劉鵬坤

(南開大學(xué)法學(xué)院，天津，300350)

第七次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)60歲及以上人口為2.64億，占總?cè)丝诘?8.7%[1]。全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室預(yù)測(cè)，到2050年，我國(guó)老齡人口將達(dá)到峰值4.87億(占總?cè)丝诘?4.8%)[2]。我國(guó)是世界上老年人口規(guī)模最大的國(guó)家，也是世界上老齡化速度最快的國(guó)家之一，但相比老年人的健康需求，與健康老齡化相關(guān)的機(jī)構(gòu)、隊(duì)伍、服務(wù)和政策支持不足[3]。黨的十九大報(bào)告提出“積極應(yīng)對(duì)人口老齡化”[4]。在此背景下，本文嘗試分析信托在應(yīng)對(duì)人口老齡化、滿足老年人養(yǎng)老需求方面的獨(dú)特作用，并探討信托模式下統(tǒng)籌個(gè)人、家庭和社會(huì)養(yǎng)老資源，為老年人提供個(gè)性化、可持續(xù)、綜合化養(yǎng)老服務(wù)的具體路徑。

一、信托在滿足養(yǎng)老需求方面具有獨(dú)特作用

在人均預(yù)期壽命提高、老年人照護(hù)周期延長(zhǎng)、養(yǎng)老需求更加多樣化等因素的共同作用下，我國(guó)現(xiàn)有的“9073”(1)國(guó)家衛(wèi)健委將我國(guó)現(xiàn)階段養(yǎng)老格局概括為“9073”，即約有90%的老年人居家養(yǎng)老，7%的老年人依托社區(qū)支持養(yǎng)老，3%的老年人入住機(jī)構(gòu)養(yǎng)老。的養(yǎng)老格局將被打破，亟須能夠協(xié)調(diào)老年人個(gè)人、家庭、社會(huì)和政府資源的養(yǎng)老新模式。這種新模式需要具備以下特征：在主體方面，要聯(lián)系老年人個(gè)人、家庭、社區(qū)和社會(huì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)；在服務(wù)內(nèi)容方面，要涵蓋長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)，具體包括身體照護(hù)、家政服務(wù)、餐食服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)、康復(fù)活動(dòng)服務(wù)、資產(chǎn)管理服務(wù)、家庭事務(wù)處理服務(wù)等；在養(yǎng)老資產(chǎn)方面，要統(tǒng)籌高齡津貼等社會(huì)福利、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)等養(yǎng)老金資產(chǎn)及其他個(gè)人資產(chǎn)；在運(yùn)行方式上，能在市場(chǎng)化運(yùn)作的前提下協(xié)調(diào)政府的外部監(jiān)管和相關(guān)主體的內(nèi)部監(jiān)督。老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)的信托模式可以有效契合上述要求(見圖1)。

圖1 老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)的信托模式

(一)信托使養(yǎng)老照護(hù)更具針對(duì)性、持續(xù)性和綜合性

公眾期盼個(gè)性化、綜合化、穩(wěn)定可持續(xù)的養(yǎng)老方案。信托特有的靈活性、信托和受托人存續(xù)的長(zhǎng)期性、公共受托機(jī)構(gòu)(2)公共受托機(jī)構(gòu)是政府直接設(shè)立或支持設(shè)立的面向社會(huì)接受信托的機(jī)構(gòu)，其主要有兩種組織形式，即作為政府機(jī)構(gòu)的公共受托人(Public Trustee)和作為非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)的特殊需要信托公司(Special Needs Trust Company)。公共受托機(jī)構(gòu)擔(dān)任受托人，除享有一般受托人職權(quán)外，還享有“公共受托人法”等特別法授予的特定權(quán)限，從而在接受、管理信托時(shí)具有比較優(yōu)勢(shì)。的資源整合優(yōu)勢(shì)等，使得老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托可以滿足老年人個(gè)性化的養(yǎng)老需求，有效避免其生活照護(hù)服務(wù)中斷。

1.信托方案因人而異

老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托，可以根據(jù)委托人或受益人的實(shí)際情況制定信托文件、財(cái)產(chǎn)管理計(jì)劃和生活照護(hù)計(jì)劃，還可以設(shè)定上述計(jì)劃的變更條件或者授權(quán)受托人根據(jù)實(shí)際情況作出調(diào)整，從而在尊重當(dāng)事人意愿和適應(yīng)社會(huì)變化的前提下，最大限度地發(fā)揮受托人的專業(yè)能力，使其為老年人提供更具針對(duì)性的養(yǎng)老資產(chǎn)管理和生活照護(hù)服務(wù)。其一，信托使養(yǎng)老資產(chǎn)管理更具針對(duì)性。信托可以納入委托人合法所有的任何財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利，并可以根據(jù)其需要定制財(cái)產(chǎn)管理方案和分配方案，從而避免商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品僅接受現(xiàn)金投資的局限性。其二，信托使生活照護(hù)更具針對(duì)性。委托人可以事先制定生活照護(hù)計(jì)劃和變更條件，由受托人靈活運(yùn)用政府、社會(huì)、家庭等各方面的資源提供生活照護(hù)服務(wù)，可以彌補(bǔ)標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品的靈活性不足和家庭養(yǎng)老的專業(yè)性不足。

2.信托和受托人長(zhǎng)期存續(xù)

對(duì)于老年人，特別是失能失智的老年人而言，生活照護(hù)需求是持續(xù)的。生活照護(hù)服務(wù)的中斷可能給其生活造成巨大的困擾，甚至危及健康和生命。作為家庭成員的自然人和一般社會(huì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)都可能由于事實(shí)或法律原因而中斷照護(hù)服務(wù)，但信托可以避免上述問題。第一，受托人具有永續(xù)性。作為政府組織或非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的公共受托機(jī)構(gòu)是永久存續(xù)的非營(yíng)利法人，不受自然人生老病死的影響，也不受商業(yè)組織經(jīng)營(yíng)策略、業(yè)務(wù)調(diào)整、債務(wù)和經(jīng)營(yíng)期限的影響。第二，信托自身可長(zhǎng)期存續(xù)?！吨腥A人民共和國(guó)信托法》(簡(jiǎn)稱《信托法》)未限制信托的存續(xù)期限，信托不僅可以存續(xù)至受益人死亡，還可以替代遺囑。委托人可以設(shè)置“終身受益人”和“剩余權(quán)益受益人”，“終身受益人”死亡后，受托人按照信托文件的規(guī)定調(diào)整財(cái)產(chǎn)管理計(jì)劃和收益分配方案，并為“剩余權(quán)益受益人”的利益繼續(xù)管理信托。第三，照護(hù)服務(wù)接續(xù)進(jìn)行。即便提供具體養(yǎng)老服務(wù)的機(jī)構(gòu)無法繼續(xù)履職，公共受托機(jī)構(gòu)可以及時(shí)選擇其他機(jī)構(gòu)繼續(xù)履職，而在信托財(cái)產(chǎn)用盡等信托提前終止的情況下，公共受托機(jī)構(gòu)還可以對(duì)接國(guó)家福利機(jī)構(gòu)，由福利機(jī)構(gòu)接續(xù)提供照護(hù)服務(wù)。

3.信托可以整合養(yǎng)老資源

老年人生活照護(hù)是一項(xiàng)復(fù)雜、系統(tǒng)的工程，信托的運(yùn)行就是相關(guān)養(yǎng)老資源被整合的過程。第一，信托受托人具有天然的信息優(yōu)勢(shì)。公共受托機(jī)構(gòu)是政府支持設(shè)立的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，由其擔(dān)任受托人，可以實(shí)現(xiàn)與政府、行業(yè)組織、服務(wù)機(jī)構(gòu)、信托當(dāng)事人的高效溝通。第二，信托具有獨(dú)特的資源統(tǒng)籌優(yōu)勢(shì)。信托模式不排斥政府、社區(qū)、家庭和養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用，能綜合、中立、專業(yè)地衡量需求和評(píng)估成本、篩選服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)督服務(wù)。第三，信托具有規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)效益。公共受托機(jī)構(gòu)向全社會(huì)提供信托服務(wù)，將匯集大量養(yǎng)老資產(chǎn)。在分別記賬的前提下，受托人可以將同類型資產(chǎn)合并管理，這些資產(chǎn)具有規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)效益。另外，公共受托機(jī)構(gòu)通過建立準(zhǔn)入制度、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)制度等，提高各類服務(wù)機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)性和整體性，為老年人提供更加綜合的照護(hù)服務(wù)。

(二)信托保障養(yǎng)老資產(chǎn)的獨(dú)立性、安全性和穩(wěn)定性

一定數(shù)量的財(cái)產(chǎn)是老年人獲得生活保障、享受老年生活的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。近年來，侵害老年人財(cái)產(chǎn)案件增多，引起社會(huì)的廣泛關(guān)注(3)全國(guó)老齡辦等部門發(fā)布的《關(guān)于養(yǎng)老領(lǐng)域非法集資的風(fēng)險(xiǎn)提示》以及最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于為實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略提供司法服務(wù)和保障的意見》顯示，老年人財(cái)產(chǎn)主要遭受兩類非法行為的侵害：一是家庭內(nèi)部成員的盜竊、詐騙、搶奪、侵占等行為，二是自社會(huì)上的非法集資、電信詐騙、理財(cái)騙局、養(yǎng)老詐騙等行為。。與養(yǎng)老保險(xiǎn)、證券投資和個(gè)人儲(chǔ)蓄等金融產(chǎn)品相比，信托不僅具有這些產(chǎn)品的現(xiàn)金管理功能，還可以納入占老年人資產(chǎn)絕大部分的實(shí)物類資產(chǎn)(如房產(chǎn)、股權(quán)等)。養(yǎng)老資產(chǎn)被納入信托后，即成為相對(duì)獨(dú)立的“特殊財(cái)產(chǎn)”，產(chǎn)生“閉鎖效應(yīng)”，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)管理權(quán)和受益權(quán)的分離。

1.信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性

信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性是信托相較于其他法律工具的最大特點(diǎn)。信托有效設(shè)立后，納入信托的財(cái)產(chǎn)即成為獨(dú)立于委托人、受托人及受益人的“特殊財(cái)產(chǎn)”，不得被用于信托目的以外的用途。第一，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人的責(zé)任財(cái)產(chǎn)。非基于法定事由(如欺詐信托等)，委托人的債權(quán)人不得強(qiáng)制執(zhí)行信托財(cái)產(chǎn)。第二，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的個(gè)人責(zé)任財(cái)產(chǎn)。雖然受托人是信托財(cái)產(chǎn)名義上的所有權(quán)人，但不得以信托財(cái)產(chǎn)清償受托人的個(gè)人債務(wù)。第三，一份信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于同一受托人名下的其他信托財(cái)產(chǎn)。同一受托人管理的不同信托財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，不得被混同。第四，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受益人的責(zé)任財(cái)產(chǎn)。受益人雖然是信托財(cái)產(chǎn)的最終歸屬者，但未分配的信托財(cái)產(chǎn)不是受益人的責(zé)任財(cái)產(chǎn)，不得直接被用于清償受益人的債務(wù)。

2.信托具有“閉鎖效應(yīng)”

信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性使得信托具有“閉鎖效應(yīng)”，即處于一種被隔離的法律狀態(tài)，因而信托比傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)保護(hù)制度更加安全可靠。第一，信托財(cái)產(chǎn)免受各種不法侵害。養(yǎng)老資產(chǎn)遭受不法侵害的前提是老年人能夠占有、控制或處分該財(cái)產(chǎn)，而信托模式下，老年人不直接控制養(yǎng)老資產(chǎn)，可有效防范遭受不法侵害的風(fēng)險(xiǎn)。第二，信托具有破產(chǎn)隔離功能。信托有效設(shè)立后，無論委托人或受益人的財(cái)務(wù)狀況發(fā)生何種變化，信托財(cái)產(chǎn)均不受影響。第三，信托受益權(quán)具有追及性。信托受益權(quán)不僅具有債權(quán)的特性，還具有一定的物權(quán)特性，受益人享有對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的“追蹤權(quán)”，可以防范受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的不當(dāng)處分。

3.信托管理權(quán)和受益權(quán)相分離

將各種類型的養(yǎng)老資產(chǎn)納入信托，可以實(shí)現(xiàn)管理權(quán)和受益權(quán)的分離。第一，信托可以防范老年人管理能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。納入信托的養(yǎng)老資產(chǎn)由專業(yè)的受托人和專門的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，受益人無須作出管理決策，承擔(dān)管理風(fēng)險(xiǎn)，處于純享利益的地位。第二，信托可以平衡資產(chǎn)管理收益目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。每個(gè)老年人的養(yǎng)老需求、經(jīng)濟(jì)狀況、生理和心理狀況都不盡相同，其資產(chǎn)管理收益目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不盡相同，信托可以利用適當(dāng)性管理機(jī)制為老年人提供更加均衡、穩(wěn)健的資產(chǎn)管理計(jì)劃。

(三)公共受托機(jī)構(gòu)增強(qiáng)信托服務(wù)的可信賴性和可負(fù)擔(dān)性

在信托實(shí)踐中，由于信托牌照稀缺、展業(yè)區(qū)域受限、人力成本較高、常規(guī)業(yè)務(wù)利潤(rùn)豐厚等原因，我國(guó)的專門的商業(yè)信托機(jī)構(gòu)接受信托通常有最低資產(chǎn)規(guī)模限制，且根據(jù)受托管理的資產(chǎn)規(guī)模按比例收取費(fèi)用(包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、顧問費(fèi)、法律服務(wù)費(fèi)和會(huì)計(jì)服務(wù)費(fèi)等)。養(yǎng)老資產(chǎn)通常無法達(dá)到商業(yè)信托機(jī)構(gòu)的要求的最低資產(chǎn)規(guī)模，且中低收入的老年人難以負(fù)擔(dān)上述費(fèi)用。而自然人性質(zhì)的受托人又面臨存續(xù)期限不定、財(cái)產(chǎn)容易混同、專業(yè)能力和責(zé)任能力不足等問題。對(duì)此，域外通過設(shè)置公共受托機(jī)構(gòu)接受特定信托的做法值得借鑒。

1.國(guó)家信用增強(qiáng)信任

與傳統(tǒng)熟人社會(huì)的人際信任不同，在現(xiàn)代陌生人社會(huì)，信任的建立往往基于系統(tǒng)信任。這種系統(tǒng)信任來源于當(dāng)事人對(duì)有合法性的公權(quán)力、專業(yè)規(guī)范的專家系統(tǒng)、法律等正式規(guī)則的共同認(rèn)知。信托關(guān)系是以轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為條件的高度信任關(guān)系，在傳統(tǒng)社會(huì)，受托人通常由德高望重的人擔(dān)任且被視為一種榮譽(yù)。而在現(xiàn)代社會(huì)，受托人則通過公權(quán)力機(jī)構(gòu)簽發(fā)的牌照、健全的內(nèi)部管理制度、專業(yè)的從業(yè)人員、完善的法律規(guī)范等獲取系統(tǒng)信任。公共受托機(jī)構(gòu)具備系統(tǒng)信任的全部要素。第一，公共受托機(jī)構(gòu)是政府的組成部分或者政府支持設(shè)立的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，其權(quán)威來源于代表公共利益的政府。第二，公共受托機(jī)構(gòu)有專業(yè)的管理人員和技術(shù)人員，通過與專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，具備全面的生活照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)專業(yè)技能。第三，公共受托機(jī)構(gòu)遵循嚴(yán)格的法律規(guī)范，在運(yùn)行中設(shè)置健全的風(fēng)控制度、提交準(zhǔn)備金和繳納執(zhí)業(yè)保險(xiǎn)等，有些法域還要求由政府為公共受托機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保[5]。

2.稅收優(yōu)惠和國(guó)家補(bǔ)貼降低成本

公共受托機(jī)構(gòu)具備商業(yè)信托機(jī)構(gòu)的全部功能，但其收取的費(fèi)用卻十分低廉，這使得中低收入人群能夠負(fù)擔(dān)信托服務(wù)。究其原因，是擔(dān)任受托人的公共受托機(jī)構(gòu)享受稅收優(yōu)惠和國(guó)家補(bǔ)貼等政策。第一，公共受托機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)、信托投資和受益人獲取的信托利益等均享有一定的稅收優(yōu)惠。由于公共受托機(jī)構(gòu)屬于非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，其執(zhí)業(yè)活動(dòng)通常享受稅收豁免。此外，老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托具有一定的社會(huì)保障屬性，因而信托投資獲得的收益以及分配給受益人的信托利益通常也可以獲得稅收豁免。第二，公共受托機(jī)構(gòu)享有的政府補(bǔ)貼，可以在一定程度上抵消部分運(yùn)營(yíng)和信托管理成本，從而降低信托管理費(fèi)。如在新加坡特殊需要信托公司運(yùn)行初期，政府補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)了絕大部分運(yùn)營(yíng)成本[6]。

二、構(gòu)建老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托的設(shè)想

信托在老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)領(lǐng)域的應(yīng)用，對(duì)于積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”的社會(huì)理想具有重要意義。信托模式下，委托人將其財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人按委托人的意愿并以自己的名義，為受益人(可以與委托人是同一人)的利益，管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)，并按照信托文件的約定為受益人提供特定服務(wù)。在我國(guó)，構(gòu)建老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托，應(yīng)當(dāng)在平衡各方利益的前提下充分調(diào)動(dòng)養(yǎng)老資源，以典型信托關(guān)系為基礎(chǔ)形成“復(fù)合三方結(jié)構(gòu)”，健全貫穿信托設(shè)立、運(yùn)行和終止全過程的運(yùn)行規(guī)范，并通過風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制維持和增進(jìn)信任、防范和控制信任風(fēng)險(xiǎn)。

(一)以充分調(diào)動(dòng)養(yǎng)老資源為目標(biāo)

老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托的主要功能之一，就是調(diào)集、整合全社會(huì)的養(yǎng)老資源，這些資源涉及老年人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)和自理能力、家庭財(cái)產(chǎn)和贍養(yǎng)能力、社區(qū)的設(shè)施設(shè)備和照護(hù)能力、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)場(chǎng)所和專業(yè)技能、政府的基本社會(huì)保障和行政監(jiān)管措施。在此過程中，還要通過信托關(guān)系主體的權(quán)利義務(wù)安排回應(yīng)不同社會(huì)主體的利益訴求。

1.平衡社會(huì)理想和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)

我國(guó)是世界上老年人口規(guī)模最大的國(guó)家，同時(shí)也是人均GDP僅8.1萬元的發(fā)展中國(guó)家[7]。在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)條件下，實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”的社會(huì)理想，需要借鑒古今中外的有益經(jīng)驗(yàn)，以良法善治和市場(chǎng)化方式促進(jìn)社會(huì)資源的充分利用和效益最大化。老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托，既不是政府兜底的社會(huì)保障，也不是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的社會(huì)保險(xiǎn)，而是通過受托人對(duì)養(yǎng)老資源的調(diào)集和整合，專業(yè)化管理老年人個(gè)人或家庭資產(chǎn)，將老年人養(yǎng)老需求對(duì)接贍養(yǎng)義務(wù)、社區(qū)基層組織工作、專業(yè)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)和政府社會(huì)保障。在信托運(yùn)行過程中，老年人養(yǎng)老需求得到滿足，養(yǎng)老資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值，家庭成員在專業(yè)人士輔助下可以更輕松、更全面地履行贍養(yǎng)義務(wù)，社區(qū)在履行基層自治管理職責(zé)的同時(shí)為家庭、專業(yè)機(jī)構(gòu)和政府提供銜接服務(wù)，養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)在獲得商業(yè)發(fā)展的同時(shí)又得到公共受托機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化指引，政府僅需履行行政監(jiān)管職能。信托的運(yùn)行既促進(jìn)社會(huì)物質(zhì)資源的充分流通，又增強(qiáng)社會(huì)信任及促進(jìn) “社會(huì)資本”的積累[8]。老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托可大幅緩解社會(huì)老齡化的壓力，是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)條件下促進(jìn)個(gè)人、家庭、政府和社會(huì)共贏的新模式。

2.兼顧財(cái)產(chǎn)管理與事務(wù)管理

老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托是針對(duì)老年人自身的生理、心理和經(jīng)濟(jì)狀況，由受托人和專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)化方式為該群體提供的各類兼具安全性、專業(yè)性、綜合性、可信賴性、可負(fù)擔(dān)性、可持續(xù)性的定制化服務(wù)。

總的來看，信托管理活動(dòng)主要涉及財(cái)產(chǎn)管理和事務(wù)管理兩個(gè)方面。財(cái)產(chǎn)管理是事務(wù)管理的基礎(chǔ)，其主要內(nèi)容是按照信托文件規(guī)定的財(cái)產(chǎn)管理計(jì)劃促進(jìn)信托財(cái)產(chǎn)的保值和增值，并支付養(yǎng)老費(fèi)用及進(jìn)行其他分配。公共受托機(jī)構(gòu)可以在保留權(quán)利憑證的前提下，委托具有相關(guān)資產(chǎn)管理能力和資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)開展具體的資產(chǎn)管理活動(dòng)，如將現(xiàn)金資產(chǎn)委托給基金公司等資管機(jī)構(gòu)管理，將不動(dòng)產(chǎn)委托給房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)管理，將藝術(shù)品委托給博物館或藝術(shù)館管理等。此模式既能保障相關(guān)養(yǎng)老資產(chǎn)管理具有專業(yè)性，又可以帶來持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。事務(wù)管理的主要內(nèi)容是為老年人提供全方位的照護(hù)服務(wù)，公共受托機(jī)構(gòu)符合法律規(guī)定的條件，還可以擔(dān)任老年人的監(jiān)護(hù)人，從而能全面地保護(hù)老年人的身心健康和其他合法權(quán)益。公共受托機(jī)構(gòu)可以建立動(dòng)態(tài)的專業(yè)機(jī)構(gòu)“服務(wù)商庫”，通過比選、招標(biāo)等公平公開的方式，選擇有資質(zhì)、有能力的服務(wù)機(jī)構(gòu)，并對(duì)該機(jī)構(gòu)及其服務(wù)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督檢查，定期對(duì)老年人及其近親屬、所在社區(qū)等回訪調(diào)查，向?qū)I(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)反饋建議和意見，及時(shí)更換不符合要求的機(jī)構(gòu)。

3.協(xié)調(diào)靈活管理與嚴(yán)密監(jiān)督

信托財(cái)產(chǎn)處于受托人的完全控制之下，而受益人通常不具備實(shí)時(shí)監(jiān)督受托人的能力，能力和信息的不對(duì)稱容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。但是，信托功能的實(shí)現(xiàn)依靠受托人對(duì)信托事務(wù)的靈活管理，因而需賦予受托人較大的自由裁量權(quán)，否則受托人服務(wù)的價(jià)值可能減損?；诖?，老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托的構(gòu)建，需要協(xié)調(diào)靈活管理與嚴(yán)密監(jiān)督的關(guān)系，在充分發(fā)揮受托人專業(yè)能力的基礎(chǔ)上，保障信托財(cái)產(chǎn)和受益人利益不受損害。在信托實(shí)踐中，營(yíng)業(yè)信托和慈善信托因涉及公共利益，其受托人和信托項(xiàng)目都需要接受監(jiān)管部門的嚴(yán)密審查和監(jiān)管，但對(duì)于一般民事信托，僅能通過對(duì)信托內(nèi)部關(guān)系主體的權(quán)利和義務(wù)的結(jié)構(gòu)性安排來制約監(jiān)督受托人。老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托是具有一定公益屬性的民事信托，可以兼采上述機(jī)制。在信托關(guān)系外部，由民政部門監(jiān)管非營(yíng)利機(jī)構(gòu)性質(zhì)的受托人，而對(duì)于其他專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，則由相應(yīng)的主管部門履行監(jiān)管職責(zé)；在信托關(guān)系內(nèi)部，除了要充分保障《信托法》賦予委托人和受益人的一系列監(jiān)督受托人的權(quán)利，還可通過在信托文件中設(shè)置保護(hù)人、受益人代理人等主體來監(jiān)督、制約受托人。

(二)以典型信托關(guān)系為基礎(chǔ)

老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托，以信托制度、合同制度、監(jiān)護(hù)制度、社會(huì)保障制度、公共受托機(jī)構(gòu)制度為規(guī)范基礎(chǔ)，以信托關(guān)系理論為理論基礎(chǔ)，具備典型信托關(guān)系的全部要素，在制度層面和理論層面均不存在明顯障礙。

1.信托關(guān)系主體為“復(fù)合三方結(jié)構(gòu)”

傳統(tǒng)信托結(jié)構(gòu)中，設(shè)立信托的協(xié)議由委托人與受托人締結(jié)，在信托設(shè)立后，受托人應(yīng)當(dāng)為受益人的最大利益行事，委托人不再對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有權(quán)利，除非委托人事先在信托文件中為自己保留權(quán)利[9]。但我國(guó)《信托法》特色地賦予了委托人在信托設(shè)立后對(duì)受托人的監(jiān)督權(quán)，因此形成了“委托人——受托人——受益人”的“信托當(dāng)事人”三方結(jié)構(gòu)。在老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托中，委托人可以是老年人自己(自益信托)、老年人的親友甚至政府等其他任何主體(他益信托)，受托人是公共受托機(jī)構(gòu)，受益人是老年人自己。在信托實(shí)踐中，為補(bǔ)充信托當(dāng)事人的行為能力或?qū)I(yè)能力，還衍生出保護(hù)人、其他受信人、受益人代理人等信托關(guān)系參與人。其中，保護(hù)人代表委托人的意志監(jiān)督信托的執(zhí)行，其他受信人輔助受托人履行生活照護(hù)和資產(chǎn)管理服務(wù)，受益人代理人代表專業(yè)能力不足或行為能力受限的老年人行使權(quán)利，從而形成了“復(fù)合三方結(jié)構(gòu)”。值得注意的是，保護(hù)人與受益人代理人雖然在保護(hù)信托利益、監(jiān)督受托人行為方面具有一致性，但在權(quán)利來源、代表的意志內(nèi)容、對(duì)信托利益分配方式和信托財(cái)產(chǎn)管理方式的訴求等方面存在差異。

2.信托行為是具有復(fù)合屬性的要物性法律行為

信托行為是相關(guān)主體為有效設(shè)立信托而實(shí)施的法律行為，將產(chǎn)生具有拘束力的信托法律關(guān)系。《信托法》對(duì)信托行為有嚴(yán)格的規(guī)范。具體而言，信托行為包括主觀層面的設(shè)立信托的意思表示行為和客觀層面的信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為。信托行為的這種復(fù)合的要物性法律行為屬性，與《中華人民共和國(guó)民法典》(簡(jiǎn)稱《民法典》)第215條的規(guī)定和民法體系下的“區(qū)分原則”相一致，即物權(quán)變動(dòng)的原因與物權(quán)變動(dòng)的結(jié)果為兩個(gè)法律事實(shí)，它們的成立生效依據(jù)不同的法律原則[10]。在老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托中，信托行為需要同時(shí)滿足法律規(guī)定的主客觀要件，才能產(chǎn)生當(dāng)事人期待的法律后果(即信托意思表示發(fā)生效力、信托財(cái)產(chǎn)發(fā)生物權(quán)變動(dòng)、建立信托法律關(guān)系)。第一，當(dāng)事人具備《民法典》和《信托法》規(guī)定的民事行為能力。值得注意的是，不能完全辨認(rèn)自己行為的成年人(如失智的老年人)屬于限制民事行為能力人，無法作出有效的信托行為。第二，設(shè)立信托的意思表示真實(shí)自由，不存在虛假表示、重大誤解、欺詐、脅迫等情形。第三，信托行為符合“三個(gè)確定性”原則，即有確定的設(shè)立信托的意圖、信托財(cái)產(chǎn)和受益人。第四，信托行為符合法律規(guī)定的形式。例如，我國(guó)《信托法》規(guī)定，設(shè)立信托應(yīng)當(dāng)采取書面形式。第五，信托行為不得違反法律和公序良俗，設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)是委托人合法所有，信托目的不違背公序良俗等。第六，委托人將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人。轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)是設(shè)立信托的必要條件，也是受托人履行職責(zé)的前提。

3.信托財(cái)產(chǎn)包括委托人的一切合法財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利

我國(guó)《信托法》第七條規(guī)定：“設(shè)立信托，必須有確定的信托財(cái)產(chǎn)，并且該信托財(cái)產(chǎn)必須是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)。本法所稱財(cái)產(chǎn)包括合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)利[11]。”將確定數(shù)量的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人是信托行為區(qū)別于代理行為、保管行為等其他法律行為的重要標(biāo)志。信托財(cái)產(chǎn)的類型通常不受限制，既包括貨幣、其他動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等有形財(cái)產(chǎn)，也包括記名或不記名的證券、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等。信托財(cái)產(chǎn)的范圍包括設(shè)立信托時(shí)交付給受托人的初始信托財(cái)產(chǎn)，也包括受托人因信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)。對(duì)于老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托而言，在符合《信托法》規(guī)定的前提下，納入信托的財(cái)產(chǎn)來源和類型不受限制，養(yǎng)老資源可以得到最大限度地整合。針對(duì)失能失智且無監(jiān)護(hù)人的老年人，公共受托機(jī)構(gòu)可以根據(jù)《民法典》第二十七條的規(guī)定兼任監(jiān)護(hù)人，代理其實(shí)施民事法律行為，獲得未納入信托的其他財(cái)產(chǎn)(如老年人應(yīng)得的社會(huì)福利、養(yǎng)老金、賠償金、債權(quán)、應(yīng)得的遺產(chǎn)等)的管理權(quán)，以保護(hù)這類老年人合法財(cái)產(chǎn)不受侵害，為其提供更優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老服務(wù)。

4.信托目的是對(duì)受托人活動(dòng)的基本要求

按照我國(guó)《信托法》的規(guī)定，設(shè)立信托，必須有合法的信托目的，且應(yīng)當(dāng)在信托文件中載明；受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，在未恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的原狀或者未予賠償前，不得請(qǐng)求給付報(bào)酬，委托人或受益人有權(quán)依照信托文件或向法院申請(qǐng)解任受托人。可見，保證信托事務(wù)的處理與信托目的的一致性是對(duì)受托人活動(dòng)的基本要求。老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托總的目的是為老年人長(zhǎng)期生活照護(hù)提供支撐和促進(jìn)老年人養(yǎng)老資產(chǎn)的保值增值。但不同老年人的身心狀況、家庭狀況、經(jīng)濟(jì)條件和養(yǎng)老需求不同，相應(yīng)地，每個(gè)信托的具體目的也存在一定的差異。對(duì)于這種總的目的的一致性和具體目的的差異性，公共受托機(jī)構(gòu)可以在發(fā)揮規(guī)模效益的同時(shí)提供個(gè)性化服務(wù)，具體來看：在信托設(shè)立階段，公共受托機(jī)構(gòu)可以以總的目的為指導(dǎo)制作標(biāo)準(zhǔn)化的信托文件，同時(shí)通過以附件的形式制作資產(chǎn)管理計(jì)劃和生活照護(hù)計(jì)劃，來規(guī)定每個(gè)信托的具體目的，這既可以節(jié)約交易成本又可以兼顧不同客戶的需求；在信托運(yùn)行階段，公共受托機(jī)構(gòu)以總的目的為原則對(duì)信托進(jìn)行集合管理(如對(duì)同類型資產(chǎn)集合管理、對(duì)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)集中管理等)，同時(shí)，以具體目的為指引履行特定義務(wù)(如分配信托利益的方式和數(shù)額、專業(yè)服務(wù)和家庭照護(hù)的職責(zé)分配等)；在信托終止階段，公共受托機(jī)構(gòu)按照信托文件或法律規(guī)定的一般原則分配剩余財(cái)產(chǎn)，并根據(jù)每個(gè)信托資產(chǎn)管理計(jì)劃的詳細(xì)要求執(zhí)行分配事務(wù)。

(三)健全信托全周期的運(yùn)行規(guī)范

老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托涉及多方主體，法律關(guān)系比較復(fù)雜，為了明確法律關(guān)系的性質(zhì)、保護(hù)受益人的合法權(quán)益、促進(jìn)受托人忠實(shí)履行職責(zé)，需要健全貫穿信托設(shè)立、運(yùn)行和終止全過程的運(yùn)行規(guī)范(4)這種規(guī)范不是“形式意義上”的法，而是由信托法、物權(quán)法、合同法、監(jiān)護(hù)法及其他相關(guān)法律(如涉及股份、票據(jù)等財(cái)產(chǎn)的公司法、票據(jù)法等)等與信托相關(guān)的具體法律規(guī)范組成的“實(shí)質(zhì)意義上”的法。。

1.使施信與受信貫穿信托關(guān)系的全過程

當(dāng)代精細(xì)的社會(huì)分工、較高的專業(yè)壁壘，使得社會(huì)成員之間的關(guān)聯(lián)程度和依賴程度日益提高。為了充分利用其他社會(huì)成員的專業(yè)能力，一方基于系統(tǒng)信任，將涉及自身利益的事務(wù)交由其他人處理，這有可能將自己置于相對(duì)不利的地位。為了防范由“一方允許另一方在作出影響己方利益的決定時(shí)具有自由裁量的權(quán)力”[12]導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，《信托法》等法律規(guī)范將施信與受信關(guān)系從一般民事法律關(guān)系中提取出來，形成單獨(dú)的信托法理論和信托法律規(guī)范，給受托人施加遠(yuǎn)大于一般民事主體的義務(wù)和嚴(yán)苛的責(zé)任，同時(shí)賦予委托人和受益人一系列監(jiān)督性權(quán)利。除了《信托法》等“一般法”外，我國(guó)還應(yīng)當(dāng)為老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托制定“特別法”。在信托設(shè)立階段，“特別法”應(yīng)當(dāng)圍繞施信意思表示效力問題，建立符合老年人特點(diǎn)的審查機(jī)制。對(duì)于以自己的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托的老年人，應(yīng)當(dāng)核實(shí)其是否具備完全的民事行為能力、意思表示是否真實(shí)有效、對(duì)信托財(cái)產(chǎn)是否享有處分權(quán)等；在信托運(yùn)行階段，“特別法”應(yīng)當(dāng)圍繞受托人和其他受信人，建立嚴(yán)格的受信監(jiān)督機(jī)制。具體而言，信托規(guī)范應(yīng)當(dāng)明確受托人和其他受信人應(yīng)當(dāng)為了受益人的最大利益行事，負(fù)擔(dān)最廣泛的受信義務(wù)、最高程度的履行標(biāo)準(zhǔn)和最嚴(yán)格的受信責(zé)任。在信托終止階段，“特別法”應(yīng)當(dāng)圍繞剩余財(cái)產(chǎn)的管理，建立“法定信托”制度。信托終止后，受托人仍然要為信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬人的利益繼續(xù)管理信托，使權(quán)利歸屬人與受托人之間形成“法定信托”關(guān)系。

2.將受托人規(guī)范作為信托法律規(guī)范的核心

受托人是信托財(cái)產(chǎn)法律上的所有者和實(shí)際控制者，對(duì)信托事務(wù)的管理享有較大的自由裁量權(quán)，是鏈接其他信托關(guān)系要素的樞紐。信托法律規(guī)范主要是受托人規(guī)范，一些法域甚至直接將信托法典命名為“受托人法”。受托人規(guī)范由組織規(guī)范和行為規(guī)范兩部分構(gòu)成。受托人的組織規(guī)范由受托機(jī)構(gòu)設(shè)立規(guī)則、受托機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)則、受托機(jī)構(gòu)行業(yè)監(jiān)督和行政管理規(guī)則、受托機(jī)構(gòu)違法行為處理規(guī)則等組成，如我國(guó)《信托公司管理辦法》等。在域外立法實(shí)踐中，公共受托人、特殊需要信托公司等往往都有專門的組織規(guī)范。我國(guó)構(gòu)建老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托，也應(yīng)當(dāng)為公共受托機(jī)構(gòu)制定專門的組織規(guī)范。受托人的行為規(guī)范是受托人進(jìn)行信托管理活動(dòng)的規(guī)則，英美法系構(gòu)建了以禁止利益沖突規(guī)則和禁止利益取得規(guī)則為基礎(chǔ)的禁止性規(guī)則體系[13]，大陸法系構(gòu)建了以忠實(shí)、勤勉、謹(jǐn)慎、親自和公平管理為基礎(chǔ)的命令性規(guī)則體系[14]。我國(guó)老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托受托人的行為規(guī)范應(yīng)當(dāng)包括兩部分內(nèi)容：一是主義務(wù)規(guī)范，即受托人應(yīng)當(dāng)為老年人的最大利益行事，提供符合信托文件標(biāo)準(zhǔn)的生活照護(hù)服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)；二是輔助義務(wù)規(guī)范，即受托人不得損害老年人的合法權(quán)益、不得利用信托為自己牟取利益、不得濫用受托人地位等。

3.將信托財(cái)產(chǎn)的分配作為信托關(guān)系的終點(diǎn)

作為一種財(cái)產(chǎn)傳遞的法律工具，信托的獨(dú)特之處在于能夠安全、合法地間接轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，即信托財(cái)產(chǎn)在轉(zhuǎn)移給權(quán)利歸屬人之前，處于受托人的控制之下，由此可以防范單次、徹底、不可逆地轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。因而，信托財(cái)產(chǎn)和利益全部分配給受益人、信托目的獲得實(shí)現(xiàn)，是最常見的信托終止事由。此外，老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托還可能因?yàn)槭芤嫒怂劳觥⑿磐心康牟荒軐?shí)現(xiàn)、信托當(dāng)事人協(xié)商同意、信托被解除以及出現(xiàn)信托文件規(guī)定的其他事由而終止。信托終止后，受托人還需要處理剩余信托財(cái)產(chǎn)的分配問題(由信托財(cái)產(chǎn)耗盡而造成的信托終止除外)。在這種情形下，老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托存在“終身受益人”和“剩余權(quán)益受益人”兩類受益人。“終身受益人”即在信托存續(xù)期間獲取信托利益的老年人，信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)全部用于滿足其養(yǎng)老需求；“剩余權(quán)益受益人”即在信托終止后，信托文件或法律規(guī)定的剩余信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬人，其獲得信托財(cái)產(chǎn)的前提是存在剩余的養(yǎng)老資產(chǎn)。依據(jù)我國(guó)《信托法》第五十四條的規(guī)定，“剩余權(quán)益受益人”的順位如下：第一順位為信托文件規(guī)定的人；第二順位為受益人或者其繼承人；第三順位為委托人或者其繼承人。

(四)完善信托關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

受信關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)比較特殊，是“隨著受信人提供的服務(wù)類型、委托財(cái)產(chǎn)和權(quán)力(power)的性質(zhì)、授權(quán)強(qiáng)弱程度、委托人對(duì)受信人濫用權(quán)力的控制程度以及服務(wù)的品質(zhì)而動(dòng)態(tài)變化的”[15]。老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)也具有上述特點(diǎn)。對(duì)此，需要完善的信托內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)制、司法干預(yù)機(jī)制、舉證責(zé)任分配機(jī)制等措施維持和增進(jìn)信任，防范和控制信任風(fēng)險(xiǎn)。

1.健全信托的內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)制

信托關(guān)系的一個(gè)重要特點(diǎn)就是事先委托而非同步交換，信任的授予和信托財(cái)產(chǎn)的交付發(fā)生在受托人履行義務(wù)之前。老年人存在喪失行為能力的風(fēng)險(xiǎn)，如果沒有監(jiān)督機(jī)制，受托人可能延遲履行義務(wù)與不適當(dāng)履行義務(wù)。因此，我國(guó)構(gòu)建老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托，應(yīng)當(dāng)借鑒域外立法和信托實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立信托的內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)制，促使受托人按照約定全面、充分、及時(shí)地履行受托義務(wù)。在信托關(guān)系內(nèi)部，除執(zhí)行《信托法》授予委托人和受益人的一系列監(jiān)督性權(quán)利的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)允許老年人通過信托文件設(shè)置信托保護(hù)人、受益人代理人等角色，由老年人親友或者律師、會(huì)計(jì)師等專業(yè)人士擔(dān)任這些角色，保護(hù)老年人的合法權(quán)益，輔助或代表不具備專業(yè)能力和行為能力的老年人行使權(quán)利；在信托關(guān)系外部，公共受托機(jī)構(gòu)組織法等法律規(guī)范應(yīng)當(dāng)健全對(duì)老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托受托人的監(jiān)管機(jī)制，如建立民政部門對(duì)非營(yíng)利機(jī)構(gòu)性質(zhì)的公共受托機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)制，健全縣級(jí)以上人民政府負(fù)責(zé)老齡工作的機(jī)構(gòu)對(duì)老年人權(quán)益保障的監(jiān)管機(jī)制，以及健全國(guó)務(wù)院金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信托投資的監(jiān)管機(jī)制等。

2.建立信托的司法干預(yù)機(jī)制

信托存續(xù)期限較長(zhǎng)，信托法律規(guī)范和信托文件在復(fù)雜多變的社會(huì)環(huán)境中難以避免“滯后”的問題。而老年人可能因喪失民事行為能力無法通過與受托人簽訂補(bǔ)充協(xié)議調(diào)整信托管理計(jì)劃，導(dǎo)致受托人陷入既無法按照原計(jì)劃管理信托又無法變更管理計(jì)劃的“僵局”。此時(shí)，受托人就需要一個(gè)中立的第三方對(duì)其變更信托管理計(jì)劃的方案進(jìn)行評(píng)估，以確定是否符合受益人的最大利益。在英美法系信托實(shí)踐中，法院被視為受托人的向?qū)Ш皖檰?，受托人可以向法院尋求指示，法院也可以代表喪失民事行為能力的受益人作出決策[16]。我國(guó)《信托法》雖然規(guī)定了人民法院有權(quán)變更信托管理方式，但須以委托人或受益人申請(qǐng)為前提，無法由受托人單方面啟動(dòng)，這客觀上封閉了受托人打破“僵局”的路徑。如果老年人喪失民事行為能力且缺乏其他授權(quán)主體，《信托法》應(yīng)當(dāng)賦予受托人向法院請(qǐng)求指示的權(quán)利，并參照民事訴訟特別程序制定法院監(jiān)督信托運(yùn)行的法律程序，建立信托的司法干預(yù)機(jī)制。

3.建立信托投資的適當(dāng)性管理機(jī)制

信托關(guān)系的另一個(gè)重要特點(diǎn)是信托服務(wù)的價(jià)值通常與受托人的自由裁量權(quán)成正比，限制受托人的自由裁量權(quán)可能減損其服務(wù)價(jià)值，授予受托人過大的自由裁量權(quán)可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。在老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托中，生活照護(hù)服務(wù)由專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供，具有相關(guān)行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)化流程，老年人可以對(duì)服務(wù)直接感受、判斷并反饋結(jié)果，保護(hù)人或監(jiān)管機(jī)構(gòu)等部門可以及時(shí)介入，因而受托人不適當(dāng)履行照護(hù)義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。但是，養(yǎng)老資產(chǎn)的投資管理涉及復(fù)雜的商業(yè)因素，老年人或保護(hù)人等主體通常無法直接參與或獲知具體信息，存在較大的受托人濫用自由裁量權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)管理領(lǐng)域，為了協(xié)調(diào)投資收益與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，資產(chǎn)管理法律規(guī)范已經(jīng)建立了較成熟的投資者適當(dāng)性管理機(jī)制。我國(guó)也應(yīng)當(dāng)在老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托中引入適當(dāng)性管理機(jī)制，在設(shè)立信托時(shí)，受托人須對(duì)老年人開展適當(dāng)性管理調(diào)查，基于老年人的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定信托財(cái)產(chǎn)管理計(jì)劃，形成“收益目標(biāo)——產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)——自由裁量空間”相匹配的適當(dāng)性管理機(jī)制。

4.完善信托糾紛的舉證責(zé)任分配機(jī)制

受托人濫用權(quán)利或懈怠履行義務(wù)是信托面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類型。但由于信息不對(duì)稱，信托委托人或受益人無法實(shí)現(xiàn)對(duì)受托人的實(shí)時(shí)監(jiān)督，甚至?xí)霈F(xiàn)監(jiān)督成本大于受益的情況。在老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托中，這種信息不對(duì)稱更加顯著，監(jiān)督受托人的成本更高。除了妥善分配權(quán)利義務(wù)內(nèi)容、簡(jiǎn)化權(quán)利行使方式等，信托法律規(guī)范還可以通過優(yōu)化舉證責(zé)任分配來降低老年人監(jiān)督受托人的成本。具體而言，老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托的舉證責(zé)任分配可以借鑒《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要(法〔2019〕254號(hào))》關(guān)于營(yíng)業(yè)信托受托人的舉證責(zé)任分配的規(guī)定：“委托人以受托人未履行勤勉盡責(zé)、公平對(duì)待客戶等義務(wù)損害其合法權(quán)益為由，請(qǐng)求受托人承擔(dān)損害賠償責(zé)任的，應(yīng)當(dāng)由受托人舉證證明其已經(jīng)履行了義務(wù)。受托人不能舉證證明，委托人請(qǐng)求其承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任的，人民法院依法予以支持[17]?！崩夏耆碎L(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托適用舉證責(zé)任倒置規(guī)則，這一規(guī)則可以促使受托人積極主動(dòng)地履行受托職責(zé)，更加充分地維護(hù)老年人的合法權(quán)益。

三、改善老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托的發(fā)展環(huán)境

現(xiàn)階段，老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托雖然可以有效設(shè)立，但由于公共受托機(jī)構(gòu)缺失、信托財(cái)產(chǎn)權(quán)屬不明、信托關(guān)系參與人制度不完善、信托登記和稅收制度不健全，可能導(dǎo)致信托設(shè)立成本較高、信托運(yùn)行不穩(wěn)定等問題。因此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)以《信托法》的修改為契機(jī)，改善老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托的發(fā)展環(huán)境。

(一)整合特殊資產(chǎn)管理模式，建立統(tǒng)一的公共受托機(jī)構(gòu)

實(shí)踐中，政府設(shè)置特定機(jī)構(gòu)代為保存、管理特殊資產(chǎn)(如提存物、遺失物、權(quán)屬不明的財(cái)產(chǎn)、長(zhǎng)期消費(fèi)者的預(yù)付款等)非常普遍。如我國(guó)《民法典》在承運(yùn)、保管、行紀(jì)、擔(dān)保、債務(wù)履行等制度中均規(guī)定可以將“標(biāo)的物”提存到“提存機(jī)關(guān)”；《道路交通安全法》相關(guān)規(guī)范也規(guī)定，未知名死者的人身損害賠償金應(yīng)當(dāng)交付“有關(guān)部門”保存，在確認(rèn)損害賠償權(quán)利人后，有關(guān)部門將賠償金交付給權(quán)利人。事實(shí)上，上述“提存機(jī)關(guān)”“有關(guān)部門”就是一種公共受托機(jī)構(gòu)，其對(duì)“標(biāo)的物”或“賠償金”的管理也是一種信托管理活動(dòng)。我國(guó)應(yīng)當(dāng)基于公共受托機(jī)構(gòu)理論和信托關(guān)系理論整合特殊資產(chǎn)管理模式，明確特殊資產(chǎn)管理關(guān)系的性質(zhì)為信托法律關(guān)系，并建立統(tǒng)一的公共受托機(jī)構(gòu)，使其在承接老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托的基礎(chǔ)上，參照信托財(cái)產(chǎn)的管理模式，為各類特殊資產(chǎn)提供管理服務(wù)。如此，既可以解決現(xiàn)存特定機(jī)構(gòu)托管特殊資產(chǎn)存在的問題，又可以為公共受托機(jī)構(gòu)提供經(jīng)費(fèi)來源。

(二)明確信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，增強(qiáng)信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性

信托財(cái)產(chǎn)獲得獨(dú)立性的前提是，委托人喪失所有權(quán)、受托人獲得名義上的所有權(quán)和事實(shí)上的管理權(quán)、受益人僅獲得受益權(quán)，由此，信托財(cái)產(chǎn)成為脫離三者的責(zé)任財(cái)產(chǎn)而獨(dú)立存在的特殊財(cái)產(chǎn)。對(duì)此，英美法系確立了信托的“財(cái)產(chǎn)要件規(guī)則”，大陸法系則確立了信托行為的“要物性規(guī)則”[18]。我國(guó)的《信托法》受“東方傳統(tǒng)文化和習(xí)慣”的影響[19]，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行了模糊化處理，導(dǎo)致多重問題。首先，所有權(quán)模糊化給信托登記造成實(shí)質(zhì)障礙。養(yǎng)老資產(chǎn)類型多樣，根據(jù)《信托法》第十條規(guī)定，需要進(jìn)行信托登記的非現(xiàn)金信托的法律效力狀態(tài)不明。其次，所有權(quán)的模糊化使信托處于不穩(wěn)定狀態(tài)。財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移是信托區(qū)別于代理、保管等法律關(guān)系的標(biāo)志。老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托中，如果老年人喪失民事行為能力，可能出現(xiàn)老年人的監(jiān)護(hù)人等主體要求受托人返還信托財(cái)產(chǎn)、破壞信托的情況。另外，所有權(quán)的模糊化還會(huì)減損信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，如果信托財(cái)產(chǎn)被認(rèn)定為委托人或受益人的責(zé)任財(cái)產(chǎn)而用于清償債務(wù)，信托目的將無法實(shí)現(xiàn)。因此，建議我國(guó)在《信托法》中明確規(guī)定受托人享有信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，保障老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托的有效設(shè)立和穩(wěn)定運(yùn)行。

(三)補(bǔ)充信托關(guān)系參與人，完善信托運(yùn)行機(jī)制

為了彌補(bǔ)信托關(guān)系主體之間的信息不對(duì)稱，防范操作風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)，信托實(shí)踐中逐漸形成了較為完善的信托內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制，即“委托人——保護(hù)人——受托人”“受益人——受益人代理人——受托人”監(jiān)督機(jī)制，以及“受托人——(共同)受托人(或其他服務(wù)商)”相互監(jiān)督制約機(jī)制。在老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托中，信托文件可以設(shè)置保護(hù)人、受益人代理人、共同受托人，還可以指定資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老護(hù)理機(jī)構(gòu)等協(xié)助受托人履行職責(zé)。但我國(guó)《信托法》強(qiáng)調(diào)委托人地位、實(shí)施嚴(yán)格的共同受托人連帶責(zé)任和受托人轉(zhuǎn)委托的替代責(zé)任，未明確委托人法律地位的轉(zhuǎn)化方式、欠缺受益人能力補(bǔ)足措施等，可能導(dǎo)致委托人過度保留權(quán)利、受托人專業(yè)能力發(fā)揮不充分、信托內(nèi)部監(jiān)督不足、受益人權(quán)益易遭侵害等問題，制約老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托的發(fā)展。我國(guó)《信托法》應(yīng)當(dāng)賦予老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托等特殊類型信托設(shè)置信托保護(hù)人、受益人代理人等信托關(guān)系參與人的權(quán)利，明確不同信托關(guān)系參與人的法律地位和權(quán)利義務(wù)內(nèi)容，重構(gòu)“共同受托人責(zé)任分配規(guī)則”“親自管理義務(wù)規(guī)則”及“轉(zhuǎn)委托責(zé)任規(guī)則”，合理分配老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托受托人和專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的責(zé)任。

(四)完善配套制度和政策，健全信托登記和稅收制度

我國(guó)財(cái)產(chǎn)法律制度日益完善，《信托法》第十條規(guī)定的“有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)”的財(cái)產(chǎn)已有5類三十余種，涉及十余個(gè)主管部門[20]。其中，按照《民法典》及其他相關(guān)法律的規(guī)定，上述大部分財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬登記僅具有對(duì)抗效力。《信托法》在未區(qū)分信托財(cái)產(chǎn)權(quán)屬登記和信托法律關(guān)系登記的情況下，采取“信托登記生效原則”，不僅與我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬登記理論和實(shí)踐不符，也制約了老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托等非現(xiàn)金資產(chǎn)信托的發(fā)展。建議《信托法》僅規(guī)定信托法律關(guān)系公示制度，堅(jiān)持“信托登記對(duì)抗原則”，并靈活采取在權(quán)屬登記證書上備注、進(jìn)行信托法律關(guān)系公證、在特定機(jī)構(gòu)備案、在信托財(cái)產(chǎn)上標(biāo)示、向交易相對(duì)人披露等公示方法。信托財(cái)產(chǎn)權(quán)屬登記則由《民法典》及其他相關(guān)法律作出規(guī)定。另外，由于我國(guó)尚未建立完善的信托稅收法律制度，設(shè)立老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬變動(dòng)可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為交易行為，信托向老年人分配信托利益也可能涉及個(gè)人所得稅。我國(guó)的信托稅收法律制度可以借鑒個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策，在信托設(shè)立環(huán)節(jié)，對(duì)由設(shè)立老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬變動(dòng)免征交易稅，按照一定標(biāo)準(zhǔn)在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除現(xiàn)金部分，免征其個(gè)人所得稅；在信托管理環(huán)節(jié)，對(duì)計(jì)入老年人長(zhǎng)期照護(hù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)信托賬戶的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；在信托分配環(huán)節(jié)，不將老年人直接獲得的現(xiàn)金收益并入綜合所得，而是對(duì)其單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算征收個(gè)人所得稅。