黃亞

摘 要：資金是企業(yè)運行的血液，其具有墊支性、增值性、波動性、可變動性等特點。資金管理作為現(xiàn)代企業(yè)財務管理的重要內容，是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心，其管理水平直接影響著企業(yè)的經營效益?？茖W的資金管理不僅能提高資金管理水平，還能防范資金風險、提升企業(yè)市場競爭力。基于此，本文闡述了企業(yè)資金管理的重要性，對企業(yè)資金管理中存在的問題進行明確，并針對性提出有效策略，希望能為相關工作起到參考作用。

關鍵詞：企業(yè)；資金管理；風險防范

資金管理作為企業(yè)管理的核心，是企業(yè)生存和擴大規(guī)模的基礎條件。隨著市場環(huán)境的不斷變化，企業(yè)實際上可使用的資金不斷減少，各項資金支出持續(xù)增加。在這樣的背景下，企業(yè)應加強對資金的管理，并積極采取有效措施防范控制資金風險，利用有限的資金為企業(yè)創(chuàng)造最大的價值，推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。如果企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題，譬如，資金運轉不暢通、資金不充足等就會對企業(yè)的各項經營管理產生影響，制約企業(yè)的生產和發(fā)展。從實際分析發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)的資金管理還存在一些問題，企業(yè)資金管理模式應不斷創(chuàng)新和發(fā)展，以提高資金管理水平，增強風險防范能力、促進企業(yè)整體發(fā)展。

一、加強企業(yè)資金管理的重要性

（一）優(yōu)化資金配置

在企業(yè)的日常經營活動中，資金安全直接影響著企業(yè)發(fā)展質量。加強對企業(yè)內、外部的資金管理，不僅能確保企業(yè)日常經營活動所需資金充足，還能優(yōu)化資金配置，確保資金的高效利用。通過加強企業(yè)信息化建設，資金由企業(yè)統(tǒng)一進行管理與分配，實現(xiàn)資金使用效率的最大化減少資金籌集成本與生產經營成本。通過對資金結構進行優(yōu)化，讓資金的投入和支出更加科學合理，達到降本增效的目的，提高企業(yè)市場競爭力。

（二）保障資金安全

企業(yè)通過資金管理的手段，能夠對各個崗位與各個環(huán)節(jié)的具體權責進行明確，保證資金嚴格按照相關規(guī)章制度進行流通，降低企業(yè)資金的流轉風險，保障資金安全，結合企業(yè)的實際情況制定企業(yè)資金管理制度，能幫助企業(yè)及時掌握資金情況，識別企業(yè)在日常經營活動過程中面臨的資金風險，有效防范和控制投資風險，保障資金安全。同時，資金管理還能對企業(yè)的經營活動進行全過程跟蹤，確保資金流通的規(guī)范性與合理性，加強企業(yè)的資金流轉過程的透明度。

（三）拓寬籌資渠道

在企業(yè)的生產經營過程中，部分企業(yè)因自身盈利無法滿足當前發(fā)展經濟需求，需要從多方面進行籌資活動。企業(yè)的資金管理能夠幫助企業(yè)對內部資源進行全方面整合，同時結合企業(yè)自身情況選擇合適、合理的籌資渠道與融資項目，某種程度上能夠拓寬企業(yè)的籌資渠道，減少融資成本，保持企業(yè)充足的現(xiàn)金流，保障企業(yè)正常運轉。而且，對資金管理進行良好應用，能夠將企業(yè)的閑置資金盤活，實現(xiàn)資金使用效率最大化。

二、企業(yè)資金管理存在的問題

（一）籌資方案不合理，導致財務風險加大

企業(yè)的發(fā)展，是一個融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過程。融資能最大程度提高資本配置與資本運行效率，從而實現(xiàn)資本增值的目的?，F(xiàn)階段，企業(yè)的融資渠道主要有權益和債務兩大類。權益資本是投資者投入的資本金，表示出資者的權益，其資本的取得主要通過接受投資、發(fā)行股票或內部融資形成。債務資本是指必須在以后償還的借入資金。這是企業(yè)通過長期或短期的貸款或發(fā)行債券籌集等形式的增長資本。這兩種融資方式都能提供維持企業(yè)生存所需要的必要資金，但這兩種不同的融資渠道所造成的資本結構卻存在著巨大的差異，對企業(yè)的經營所產生的影響大不相同。

由于債務資本具有加大企業(yè)財務杠桿率，通過財務杠桿提升企業(yè)權益報酬率或者是股權收益率、抵稅等優(yōu)點，因此深受企業(yè)經營者的青睞。但為了提升融資速度而過度使用債務融資手段，導致債務資本過高，雖能有效降低融資成本，但給企業(yè)帶來巨大的財務風險、經營風險以及信用風險，債務過高非常容易造成企業(yè)無法支付到期的本金和利息，對企業(yè)的健康發(fā)展造成不利影響。

（二）盲目追求銷量，導致信用政策寬松

為了能夠完成企業(yè)的年度經營指標，多數企業(yè)會通過應收賬款的方式來提高收入，擴大企業(yè)銷量，增加企業(yè)的經營收入，占據更高的市場份額。銷售部門為了增加業(yè)績，完成績效指標與工作任務，采取過于寬松的信用政策，沒有對客戶的信用等級與財務情況進行了解，盲目追求銷量與市場占有率，造成大量的應收賬款。再加上沒有及時收回應收賬款，導致應收賬款長期存在掛賬的問題，大量資金無法回籠，出現(xiàn)壞賬風險。

（三）資金管理水平不高，導致資金配置不合理

資金管理水平如何直接影響著資金能否合理安排使用和庫存資金存放收益情況。以軌道交通為例，資金管理水平不高主要體現(xiàn)在這幾個方面：一是沒有優(yōu)化配置資金，資金閑置、資金短缺是經常出現(xiàn)的問題；二是庫存結構不合理，出現(xiàn)庫存占用了較多金額的流動資金以及耗費財務費用的問題；三是不能及時回款，軌道工程屬于前期投資大、投資收益期長、投資回報率低的工程，導致企業(yè)的資金使用效率較為低下。

（四）企業(yè)資金管理制度不健全，風險防范能力不高

部分企業(yè)因為各方面因素限制，沒有建設全面的資金管理制度，導致資金流通的各個環(huán)節(jié)透明度不高、資金流轉過程缺乏科學規(guī)劃，財務人員難以及時發(fā)現(xiàn)隱藏的財務風險。在這種情況下，因為資金管理制度的不健全，導致企業(yè)難以針對性建設出科學的風險防范機制，投融資活動中的風險點不明確，財務風險再次加大。

（五）企業(yè)財務人員專業(yè)能力有待提高

資金管理與企業(yè)經營的正常運行都需要高質量、高水平的人才支持。隨著我國經濟建設規(guī)模的不斷加大，市場經濟環(huán)境變化愈發(fā)加快，企業(yè)之間的競爭也愈發(fā)激烈，在這種局勢下，人才就是其中最為重要的因素。企業(yè)資金管理有無人才支持，在很大程度上決定著企業(yè)資金管理的成效。優(yōu)秀的財務人才能夠及時對財務風險進行預警并處理，提高資金的使用與運轉效率，確保企業(yè)在市場中的核心競爭力。但是就目前情況來說，部分企業(yè)財務人員的專業(yè)能力還有待提高，不能確保資金管理能夠有效、合理地展開，導致企業(yè)財務風險居高不下，為企業(yè)的長期健康發(fā)展起到了很大阻礙。

三、加強企業(yè)資金管理增強風險防范能力的有效策略

（一）優(yōu)化融資方案，選擇最優(yōu)資本結構

對于企業(yè)來說，投資是存在風險因素最多的資金活動之一。企業(yè)對生產經營投資與金融投資的占比進行合理確定尤為重要。通常情況下，企業(yè)確定生產經營投資范圍后，就會將內部閑置的資金用于金融資產投資項目，企業(yè)在執(zhí)行項目投資活動時，需要對投資項目的回收期、收支明細進行確定，并對項目的投資價值進行重新計算，對項目回收期短、報酬率高的項目進行優(yōu)先選擇。企業(yè)在進行項目投資分析過程中，需要充分考慮資金的時間成本，尤其是在金融投資領域，市場不確定性較大，經營風險也較大，企業(yè)應對此方面進行全面分析，結合自身情況，制定投資方案，確定投資范圍，從而加強企業(yè)的風險防控能力。

企業(yè)可通過采取多元化的融資方案組合的手段進行融資。結合企業(yè)的實際情況，如財務狀況、信用等級、現(xiàn)金流量、經營業(yè)績、資產結構、債務結構、市場環(huán)境等各種因素，選擇適合本企業(yè)實際情況的融資方案，確定最優(yōu)資本結構?？茖W合理的債務融資能夠有效以降低企業(yè)資本成本，減少企業(yè)融資風險，提高企業(yè)資金利用效益。企業(yè)必須衡量負債的低資本成本與高財務風險之間的關系，再選擇最優(yōu)的資本結構，最大化發(fā)揮企業(yè)資金的價值，這樣一來不僅能充分發(fā)揮負債經營的財務杠桿效益，還能最大程度避免由于過度負債而造成不必要的財務風險。

（二）應采取合理的信用政策，降低企業(yè)壞賬風險

降低信用政策的下限，雖能在一定程度上擴大銷售業(yè)績，但也會造成應收賬款追回難度提高的情況，出現(xiàn)壞賬風險。因此，需要建立客戶信用管理體系，確?？蛻粜畔⒌恼鎸嵱行?，構建客戶的資信檔案，對不同信用等級的客戶設置賒賬額度。

另外，企業(yè)要綜合考慮資金的時間成本執(zhí)行賒賬操作。在此期間，需要對應收賬款的賬齡進行梳理、明確，對逾期的應收賬款加大收款力度，確保資金順利收回?？傮w而言，根據不同信用等級客戶，在合同簽訂、資金結算等方面確定不同的賒銷比例，保障應收賬款的周轉效率穩(wěn)定，減少流動資金占用情況，有效提高資金使用效率。

（三）應加大資金監(jiān)控力度，合理確定投資范圍

以軌道交通為例，軌道工程多數都是需要長期投資的工程項目，所以，加強對工程項目的資金管理和監(jiān)管是提升企業(yè)資金使用效率的關鍵。如何做到對資金進行合理利用、合理利用貸款、嚴控資金的占用成本，提升企業(yè)閑置資金的效率是資金監(jiān)管的重要內容。同時，為了達到資金使用效益最大化，需要對企業(yè)內部資金進行集中管理，加強資金流轉效率。

企業(yè)資金集中管理不僅能保證資金流轉的安全，還能夠充分發(fā)揮企業(yè)資金的協(xié)同效益，加強資金的流轉穩(wěn)定性與使用效益。通過對資金進行合理配置，加強對資金的集中管理，使企業(yè)資金周轉更加順暢、高效。另外，企業(yè)對資金進行集中管理，還能加大資金配置的優(yōu)化力度，對流動資金、長期資金、投融資活動以及經營投資等方面進行資金配置，避免企業(yè)因資金分散化管理而存在的配置不均現(xiàn)象。

（四）應健全資金管理制度，提高風險防范能力

為了增強企業(yè)的市場競爭力，促進企業(yè)健康發(fā)展，企業(yè)應從實際發(fā)展情況出發(fā)，建立健全的資金管理制度，保證資金運轉的安全性，提升資金使用效率。

首先，企業(yè)需要加強對基礎財務管理工作的重視，對資金的收支情況進行整理記錄，保證資金運轉的公開性與透明性，對重要的資金收支，需要遵循相關的法律法規(guī)進行準確記錄。其次，需要制定合理、全面與企業(yè)適配的資金管理方案，并嚴格按照資金計劃方案進行資金管理，確保資金運轉過程能夠得到有效控制，嚴格監(jiān)管資金的支出與使用量情況，降低資金使用成本，并降低財務風險。

隨著時代的不斷進步，企業(yè)在生產經營過程中會面臨各種各樣的風險，為了確保企業(yè)經營活動的有序開展，就需要明確自身存在的問題，加強自身的風險防范能力，對風險因素形成正確認識，做到及時預警，及時處理。

第一，企業(yè)在面對不同形式不同種類的經濟活動時，需要對其中可能存在的潛在風險進行明確，并針對性制定防范措施。第二，對企業(yè)現(xiàn)有的風險與缺漏，企業(yè)需要進行全面的評估工作，對風險的類型與等級進行分層次處理，根據風險的類型、等級制定出不同的風險防控措施，從而提高企業(yè)的風險防范能力。第三，需要對企業(yè)業(yè)務活動中的資金流轉情況進行全面管理，對不同類型的業(yè)務活動進行深入分析，明確其特點，對資金管理存在的漏洞、缺陷，及時優(yōu)化改良，確保企業(yè)風險管理能夠有序進行。另外，因為企業(yè)的外部市場環(huán)境時刻都在變化，企業(yè)也需要順應市場發(fā)展規(guī)律，具備與時俱進精神，對原有的風險防范措施進行更新優(yōu)化。

（五）提高企業(yè)資金管理人員的專業(yè)水平

資金管理作為企業(yè)內部管理的重要組成部分，提高資金管理人員的專業(yè)水平，能夠在根源上對企業(yè)的風險進行防范，提高員工工作能力與綜合素質水平，也是保證企業(yè)發(fā)展的重要因素，因此，企業(yè)需要對資金管理人員進行全方位的審查，針對性制定聘任標準并嚴格執(zhí)行。

另外，企業(yè)需要定期開展對資金管理人員的培訓學習工作，實現(xiàn)資金管理人員專業(yè)水平的提高。為了加強資金管理的規(guī)范性與員工的工作積極性，企業(yè)還可以針對性搭建考核機制，利用相關的獎懲制度，將考核結果與資金管理人員的績效與職評等方面相聯(lián)系，從而確保資金管理人員能夠嚴格的、規(guī)范地進行資金管理，對企業(yè)資金流轉進行規(guī)范化處理，減少資金管理人員徇私舞弊、私自挪用資金的情況。

結束語

綜上所述，企業(yè)資金管理是企業(yè)內部管理的核心內容，也是增強企業(yè)風險防范能力的關鍵手段。企業(yè)資金管理質量的提高，能夠對資金進行合理配置，減少資金閑置與浪費問題的出現(xiàn)，并對資金流轉的關鍵環(huán)節(jié)進行控制，對于提高企業(yè)的資金使用效率、降低財務風險有著極為重要的作用。企業(yè)應對資本結構進行合理制定，降低財務風險、采取合理的信用政策，降低企業(yè)壞賬風險、加強資金集中管理，合理確定投資范圍、健全資金管理制度，提高風險防范能力、提高企業(yè)資金管理人員的專業(yè)水平，幫助企業(yè)能夠持續(xù)地、健康地穩(wěn)定發(fā)展。

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[作者單位：重慶城市交通開發(fā)投資（集團）有限公司]