潘敏銘，陸雨龍

（1.國家稅務(wù)總局 上海市浦東新區(qū)稅務(wù)局，上海 200122；2.上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)，上海 201620）

隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁入“換擋減速增效”的高質(zhì)量發(fā)展新時(shí)期，加快經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展已成為社會(huì)共識(shí)（郭然，原毅軍，2020）。我國政府曾先后通過863 計(jì)劃、星火計(jì)劃和創(chuàng)新基金等財(cái)政項(xiàng)目對企業(yè)研發(fā)活動(dòng)進(jìn)行補(bǔ)貼，以提升企業(yè)研發(fā)能力（陳玲和楊文輝，2016）。據(jù)中國統(tǒng)計(jì)年鑒顯示，自2013 年以來中國R&D 經(jīng)費(fèi)投入力度已躍居世界第二，2015 年至2020 年的R&D 投入更是以每年兩位數(shù)高速增長。但馬嘉楠和周振華（2018）發(fā)現(xiàn)，政府資助可能導(dǎo)致企業(yè)管理者的尋租或偷懶等行為。

當(dāng)前中國正處于“新舊動(dòng)能”轉(zhuǎn)換高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，政府研發(fā)補(bǔ)貼或非研發(fā)補(bǔ)貼是否可以促進(jìn)企業(yè)研發(fā)行為與研發(fā)績效，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)？本文將以新能源汽車領(lǐng)頭企業(yè)比亞迪公司為例，從理論機(jī)制與案例研究兩個(gè)方面進(jìn)行研究，以期推動(dòng)中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供政策指導(dǎo)。

一、政府補(bǔ)貼的概念及其階段性

（一）政府補(bǔ)貼的基本概念

為了更好地研究政府補(bǔ)貼對企業(yè)影響方式現(xiàn)狀，本文進(jìn)一步將政府補(bǔ)貼細(xì)分為研發(fā)補(bǔ)貼及非研發(fā)補(bǔ)貼。其中研發(fā)補(bǔ)貼是指按照相關(guān)政策規(guī)定，政府向企業(yè)提供的有針對、并有助于企業(yè)完成相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目的補(bǔ)貼；非研發(fā)補(bǔ)貼是指政府根據(jù)相關(guān)政策規(guī)定向企業(yè)提供的除研發(fā)活動(dòng)以外的其他補(bǔ)貼。研發(fā)補(bǔ)貼主要涉及的是研發(fā)活動(dòng)，而非研發(fā)補(bǔ)貼會(huì)涉及到如退稅補(bǔ)貼、穩(wěn)崗就業(yè)、扶貧幫困等多個(gè)領(lǐng)域的政策性補(bǔ)貼。

（二）政府補(bǔ)貼的階段性

在以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局下，汽車產(chǎn)業(yè)的使命肩負(fù)“通過發(fā)展新能源汽車改變能源結(jié)構(gòu)，通過發(fā)展智能汽車改變社會(huì)生活”的雙重轉(zhuǎn)型升級(jí)任務(wù)。在全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和加快變革的發(fā)展背景下，研究政府補(bǔ)貼財(cái)政政策對企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段性影響意義重大，同時(shí)也具有較高的代表性。根據(jù)新能源汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的規(guī)模及穩(wěn)定性來看，大致可將政府補(bǔ)貼的發(fā)展分為萌芽期、成長期、退坡期、突破期四個(gè)階段。政府補(bǔ)貼發(fā)放的階段性也反映了行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段性。

1.萌芽期（2013 年以前）。新能源汽車開始從概念走向現(xiàn)實(shí)，逐漸開始邁入規(guī)?；l(fā)展道路，中央和地方財(cái)政開始對購買新能源汽車給予一次性定額補(bǔ)助。

2.成長期（2014-2016 年）。大量政府性補(bǔ)貼、扶持政策密集出臺(tái)，新能源汽車行業(yè)迎來了快速成長，產(chǎn)銷量呈爆發(fā)式增長。

3.退坡期（2017-2019 年）。經(jīng)過了多年政府推動(dòng)及補(bǔ)貼，我國的新能源汽車無論是發(fā)展水平還是市場規(guī)模都達(dá)到了期望目標(biāo)，進(jìn)入成熟發(fā)展時(shí)期。但在這一過程中，卻有企業(yè)為了獲得政府補(bǔ)貼而鉆政策的“空子”。國家開始調(diào)整補(bǔ)貼政策，完善補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。

4.突破期（2019年至今）。形成了進(jìn)一步鼓勵(lì)技術(shù)進(jìn)步和扶優(yōu)扶強(qiáng)的補(bǔ)貼機(jī)制。自此之后，政府補(bǔ)貼對于新能源汽車行業(yè)的企業(yè)而言已不再是最初的“雪中送炭”，而是“錦上添花”。

二、政府補(bǔ)貼對比亞迪轉(zhuǎn)型發(fā)展中的影響分析

（一）案例背景

新能源汽車行業(yè)是制造業(yè)中轉(zhuǎn)型發(fā)展較為迅速、研發(fā)創(chuàng)新程度較高的行業(yè)之一。汽車整車制造業(yè)在實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)燃油車向新能源汽車轉(zhuǎn)型的同時(shí)，不斷加大軟件投入，探索先進(jìn)的高性能精準(zhǔn)雷達(dá)和自動(dòng)駕駛技術(shù)，同時(shí)也在積極向服務(wù)業(yè)延伸，不斷融合數(shù)字要素，形成新模式新平臺(tái)。因此，本研究選取了新能源汽車的領(lǐng)頭企業(yè)，上市車企比亞迪股份有限公司（以下簡稱“比亞迪”）作為案例，收集其2011 年至2020 年財(cái)報(bào)中所列示的所有政府補(bǔ)貼，并將其細(xì)分為研發(fā)補(bǔ)貼和非研發(fā)補(bǔ)貼兩類，專門研究了政府補(bǔ)貼對企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的影響。

（二）政府補(bǔ)貼對企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的財(cái)務(wù)影響

如圖1 所示，2011-2020 年間，公司的研發(fā)補(bǔ)貼相對較為穩(wěn)定，非研發(fā)補(bǔ)貼在2016 年開始爆發(fā)式增長，2018 年達(dá)到頂點(diǎn)，全年補(bǔ)貼總額為23.33 億元人民幣，其中82.43%來自非研發(fā)補(bǔ)貼，此后非研發(fā)補(bǔ)貼一直保持高位水平。從總體上來看，研發(fā)補(bǔ)貼呈現(xiàn)逐年微弱遞減趨勢，非研發(fā)補(bǔ)貼則在2014年新能源汽車開始商業(yè)化的元年后逆轉(zhuǎn)上升。

圖1 2011 年至2020 年比亞迪政府補(bǔ)貼與凈利潤情況

2012 年和2014 年比亞迪享受的政府補(bǔ)貼占凈利潤的比重為258.53%，這說明去除政府補(bǔ)貼后，比亞迪處于實(shí)際虧損狀態(tài)。在企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展初期，企業(yè)的各項(xiàng)技術(shù)投入較多，而市場回報(bào)較少，此時(shí)常常會(huì)處于虧損狀態(tài)，而轉(zhuǎn)型發(fā)展初期的政府補(bǔ)貼對企業(yè)的發(fā)展功不可沒。在企業(yè)步入成長期以后，政府補(bǔ)貼對企業(yè)利潤的影響會(huì)逐漸變小。

之后，研發(fā)補(bǔ)貼占補(bǔ)貼總額的比例在逐年下降，2016 年與非研發(fā)補(bǔ)貼基本持平。并從2017 年之后非研發(fā)補(bǔ)貼的占比開始正式反超研發(fā)補(bǔ)貼，占政府補(bǔ)貼的主導(dǎo)地位。兩種補(bǔ)貼的交替現(xiàn)象是否可以說明研發(fā)補(bǔ)貼和非研發(fā)補(bǔ)貼對企業(yè)轉(zhuǎn)型的發(fā)展影響是分階段的？為了進(jìn)一步證實(shí)上述設(shè)想，本文將研發(fā)補(bǔ)貼、非研發(fā)補(bǔ)貼、扣除政府補(bǔ)貼后的凈利潤按照政府補(bǔ)貼政策的階段性展開分析。

如圖2 所示，在新能源汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的萌芽時(shí)期，研發(fā)補(bǔ)貼對比亞迪的發(fā)展起了很大的推動(dòng)作用，對其凈利潤的影響顯著，在政府補(bǔ)貼中的占比逐年升高，2013 年比例高達(dá)76.87%；同年扣除政府補(bǔ)貼后的凈利潤僅為0.99 億元。甚至在此前后的2012 年和2014 年的凈利潤均為負(fù)值，分別為-3.37億元和-0.59 億元。這說明在該階段正是研發(fā)補(bǔ)貼為主的政府補(bǔ)貼幫助比亞迪克服轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的難關(guān)，保障企業(yè)的順利發(fā)展。

圖2 不同階段政府補(bǔ)貼對凈利潤的影響

在2014-2016 年成長期，隨著扣除政府補(bǔ)貼后的凈利潤逐年增加，研發(fā)補(bǔ)貼的占比開始逐年降低。且在此后幾年中非研發(fā)補(bǔ)貼開始逐漸占據(jù)補(bǔ)貼的主要地位。這正是因?yàn)樵?014 年以后政府開始出臺(tái)了多項(xiàng)與銷售和汽車技術(shù)指標(biāo)掛鉤的補(bǔ)貼政策來支持新能源汽車銷售，以購買優(yōu)惠來鼓勵(lì)消費(fèi)者選購高質(zhì)量新能源汽車，擴(kuò)大有競爭能力的新能源汽車的市場占比。正因如此，非研發(fā)補(bǔ)貼的占比逐年升高，比亞迪的凈利潤開始日趨向好。

然而，進(jìn)入2016 年之后的成熟發(fā)展期之后，由于申請政府補(bǔ)貼尤其是研發(fā)補(bǔ)貼的要求更為嚴(yán)格，且取消了多項(xiàng)政府補(bǔ)貼政策，研發(fā)補(bǔ)貼出現(xiàn)了明顯的退坡。而接下來的幾年，扣除政府補(bǔ)貼后比亞迪的凈利潤又開始呈下降趨勢。特別是在2019 年更是達(dá)到了階段性低點(diǎn)，扣除政府補(bǔ)貼后的凈利潤僅有4.11 億元。說明在政府補(bǔ)貼進(jìn)入政策退坡期后，公司并沒有立刻找到良好的突破口。這也從側(cè)面體現(xiàn)了比亞迪在前期發(fā)展過程中過度依賴政府補(bǔ)貼，沒有及時(shí)將政策紅利轉(zhuǎn)換為真正的競爭優(yōu)勢。

顯然，在轉(zhuǎn)型發(fā)展的萌芽期和新產(chǎn)品的初創(chuàng)期，研發(fā)補(bǔ)貼對企業(yè)的發(fā)展和存續(xù)起到重要的影響作用。企業(yè)應(yīng)利用政府補(bǔ)貼的政策優(yōu)惠，獲得資金上的支持促進(jìn)新產(chǎn)品、新技術(shù)的發(fā)展，積累發(fā)展動(dòng)能。當(dāng)產(chǎn)品進(jìn)入穩(wěn)定狀態(tài)時(shí)，非研發(fā)補(bǔ)貼在企業(yè)銷售、行業(yè)健康發(fā)展、新技術(shù)市場引導(dǎo)等方面則更能起到促進(jìn)作用。研發(fā)補(bǔ)貼和非研發(fā)補(bǔ)貼對企業(yè)轉(zhuǎn)型的發(fā)展影響是分階段的。

（三）政府補(bǔ)貼對轉(zhuǎn)型企業(yè)創(chuàng)新績效的影響分析

創(chuàng)新績效是企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的生命力。為了有效地研究政府補(bǔ)貼對比亞迪創(chuàng)新績效的影響情況，本文將企業(yè)創(chuàng)新分為創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出兩個(gè)方面。如下表1 所示，分別以比亞迪2011 年至2020 年期間的研發(fā)人數(shù)、研發(fā)投入金額、研發(fā)強(qiáng)度指標(biāo)作為創(chuàng)新投入的依據(jù)；以研發(fā)投入（支出）資本化的金額、無形資產(chǎn)凈額和專利數(shù)量作為比亞迪創(chuàng)新產(chǎn)出能力的判斷指標(biāo)。通過關(guān)鍵數(shù)值進(jìn)行相關(guān)性分析，來觀察研發(fā)補(bǔ)貼和非研發(fā)補(bǔ)貼對于創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。

表1 2011 年至2020 年創(chuàng)新關(guān)鍵指標(biāo)、政府補(bǔ)貼與比亞迪創(chuàng)新績效指標(biāo)的相關(guān)性分析

從表中1 可得，政府補(bǔ)貼與非研發(fā)補(bǔ)貼的關(guān)系呈正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.9805；與研發(fā)補(bǔ)貼的關(guān)系呈負(fù)相關(guān)，且相關(guān)性并不高，僅有至0.0742，說明整體上非研發(fā)補(bǔ)貼占據(jù)了政府補(bǔ)貼中的主導(dǎo)地位。

政府補(bǔ)貼和非研發(fā)補(bǔ)貼對于創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出各項(xiàng)指標(biāo)均呈正相關(guān)關(guān)系，可見，政府補(bǔ)貼、非研發(fā)補(bǔ)貼均可促進(jìn)創(chuàng)新的正向增長。

然而有趣的是，通常情況下，研發(fā)補(bǔ)貼的發(fā)放肯定應(yīng)該是針對企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)、并與各種創(chuàng)新指標(biāo)高度相關(guān)的。但從數(shù)據(jù)上來看，創(chuàng)新活動(dòng)的各項(xiàng)指標(biāo)與研發(fā)補(bǔ)貼的相關(guān)性并不高，而且有不少指標(biāo)是負(fù)相關(guān)的，如研發(fā)投入、專利數(shù)量等。整體上來看比亞迪的研發(fā)補(bǔ)貼對其創(chuàng)新影響的程度并不高。另一方面，考慮到前文所述，研發(fā)及非研發(fā)補(bǔ)貼對企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的影響可能會(huì)呈現(xiàn)階段性特征，本文對研發(fā)補(bǔ)貼相對較多的萌芽期、成長期初期的數(shù)據(jù)單獨(dú)做了整理（如表2 所示）。

表2 可以發(fā)現(xiàn)，轉(zhuǎn)型發(fā)展的萌芽時(shí)期，此時(shí)研發(fā)補(bǔ)貼相對趨于主體地位，公司研發(fā)補(bǔ)貼與政府補(bǔ)貼的相關(guān)性極高，達(dá)到了0.9961。研發(fā)補(bǔ)貼與創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出的相關(guān)性中，除了發(fā)展初期研發(fā)強(qiáng)度和專利數(shù)量的相關(guān)性數(shù)值比較低以外，與其他指標(biāo)的相關(guān)性都很高，尤其是與研發(fā)投入（支出）資本化的金額和無形資產(chǎn)凈額的相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.8936和0.9785。研發(fā)初期，研發(fā)補(bǔ)貼確實(shí)對于企業(yè)創(chuàng)新能力的增強(qiáng)具有重要意義。

表2 2011 年至2014 年比亞迪研發(fā)補(bǔ)貼與創(chuàng)新績效指標(biāo)的相關(guān)性分析

值得一提的是，比亞迪的非研發(fā)補(bǔ)貼中包含了許多對于員工的福利、補(bǔ)貼、培訓(xùn)、穩(wěn)崗就業(yè)和產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)的非研發(fā)補(bǔ)貼。在一定程度上非研發(fā)補(bǔ)貼為比亞迪的創(chuàng)新活動(dòng)提供了一個(gè)良好平臺(tái)，加之“擠出效應(yīng)理論”所提到的，在比亞迪獲得了大量的非研發(fā)補(bǔ)貼之后，可以調(diào)整原本的預(yù)算，將相應(yīng)的經(jīng)費(fèi)調(diào)整到研發(fā)費(fèi)用中去，從而加大企業(yè)的創(chuàng)新能力以及生存和發(fā)展能力。

綜上所述，相關(guān)性的研究總體表明，整體上政府補(bǔ)貼與非研發(fā)補(bǔ)貼是呈高度相關(guān)的關(guān)系，企業(yè)成功的轉(zhuǎn)型發(fā)展更多需要依靠自身能力而獲取發(fā)展機(jī)會(huì)，而這些機(jī)會(huì)所獲得的非研發(fā)補(bǔ)貼會(huì)進(jìn)一步進(jìn)入研發(fā)活動(dòng)的良性循環(huán)，促進(jìn)創(chuàng)新績效指標(biāo)的進(jìn)一步提升，特別是在吸引研發(fā)人員和促進(jìn)研發(fā)投入金額增加方面。

另一方面，研發(fā)補(bǔ)貼相關(guān)性的進(jìn)一步分析證明，研發(fā)補(bǔ)貼在企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的前期起著重要的作用。雖然當(dāng)進(jìn)入政府補(bǔ)貼的退坡期后，研發(fā)補(bǔ)貼會(huì)率先退坡，因而導(dǎo)致從較長時(shí)間范圍內(nèi)來看，研發(fā)補(bǔ)貼表現(xiàn)出對創(chuàng)新活動(dòng)沒有太大相關(guān)性的錯(cuò)覺。

三、研究結(jié)論

通過比亞迪公司由傳統(tǒng)燃油車向新能源汽車轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中政府補(bǔ)貼的作用規(guī)律分析發(fā)現(xiàn)，從整體而言政府補(bǔ)貼對企業(yè)凈利潤有一定影響，尤其是在企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的初期，政府補(bǔ)貼可以幫助企業(yè)扭虧為盈，持續(xù)經(jīng)營，同時(shí)研發(fā)補(bǔ)貼可以幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型開發(fā)具有競爭力的新產(chǎn)品。

隨著企業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期，新產(chǎn)品擁有一定市場后，非研發(fā)補(bǔ)貼使企業(yè)能夠更好地開拓市場，進(jìn)一步深化在技術(shù)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型發(fā)展。值得注意的是，從公司的各項(xiàng)指標(biāo)與非研發(fā)補(bǔ)貼的變化趨勢來看，大多數(shù)研發(fā)投入、研發(fā)產(chǎn)出指標(biāo)的開始都與非研發(fā)補(bǔ)貼呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，有的指標(biāo)變化幅度甚至要大于非研發(fā)補(bǔ)貼的變化幅度。這反映出轉(zhuǎn)型成功企業(yè)在盈利能力和創(chuàng)新能力上對非研發(fā)補(bǔ)貼的某種依賴。

當(dāng)整個(gè)行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展趨于穩(wěn)定后，為了防止補(bǔ)貼被濫用，或者企業(yè)出現(xiàn)過度依賴補(bǔ)貼獲利，政府補(bǔ)貼便會(huì)進(jìn)入退坡期，逐漸退出。單純依靠政府補(bǔ)貼無法造就品牌，企業(yè)只有依靠自己的力量不斷擁抱新的工業(yè)、科技革命，不斷追求自我突破，才能真正獲得成功。

四、政策建議

（一）精確定位補(bǔ)貼，充分實(shí)現(xiàn)政策導(dǎo)向性作用

政府補(bǔ)貼政策與企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)呈正相關(guān)的關(guān)系，在一定范圍內(nèi)，政府補(bǔ)貼可以促使企業(yè)加大創(chuàng)新方面的投資，也可以促使具有創(chuàng)新潛力的企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)，政府補(bǔ)貼設(shè)計(jì)恰當(dāng)，精準(zhǔn)定位到企業(yè)的痛點(diǎn)，可以幫助企業(yè)技術(shù)水平的整體提升。

（二）合理分配補(bǔ)貼，加強(qiáng)事前評估和事后監(jiān)管

政府應(yīng)盡可能地對新行業(yè)、新企業(yè)的發(fā)展階段進(jìn)行考察及衡量，有助于根據(jù)不同的發(fā)展階段來判斷企業(yè)目前需要何種類型的補(bǔ)貼，評估出企業(yè)所需不同類型的補(bǔ)貼的占比情況。以此避免出現(xiàn)被補(bǔ)貼企業(yè)“尋租”的現(xiàn)象，這不僅可能會(huì)使得真正需要補(bǔ)貼的企業(yè)并沒有獲得較好的補(bǔ)助，導(dǎo)致資源的不合理分配及錯(cuò)誤流向，也會(huì)導(dǎo)致被補(bǔ)貼企業(yè)過分依賴政府補(bǔ)貼而忽略了通過補(bǔ)貼加強(qiáng)自己的綜合競爭力。

（三）適時(shí)撤出補(bǔ)貼，提升企業(yè)自主創(chuàng)新意識(shí)

政府補(bǔ)貼對于企業(yè)而言應(yīng)該是一筆階段性的援助或鼓勵(lì)資金，而不是其獲利的主要途徑。在本案例中，比亞迪通過后續(xù)的自主創(chuàng)新，使其最終可以在補(bǔ)貼進(jìn)入退坡期后，重新調(diào)整自身狀態(tài)并發(fā)展壯大。但其在補(bǔ)貼剛進(jìn)入退坡期時(shí)，相關(guān)指標(biāo)也呈現(xiàn)出顯著的下滑。因此，企業(yè)在獲得政府補(bǔ)貼的初期就應(yīng)該開始考慮到將來補(bǔ)貼退坡后應(yīng)如何應(yīng)對，不斷利用補(bǔ)貼優(yōu)勢提高自身的自主創(chuàng)新能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。