楊福彬 祝玉坤

我國自由貿(mào)易試驗區(qū)（以下簡稱“自貿(mào)區(qū)”）近年來取得了長足的發(fā)展。自貿(mào)區(qū)發(fā)展過程中，形成了一批有特色的行業(yè)。天津自貿(mào)區(qū)依托天津港口的優(yōu)勢和相關(guān)的平行進口行業(yè)政策，形成了極具活力的平行進口汽車行業(yè)。而該行業(yè)的發(fā)展又帶動了金融服務(wù)創(chuàng)新，尤其是商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新。本文對天津自貿(mào)區(qū)平行進口汽車特色行業(yè)金融創(chuàng)新實踐進行分析，并提出優(yōu)化建議。

平行進口汽車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

平行進口車行業(yè)在天津發(fā)展已經(jīng)有多個年頭。2015年4月，天津自貿(mào)區(qū)掛牌成立，該行業(yè)迎來快速發(fā)展的契機。2015—2016年，《中國（天津）自由貿(mào)易試驗區(qū)開展平行進口汽車試點實施方案》（津商務(wù)機科〔2015〕11 號）、《支持中國（天津）自由貿(mào)易試驗區(qū)開展平行進口汽車試點工作的若干措施》（津政辦發(fā)〔2016〕39 號）相繼出臺。伴隨著產(chǎn)業(yè)政策和金融服務(wù)的支持，天津自貿(mào)區(qū)逐漸成為全國最大的汽車平行進口口岸和交易市場，2019年汽車進口量達到12萬輛。隨后，由于新環(huán)保政策的實施以及新冠疫情暴發(fā)，行業(yè)規(guī)模在2020年和2021年出現(xiàn)斷崖式下跌。2022年，疫情趨穩(wěn)，平行進口汽車市場又開始復(fù)蘇。

銀行創(chuàng)新服務(wù)主要措施

伴隨著天津自貿(mào)區(qū)的不斷發(fā)展，針對平行進口汽車行業(yè)的金融服務(wù)不斷創(chuàng)新，主要體現(xiàn)在結(jié)算業(yè)務(wù)和授信業(yè)務(wù)。

基于服務(wù)對象的創(chuàng)新

國際貿(mào)易綜合金融服務(wù)平臺。按產(chǎn)業(yè)鏈條分布，天津自貿(mào)區(qū)平行進口汽車行業(yè)主體依次為進口商、批發(fā)商、零售商和終端用戶。平行進口汽車行業(yè)有兩個顯著特點：一是國際貿(mào)易中處于賣方市場，進口商的話語權(quán)相對較弱，為了搶訂車、鎖價格，進口商對業(yè)務(wù)辦理時限的要求較高。二是平行進口汽車根據(jù)來源地可分為美國、加拿大、墨西哥、歐洲、中東等，其中中東版汽車單筆采購金額較大，其他版本汽車多為小批量采購?！靶?、頻、快”的業(yè)務(wù)要求與傳統(tǒng)銀行授信審批放款流程不匹配，容易導(dǎo)致效率低下。為此，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行機構(gòu)針對進口商，運用網(wǎng)銀、ERP銀企直連、專屬服務(wù)平臺等多種工具，研發(fā)出進口貿(mào)易金融綜合服務(wù)平臺，實現(xiàn)了客戶在平臺上進行開證申請，系統(tǒng)自動完成授信提用、生成開證報文、自動完成保證金售匯和存入等業(yè)務(wù)，后續(xù)的到單、承兌/付款、押匯、還款、閉卷等一系列業(yè)務(wù)也均可在線上完成，自動化處理和動態(tài)應(yīng)急處理相結(jié)合，實現(xiàn)全流程風控，大大提高了金融服務(wù)效率。

國內(nèi)批發(fā)貿(mào)易綜合金融服務(wù)平臺。天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)，從事平行進口汽車的國內(nèi)批發(fā)商戶數(shù)眾多、群體龐大，平行進口汽車國內(nèi)貿(mào)易交易量大、頻次高。眾多國內(nèi)批發(fā)商有融資需求。為此，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的銀行機構(gòu)在整合傳統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)和授信業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，推出國內(nèi)批發(fā)貿(mào)易綜合金融服務(wù)平臺。在此平臺上，銀行機構(gòu)借助科技支撐、通過核心企業(yè)控制風險，快速受理和完成批發(fā)商融資過程中的結(jié)算業(yè)務(wù)和授信業(yè)務(wù)。

基于業(yè)務(wù)場景的創(chuàng)新

港口商品融資。港口商品融資業(yè)務(wù)是一項發(fā)展多年的金融服務(wù)。天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)以港口商品融資業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，結(jié)合平行進口汽車行業(yè)的流通特點，為平行進口汽車的批發(fā)商或零售商提供適合其經(jīng)營場景的平行進口汽車商品融資業(yè)務(wù)。一是銀行直接通過現(xiàn)貨質(zhì)押，依托物流公司的監(jiān)管，為融資需求方提供資金支持；二是融資需求方將車抵押給擔保公司，銀行通過擔保公司的擔保，借助擔保公司的管理能力，為融資需求方提供融資服務(wù)；三是銀行與行業(yè)內(nèi)物流分撥及核心試點企業(yè)合作，借助核心試點企業(yè)的管理能力，為批發(fā)商或零售商提供融資服務(wù)。

國際信用證未來貨權(quán)質(zhì)押融資。平行進口汽車行業(yè)的經(jīng)銷商經(jīng)常面臨國際采購資金需求。央企、國企及大型民營企業(yè)符合相關(guān)融資條件，而輕資產(chǎn)較多的貿(mào)易類公司，則不滿足傳統(tǒng)信貸條件或信用額度有限，無法從銀行獲得足夠的支持。為此，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行機構(gòu)借助第三方物流企業(yè)的監(jiān)管支持，根據(jù)國際信用證結(jié)算產(chǎn)品的物權(quán)類單據(jù)特點，為上述企業(yè)提供未來貨權(quán)質(zhì)押項下的融資支持。具體模式為：進口商以未來貨權(quán)質(zhì)押，匹配一定比例的保證金后，向銀行申請進口開證；信用證到單后以貨權(quán)憑證作為權(quán)利質(zhì)押申請進口押匯；貨物到港后，銀行將權(quán)利憑證移交監(jiān)管方提貨存入指定監(jiān)管倉庫，轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨質(zhì)押；進口商歸還貸款后，銀行向監(jiān)管方發(fā)出放貨指令。銀行通過對金融資金流、交易流和貨物流進行精確匹配，以金融服務(wù)推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)金融和產(chǎn)業(yè)的雙向循環(huán)和互利共贏。

平行進口車關(guān)稅貸融資。在平行進口汽車進口通關(guān)環(huán)節(jié)，關(guān)稅繳納往往對經(jīng)銷商造成較大的資金壓力。針對這一場景，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行機構(gòu)通過主體授信或貨權(quán)質(zhì)押等方式，為企業(yè)提供關(guān)稅貸或關(guān)稅保函。

銀行創(chuàng)新服務(wù)中存在的問題

對平行進口汽車行業(yè)的研究不夠深入。平行進口汽車行業(yè)在天津自貿(mào)區(qū)發(fā)展多年，但在發(fā)展過程中也多次出現(xiàn)波折。由于缺乏前瞻性研究，金融創(chuàng)新服務(wù)存在滯后、過熱、不匹配等問題。一方面，進口商、批發(fā)商、零售商等不同群體的數(shù)量眾多，資質(zhì)迥異。另一方面，汽車種類龐雜，各種汽車的進口政策、環(huán)保政策、產(chǎn)品價格、銷售規(guī)模、適用人群、適銷地區(qū)等均有很大差異，如果沒有深入的行業(yè)研究，金融服務(wù)容易陷于盲目或錯配。

金融創(chuàng)新服務(wù)工具與行業(yè)發(fā)展結(jié)合不緊密。以深受進口商歡迎的未來貨權(quán)質(zhì)押融資為例，相較整個行業(yè)的規(guī)模，這一金融產(chǎn)品供給尚不充分。原因主要有三方面：一是未來貨權(quán)質(zhì)押融資的結(jié)構(gòu)設(shè)計與行業(yè)運營特點存在偏差，致使效率較低，運營成本較高。二是由于沒有公開報價機制，質(zhì)押動產(chǎn)價值動態(tài)評估無法實現(xiàn)。三是諸多因素導(dǎo)致客戶體驗不佳。例如，銀行擔保品質(zhì)押率限制導(dǎo)致保證金比例過高，不符合行業(yè)慣例；銀行提放貨審批流程長，效率低；監(jiān)管倉準入難、部分監(jiān)管倉服務(wù)差、銀行或監(jiān)管倉節(jié)假日無法提供還款放貨服務(wù)等。

供應(yīng)鏈融資服務(wù)不足。平行進口汽車行業(yè)特點與供應(yīng)鏈金融服務(wù)契合度較高。天津自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)對平行進口汽車供應(yīng)鏈的服務(wù)大多集中在中上游企業(yè)，以服務(wù)進口商、批發(fā)商為主；對下游零售商及消費者提供的金融服務(wù)較少，沒有針對性產(chǎn)品。

加強金融服務(wù)創(chuàng)新的建議

加強行業(yè)分析。自貿(mào)區(qū)平行進口汽車行業(yè)發(fā)展波動性較強，銀行業(yè)必須深入調(diào)研，掌握客戶需求。一方面，加強對企業(yè)調(diào)研，另一方面，加強與各相關(guān)機構(gòu)聯(lián)動。例如，與天津市濱海新區(qū)平行進口汽車商會、天津市平行進口汽車流通協(xié)會、行業(yè)分析機構(gòu)、海關(guān)、檢驗檢疫部門、物流倉儲企業(yè)、汽車商城等積極聯(lián)動，掌握第一手信息，不斷提升金融服務(wù)。

加強金融科技的應(yīng)用。通過金融科技的應(yīng)用，將平行進口汽車行業(yè)的內(nèi)在特征與金融服務(wù)供給緊密結(jié)合在一起，不斷提升二者的契合度。在此基礎(chǔ)上，持續(xù)研究線上綜合金融解決方案，優(yōu)化線上結(jié)算融資處理流程，打通與工商、稅務(wù)、外匯管理等外部監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)接口，圍繞企業(yè)需求，研發(fā)適配的金融產(chǎn)品。

同時，可以嘗試與專業(yè)科技公司合作。目前市場上已有多家專門服務(wù)于平行進口汽車貿(mào)易鏈的科技公司。一些科技公司通過鏈接起進口商、海運或空運物流方、倉儲物流方、報關(guān)行、銀行等各方主體，實現(xiàn)對貨物流、單據(jù)流的追蹤，促進整個貿(mào)易鏈條透明化、可追蹤、可信任。一些科技公司利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在平行進口汽車中安裝定位器，從而實現(xiàn)對押品的全天候監(jiān)控、軌跡線上可追溯，并且可以擴展提供線上提放貨流程服務(wù)，實現(xiàn)高效、便捷的押品監(jiān)管。銀行通過與這類科技公司合作，可以不斷優(yōu)化自身金融供給能力。

拓展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)著眼于整個供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)。一方面將供應(yīng)鏈融資服務(wù)向下延伸，加強對于零售商和消費者的金融支持，尤其是基于供應(yīng)鏈開展消費信貸業(yè)務(wù)。另一方面，將供應(yīng)鏈融資服務(wù)向上延伸到海外倉，加大與中檢海外、全球物流商合作力度，在有海外倉的地點，指定海外倉集貨、訂艙、入倉檢驗，或通過第三方裝船前檢驗，實現(xiàn)貨押前置到海外倉或船艙，有效緩解進口商的資金壓力，提高進口商在進口環(huán)節(jié)的話語權(quán)，促進商務(wù)談判，降低進口成本。

同時，銀行應(yīng)了解整個貨物流轉(zhuǎn)流程，把控各種風險點，防控各類風險。在產(chǎn)品設(shè)計方面，合理確定開證保證金比例；在流程優(yōu)化方面，聯(lián)合物流企業(yè)優(yōu)化服務(wù)，在車輛檢測、臨時提車、報關(guān)報檢、看車服務(wù)、配合直播銷售、提放貨等多環(huán)節(jié)提高服務(wù)效率。此外，針對平行進口汽車沒有統(tǒng)一的交易市場、沒有公開權(quán)威的動態(tài)估值機制，銀行應(yīng)加強與政府相關(guān)部門以及行業(yè)自律組織的聯(lián)動，共同推動相關(guān)機制的建立，從而促進平行進口汽車港口、賣場等場景融資服務(wù)的發(fā)展。

（作者單位：中國社會科學(xué)院研究生院，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院）

責任編輯：楊生恒