尹詩燕

摘要：2015年6月起，為降低實體經(jīng)濟的融資成本和預(yù)防股市大跌，刺激經(jīng)濟進一步的加速轉(zhuǎn)型，央行進行了定向降準和全面降息。雙降對金融市場和普通家庭都具有一定的影響。本文將分析雙降對普通家庭的投資理財影響，并提出一些方法指導(dǎo)普通家庭如何進行科學(xué)的投資理財。

關(guān)鍵詞：雙降 普通家庭 科學(xué) 投資理財

一、引言

目前中國經(jīng)濟面臨著較大的下行壓力，以股市為代表的資本市場也出現(xiàn)幅度較大的波動，中央銀行在2015年6月和8月兩次實施降準降息 “雙降”的大招，雙降對降低企業(yè)的融資成本，進一步穩(wěn)定資本市場，促進經(jīng)濟穩(wěn)定增長起到了積極的作用。

二、雙降的含義

雙降是指定向降準、全面降息。降準是指降低存款準備金率，降息是指降低存貸款的利率。它們均屬于貨幣寬松政策的范疇，兩者對刺激經(jīng)濟復(fù)蘇和股市都有利好作用，但發(fā)揮功效一般會有一定時間的延后。

三、雙降后的影響

是雙降后將會釋放巨大金額的流動性。而資金的流動將引發(fā)連鎖反應(yīng)，會使得最終數(shù)額變得更加巨大。流動性可以沖減外匯占款，抵消外匯流出對本國基礎(chǔ)貨幣的拖累，沖減跨境資本流出的壓力。

是可以提升市場和企業(yè)的信心，防止被動收緊貨幣信貸條件，進而降低金融風(fēng)險，保持金融穩(wěn)定。

是對于債券市場來說，雙降是對其具有極大的利好，這將使得短期利率大幅度下降，進而擴大長債收益率下行空間。當貨幣寬松后，經(jīng)濟穩(wěn)增長措施就會出臺，這對穩(wěn)定債券市場是具有一定的保護作用。

是對于普通家庭來說，雙降會降低銀行理財?shù)氖找媛?，?dǎo)致可透支資產(chǎn)的減少和收益率的下降。降息后，銀行存款利率很有可能上升。因為銀行存款的流失，各個銀行為了得到存款，會將存款利率調(diào)動上限，特別是一年以上的定期存款。增加債券需求導(dǎo)致債券利率下行。降準后，銀行的自營賬戶增加的資金會更多的拿去買債券，那么債券的利率就會大幅度下降。另外，市場供給的債券是有限的，這也是導(dǎo)致債券利率下降的原因之一。降準帶來的流動性增加、社會整體融資成本降低也給網(wǎng)貸平臺帶來一定的影響。短期來看，網(wǎng)貸的收益水平不會降低，但是，長遠來看，其收益水平仍然會降低。從樓市來看，降準后，房貸更放松，降息后，購房者壓力也會降低。

除了上述的較好的影響之外，還有一些負面的影響。例如，釋放更多的流動性會加重人民幣貶值的壓力。本來中國廣義貨幣的供應(yīng)量已經(jīng)接近美國的兩倍，如果幅度再增加，那么就會推高通過膨脹水平，進而引發(fā)資產(chǎn)泡沫。

四、普通家庭的科學(xué)投資理財方法

（一）普通家庭的理財方式以金融投資為主

我國的經(jīng)濟因金融業(yè)而蓬勃發(fā)展，然而社會財富分配的越來越平均，使得普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高品質(zhì)生活需要的可能性減弱。為了保證家庭生活質(zhì)量，家庭需要以理財為主要方式，而在科學(xué)理財?shù)姆绞街?，金融投資理財尤為重要。伴著金融市場的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品也日益豐富。單一的銀行存款逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮π钚屠碡敭a(chǎn)品，包括人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品。另外還存在購買人民幣理財產(chǎn)品間接投資股票或者基金。金融投資的收益較為靈活而且收益周期短，風(fēng)險可規(guī)避，因此金融投資理財成為家庭理財?shù)闹饕绞健?/p>

（二）普通家庭投資應(yīng)采用多元化模式

由于個人能力有限，所以多數(shù)家庭的理財方式比較單一。想要科學(xué)理財，使家庭投資理財收益得到最優(yōu)，達到追求收益和規(guī)避風(fēng)險的目的，那么雞蛋就不能放在同一個籃子里面，就需要有一個目標統(tǒng)一的多元化理財模式。從科學(xué)的角度來看，最為有效的方式是購買不同層次、不同種類的理財產(chǎn)品，或者除了金融市場還可以選擇在其他市場發(fā)展、投資，如此一來，即使經(jīng)濟不景氣，也能保證某一個或者某幾個理財產(chǎn)品能發(fā)揮作用，降低損失。對于樓市來說，降息使得房貸利率下降，因此購房者可增加購房成本積極入市。如果繼續(xù)觀望可能錯過最佳的購房時機。除此之外，家庭投資需要理性和精心規(guī)劃，時刻保持冷靜。首先要做的就是資金的準備，通常是等于3-6個月的家庭收入。其次就是建立好家庭投資檔案，因為金融信息有許多，單憑大腦是很難記憶全部，只有建立清晰的家庭投資檔案，才能避免信息混亂的問題。

（三）加強普通家庭的對抗風(fēng)險能力

隨著經(jīng)濟發(fā)展和社會的不斷進步，越來越多的普通家庭開始了投資理財，在全球性金融危機和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速的環(huán)境下，資本市場的發(fā)展具有不穩(wěn)定的狀況，由于普通家庭的金融知識儲備非常有限，投資方向也具有盲目性和隨意性，加上金融中介機構(gòu)和投資理財產(chǎn)品多元化等因素給普通家庭帶來了極大的投資風(fēng)險。所以想要科學(xué)地投資理財，就要懂得如何降低風(fēng)險，普通家庭應(yīng)加強對金融知識的學(xué)習(xí)、學(xué)會對金融市場、經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展趨勢的審察，深入對金融投資環(huán)境的認識，填補以往的知識不足來應(yīng)變瞬息萬變的市場投資環(huán)境。家庭金融投資者可以通過網(wǎng)絡(luò)、書籍、電臺、雜志、新聞等方式來補充自身的投資知識，摒棄以前投資的隨意性和盲目性，提高市場判斷能力，進而降低投資風(fēng)險。

五、結(jié)束語

通過分析來看，雙降后對于家庭投資有好有壞，這需要投資者精細的分析和詳盡的思考才能得出結(jié)論?？茖W(xué)地投資理財需要大量的精力來規(guī)劃，需要掌握科學(xué)的理財原則和方法，需要了解各方的信息，需要睿智的果斷的市場判斷能力，才能科學(xué)地進行投資組合，有效的分散風(fēng)險，才能發(fā)揮資金的最大效用，獲取最大的收益。這才能真正使得家庭投資理財成為中國經(jīng)濟的增長的支撐點，才能推動我國經(jīng)濟又好又快又穩(wěn)地發(fā)展。

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