文/丁萌（廣東白云學(xué)院）

近些年來我國一直在鼓勵(lì)企業(yè)和全社會(huì)進(jìn)行研究開發(fā)，科技創(chuàng)新，并出臺(tái)了一系列的支持政策。例如，根據(jù)財(cái)政部稅務(wù)總局《關(guān)于進(jìn)一步完善研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的公告》，我國制造業(yè)、科技型中小企業(yè)在進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)過程中發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，將計(jì)入當(dāng)期損益的費(fèi)用化部分，在據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，自2021年1月1日起，加計(jì)扣除比例由之前的75%提高到100%，對于已經(jīng)資本化形成無形資產(chǎn)的，允許按照其成本的200%進(jìn)行稅前攤銷。而研發(fā)費(fèi)用的主要受益對象，就是承擔(dān)著科技創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新中堅(jiān)力量的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，例如，電子信息、生物醫(yī)藥、航空航天、新能源等技術(shù)產(chǎn)業(yè)，尤其是已經(jīng)上市的高新技術(shù)企業(yè)，負(fù)擔(dān)著我國科技創(chuàng)新的主要責(zé)任，也是國家重點(diǎn)扶持鼓勵(lì)、投資者重點(diǎn)關(guān)注對象之一。因此，這類企業(yè)在開展研發(fā)活動(dòng)中，如何將研發(fā)過程中的相關(guān)信息真實(shí)、準(zhǔn)確并及時(shí)地傳遞給企業(yè)會(huì)計(jì)信息相關(guān)使用者，是眾多相關(guān)群體關(guān)注的重點(diǎn)。盡管我國各方已經(jīng)對企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理和信息披露作出了相關(guān)的規(guī)定，但在實(shí)際操作過程中，距離達(dá)到國家科學(xué)引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新、創(chuàng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境、規(guī)范高新技術(shù)企業(yè)尤其是上市的相關(guān)企業(yè)對盈余管理的操縱性，仍存在一定的差距。

因此，如何規(guī)范企業(yè)對于研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理和信息披露顯得尤為關(guān)鍵。

一、我國現(xiàn)行政策對研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理和信息披露的規(guī)定

對于研發(fā)型高新技術(shù)企業(yè)來說，研發(fā)活動(dòng)相關(guān)的支出通常具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、長周期的特點(diǎn)。研發(fā)費(fèi)用過高，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)壓力過大，現(xiàn)金流短缺，面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；反之高新技術(shù)行業(yè)若研發(fā)費(fèi)用過低則受困于企業(yè)的技術(shù)壁壘，會(huì)導(dǎo)致后續(xù)企業(yè)遭遇創(chuàng)新瓶頸，缺乏競爭力。因此，若無規(guī)范，企業(yè)管理者會(huì)根據(jù)利己的需求主觀操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露，因而國家出臺(tái)了一系列政策來強(qiáng)制規(guī)范企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的處理。

過去我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理是全額費(fèi)用化，演變至今逐漸變?yōu)橛袟l件的資本化。根據(jù)研發(fā)的不同階段，人為的劃分研究階段和開發(fā)階段，并將研究階段的支出全部計(jì)入當(dāng)期損益，將開發(fā)階段的支出根據(jù)列出的資本化要求有條件的資本化。并在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)準(zhǔn)則-無形資產(chǎn)》中予以規(guī)定。

目前，證監(jiān)會(huì)并未對上市公司的研發(fā)費(fèi)用有強(qiáng)制性披露要求，但從證監(jiān)會(huì)之前多次公開要求中成藥企業(yè)等技術(shù)密集型企業(yè)對于研發(fā)費(fèi)用的投入比例過低、銷售費(fèi)用過高等問題提出反饋意見，可以看出國家對企業(yè)研發(fā)支出的重視程度。

我國科技部也對審核高新技術(shù)企業(yè)上市資格時(shí)，要求企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用達(dá)到營收的一定比例，稅務(wù)總局也允許高新技術(shù)中小企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行100%的加計(jì)扣除和相關(guān)無形資產(chǎn)200%的稅前攤銷。

二、我國高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用處理的現(xiàn)狀及問題

（一）關(guān)于研發(fā)費(fèi)用的財(cái)務(wù)信息披露不全面

很多企業(yè)僅僅是對當(dāng)年研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行整體的列報(bào)，并未具體說明與研發(fā)活動(dòng)相關(guān)的具體進(jìn)展情況、研發(fā)的目標(biāo)、投資者關(guān)注的企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略、擬開發(fā)的新產(chǎn)品和項(xiàng)目、新的研究計(jì)劃等，也通常不會(huì)提示投資者企業(yè)在研發(fā)方面的具體人力，例如，研發(fā)人員的數(shù)量學(xué)歷背景等；物力，例如，企業(yè)的支持性硬件、技術(shù)；或財(cái)力，例如，后續(xù)用于研發(fā)的資金投入計(jì)劃等重要信息。因而大部分的投資者無法全面了解企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和未來發(fā)展?jié)摿Γ狈ζ髽I(yè)研發(fā)投入產(chǎn)出的整體掌握，無法作出準(zhǔn)確的收益估計(jì)，從而影響投資者作出正確的投資決策。

究其原因主要在于，現(xiàn)行的準(zhǔn)則無強(qiáng)制性披露要求，并且相關(guān)準(zhǔn)則的具體可操作性低。具體體現(xiàn)在，雖然我國對于上市公司的披露提出了相關(guān)的要求，但只是停留在表面的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，但對于如何具體判別研究階段和開發(fā)階段、開發(fā)階段資本化的標(biāo)準(zhǔn)如何、資本化的具體時(shí)間、資本化的具體項(xiàng)目、支出資本化的依據(jù)和證據(jù)、企業(yè)研發(fā)階段劃分和研發(fā)進(jìn)展等具體內(nèi)容并未作出強(qiáng)制要求，因而目前關(guān)于研發(fā)支出的披露情況和披露程度仍然停留在企業(yè)所有者的主觀意愿層面。

且目前企業(yè)披露的更多是財(cái)務(wù)相關(guān)的信息，對于非財(cái)務(wù)類的信息的披露程度較為不足，除前文已提到的非財(cái)務(wù)信息之外，一些企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用采用的會(huì)計(jì)政策、計(jì)價(jià)方式、攤銷方法等也沒有具體的說明，也沒有提供未來企業(yè)即將要開展的研發(fā)項(xiàng)目，即將要投入的研發(fā)預(yù)算，或是行業(yè)內(nèi)發(fā)生的涉及核心領(lǐng)域的重大變化等對于投資者決策起至關(guān)重要的部分進(jìn)行披露。從企業(yè)經(jīng)營者的角度，會(huì)更多地考慮同行競爭和防止商業(yè)機(jī)密的泄露，也使得很多企業(yè)不得不選擇少披露甚至不披露相關(guān)的研發(fā)信息，尤其是一些關(guān)鍵信息例如研發(fā)的具體項(xiàng)目、進(jìn)度等，這自然對于投資者決策極為不利。

（二）研發(fā)支出的財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確

具體體現(xiàn)在研發(fā)支出中費(fèi)用化和資本化界限不清楚，大多數(shù)企業(yè)都是根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)-無形資產(chǎn)》的相關(guān)規(guī)定，滿足準(zhǔn)則上要求的五條要求直接予以資本化，并未根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)、項(xiàng)目研發(fā)周期、研發(fā)程度以及產(chǎn)生研究成果的可能性作出具體的結(jié)合實(shí)際的劃分，并且企業(yè)對于如何建立內(nèi)部研發(fā)體系，如何合理地歸集和分配研發(fā)費(fèi)用都缺乏準(zhǔn)確的判斷和精準(zhǔn)的決策。

產(chǎn)生這種現(xiàn)狀的原因在于，現(xiàn)有的準(zhǔn)則對于資本化費(fèi)用化的條件規(guī)定過于粗略，缺乏對實(shí)際情況的指導(dǎo)性，遇到很多模棱兩可的問題，雖然根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，原則上要將無法確認(rèn)的研發(fā)支出一律費(fèi)用化，但在實(shí)際操作中，現(xiàn)有的確認(rèn)方式會(huì)受到更多企業(yè)財(cái)務(wù)人員的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷和公司實(shí)際利益方的影響。而很多企業(yè)的業(yè)財(cái)融合程度不高，企業(yè)的財(cái)務(wù)工作者缺乏對業(yè)務(wù)的了解，尤其缺乏對高新科技的進(jìn)展，市場發(fā)展情況，形成成果的可能性等重要信息進(jìn)行合理的預(yù)期，且不同行業(yè)的壁壘較大，其發(fā)展的特點(diǎn)和規(guī)律也大相徑庭，相關(guān)政策的缺乏導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員對于何時(shí)將研發(fā)費(fèi)用資本化，何時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益缺乏準(zhǔn)確的判斷，只能籠統(tǒng)的根據(jù)準(zhǔn)則要求復(fù)制粘貼規(guī)定，而資本化和費(fèi)用化的隨意劃分也留下了更多地認(rèn)為操作空間，研發(fā)支出的后續(xù)處理準(zhǔn)確性無從保證。

另外，根據(jù)美國會(huì)計(jì)學(xué)專家斯考特（William. R.Scott）的觀點(diǎn)，對盈余管理這一概念被定義為在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價(jià)值達(dá)到最大化的行為。這是由于，研發(fā)費(fèi)用本身都是高投資高風(fēng)險(xiǎn)的開支，對于企業(yè)的當(dāng)期損益來說會(huì)有較大影響。根據(jù)管理理論，現(xiàn)代企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)是相分離的，若企業(yè)缺乏對經(jīng)營者的相關(guān)監(jiān)督機(jī)制，經(jīng)營者可能會(huì)因?yàn)樾匠昙?lì)制度為了自身利益而作出操控相關(guān)的損益指標(biāo)，即對企業(yè)進(jìn)行盈余管理，以預(yù)期達(dá)到最大化自身利益薪酬的情況。

例如，在企業(yè)經(jīng)營者提供財(cái)務(wù)信息時(shí)，如果當(dāng)期企業(yè)的經(jīng)營成果沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，經(jīng)營者可以在準(zhǔn)則允許范疇內(nèi)通過有選擇的披露對自身有益的財(cái)務(wù)信息，人為的操控研發(fā)支出的后續(xù)處理方式，來調(diào)整企業(yè)的收益信息，達(dá)到自身利益的最大化。還有的企業(yè)會(huì)利用規(guī)定的漏洞隨意地將費(fèi)用化的內(nèi)容資本化，提升企業(yè)資產(chǎn)比例，或利用某些外部合同隨意的擴(kuò)大資本化研發(fā)支出的列支金額，列支比例。

（三）研發(fā)信息披露不及時(shí)

我國證監(jiān)會(huì)對于上市公司的相關(guān)財(cái)務(wù)信息提出了強(qiáng)制披露和自愿披露的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)的一些基本信息，例如，公司的財(cái)務(wù)狀況，審計(jì)狀況等為強(qiáng)制披露，而對于一些潛在的機(jī)遇和挑戰(zhàn)、社會(huì)責(zé)任、研發(fā)支出等內(nèi)容目前都采用的是自愿披露原則，并且沒有具體時(shí)間規(guī)定，可以在臨時(shí)公告、企業(yè)年報(bào)、中期報(bào)告等進(jìn)行披露。因此，投資者并不能及時(shí)獲取第一手信息，眾所周知，財(cái)務(wù)信息的及時(shí)傳達(dá)是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量其他要求的基礎(chǔ)，如果消息傳達(dá)滯后，則再真實(shí)可靠的信息也失去了決策參考作用。傳遞周期過長導(dǎo)致投資者無法及時(shí)了解項(xiàng)目進(jìn)度，無法準(zhǔn)確評估未來收益和作出有效的投資決策。

其原因也和目前準(zhǔn)則缺乏對于會(huì)計(jì)確認(rèn)和披露的具體規(guī)范有關(guān)，不強(qiáng)制要求更短周期的提供研發(fā)費(fèi)用相關(guān)明細(xì)，使得準(zhǔn)則的實(shí)際應(yīng)用型、可操作性不夠，在此不再贅述。

三、現(xiàn)有問題的解決對策

（一）完善現(xiàn)有企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對研發(fā)支出的具體規(guī)定

可根據(jù)高新技術(shù)企業(yè)或其他有研發(fā)支出的企業(yè)特點(diǎn)，針對性地提出具體操作意見。

比如，對于企業(yè)研發(fā)支出的各個(gè)項(xiàng)目明確其資本化的具體條款，要求資本化的研發(fā)支出必須提供相關(guān)的依據(jù)；對于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)行研究階段全部支出費(fèi)用化的問題予以調(diào)整或給予除稅收以外的額外政策性補(bǔ)助，提升高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)的積極性；根據(jù)常發(fā)生研發(fā)支出項(xiàng)目的企業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分，并完善具體條款。

（二）加強(qiáng)表內(nèi)數(shù)據(jù)披露

由于人的有限注意力，投資者在獲取企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)信息時(shí)必然會(huì)有選擇的進(jìn)行分配，其很難關(guān)注企業(yè)的全部盈余信息，在此背景下的企業(yè)進(jìn)行盈余管理會(huì)導(dǎo)致投資者對市場信息的判斷不足，造成盈余公告后的價(jià)格漂移現(xiàn)象，即在企業(yè)發(fā)布盈余公告之后，若未預(yù)期盈余是正，則有正超額收益，股價(jià)上漲，若未預(yù)期盈余是負(fù)，則反向下跌。因此，我國在2018年頒布的《關(guān)于修訂印發(fā)2018年度一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告格式的通知》（財(cái)會(huì)〔2018〕15 號(hào)）中，新增了一個(gè)利潤表項(xiàng)目：“研發(fā)費(fèi)用”，將研發(fā)支出的費(fèi)用化部分從管理費(fèi)用中單獨(dú)列示處理，并將原有附注的內(nèi)容移到了表內(nèi)，有效地提高了投資者對研發(fā)費(fèi)用的注意和把握。一系列的研究表明，投資者在對于表內(nèi)數(shù)據(jù)的關(guān)注遠(yuǎn)大于表外附注，表內(nèi)數(shù)據(jù)更加能影響投資者的投資決策，因此，相關(guān)準(zhǔn)則應(yīng)更多加強(qiáng)企業(yè)對于表內(nèi)信息對研發(fā)費(fèi)用的披露，加強(qiáng)對于研發(fā)費(fèi)用結(jié)構(gòu)，內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)的呈現(xiàn)，同時(shí)，披露企業(yè)當(dāng)期研發(fā)費(fèi)用占當(dāng)年總營收的比率等，降低企業(yè)盈余管理的可操作性，幫助投資者作出更多數(shù)據(jù)分析和經(jīng)營成果評價(jià)，并對未來企業(yè)研發(fā)費(fèi)用對其經(jīng)濟(jì)效益的走向作出合理預(yù)期。

（三）提升表外非財(cái)務(wù)信息的披露程度

建議高新技術(shù)企業(yè)同時(shí)加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的披露，這是由于現(xiàn)有階段只披露財(cái)務(wù)信息會(huì)有很大的局限性，投資者面對研發(fā)支出的相關(guān)數(shù)據(jù)，只能讀到片面的，表面的研發(fā)開支，大大造成了信息不對稱，不利于投資者作出投資決策，而將非財(cái)務(wù)信息作為重要補(bǔ)充資料予以披露，比如，提供企業(yè)研發(fā)水平、目前研究內(nèi)容是否具有行業(yè)優(yōu)勢、企業(yè)進(jìn)行研發(fā)面臨的主要機(jī)遇和挑戰(zhàn)等方面的披露，將提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明度，也會(huì)幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對比不同時(shí)期企業(yè)的研發(fā)水平，以及不同的企業(yè)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)信息，縱向和橫向進(jìn)行同步比較作出更加明智的判斷。

（四）提高高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)信息的披露周期

準(zhǔn)則可進(jìn)一步規(guī)定企業(yè)研發(fā)信息的披露周期，幫助投資者在企業(yè)的季度報(bào)表中及時(shí)獲取有效的研發(fā)計(jì)劃、研發(fā)進(jìn)度、預(yù)期收益等，方便投資者對整個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行評估，提高決策的準(zhǔn)確性。

（五）對內(nèi)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力，對外明確審計(jì)人員職責(zé)

對內(nèi)加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合，并提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力和業(yè)務(wù)判斷能力，提升業(yè)務(wù)判斷的專業(yè)性、準(zhǔn)確性；對外明確外部審計(jì)人員的職責(zé)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所要對所審計(jì)單位的研發(fā)費(fèi)用的正確歸集作出職業(yè)判斷，減少或者避免因企業(yè)財(cái)務(wù)人員缺乏對業(yè)務(wù)的了解而作出的誤判情況。

在為上市公司進(jìn)行審計(jì)過程中，要充分取得企業(yè)資本化的判斷依據(jù)和證據(jù)，避免人為操縱報(bào)表的情況出現(xiàn)。通過內(nèi)部提升、外部監(jiān)管責(zé)任制的形式，為投資者信息的準(zhǔn)確性上了一把雙保險(xiǎn)。

綜上所述，我國現(xiàn)行的研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理和披露仍然存在很大的提高空間，建議從國家層面優(yōu)化信息披露制度、加強(qiáng)對行業(yè)和企業(yè)的監(jiān)管，企業(yè)層面提高信息透明度、做到有據(jù)可依，個(gè)人層面提升專業(yè)和業(yè)務(wù)能力，從而多方位優(yōu)化企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理和披露透明度，避免企業(yè)盈余管理的可操作性。

相關(guān)鏈接

高新技術(shù)企業(yè)：

科學(xué)是發(fā)展的重要內(nèi)在推動(dòng)力，高新技術(shù)企業(yè)是指在《國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》內(nèi)，持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并以此為基礎(chǔ)開展經(jīng)營活動(dòng)，在中國境內(nèi)（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊一年以上的居民企業(yè)。它是知識(shí)密集、技術(shù)密集的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

研發(fā)費(fèi)用：

研發(fā)費(fèi)用是指研究與開發(fā)某項(xiàng)目所支付的費(fèi)用。我國有關(guān)制度對研發(fā)費(fèi)用的規(guī)范存在于兩個(gè)方面《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》和《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》從會(huì)計(jì)核算角度規(guī)范了企業(yè)對研發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)、計(jì)量、記錄及報(bào)告方法；《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》從稅法角度規(guī)范企業(yè)對研發(fā)費(fèi)用的歸集、攤銷及抵減企業(yè)應(yīng)稅收入進(jìn)行了規(guī)定。

信息披露：

信息披露主要是指公眾公司以招股說明書、上市公告書以及定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等形式，把公司及與公司相關(guān)的信息，向投資者和社會(huì)公眾公開披露的行為。

上市公司信息披露是公眾公司向投資者和社會(huì)公眾全面溝通信息的橋梁。投資者和社會(huì)公眾對上市公司信息的獲取，主要是通過大眾媒體閱讀各類臨時(shí)公告和定期報(bào)告。投資者和社會(huì)公眾在獲取這些信息后，可以作為投資抉擇的主要依據(jù)。真實(shí)、全面、及時(shí)、充分地進(jìn)行信息披露至關(guān)重要，只有這樣，才能對那些持價(jià)值投資理念的投資者真正有幫助。