的事情。在社會輿論壓力的影響下，美國的會計師協(xié)會制定了公認會計準則。

我國從1997年開始，就高度關(guān)注會計準則的制定，在1997～2006年之間，我國的財政部共頒布了38項會計準則內(nèi)容。通過對這些內(nèi)容進行研究，不難發(fā)現(xiàn)其中有許多的內(nèi)容都與會計盈余有關(guān)，目的是制約上市公司的盈余管理，內(nèi)容主要包括了營業(yè)收入、非貨幣資產(chǎn)交換收入和投資收益等收入的確認，和無形資產(chǎn)攤銷、期間費用等各項費用的確認。會計準則的制定有效提高了會計信息的質(zhì)量，制衡了上市公司的盈余管理，幫助上市公司的外部投資者更好地獲取真實的會計信息。

一、會計準則與盈余管理的內(nèi)在關(guān)系

（一）會計準則是制約盈余管理的重要手段

會計準則對盈余管理的重要遏制作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1. 會計準則是會計信息生成與披露的基礎(chǔ)

為了進一步降低因信息不對稱所導(dǎo)致的各種問題，確保投資者的權(quán)益得到最大限度的保障。以及幫助投資者能夠全面了解公司的財務(wù)情況，作出正確的投資決策，公司的管理層必須及時披露公司財務(wù)的真實情況。而且，上市公司在披露信息的時候，要按照企業(yè)會計準則制度制定出一份詳細的財務(wù)報告。由此可看出，會計準則是會計信息產(chǎn)生和披露的依據(jù)。

2. 會計準則是會計信息質(zhì)量的保障

會計準則當中，針對上市企業(yè)的會計信息從生成到披露，都給出了詳細的規(guī)定與要求，有效制約了上市公司當中存在的會計報表造假等事件發(fā)生。會計準則中對會計信息質(zhì)量提出的要求具體包括了可靠性、可比性、重要性與及時性等。而這些詳細的標準無疑都有效加強了會計信息的質(zhì)量。

3. 會計準則是審計執(zhí)業(yè)與政府監(jiān)管部門事后懲戒的依據(jù)

上市公司在準備對外公布財務(wù)報表的時候，需要先通過注冊會計師的審計，注冊會計師屬于獨立的第三方，在審核上市企業(yè)的財務(wù)報表時能夠做到更加客觀與公正，一定程度上規(guī)避會計報表舞弊行為。注冊會計師在對公司財務(wù)報表進行評價、判斷的過程中，會結(jié)合會計準則的內(nèi)容展開評價與判斷。

除了注冊會計師會結(jié)合會計準則對會計信息內(nèi)容進行評價以外，證券監(jiān)管部門同樣也非常重視上市企業(yè)會計信息的披露情況。一旦在檢查上市企業(yè)的會計信息過程中，發(fā)現(xiàn)會計信息上存在著虛報等行為時，將會對該企業(yè)進行嚴厲的懲罰。而會計準則是證券監(jiān)管部門在懲罰這些上市企業(yè)時的重要依據(jù)。

（二）會計準則為盈余管理提供了更多的機會

會計準則當中的內(nèi)容，是基于各方利益主體的需求而出現(xiàn)的，屬于一種公共契約。這種公共契約具有不完全性的特點，不完全性特點意味著會計準則當中的內(nèi)容并不能做到完全遏制企業(yè)管理當局的盈余管理行為。正因為會計準則中的不完全性，為一些企業(yè)的管理層提供了更多的機會。

（三）會計準則與盈余管理的長期博弈關(guān)系

會計標準的制定實際上是國家為了保護股東和債權(quán)人的利益而與上市公司簽訂的一項協(xié)議。投資者、證券監(jiān)管部門、會計準則制訂單位等都是“擁護者”。但公司的管理層不一定會嚴格遵守這些準則。在利潤的驅(qū)動下，管理層常常會在遵守和破壞協(xié)議之間作出選擇。當管理人員判定破壞協(xié)議規(guī)定所獲得的收益要遠大于遵守協(xié)議時，企業(yè)管理當局有可能會“鋌而走險”，違反會計準則規(guī)定，如操縱企業(yè)利潤。對此，作為會計準則的擁護者，證券監(jiān)管部門會根據(jù)實際的情況不斷對準則當中的內(nèi)容進行調(diào)整，從而遏制企業(yè)管理當局做出有損企業(yè)股東的事情。但是，對準則的完善行為并不能真正阻止企業(yè)管理人員的盈余管理行為，他們?nèi)耘f會從相對完善的準則內(nèi)容中找到漏洞，并繼續(xù)展開盈余管理。因此，會計準則與盈余管理之間存在著長期博弈的關(guān)系，制約、反制約，利用、反利用，如此循環(huán)反復(fù)。

二、我國現(xiàn)有會計準則對物流行業(yè)可能產(chǎn)生的盈余管理范圍分析

（一）我國物流行業(yè)現(xiàn)狀

在新時期，我國物流行業(yè)也經(jīng)歷了快速發(fā)展的過程，從最初的單一物流到后來的多個物流，再到現(xiàn)在多種物流形式并存?，F(xiàn)代物流企業(yè)也正在不斷地升級并完善，以滿足社會日益增長的物質(zhì)文化需求。但是由于目前我國的物流行業(yè)規(guī)模小、企業(yè)規(guī)模偏小等原因，導(dǎo)致目前國內(nèi)物流業(yè)存在著一定程度上的信息不對稱、流通效率低等問題。從物流企業(yè)盈利狀況來看，目前我國物流行業(yè)盈利狀況并不樂觀。首先，許多企業(yè)經(jīng)營處于虧損狀態(tài)中。這主要是由于大多數(shù)物流企業(yè)都是采取了零成本運營策略來進行盈利操作，這會造成其自身財務(wù)狀況不佳甚至出現(xiàn)虧損情況。其次，隨著全球經(jīng)濟一體化趨勢的發(fā)展，越來越多的外資和國內(nèi)大型企業(yè)都紛紛向國外學(xué)習(xí)先進經(jīng)驗與管理理念，對我國物流行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了一定影響。最后也是最重要的一點是：由于缺乏相應(yīng)的信息手段來完善、監(jiān)控和控制企業(yè)內(nèi)部運營情況，使企業(yè)在經(jīng)營活動中出現(xiàn)管理混亂、成本高、利潤低等問題。

目前，我國物流行業(yè)發(fā)展主要呈現(xiàn)以下特點：

第一，物流企業(yè)加大力度開展并購行為，行業(yè)整合加速。物流行業(yè)的集中度不高，導(dǎo)致物流市場的競爭力度較大，存在打價格戰(zhàn)的行為，行業(yè)當中普遍欠缺具有個性化的產(chǎn)品與服務(wù)。在近些年來，隨著物流企業(yè)之間的并購行為越來越多，逐漸呈現(xiàn)物流行業(yè)集中發(fā)展趨勢，不過仍沒有出現(xiàn)具有定價權(quán)的龍頭型企業(yè)。

第二，物流企業(yè)的服務(wù)范圍在向著供應(yīng)鏈兩端發(fā)展。我國的部分物流企業(yè)在發(fā)展的過程中，與制造業(yè)之間有著越來越深入的合作。一方面，在供應(yīng)鏈的上端為制造企業(yè)提供專門的原材料運輸與庫存管理服務(wù)；一方面，在供應(yīng)鏈下端為制造業(yè)提供售后物流服務(wù)與物流加工服務(wù)等。

第三，物流行業(yè)當中的通用物流與專業(yè)物流逐漸呈現(xiàn)分化狀態(tài)。近些年來，隨著部分物流企業(yè)的發(fā)展加速，通用物流與專業(yè)物流之間分化的情況日益明顯。物流企業(yè)向著專業(yè)化的方向發(fā)展的趨勢，主要是由市場需求進行決定。目前，越來越多的企業(yè)對于降低物流成本的需求越來越大，而想要有效壓縮物流成本，對于物流企業(yè)而言，就需要有更加專業(yè)化的物流服務(wù)。

物流行業(yè)在近些年來取得了較大的發(fā)展，在國民經(jīng)濟中承擔著越來越重要的作用。而隨著物流行業(yè)的規(guī)模擴大，受到越來越多證券公司、投資者的關(guān)注。根據(jù)統(tǒng)計，2019年我國的社會物流總額規(guī)模達到304萬億，預(yù)計到2024年將會達到434萬億，平均增速預(yù)估在7%。雖然物流產(chǎn)業(yè)的總額規(guī)模在不斷擴大，物流企業(yè)的整體盈利能力在增強。但是，物流行業(yè)本身存在復(fù)雜的資本結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致物流企業(yè)的盈利情況容易受到波動，帶來流動性的風(fēng)險。當遇到這些流動性風(fēng)險，面臨負債情況時，部分物流企業(yè)管理層為了確保企業(yè)正常運作，可能會對財務(wù)報表進行粉刷，篡改報表內(nèi)容，出現(xiàn)不同程度的盈余管理行為。

（二）對物流企業(yè)盈余管理的影響因素分析

首先，物流企業(yè)盈余管理的因素可以分為兩個方面：一是企業(yè)本身原因，如成本、利潤等；二是外部影響因素，如政府政策、外部市場環(huán)境等。對物流企業(yè)來說，成本是影響其盈余的重要因素之一。物流企業(yè)為了節(jié)約成本，降低財務(wù)風(fēng)險，必然會選擇低成本、高效率的運輸方式來滿足其所需。然而隨著市場競爭的日益激烈和社會進步發(fā)展速度的加快，越來越多的物流企業(yè)在經(jīng)營中開始考慮提高服務(wù)質(zhì)量而降低運輸成本。這使得物流企業(yè)開始尋求更多機會來降低其盈余管理所需成本。其次，從行業(yè)角度看，物流行業(yè)屬于服務(wù)性行業(yè)，其主要經(jīng)營模式為“一次服務(wù)、多功能”；而其他行業(yè)多為“二次服務(wù)商”。例如餐飲、零售、汽車銷售等行業(yè)。在此情況下，物流企業(yè)會因為自身的服務(wù)模式和經(jīng)營特點而出現(xiàn)盈余現(xiàn)象。

三、我國現(xiàn)有的會計準則盈余管理空間

（一）公允價值準則

公允價值，通俗來講就是市價。買賣雙方在公平的交易情況下確定價格。在新的會計標準中，金融、房地產(chǎn)等領(lǐng)域均涉及了公允價值的測量。然而，是否能夠使公允價值實現(xiàn)真正的公平，其中夾雜了企業(yè)管理者、會計人員的主觀判斷，為企業(yè)管理層運用公允價值進行盈余管理提供了很大的空間。

（二）新債務(wù)重組準則

在債務(wù)重組準則的條款中，原標準提及債權(quán)人的讓步所取得的重整所得，在計算時不能算作公平價值，而對于差額部分則被認為是虧損。并提到了在處置全部重組所得時，應(yīng)當計入資本儲備。新的標準規(guī)定，可以將資產(chǎn)重組的收入計入當期的損益。舊會計準則規(guī)定，必須將所有的資產(chǎn)都計入資本公積，并且不能對利潤進行確認，從某種意義上抑制公司管理層使用債務(wù)重組進行盈余管理。新的標準規(guī)定，將資產(chǎn)重組收入納入當期損益，并將公平價值作為衡量資產(chǎn)的標準，但是否能夠?qū)崿F(xiàn)公平，尚有爭議。

（三）政府補助準則

在最新的會計準則的規(guī)定中提到有關(guān)政府補助的內(nèi)容時，明確了政府補助屬于是無償行為，補助不限制資產(chǎn)屬性。對于這些獲取到的政府補助，企業(yè)應(yīng)把其計入遞延收益當中。但是，并非所有由政府投入的資產(chǎn)都要計入遞延收益中。如果政府對企業(yè)進行投資時以所有權(quán)權(quán)益投入，則不能算入遞延收益。

對于政府補助的規(guī)定，雖然新的會計準則中有較為詳細的內(nèi)容進行闡述，且明確了政府補助的確認條件，但是對于政府補助的屬于資產(chǎn)或收益的界定上并不明朗，部分上市公司管理層可能會通過政府補助對企業(yè)的損益進行調(diào)整，達到粉飾業(yè)績的目的。

四、我國物流企業(yè)盈余管理存在的問題

為了更好地實現(xiàn)物流型公司長期盈利能力以及提高企業(yè)自身競爭能力就需要對該公司所擁有的客戶資源、自身資源進行合理利用或規(guī)劃。這就要求在我國現(xiàn)有會計準則體系下需要對企業(yè)所擁有的客戶資源、市場資產(chǎn)、自身資源進行合理配置和分配且在未來需要不斷地對其進行盈余分配和結(jié)轉(zhuǎn)，這就給物流型公司帶來了一定程度上的盈利空間。這種方法導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等資產(chǎn)無法真實反映企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)風(fēng)險。從財務(wù)分析來看，目前我國物流公司一般采用應(yīng)付賬款等賬務(wù)處理方法。在對這些資產(chǎn)進行賬務(wù)處理時，無法充分體現(xiàn)物流公司的經(jīng)營情況和盈余管理狀況。從會計核算層面來看，對庫存商品采用以產(chǎn)品成本計量的方法會導(dǎo)致庫存商品賬面價值低于其實際價值。而在存貨與產(chǎn)品之間不存在真實的價格差異。因此企業(yè)在使用此類管理方式時，可能會出現(xiàn)因其資產(chǎn)負債表沒有真實反映其經(jīng)營狀況和盈余管理狀況而導(dǎo)致利潤不能真實反映物流公司的實際經(jīng)營情況。從盈余分配來看，我國物流業(yè)目前普遍存在著盈余分配政策不合理等問題。物流公司利潤分配政策不合理不僅會影響我國物流業(yè)的發(fā)展前景和資金投入水平，而且會影響中國物流企業(yè)在國際上的競爭力。

五、規(guī)范物流行業(yè)盈余管理的措施與建議

我國物流業(yè)上市公司的盈余管理存在諸多差異，物流企業(yè)的盈余管理問題是由多種因素共同作用而形成的。因此，在對我國物流上市公司進行會計處理時，必須通過政府、市場和物流企業(yè)的協(xié)同配合，才能對其進行有效的控制和遏制。

（一）國家監(jiān)管層面

1. 改進會計準則

近年來，我國財政部尤為注重會計標準的制定，并頒布了許多新的會計標準，在規(guī)范公司的財務(wù)制度、防止公司財務(wù)舞弊等各方面都取得了良好的成效。但是，市場環(huán)境瞬息萬變，對此，財政部還需要加大力度，根據(jù)外部環(huán)境的變化不斷地優(yōu)化會計準則內(nèi)容。在會計準則的體系搭建上，要向國際靠攏。一方面，要借鑒國際會計準則的內(nèi)容，以此完善國內(nèi)的會計準則；另一方面，在借鑒的同時還要考慮到國內(nèi)市場環(huán)境的變化，有針對性地進行會計準則的修訂。盡可能地避免出現(xiàn)一些概念表達不清不明的現(xiàn)象，確保會計準則的出臺能夠有效地規(guī)范企業(yè)的會計行為。

2. 完善外部監(jiān)督機制

首先，從現(xiàn)有的證券監(jiān)管體系來看，還存在許多的問題，原因在于市場的變化非?？?，企業(yè)也在不斷迭代升級。證券監(jiān)管體系的優(yōu)化上，逐漸出現(xiàn)跟不上市場變化的腳步。對此，證券監(jiān)管部門一來要加強監(jiān)管體系的優(yōu)化，二來要加大監(jiān)管力度，要落到實處。證券監(jiān)管部門要重視股市上新發(fā)行的股票走價，以及嚴格審核證券發(fā)行，還有針對一些僵尸企業(yè)的會計處理要加大監(jiān)管力度。除此之外，在日常監(jiān)管的過程中，還需要特別注意公司的重要交易。針對上市企業(yè)所存在的盈余管理行為，要建立更為嚴厲的懲罰機制，嚴肅處理公司做出有損投資者利益的相關(guān)行為。

其次，在物流行業(yè)當中，針對企業(yè)的盈余管理行為，要加強注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管力度。注冊會計師行業(yè)作為第三方監(jiān)管物流企業(yè)的行業(yè)，要有專業(yè)的操守和高水準的職業(yè)質(zhì)量，注冊會計師企業(yè)要做到嚴格規(guī)范自身的行為，能夠做到嚴格審核企業(yè)的會計信息。同時，政府審計和財政等部門也要加強對會計師行業(yè)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)督，要根據(jù)外部環(huán)境的變化，不斷完善對注冊會計師協(xié)會的監(jiān)管機制。政府部門要積極發(fā)揮社會監(jiān)督職能，通過加大宣傳的方式，讓參與到企業(yè)投資的人員了解到舉報投訴的渠道與方式，共同對注冊會計師進行監(jiān)管，營造更為良好的交易市場。

最后，還要加強司法監(jiān)督的力量，在現(xiàn)階段，我國的司法監(jiān)督管理體系的搭建上，存在著一定的缺點，整個司法環(huán)境相對寬松。對于上市企業(yè)的管理層而言，在寬松的司法環(huán)境下因盈余管理行為而受到的懲戒往往并不大，一定程度上促使了一些管理人員鋌而走險。由此可以看出，盡快完善司法監(jiān)督體系，加大力度懲戒企業(yè)的盈余管理行為，保護投資者的利益有著重要的意義。司法體系的搭建猶如一把利劍，當這把執(zhí)法的“劍”不夠鋒利時，則無法保護投資者。對此，司法部門需要加強司法體系的建設(shè)，充分發(fā)揮司法監(jiān)督的力量。

（二）物流市場層面

1. 加強物流行業(yè)協(xié)會的搭建

從目前我國的物流行業(yè)協(xié)會的建設(shè)來看，仍然處于初級的階段，存在著物流協(xié)會多而雜的情況，在實際的物流行業(yè)發(fā)展上所起到的支持力度并不大。導(dǎo)致了我國的物流企業(yè)在應(yīng)對外部環(huán)境變化的時候缺乏強有力的組織支撐，物流企業(yè)隨時面臨破產(chǎn)的情況，促使這部分的物流企業(yè)出現(xiàn)盈余管理行為，不利于物流市場的良性發(fā)展。因此，加大力度搭建規(guī)范化的物流行業(yè)協(xié)會有著非常重要的意義，需要有一批物流行業(yè)的專家參與到協(xié)會的建設(shè)中，真正地發(fā)揮出物流行業(yè)協(xié)會的職業(yè)指導(dǎo)與監(jiān)督管理等職能，幫助物流企業(yè)及時解決所面臨的困難，有效地防止物流企業(yè)存在的盈余管理行為。

2. 加大力度整合協(xié)調(diào)物流行業(yè)

現(xiàn)在的物流行業(yè)實行的是條塊分割，這就導(dǎo)致了物流的管理權(quán)被劃分到了不同的部門，比如在物流運輸上，鐵路、公路、水運歸為鐵道部、交通運輸部等管理。這就造成了物流企業(yè)內(nèi)部的資源分散，增加了物流的成本，使得整個物流企業(yè)的利潤較低。為了能夠整合物流行業(yè)目前分散的資源這一目標，必須加強對我國物流業(yè)的整合和協(xié)調(diào)，營造一個更加有利的集中式的市場環(huán)境。

（三）物流企業(yè)層面

1. 改進獨立董事制度

我國的許多物流公司在治理實踐過程中，公司內(nèi)部的董事會實際作用并不大，公司治理往往被高級別管理層所掌控，而這種治理形式不利于物流公司的發(fā)展，公司的管理層容易存在盈余管理行為。因此，需要針對物流公司的獨立董事制度進行優(yōu)化和改進，從而讓獨立董事獲得更多的權(quán)力，平衡公司的管理，有效地發(fā)揮公司董事會的監(jiān)督作用，維護投資者的利益。

2. 改善股權(quán)結(jié)構(gòu)

上市企業(yè)當中的股權(quán)結(jié)構(gòu)并非都是合理的，存在部分上市企業(yè)中一些股東持股比例大的情況。持股比例越大就意味著在企業(yè)當中的話語權(quán)越大，當一家上市的物流企業(yè)當中出現(xiàn)了某一股東的持股比例過大的情況時，往往會出現(xiàn)直接任命某人為公司的管理人員，負責(zé)公司的管理，很大程度上會影響到公司其他股東以及外部投資者的利益。如果要扭轉(zhuǎn)目前我國物流企業(yè)的壟斷狀況，就必須擴大法人股的流通渠道，將集中的股權(quán)分散化。另外，物流公司還可以引入專門的機構(gòu)投資者，因其具有較強的分析能力和水平，從而有利于提高公司的財務(wù)信息質(zhì)量，有效地制約公司的盈余管理行為。

六、結(jié)語

隨著物流市場的快速發(fā)展，出現(xiàn)越來越多的上市物流企業(yè)，而在這些上市的物流企業(yè)當中，或多或少都有盈余管理行為。對于上市物流企業(yè)的盈余管理行為，一旦超過了一定的范圍時，必然會對上市公司當中投資者利益造成極大的損害。因此，針對物流公司盈余管理行為，國家層面要加強監(jiān)督機制的完善，以及根據(jù)物流企業(yè)當中的盈余管理行為，及時優(yōu)化和改進會計準則，從而規(guī)范企業(yè)的會計行為。同時，物流企業(yè)應(yīng)改進獨立董事制度，加強董事會的實際權(quán)利和改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免一股獨大的情況出現(xiàn)。

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（作者單位：江蘇師范大學(xué)商學(xué)院）