劉同遠(yuǎn)

（青島新奧膠南燃?xì)夤こ逃邢薰?，山東 青島 266400）

一、引言

目前我國學(xué)者對財務(wù)風(fēng)險的研究多從財務(wù)管理指標(biāo)出發(fā)，結(jié)合定性、定量進(jìn)行分析，且很多理論觀點引申于國際企業(yè)，與我國特殊國情下的市場經(jīng)濟(jì)體制存在不匹配的地方。因此本文從具體行業(yè)入手，對相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析，希望能夠進(jìn)一步細(xì)化財務(wù)風(fēng)險理論內(nèi)容，形成更具有針對性、指導(dǎo)性的理論體系，達(dá)到豐富財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)容的目的。

從實踐層面來看，結(jié)合企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)實需求，對其面對的具體財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在該方面存在的問題，并提出相應(yīng)的更新、改善策略。

二、財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概念界定

目前，我國學(xué)術(shù)界對財務(wù)風(fēng)險形成了狹義和廣義的兩種觀點。從狹義上來看，財務(wù)風(fēng)險就是企業(yè)損失的不確定性；從廣義上來看，除了損失上的不確定性，財務(wù)風(fēng)險還包括盈利上的不確定性，這種不確定性有可能為企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇，也有可能帶來經(jīng)營威脅，這種觀點也受到了更多企業(yè)和學(xué)者的贊同［1］。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有如下明顯特征。

第一，客觀性。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險的一種，不以人的主觀意識而轉(zhuǎn)移，只要企業(yè)處于經(jīng)營運(yùn)作的狀態(tài)，就要面對財務(wù)風(fēng)險的攻擊，企業(yè)必須客觀看待，并采取相應(yīng)的措施，降低財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的負(fù)面影響。

第二，不確定性。財務(wù)風(fēng)險始終與企業(yè)相生相伴，但企業(yè)在發(fā)展的過程中，面對的內(nèi)外環(huán)境不一，企業(yè)無法完全準(zhǔn)確識別出不同階段面對的生存環(huán)境，所以財務(wù)風(fēng)險何時發(fā)生、會給企業(yè)帶來何種影響，都是不確定的。

三、燃?xì)夤鹃_展財務(wù)風(fēng)險控制工作的背景

在燃?xì)庑袠I(yè)變革大背景下，國家出臺政策對燃?xì)庑袠I(yè)安全管理趨嚴(yán)，收費改革等對燃?xì)夤緵_擊極大，各燃?xì)夤緦嵤I(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中出現(xiàn)新的風(fēng)險管理要求，具體表現(xiàn)如下。

（一）政策風(fēng)險

天然氣作為重要的基礎(chǔ)民生之一，同鹽、水一樣，其在使用上往往受到政策的影響，如稅收政策、會計政策、價格政策等，再加上我國企業(yè)發(fā)展同國際市場接軌，這也意味著燃?xì)夤景l(fā)展的不確定因素增多，其價格浮動更加明顯。

（二）資金管理風(fēng)險

燃?xì)夤镜馁Y金管理風(fēng)險主要包括投融資風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險以及應(yīng)收賬款風(fēng)險等。燃?xì)夤镜慕ㄔO(shè)規(guī)模大、周期長，投融資是維持其經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的重要資金來源，如果企業(yè)投資失誤，將直接導(dǎo)致其出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。再加上燃?xì)夤镜目蛻舳?、網(wǎng)點多，燃?xì)馔当I等行為屢見不鮮，費用回收不確定性增大，這種情況下企業(yè)不得不從自身出發(fā)，增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管控能力。

（三）經(jīng)營風(fēng)險

燃?xì)夤镜慕?jīng)營風(fēng)險主要來自自然環(huán)境和法律環(huán)境。由于燃?xì)夤镜墓芫W(wǎng)分布有次高壓、道路中壓、庭院管網(wǎng)以及立管于戶內(nèi)，受自然環(huán)境及人為因素等影響，存在大量安全隱患，若發(fā)生事故，則會造成極大的損失，其設(shè)備發(fā)生損壞后產(chǎn)生的連帶作用明顯，不僅影響公司的財務(wù)收入，還會影響人身安全。而近些年我國陸續(xù)出臺的法律，對燃?xì)夤镜膲艛嗟匚缓徒?jīng)營模式造成了一定沖擊，法律、政策方面帶來的一定風(fēng)險問題影響了其財務(wù)活動的正常進(jìn)行。因此，燃?xì)夤静坏貌婚_展財務(wù)風(fēng)險控制工作，以促進(jìn)企業(yè)正常運(yùn)作，并實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。

四、燃?xì)夤矩攧?wù)風(fēng)險表現(xiàn)

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識缺失

從燃?xì)夤矩攧?wù)風(fēng)險防范的表現(xiàn)上來看，企業(yè)尚未對財務(wù)風(fēng)險形成正確的認(rèn)識，尤其是管理層和具體執(zhí)行的財務(wù)部門。

一方面，燃?xì)庑袠I(yè)具有一定的壟斷性，企業(yè)幾乎不需要考慮經(jīng)濟(jì)效益，因此燃?xì)夤径嚓P(guān)注生產(chǎn)安全風(fēng)險、法律風(fēng)險等其他風(fēng)險，而對與財務(wù)相關(guān)的市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等則考慮欠佳，多將其歸結(jié)在財務(wù)部門。

另一方面，從財務(wù)部門來看，其長期處于事后的會計核算階段，缺乏企業(yè)管理的意識，將賬務(wù)處理與會計核算的完整性、準(zhǔn)確性作為全部的工作內(nèi)容，沒有對其合理性、風(fēng)險性進(jìn)行思考，認(rèn)為風(fēng)險是上級管理層須考慮的內(nèi)容，導(dǎo)致企業(yè)預(yù)埋了較大的財務(wù)風(fēng)險隱患。

（二）投資決策制定的不合理

近些年，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展低迷，燃?xì)夤緸榱吮ＷC自身的經(jīng)濟(jì)效益，也在積極擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，加大對外投資力度，以獲得更多的經(jīng)濟(jì)來源。但由于對新業(yè)務(wù)考核不到位，投資決策的可行性分析不徹底，對投資項目的性質(zhì)、所需資金等缺乏科學(xué)論證，企業(yè)的投資回報率與預(yù)期存在較大差距。這種情況下，燃?xì)夤久鎸Φ呢攧?wù)風(fēng)險驟增，甚至無法回本，再加上經(jīng)濟(jì)市場偏好和法律政策環(huán)境的不確定，其對預(yù)期風(fēng)險采取的應(yīng)對手段不科學(xué)，并不能發(fā)揮作用［2］。

（三）財務(wù)風(fēng)險管理制度不健全

燃?xì)夤镜呢攧?wù)風(fēng)險管控，除了思維邏輯上的正確認(rèn)知和科學(xué)的資金活動籌劃外，還要依靠健全的財務(wù)風(fēng)險管理制度，但目前燃?xì)夤驹谥贫葯C(jī)制上的建設(shè)力度有所缺失。

1.財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)缺失

一方面，燃?xì)夤灸壳暗呢攧?wù)風(fēng)險管理職責(zé)劃分模糊。大部分燃?xì)夤静⑽丛O(shè)置獨立的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，多將風(fēng)險管控工作分屬在財務(wù)部門，由財務(wù)人員兼任，這不滿足財務(wù)風(fēng)險防范的專業(yè)性要求。

另一方面，財務(wù)風(fēng)險管理制度不夠健全。由于燃?xì)夤菊w上對財務(wù)風(fēng)險防范的態(tài)度不明確，其在相關(guān)制度建設(shè)上缺乏積極性，無法為財務(wù)風(fēng)險管理提供制度保障。

2.財務(wù)風(fēng)險管理流程不完善

第一，燃?xì)夤緦ω攧?wù)風(fēng)險管理的指標(biāo)確定缺乏客觀性，風(fēng)險識別不夠全面，且多與歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，實時性較差，再加上公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，但燃?xì)夤静⑽疵鞒鲆惶讓嵱眯詮?qiáng)的風(fēng)險管理程序。

第二，風(fēng)險預(yù)警機(jī)制缺失。盡管燃?xì)夤緲?gòu)建了一些操作簡單、容易理解的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，但其與公司的實際情況結(jié)合不緊密，起到的風(fēng)險預(yù)警作用不明顯。

（四）壟斷慣性思維造成價格機(jī)制不合理

天然氣的售價受政府管控，其價格機(jī)制的形成，受開采成本、進(jìn)口價格以及管道輸送等因素的影響，加上燃?xì)夤镜膲艛嘟?jīng)營，價格長期較為穩(wěn)定，波動幅度較小。但是這種管理模式的缺陷也十分明顯，即企業(yè)的利潤長期固定，削弱了燃?xì)夤緞?chuàng)新、改進(jìn)的積極性，降低了其改善生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀的意愿，可能會導(dǎo)致其業(yè)務(wù)違規(guī)操作，引起收費、業(yè)務(wù)違規(guī)及反壟斷風(fēng)險。

（五）燃?xì)夤矩攧?wù)風(fēng)險原因

通過上述問題的分析，發(fā)現(xiàn)燃?xì)夤境霈F(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的原因主要有以下幾點。

一是燃?xì)夤菊w的內(nèi)部控制未發(fā)揮作用。其一，內(nèi)部控制制度執(zhí)行力不足，職責(zé)不清、權(quán)限不明，銜接不當(dāng)，內(nèi)控?zé)o法順利進(jìn)行；其二，內(nèi)審獨立性無法保證，內(nèi)部審計工作受到領(lǐng)導(dǎo)干涉，全體部門無法積極配合，反而加大了財務(wù)壓力。

二是應(yīng)收賬款回款問題。受國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，目前燃?xì)夤救狈Ψ€(wěn)定資金鏈，財務(wù)風(fēng)險隱患大。燃?xì)夤靖采w面廣，包括居民、企業(yè)、政府等，都是區(qū)域內(nèi)燃?xì)夤镜墓潭蛻簦举d銷量大，一旦應(yīng)收賬款規(guī)模不受控，就會導(dǎo)致公司資金鏈斷裂，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險［3］。

五、燃?xì)夤矩攧?wù)風(fēng)險控制管理策略

（一）明確燃?xì)夤矩攧?wù)風(fēng)險控制原則

要想做好燃?xì)夤镜呢攧?wù)風(fēng)險控制工作，一是要明確其財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)，即改善財務(wù)風(fēng)險機(jī)制，提升財務(wù)風(fēng)險控制能力，實現(xiàn)資金效益最大化，控制財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生，實現(xiàn)企業(yè)生存運(yùn)轉(zhuǎn)。二是要明確控制原則，包括系統(tǒng)性原則、權(quán)責(zé)利原則、動態(tài)原則以及成本效益原則等。

（二）改進(jìn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，強(qiáng)調(diào)財務(wù)風(fēng)險管理

健全的組織結(jié)構(gòu)能體現(xiàn)出財務(wù)風(fēng)險管理在燃?xì)夤救粘＿\(yùn)作中的重要地位，不僅要從財務(wù)風(fēng)險控制的專業(yè)性入手，還要從各個層面提高對風(fēng)險管理的配合度。

第一，可以將公司的財務(wù)風(fēng)險管理劃分為“三個層面、七個維度”，具體內(nèi)容如表1所示，形成相互制約、相互影響的管理層級，突出財務(wù)風(fēng)險管理在燃?xì)夤緫?zhàn)略目標(biāo)管控上的重要性。

表1 財務(wù)風(fēng)險控制與管理框架（參考）

第二，成立獨立的財務(wù)風(fēng)險管理組織部門，明顯區(qū)分財務(wù)風(fēng)險管理工作與財務(wù)工作，并配備綜合能力強(qiáng)的職員，增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理的專業(yè)性。

（三）加強(qiáng)企業(yè)投資風(fēng)險管控

燃?xì)夤镜膶ν馔顿Y是其謀求發(fā)展的必然操作，如果不重視財務(wù)風(fēng)險防范，其投資活動就會付之東流。為了保證投資活動的順利開展，公司須提高對投資活動的規(guī)劃能力。

第一，科學(xué)制定企業(yè)的投資決策，充分研讀相關(guān)政策，積極利用相關(guān)政策，提高投資活動的成功率。在投資項目開展前，燃?xì)夤卷殞τ锌赡墚a(chǎn)生的投資風(fēng)險和自身風(fēng)險承受能力進(jìn)行綜合分析，避免盲目投資，保證投資項目的可行性、營利性。

第二，合理規(guī)劃公司投資結(jié)構(gòu)。燃?xì)夤镜墓潭▋糁德什粩嘞禄?，老舊固定資產(chǎn)急需維護(hù)，企業(yè)的經(jīng)營條件逐漸變差，因此燃?xì)夤緫?yīng)實現(xiàn)多元化發(fā)展，推動產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級，考慮環(huán)保能源和產(chǎn)品的研發(fā)，與成熟的新能源企業(yè)合作，優(yōu)化固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的投資規(guī)模，培育新的公司利潤增長點，有效分散財務(wù)風(fēng)險［4］。

（四）完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系、制度

健全的財務(wù)風(fēng)險管理制度能夠為財務(wù)風(fēng)險防范活動提供一定參考和約束力。第一，建立分權(quán)制衡機(jī)制。財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)貫穿燃?xì)夤景l(fā)展始終，為了保證不同部門、不同環(huán)節(jié)之間的相互配合，須對燃?xì)夤局袇⑴c財務(wù)風(fēng)險防范的不同方面進(jìn)行權(quán)責(zé)分離，建立明確的責(zé)任管理制度，保證財務(wù)風(fēng)險權(quán)責(zé)的相互分離和牽制，同時形成全過程的風(fēng)險識別、風(fēng)險調(diào)查、風(fēng)險審批、風(fēng)險管理系統(tǒng)，落實到具體的業(yè)務(wù)活動上。

第二，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)，能夠豐富燃?xì)夤镜娘L(fēng)險數(shù)據(jù)庫，擴(kuò)充其財務(wù)數(shù)據(jù)含量，全面搜集公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的內(nèi)外數(shù)據(jù)信息，包括同行業(yè)其他企業(yè)情況、市場消費情況、政策情況等，保證非財務(wù)指標(biāo)與財務(wù)指標(biāo)的占比均衡。構(gòu)建財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)體系，結(jié)合現(xiàn)代信息技術(shù)，如大數(shù)據(jù)、云計算等，有目的地對海量的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，增強(qiáng)財務(wù)數(shù)據(jù)的實用性，以此作為公司財務(wù)計劃的調(diào)整依據(jù)，將財務(wù)風(fēng)險扼殺在搖籃里。

（五）輔以外部監(jiān)管，加大檢查力度

燃?xì)夤卷毎l(fā)揮國有資本的監(jiān)督作用，將此作為發(fā)現(xiàn)公司不合理費用行為、進(jìn)行懲戒監(jiān)管的重要手段。

第一，加大燃?xì)夤救粘z查、抽查力度，組建風(fēng)險監(jiān)控小組，發(fā)揮燃?xì)夤镜淖晕冶O(jiān)督作用，包括對資金、造價、物資等各方面的監(jiān)管，通過自查發(fā)現(xiàn)隱藏的財務(wù)風(fēng)險點，并進(jìn)行整改。

第二，構(gòu)建全過程的風(fēng)險監(jiān)督體系，結(jié)合風(fēng)險管理制度、風(fēng)險自檢自查，監(jiān)督管控風(fēng)險整改措施和手段的落實，保證財務(wù)風(fēng)險能夠得到有效控制。

第三，制定收費標(biāo)準(zhǔn)，改進(jìn)收費方式，控制燃?xì)夤緫?yīng)收賬款規(guī)模。例如，提高公司服務(wù)質(zhì)量，而非利用壟斷地位強(qiáng)制使用和發(fā)展，提高市場消費者的滿意度，使其積極配合公司開展相關(guān)工作，確保公司資金收入來源穩(wěn)定，為公司的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)提供穩(wěn)健的資金鏈［5］。

六、結(jié)語

燃?xì)夤臼俏覈A(chǔ)民生建設(shè)的重要組成部分，對燃?xì)夤矩攧?wù)風(fēng)險進(jìn)行研究，不僅是提升其資金管理安全性、保證內(nèi)部順利運(yùn)轉(zhuǎn)的重要步驟，還是其適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)市場、更好踐行其社會服務(wù)價值的關(guān)鍵舉措。本文通過對相關(guān)內(nèi)容的分析，發(fā)現(xiàn)燃?xì)夤矩攧?wù)風(fēng)險管理還存在一定的問題，結(jié)合燃?xì)夤緦嶋H需求，參考相關(guān)文獻(xiàn)理論，提出了如下優(yōu)化建議：從管理層和執(zhí)行層分別入手，重塑其對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識，形成正確的思維邏輯；建立健全燃?xì)夤镜呢攧?wù)風(fēng)險管理制度，將其與傳統(tǒng)財務(wù)工作進(jìn)行區(qū)分；強(qiáng)調(diào)燃?xì)夤镜淖晕冶O(jiān)督和外部監(jiān)督，保證其財務(wù)風(fēng)險得到有效管控。

本文也存在一定的不足之處，如本文闡述主體是燃?xì)夤?，提出的觀點、策略等也多針對該行業(yè)，對其他領(lǐng)域、企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范的普適性不強(qiáng)，且受筆者主觀意識影響，部分措施的客觀性和實踐性有待驗證，未來筆者會加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險相關(guān)內(nèi)容的學(xué)習(xí)，力求提出更具操作性的優(yōu)化策略，幫助燃?xì)夤靖玫毓芾碡攧?wù)風(fēng)險。