文/許珊珊（中國(guó)人民銀行宜昌市中心支行）

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化內(nèi)容及影響

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)-金融工具計(jì)量（簡(jiǎn)稱IFRS9）與第17號(hào)-保險(xiǎn)合同（簡(jiǎn)稱IFRS17）分別于2014年7月、2017年5月修訂印發(fā)。為進(jìn)一步與國(guó)際準(zhǔn)則接軌，財(cái)政部從2017年開始逐步印發(fā)基于IFRS9的中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量（簡(jiǎn)稱新金融工具準(zhǔn)則）、23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、24號(hào)-套期會(huì)計(jì)和基于IFRS17的中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-保險(xiǎn)合同（簡(jiǎn)稱新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則）。其中對(duì)法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)端負(fù)債端產(chǎn)生較大影響的分別是新金融工具準(zhǔn)則、新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則?？紤]到新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性及新冠疫情影響，財(cái)政部規(guī)定，境內(nèi)外均上市、境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的保險(xiǎn)公司先行實(shí)施，其他保險(xiǎn)公司根據(jù)實(shí)際情況可延遲至2026年實(shí)施。目前保險(xiǎn)公司僅有中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)于2018年1月1日實(shí)施了新金融工具準(zhǔn)則。

（一）新金融工具準(zhǔn)則的主要變化及影響

新金融工具準(zhǔn)則與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則區(qū)別主要體現(xiàn)在金融資產(chǎn)分類和減值管理，其中，對(duì)結(jié)構(gòu)化投資產(chǎn)品需穿透至底層資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。通過公允價(jià)值計(jì)量和前瞻性計(jì)提減值損失，壓縮保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)盈余管理操作空間，夯實(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力基礎(chǔ)，但同時(shí)也加大了凈利潤(rùn)的波動(dòng)性。

1.金融工具分類客觀，壓縮保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)盈余管理空間

一方面，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下金融工具分類更加客觀，有效防止盈余管理?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下金融工具按照“管理層持有意圖”分類，其中可供出售權(quán)益工具因“減值時(shí)不影響利潤(rùn)，處置時(shí)增加利潤(rùn)”存在被濫用的弊端。而在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)重新分類更加嚴(yán)格，可供出售權(quán)益工具被指定為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益”（FVOCI）后不可逆轉(zhuǎn)，該項(xiàng)資產(chǎn)處置時(shí)價(jià)差不得結(jié)轉(zhuǎn)為當(dāng)期損益，僅有在通過現(xiàn)金流量測(cè)試和業(yè)務(wù)模式測(cè)試的可供出售債務(wù)工具才能歸類為可重分類的FVOCI，極大地降低了會(huì)計(jì)分類的隨意性，有效遏制了現(xiàn)行準(zhǔn)則下保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將“可供出售金融資產(chǎn)”作為利潤(rùn)蓄水池的行為。

2.公允價(jià)值計(jì)量，從資產(chǎn)端加大凈利潤(rùn)波動(dòng)

一是因?yàn)樾陆鹑诠ぞ邷?zhǔn)則下，持有意圖不明確的資產(chǎn)由可供出售金融資產(chǎn)變?yōu)橐怨蕛r(jià)值且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL），此類資產(chǎn)任何公允價(jià)值變動(dòng)均會(huì)在保險(xiǎn)公司賬面反映。二是非標(biāo)資產(chǎn)由成本法轉(zhuǎn)至公允價(jià)值計(jì)量，當(dāng)采用“現(xiàn)金流折現(xiàn)模型”估值時(shí)，估值利率波動(dòng)對(duì)投資收益的影響更為明顯。三是可供出售權(quán)益工具在滿足交易目的條件下計(jì)入FVTPL,將公開市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)一步傳導(dǎo)至利潤(rùn)表。預(yù)計(jì)新準(zhǔn)則執(zhí)行后，其中大部分保險(xiǎn)公司可供出售金融資產(chǎn)將被計(jì)入FVTPL，公開市場(chǎng)的波動(dòng)將通過金融資產(chǎn)直接傳導(dǎo)至當(dāng)期損益，進(jìn)而增加利潤(rùn)波動(dòng)。

3.金融資產(chǎn)減值方式變化，提前預(yù)估信用風(fēng)險(xiǎn)改善滯后性

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求保險(xiǎn)公司按照“預(yù)期信用損失”模型全程跟蹤金融資產(chǎn)信用狀況，分階段計(jì)提減值損失，并及時(shí)基于公開市場(chǎng)信息做出調(diào)整。這與商業(yè)銀行計(jì)提減值損失的模式更為一致：一是信用類投資在初始確認(rèn)計(jì)量時(shí)需計(jì)算預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)損失，并據(jù)此計(jì)提減值準(zhǔn)備；二是計(jì)提適用范圍擴(kuò)大，除表內(nèi)的存款、貸款、應(yīng)收賬款需計(jì)提減值外，還包括表外業(yè)務(wù)，如承諾、保函等。根據(jù)各保險(xiǎn)公司減值準(zhǔn)備占總投資資產(chǎn)的比例來看，保險(xiǎn)公司的減值準(zhǔn)備主要用于應(yīng)對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)債券類資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)的減值準(zhǔn)備因普遍使用“已發(fā)生模型”存在一定的滯后性。在新金融工具準(zhǔn)則下，保險(xiǎn)公司需在金融資產(chǎn)整個(gè)生命周期內(nèi)計(jì)提減值損失，預(yù)計(jì)違約資產(chǎn)減值損失將大幅上升，對(duì)公司利潤(rùn)造成沖擊。

4.運(yùn)用“穿透式管理”反映資產(chǎn)本質(zhì)，有利于夯實(shí)法人保險(xiǎn)公司償付能力基礎(chǔ)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求在對(duì)復(fù)雜的金融產(chǎn)品進(jìn)行計(jì)量時(shí)，要穿透至底層資產(chǎn)，再進(jìn)行現(xiàn)金流量特征測(cè)試。此種結(jié)構(gòu)化投資的穿透要求與保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)定相一致，即在計(jì)算結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的最低資本時(shí)，要根據(jù)穿透后的基礎(chǔ)資產(chǎn)確定相匹配的風(fēng)險(xiǎn)因子和最低資本要求。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通過精準(zhǔn)匹配金融資產(chǎn)與償付能力風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化了資產(chǎn)負(fù)債的管理，有效抑制復(fù)雜嵌套可能導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）新保險(xiǎn)合同的主要變化及影響

在負(fù)債端，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與現(xiàn)行準(zhǔn)則的區(qū)別，主要是重新界定了保險(xiǎn)服務(wù)收入認(rèn)定、保險(xiǎn)合同負(fù)債計(jì)量、列報(bào)與披露方式。通過此種變化，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下收入能真實(shí)反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成果，負(fù)債端會(huì)計(jì)計(jì)量更加清晰，“三差”“利差”“死差”“費(fèi)差”損益列報(bào)更具可比性和可理解性。

1.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保費(fèi)收入采用權(quán)責(zé)發(fā)生制并剔除投資，真實(shí)反映保險(xiǎn)公司實(shí)際收入水平

一方面，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則僅確認(rèn)跟保險(xiǎn)服務(wù)相關(guān)的收入，嚴(yán)格剔除投資成分，體現(xiàn)保險(xiǎn)公司真實(shí)收入水平?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下只有保險(xiǎn)與非保險(xiǎn)部分能夠區(qū)分且可單獨(dú)計(jì)量時(shí)才對(duì)合同進(jìn)行分拆，否則將該合同整體作為保險(xiǎn)合同處理，對(duì)應(yīng)的保費(fèi)計(jì)入保險(xiǎn)服務(wù)收入。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下必須分拆保險(xiǎn)合同中可明確區(qū)分的投資成分和其他非保險(xiǎn)服務(wù)成分，不可分拆的投資成分不得計(jì)入保險(xiǎn)服務(wù)收入，即未來保費(fèi)收入僅顯示“死差”和“費(fèi)差”，不包含“利差”，保險(xiǎn)服務(wù)收入將出現(xiàn)大幅縮水。另一方面，保險(xiǎn)收入在整個(gè)期間按照權(quán)責(zé)發(fā)生制逐步確認(rèn)，統(tǒng)一保險(xiǎn)業(yè)與其他行業(yè)確認(rèn)原則。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保險(xiǎn)合同收入以保險(xiǎn)公司當(dāng)期收到或者應(yīng)收的保費(fèi)為基礎(chǔ)確認(rèn)，使得收入確認(rèn)與賠付支出期間錯(cuò)配。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保險(xiǎn)服務(wù)收入與負(fù)債計(jì)量的結(jié)果統(tǒng)一由精算模型按照未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)，保費(fèi)確認(rèn)轉(zhuǎn)為按照保險(xiǎn)期計(jì)量的方法，增加了保險(xiǎn)公司收入計(jì)量的合理性與可比性。

2.改變合同服務(wù)邊際和負(fù)債端計(jì)量方式，在負(fù)債端熨平保險(xiǎn)公司利潤(rùn)的波動(dòng)性

一是現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下未明確合同服務(wù)邊際（CSM）在初始確認(rèn)后如何反映未來提供服務(wù)的變化，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可將做出的有利精算假設(shè)調(diào)整確認(rèn)為未來時(shí)間的當(dāng)期損益，存在通過濫用調(diào)整假設(shè)操縱利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保險(xiǎn)公司要在保險(xiǎn)合同組初始確認(rèn)時(shí)確定CSM，且CSM在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)未來提供服務(wù)的變化進(jìn)行調(diào)整，在后續(xù)提供服務(wù)期間攤銷,從而更加真實(shí)反映CSM在后續(xù)期間的變化，有利于降低利潤(rùn)操縱空間。二是現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下負(fù)債端變動(dòng)影響直接計(jì)入當(dāng)期損益，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下則是根據(jù)負(fù)債端計(jì)量方法區(qū)分不同賬戶的盈利是否計(jì)入當(dāng)期損益。

3.強(qiáng)調(diào)報(bào)表披露原則，清晰揭示利潤(rùn)來源

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，利潤(rùn)表中清晰區(qū)分承保和投資利潤(rùn)，突出利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)因素和業(yè)務(wù)盈利能力。凈利潤(rùn)將主要取決于保險(xiǎn)服務(wù)利潤(rùn)、保險(xiǎn)財(cái)務(wù)收益或費(fèi)用、投資凈收益，保險(xiǎn)服務(wù)利潤(rùn)是“死差”和“費(fèi)差”之和，保險(xiǎn)財(cái)務(wù)收益或費(fèi)用、投資凈收益分別反映了負(fù)債端和資產(chǎn)端“利差”。同時(shí)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求強(qiáng)化規(guī)范保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口、盈利能力和利潤(rùn)來源等信息，進(jìn)一步保障投資者利益。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保險(xiǎn)業(yè)面臨的新機(jī)遇與新挑戰(zhàn)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施將對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，這對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)而言，既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓?！痹瓌t，抓住新冠疫情下公眾保險(xiǎn)需求上升的新機(jī)遇，提高自身綜合實(shí)力，增強(qiáng)國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)水平，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)化升級(jí)。

（一）保險(xiǎn)業(yè)面臨的新機(jī)遇

1.強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債會(huì)計(jì)匹配，平滑保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)損益波動(dòng)

新金融工具準(zhǔn)則與新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則同步實(shí)施，通過資產(chǎn)端和負(fù)債端雙向?qū)_，減小政策切換期間對(duì)保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)的影響。新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則通過引入其他綜合收益（OCI）選擇權(quán)、浮動(dòng)收費(fèi)法計(jì)量模型，一定程度上減少了新金融工具準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量對(duì)凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)波動(dòng)的影響，便于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)平穩(wěn)度過過渡期。

2.新冠疫情激發(fā)公眾保險(xiǎn)需求，人口老齡化提速帶來業(yè)務(wù)發(fā)展

新冠肺炎疫情暴發(fā)兩年多來，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)、公共健康以及未來政策產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，對(duì)健康生活的需求日益提高。同時(shí)，我國(guó)人口老齡化提速，國(guó)家積極推動(dòng)發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱產(chǎn)業(yè)，人身險(xiǎn)業(yè)擁有廣闊的發(fā)展空間。壽險(xiǎn)公司應(yīng)抓住機(jī)遇，從理財(cái)管理和規(guī)模導(dǎo)向回歸風(fēng)險(xiǎn)保障和價(jià)值導(dǎo)向，立足于滿足人民生活需求和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，大力發(fā)展長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品，不斷謀求新的發(fā)展。

3.抓住政策導(dǎo)向，有助于增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)綜合實(shí)力

國(guó)務(wù)院金融委辦公室2019年7月發(fā)布了11條深化金融業(yè)對(duì)外開放措施，中外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在中國(guó)市場(chǎng)享受同等的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，外資持股比例限制進(jìn)一步放開。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是通用的國(guó)際商業(yè)語言，統(tǒng)一的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是保險(xiǎn)業(yè)“引進(jìn)來”和“走出去”不可或缺的基礎(chǔ)條件。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施從根本上解決了“商業(yè)語言不通”對(duì)保險(xiǎn)業(yè)跨境并購(gòu)的掣肘，為我國(guó)深化金融業(yè)對(duì)外開放營(yíng)造了良好的制度基礎(chǔ)。

（二）保險(xiǎn)業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)

1.在政策監(jiān)管方面，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則復(fù)合效應(yīng)將增加宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管難度

一是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性對(duì)金融管理部門宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管的專業(yè)化和信息化水平提出了更高要求。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)計(jì)量以保險(xiǎn)合同風(fēng)險(xiǎn)的變化為基礎(chǔ)，而風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和衡量很大程度上依賴企業(yè)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度的認(rèn)識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)策略的調(diào)整。例如，保險(xiǎn)合同中投資成分以及商品和服務(wù)成分分拆、合同計(jì)量單元中虧損合同的判斷具有主觀性，信用風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡指數(shù)相關(guān)。又如公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用范圍擴(kuò)大，但公允價(jià)值又并非全部可在公開市場(chǎng)獲得。上述會(huì)計(jì)估計(jì)需要運(yùn)用大量假設(shè)和精算分析，實(shí)際運(yùn)用中容易成為盈余管理的手段，增大監(jiān)管部門識(shí)別和管理難度。二是稅務(wù)部門稅收管理有效性降低。新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，會(huì)計(jì)核算和報(bào)表列示方面出現(xiàn)重大變化，原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下稅務(wù)申報(bào)與財(cái)務(wù)報(bào)表科目之間的一些勾稽關(guān)系不再適用。例如，財(cái)務(wù)報(bào)表中營(yíng)業(yè)收入與現(xiàn)行增值稅法規(guī)對(duì)“銷售額”的認(rèn)定不再對(duì)應(yīng)，利潤(rùn)表中記錄的成本費(fèi)用并非真實(shí)發(fā)生的支出金額，無法與進(jìn)項(xiàng)稅額產(chǎn)生勾稽關(guān)系等，相應(yīng)數(shù)據(jù)需要根據(jù)精算模型按照系列假設(shè)進(jìn)行估計(jì)，但稅務(wù)部門難以掌握和判定保險(xiǎn)公司精算假設(shè)和主觀判斷的合理性。三是對(duì)監(jiān)管部門輿論引導(dǎo)和市場(chǎng)監(jiān)測(cè)提出更高要求。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，保險(xiǎn)服務(wù)收入的分類口徑和確認(rèn)時(shí)點(diǎn)發(fā)生重大變化，并按利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)因素分別列示保險(xiǎn)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)、保險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益以及金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)業(yè)績(jī)的影響，與目前主要按照實(shí)際收取保費(fèi)確認(rèn)收入的方式存在重大差異，因此監(jiān)管部門如何在實(shí)施前后合理引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，防止報(bào)表使用者誤讀保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)而面臨考驗(yàn)。

2.在公司戰(zhàn)略方面，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則倒逼保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)制定適合自身的準(zhǔn)則實(shí)施路徑

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)方向和政策選擇都會(huì)影響實(shí)施后的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。一是壽險(xiǎn)公司產(chǎn)品或會(huì)呈現(xiàn)資管化趨勢(shì)，由于長(zhǎng)期保障型和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)的負(fù)債期普遍在十年以上，且隨著保險(xiǎn)業(yè)回歸保障，合同年限逐漸拉長(zhǎng)，但負(fù)債計(jì)量時(shí)折現(xiàn)率基于當(dāng)前市場(chǎng)利率，相較于國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)利率處于較高水平，利率曲線下行空間較大，折現(xiàn)率的實(shí)時(shí)波動(dòng)以及期限錯(cuò)配，會(huì)導(dǎo)致壽險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)承壓，迫使長(zhǎng)期價(jià)值經(jīng)營(yíng)被動(dòng)轉(zhuǎn)向投資連結(jié)產(chǎn)品（管理費(fèi)收入被確認(rèn)為保險(xiǎn)服務(wù)收入）類的短期財(cái)務(wù)管理。二是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)配置策略和負(fù)債選擇需做出綜合考量和平衡。如可供出售權(quán)益類資產(chǎn)確認(rèn)計(jì)量時(shí)分類為FVTPL實(shí)現(xiàn)當(dāng)期損益，但會(huì)顯著增加利潤(rùn)的波動(dòng)性，分類為FVOCI計(jì)入其他綜合收益，盡管平滑了利潤(rùn)，但無法將企業(yè)價(jià)值的增加重分類為損益。特別是對(duì)于壽險(xiǎn)公司，盡管產(chǎn)品最終經(jīng)濟(jì)價(jià)值不會(huì)隨著會(huì)計(jì)政策選擇的差異有所不同，但長(zhǎng)期險(xiǎn)等傳統(tǒng)險(xiǎn)賬戶提供了OCI的選擇權(quán)，需要企業(yè)結(jié)合自身發(fā)展階段、戰(zhàn)略目標(biāo)充分考慮。

3.在公司業(yè)務(wù)方面，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有不可忽視的實(shí)施難度和成本增加

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的專業(yè)性和復(fù)雜性需要耗費(fèi)保險(xiǎn)公司的執(zhí)行成本。一是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值獲取難度高。首次實(shí)施新準(zhǔn)則時(shí)，保險(xiǎn)公司要全面追溯調(diào)整，存量保險(xiǎn)合同估值和分拆將是重大挑戰(zhàn)。全面追溯不切實(shí)可行的，可選用經(jīng)修訂的追溯法或公允價(jià)值法，但公允價(jià)值的獲取難度高，市場(chǎng)價(jià)格不一定公允。二是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行成本對(duì)中小保險(xiǎn)公司構(gòu)成制約。對(duì)中小保險(xiǎn)公司而言，系統(tǒng)成本、人力成本、溝通成本負(fù)擔(dān)過重，且部分中小險(xiǎn)企成立年限短，難以應(yīng)對(duì)新準(zhǔn)則對(duì)業(yè)績(jī)指標(biāo)的不利影響，反而進(jìn)一步提升了壽險(xiǎn)行業(yè)的集中度。三是需要有全生命周期的流程管理。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，針對(duì)不同的經(jīng)營(yíng)模式，要有不同的全流程管理模式。設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)需要注重產(chǎn)品中投資成分、合同成分以及精算結(jié)果，管理流程著重構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和管理、資產(chǎn)負(fù)債認(rèn)定計(jì)量、給付等功能和系統(tǒng)，在經(jīng)營(yíng)結(jié)果中注重市場(chǎng)利率變化、精算指標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)來源，在績(jī)效考核中注重保額積累、風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成和盈利性分析。

三、對(duì)我國(guó)實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建議和思考

（一）監(jiān)管部門要穩(wěn)妥高效在最后窗口期落實(shí)新準(zhǔn)則實(shí)施各項(xiàng)準(zhǔn)備工作

一是對(duì)外做好與市場(chǎng)的溝通。新準(zhǔn)則下保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)的列報(bào)和披露形式及內(nèi)容將發(fā)生重大變化，保險(xiǎn)公司要提前做好與報(bào)表使用者的溝通，避免新舊準(zhǔn)則過渡期對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生過大沖擊。二是密切監(jiān)測(cè)，及時(shí)關(guān)注市場(chǎng)利率變化對(duì)保險(xiǎn)業(yè)績(jī)的影響，準(zhǔn)確及時(shí)地識(shí)別潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)高效地判斷會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，依法嚴(yán)懲利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性操縱利潤(rùn)的行為。

（二）戰(zhàn)略層面優(yōu)化發(fā)展方向，真正發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保障能力

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)切換“業(yè)務(wù)賽道”的良好契機(jī)。一是堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓?！保龊檬袌?chǎng)導(dǎo)向，引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)真正發(fā)揮保險(xiǎn)服務(wù)的保障功能。盡快推動(dòng)以“利差”為主的盈利模式向“死差、費(fèi)差、利差”三差均衡的盈利模式轉(zhuǎn)變。二是充分利用資產(chǎn)端和負(fù)債端聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，減少利潤(rùn)波動(dòng)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)收益最大化。充分考慮資產(chǎn)端和負(fù)債端對(duì)凈利潤(rùn)的聯(lián)動(dòng)影響，優(yōu)化與負(fù)債端相匹配的資產(chǎn)配置比例，從而發(fā)揮資金穩(wěn)定器作用，確保保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成果在不發(fā)生劇烈波動(dòng)的情況下實(shí)現(xiàn)收益最大化。

（三）加快實(shí)施流程，建立相互協(xié)調(diào)機(jī)制

上市保險(xiǎn)公司將統(tǒng)一于2023年1月開始執(zhí)行新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則，對(duì)多數(shù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行準(zhǔn)備工作已經(jīng)迫在眉睫。各保險(xiǎn)公司應(yīng)盡快啟動(dòng)準(zhǔn)則實(shí)施流程，加快系統(tǒng)落地測(cè)試進(jìn)度，培養(yǎng)專業(yè)人才。在兼顧保險(xiǎn)行業(yè)審慎原則的基礎(chǔ)上，權(quán)衡行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并提前分析評(píng)估新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)各個(gè)產(chǎn)品的影響，打通公司“經(jīng)脈”，使財(cái)務(wù)、精算和信息技術(shù)部門走出孤島，密切協(xié)作。