由《財經(jīng)》、《財經(jīng)智庫》、財通匯主辦的第五屆全球財富管理論壇于2023年2月24日-26日在北京舉行。主題為“經(jīng)濟重構(gòu)中的財富管理態(tài)勢”。

周小川：養(yǎng)老金政策要避免單一化、要算總賬

博鰲亞洲論壇副理事長、第十二屆全國政協(xié)副主席、中國人民銀行原行長

未來政府或國家統(tǒng)籌安排的養(yǎng)老金大概有多少？是否還有缺口？缺口能否通過個人積累加以解決？

周小川指出，以未來均等統(tǒng)籌進行測算，簡單進行拉平，按照現(xiàn)有財務(wù)體制以及老齡化趨勢、轉(zhuǎn)軌需要加大覆蓋面的趨勢來看，未來國家統(tǒng)籌養(yǎng)老金的水平是比較基本的，需要個人賬戶養(yǎng)老金加以支持配合，才能使養(yǎng)老保障達到更滿意的水平。

“考慮到現(xiàn)實和理性假設(shè)之間的差距，更需要針對不同的情況制定不同的辦法，要避免簡單的單一化、要算總賬?！敝苄〈ㄕJ為，如何讓退休人群形成合理預(yù)期，從而對退休做出合理計劃，還要和整個改革轉(zhuǎn)軌結(jié)合在一起研究。

中國政法大學(xué)商學(xué)院資本金融系教授

據(jù)人社部此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，目前全國有接近2000萬人開通了個人養(yǎng)老金賬戶。胡繼曄稱，我國參與城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險的人數(shù)超過十億，目前來看，參與潛在基數(shù)與實際參與數(shù)量，出現(xiàn)了非常大的差距。為什么會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，他給出了三點原因。

第一，是宣傳力度不夠，很多人還不太了解個人養(yǎng)老金賬戶方面的相關(guān)知識，需要社會各界加大力度普及。

第二，大多數(shù)人感受不到個人養(yǎng)老賬戶的稅收優(yōu)惠。據(jù)相關(guān)規(guī)定，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除。

第三，據(jù)相關(guān)規(guī)定，當(dāng)領(lǐng)取個人養(yǎng)老金賬戶的錢款時，需要繳納3%的個稅。對此，他建議，直接免掉個人養(yǎng)老金的個人所得稅，“那點兒錢沒有多少”，“這3%把好多人就給嚇住了，不敢來加入了”。

中國社會科學(xué)院金融研究所副所長、國家金融與發(fā)展實驗室副主任

張明強調(diào)，普通家庭對房地產(chǎn)的迷信必須要打破。過去二十年來，中國普通家庭的財富增值主要靠房地產(chǎn)。但現(xiàn)在房地產(chǎn)市場的游戲規(guī)則已經(jīng)變了，開發(fā)商與老百姓對房地產(chǎn)市場的預(yù)期也變了，新冠疫情帶來結(jié)構(gòu)性沖擊，人口結(jié)構(gòu)正在變化。

“在當(dāng)前的形勢下，再加高杠桿去買貴房子，是風(fēng)險很高的選擇”，他說，普通家庭要么根據(jù)實際住房需求去買合適的房子，要么對自己持有的房地產(chǎn)資產(chǎn)做一些優(yōu)化與減持。

“對于剛需購房者而言，我的選房建議則是核心城市、核心區(qū)域、大開發(fā)商、中小戶型。這四條建議都有助于保持房地產(chǎn)的流動性”，他說。