孫 飛，張麗平

(國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心 金融研究所，北京 100010)

鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興是促進(jìn)農(nóng)民農(nóng)村共同富裕的重要抓手。從實(shí)踐來(lái)看，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興離不開(kāi)金融的有力支持。近年來(lái)，“三農(nóng)”金融服務(wù)的形式和手段都更加豐富，但與全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略對(duì)金融的新要求相比，“三農(nóng)”金融領(lǐng)域依然存在服務(wù)對(duì)象相對(duì)有限、金融產(chǎn)品較為單一等問(wèn)題。2022年，習(xí)近平總書記在《求是》上發(fā)表的《堅(jiān)持把解決好“三農(nóng)”問(wèn)題作為全黨工作重中之重 舉全黨全社會(huì)之力推動(dòng)鄉(xiāng)村振興》一文中指出：“發(fā)展鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)還有很多政策堵點(diǎn)和痛點(diǎn)，最突出的是用地難、貸款難?！盵1]而從作用機(jī)理和已有實(shí)踐來(lái)看，供應(yīng)鏈金融能夠在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域發(fā)揮重要支持作用，針對(duì)其發(fā)展中存在的問(wèn)題應(yīng)加強(qiáng)政策引導(dǎo)與扶持，更好地發(fā)揮農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融支持鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的作用。

一、我國(guó)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展及金融支持現(xiàn)狀

(一)促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展是實(shí)現(xiàn)共同富裕的重要抓手

黨的二十大報(bào)告明確指出：“中國(guó)式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化?！盵2]習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)“促進(jìn)共同富裕，最艱巨最繁重的任務(wù)仍然在農(nóng)村”，并明確提出促進(jìn)農(nóng)民農(nóng)村共同富裕的任務(wù)要求。

隨著脫貧攻堅(jiān)任務(wù)如期全面完成，我國(guó)農(nóng)村進(jìn)入了鄉(xiāng)村振興的新階段。推動(dòng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化、構(gòu)建鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系、發(fā)展現(xiàn)代鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)是實(shí)現(xiàn)農(nóng)民農(nóng)村共同富裕的應(yīng)有之義。目前，促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展已經(jīng)成為農(nóng)民農(nóng)村共同富裕的必由之路，這主要表現(xiàn)在：一是現(xiàn)代鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)有力保障了初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品及加工品的正常生產(chǎn)，在一定程度上初步減少了小農(nóng)經(jīng)濟(jì)難以抵御經(jīng)濟(jì)周期變化的弊端，為農(nóng)民保持相對(duì)穩(wěn)定的基本收入以及實(shí)現(xiàn)共同富裕奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；二是現(xiàn)代農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)村文旅康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)農(nóng)村專業(yè)化社會(huì)化服務(wù)產(chǎn)業(yè)等構(gòu)成了未來(lái)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本業(yè)態(tài)，為農(nóng)民增收、年輕農(nóng)民本土就業(yè)提供了更為廣闊的空間和更加強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力；三是農(nóng)業(yè)頭部企業(yè)與農(nóng)業(yè)小微企業(yè)(含個(gè)體農(nóng)戶)共同成為農(nóng)民增收的主要載體，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展初步體現(xiàn)出高效化、多元化、融合化、鏈條化發(fā)展的趨勢(shì)，農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)濟(jì)與鄉(xiāng)土特色經(jīng)濟(jì)初顯系統(tǒng)化發(fā)展態(tài)勢(shì)。這些都為農(nóng)民增收提供了更多可選擇的途徑，并有可能在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化創(chuàng)新基礎(chǔ)上為農(nóng)民提供更多的創(chuàng)收空間。

(二)我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈正在形成

當(dāng)前，我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條尚處于早期形成階段，主要包括如下4種模式：

一是圍繞當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的深加工，形成包括種植、加工、銷售的垂直產(chǎn)業(yè)鏈，如貴州龍里縣的刺梨、辣椒深加工產(chǎn)業(yè)鏈、湖南郴州的臨武鴨加工產(chǎn)業(yè)鏈等。

二是依托當(dāng)?shù)靥厣r(nóng)產(chǎn)品推進(jìn)第一、二、三產(chǎn)融合發(fā)展，如廣西百色田陽(yáng)區(qū)圍繞芒果種植建設(shè)了20萬(wàn)畝農(nóng)林生態(tài)脫貧產(chǎn)業(yè)核心示范區(qū)，大力發(fā)展采摘旅游并引進(jìn)茶飲原料加工企業(yè)對(duì)次果(約占當(dāng)?shù)孛⒐a(chǎn)量的30%～40%)進(jìn)行深加工，同時(shí)依托產(chǎn)業(yè)園解決易地扶貧搬遷移民安置的難題[3]；又如貴州福泉江邊布依寨憑借良好的生態(tài)環(huán)境發(fā)展休閑農(nóng)業(yè)、民宿經(jīng)濟(jì)等。

三是挖掘當(dāng)?shù)貧v史文化價(jià)值發(fā)展特色文旅，如湖南郴州汝城縣在著力開(kāi)發(fā)特色農(nóng)業(yè)的同時(shí)，依托沙洲村“半條被子”的故事發(fā)展紅色旅游。

四是引進(jìn)適合當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)作物并圍繞其開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)，如廣西百色凌云縣在桑蠶養(yǎng)殖的基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)了蠶絲加工、桑果釀酒、桑枝屑栽培食用菌、蠶沙和菌渣加工有機(jī)肥的循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)發(fā)展親子游學(xué)課堂、健康養(yǎng)生旅游等，大幅增加了農(nóng)戶收入。此外，還有一些地區(qū)憑借地域優(yōu)勢(shì)發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品集散物流，如湖南郴州建設(shè)粵港澳大灣區(qū)“菜籃子”產(chǎn)品配送分中心等。

(三)金融支持鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的主要進(jìn)展

從調(diào)研情況來(lái)看，各地的農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)在支持鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)早期發(fā)展中已取得一定的積極成效，成為推動(dòng)農(nóng)民農(nóng)村共同富裕的重要助力。

1.農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)制不斷完善

首先，各地的金融機(jī)構(gòu)依托普惠金融服務(wù)點(diǎn)、“三農(nóng)”金融服務(wù)室、便民服務(wù)站等場(chǎng)所，不斷下沉重心，延伸服務(wù)半徑，逐步構(gòu)建起多層次、廣覆蓋、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的“三農(nóng)”金融服務(wù)體系。其次，金融機(jī)構(gòu)逐步健全農(nóng)村金融服務(wù)架構(gòu)，并通過(guò)成立金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興工作領(lǐng)導(dǎo)小組等方式，明確服務(wù)鄉(xiāng)村振興的發(fā)展戰(zhàn)略、工作方案等，如農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、桂林銀行的百色分行均成立了鄉(xiāng)村振興金融部。最后，各地在不斷優(yōu)化農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的盡職免責(zé)貸款機(jī)制，如廣西百色市2021年上半年各類銀行認(rèn)定小微企業(yè)盡職免責(zé)貸款共2 351萬(wàn)元，涉及112人次。

2.科技賦能力度不斷增強(qiáng)

各地金融機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)特點(diǎn)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)加大產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大了金融服務(wù)的覆蓋面，提高了金融服務(wù)的精準(zhǔn)度。例如，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行湖南郴州分行創(chuàng)新推出的“惠農(nóng)e貸”線上貸款產(chǎn)品，截至2021年12月末余額為12.57億元，較年初增加了4.82億元，授信戶數(shù)達(dá)4 494戶，較年初增長(zhǎng)了69%。

3.信用體系建設(shè)持續(xù)推進(jìn)

在前期“建檔立卡”“整村授信”等信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，各地積極進(jìn)行信息采集方式方法創(chuàng)新，拓展了服務(wù)廣度。例如，廣西田東縣積極推進(jìn)“農(nóng)村信用四級(jí)聯(lián)創(chuàng)”，形成了容納約36.6萬(wàn)人、115.4萬(wàn)條數(shù)據(jù)量的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，農(nóng)戶信息入庫(kù)率達(dá)97.14%，農(nóng)戶授信覆蓋率達(dá)60.73%，信貸獲得率達(dá)99%。

(四)金融支持鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)中存在的不足

由于農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量易受氣候、疫病、市場(chǎng)需求等因素影響，農(nóng)業(yè)企業(yè)普遍具有“出生容易、長(zhǎng)大難”的特點(diǎn)。相比于工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈做大做強(qiáng)需要更長(zhǎng)的培育時(shí)間，所需的資金投入周期也更長(zhǎng)。盡管近年來(lái)金融服務(wù)農(nóng)業(yè)的廣度和深度持續(xù)提升，但與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈做大做強(qiáng)的需求相比，現(xiàn)有的固定資產(chǎn)抵押貸款、小額信用貸款等金融產(chǎn)品能支持的金額和方式都相對(duì)有限。例如，被調(diào)研的某企業(yè)反映即便有大量上市公司訂單，但申請(qǐng)貸款時(shí)依然被要求提供固定資產(chǎn)抵押，制約了其擴(kuò)大再生產(chǎn)。

二、供應(yīng)鏈金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用及實(shí)踐

供應(yīng)鏈金融作為解決鏈上中小企業(yè)融資難題的重要工具，近年來(lái)在市場(chǎng)需求和國(guó)家政策的推動(dòng)下，處于快速發(fā)展階段，并在工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。從作用機(jī)理和已有實(shí)踐來(lái)看，供應(yīng)鏈金融在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域同樣能發(fā)揮重要支持作用。

(一)供應(yīng)鏈金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用機(jī)理

首先，供應(yīng)鏈金融通過(guò)對(duì)鏈上數(shù)據(jù)信息的采集和分析，能夠降低信息不對(duì)稱程度。數(shù)據(jù)信息缺乏是制約農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新的頑疾之一。目前，現(xiàn)代信息與供應(yīng)鏈金融融合的協(xié)同度還不高，需要進(jìn)一步加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈等現(xiàn)代信息技術(shù)的融合[4]。金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、第三方平臺(tái)通過(guò)整合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上訂單、生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、資金往來(lái)等各類信息，可以大大提高鏈上主體獲得金融服務(wù)的可能性。

其次，供應(yīng)鏈金融可以利用農(nóng)業(yè)核心企業(yè)實(shí)現(xiàn)對(duì)鏈上中小企業(yè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、農(nóng)戶的隱性增信[5]，從而提高金融機(jī)構(gòu)的授信意愿，降低融資成本。

再次，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融還能夠促進(jìn)當(dāng)?shù)卣⒔鹑跈C(jī)構(gòu)、生產(chǎn)主體的分工協(xié)作，優(yōu)化供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。

最后，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融有利于廣大農(nóng)民分享產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)找?，促進(jìn)共同富裕。相比于工業(yè)供應(yīng)鏈，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的一端可延伸至城市，另一端則直接觸達(dá)農(nóng)戶主體，是鏈接小農(nóng)戶與大市場(chǎng)的橋梁。供應(yīng)鏈金融通過(guò)引導(dǎo)金融資源流向農(nóng)業(yè)農(nóng)村，可以縮小城鄉(xiāng)收入差距，帶動(dòng)農(nóng)戶增收致富[6]。

(二)各類供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)及短板

按照主導(dǎo)主體類型不同，供應(yīng)鏈金融一般可分為金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)、核心企業(yè)主導(dǎo)和第三方主導(dǎo)3類模式[6]。各類供應(yīng)鏈金融由于發(fā)展所依附的資源存在明顯差異，相應(yīng)地，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面也存在各自的優(yōu)勢(shì)和短板，具體如下：

1.金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式

金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式以銀行業(yè)為主，依據(jù)其資金實(shí)力和風(fēng)控能力，對(duì)重點(diǎn)客戶及其上下游的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)葦?shù)據(jù)進(jìn)行綜合授信，并在信用額度內(nèi)對(duì)客戶及與其有業(yè)務(wù)往來(lái)信息的企業(yè)和個(gè)人提供融資、賬款支付、工資發(fā)放等綜合金融服務(wù)[6]。例如，中國(guó)建設(shè)銀行2020年末已累計(jì)服務(wù)了近 3 700條產(chǎn)業(yè)鏈，向6.55萬(wàn)戶鏈條企業(yè)提供了超過(guò)5 600億元的供應(yīng)鏈融資支持，其中累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)有5.9萬(wàn)戶。該模式的最大短板在于信息主要由客戶提供，真實(shí)性很難把控，難以完全規(guī)避“共謀”“偽造”等欺詐風(fēng)險(xiǎn)。例如，2019年的“中原證券—福建閩興醫(yī)藥”“諾亞財(cái)富—承興國(guó)際”爆雷事件等，都涉及到融資人提供虛假文件、偽造合同等問(wèn)題。

2.核心企業(yè)主導(dǎo)模式

該模式一般適用于核心企業(yè)居于絕對(duì)主導(dǎo)地位的供應(yīng)鏈融資。核心企業(yè)利用其對(duì)整條供應(yīng)鏈商流、物流、資金流等信息的收集與處理，開(kāi)發(fā)融資產(chǎn)品以滿足“1+N”級(jí)上下游企業(yè)的資金需求。例如，珠海華發(fā)集團(tuán)與聯(lián)易融科技集團(tuán)合作建立了以提供應(yīng)付賬款憑證(粵融易)流轉(zhuǎn)為主要功能的供應(yīng)鏈金融公司，將服務(wù)穿透到二級(jí)及更末端的供應(yīng)商，并在成立兩個(gè)月后通過(guò)自有保理公司發(fā)放了1.92億元的首批中小企業(yè)融資資金。該模式的短板主要在于其資金多源于集團(tuán)內(nèi)的保理公司、財(cái)務(wù)公司等，可用資金有限且資金成本相對(duì)銀行較高，因此很難擴(kuò)大供應(yīng)鏈融資規(guī)模。此外，核心企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力和經(jīng)驗(yàn)均相對(duì)不足，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.第三方主導(dǎo)模式

該模式多是由互聯(lián)網(wǎng)金融公司、物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)以及供應(yīng)鏈管理企業(yè)等利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)搭建的服務(wù)企業(yè)和資金方的數(shù)字化平臺(tái)，進(jìn)而對(duì)大量的資金供需雙方進(jìn)行融資撮合交易，并為企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融的數(shù)字化解決方案，包括將鏈上相關(guān)債權(quán)憑證在平臺(tái)上進(jìn)行拆分、流轉(zhuǎn)等。其優(yōu)勢(shì)在于能同時(shí)對(duì)接多家企業(yè)和銀行，促成多筆融資交易，靈活性較強(qiáng)，且對(duì)中小微企業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，惠及面更廣。例如，京東數(shù)科的“在線秒貼”平臺(tái)通過(guò)接入銀行，為持有小額票據(jù)的企業(yè)提供融資便利，截至2020年底，已為超過(guò)5萬(wàn)家中小微企業(yè)提供了票據(jù)貼現(xiàn)信息服務(wù)，平均單筆貼現(xiàn)金額為55萬(wàn)元，最小金額僅2 200元。該模式的短板主要在兩個(gè)方面：一是開(kāi)發(fā)主體不掌握全鏈條信息，信息來(lái)源碎片化，為相關(guān)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)埋下隱患；二是開(kāi)發(fā)主體數(shù)量眾多，且質(zhì)量參差不齊，很多是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)甚至是原來(lái)的P2P企業(yè)轉(zhuǎn)型而來(lái)(占比約為88.2%)，固有的“流量思維”使其存在業(yè)務(wù)擴(kuò)張的沖動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。

表1對(duì)供應(yīng)鏈金融的3種模式的優(yōu)勢(shì)與短板做了梳理。整體而言，金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式的資金實(shí)力和金融風(fēng)控能力較強(qiáng)，但信息真實(shí)性難以把控；核心企業(yè)主導(dǎo)模式的信息把控能力最強(qiáng)，但資金實(shí)力和金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)較弱；第三方主導(dǎo)模式的形式較為靈活，普惠性強(qiáng)，但不掌握全鏈條信息，故存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。

表1 供應(yīng)鏈金融的3類模式的優(yōu)勢(shì)與短板

(三)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐特點(diǎn)

從已有實(shí)踐來(lái)看，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融以金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式為主，并主要體現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

一是注重開(kāi)發(fā)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。目前，越來(lái)越多的商業(yè)銀行利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等金融科技手段，打造服務(wù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，構(gòu)建農(nóng)業(yè)服務(wù)新場(chǎng)景[7]。例如，山東淄博齊商銀行建立了“齊商銀行在線供應(yīng)鏈平臺(tái)”并依托其開(kāi)發(fā)的“e齊惠農(nóng)貸”，通過(guò)3分鐘申請(qǐng)、1分鐘審批、0人工干預(yù)的“310”標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)模式大幅降低了單筆業(yè)務(wù)成本，截至2021年4月末已放貸超過(guò)20億元。

二是與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)展開(kāi)深入合作。近年來(lái)，農(nóng)村商業(yè)銀行十分注重與當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的深入合作，共同推動(dòng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展。例如，杭州聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行與涉農(nóng)企業(yè)合作開(kāi)發(fā)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“e農(nóng)貸”，對(duì)合作的龍頭企業(yè)以賒銷生產(chǎn)資料、轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款等方式向相關(guān)中小企業(yè)、農(nóng)戶提供的商業(yè)信用進(jìn)行批量授信；興業(yè)銀行石家莊分行以“農(nóng)業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群”與“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)”為兩端切入點(diǎn)，以“構(gòu)建體系+集群授信”的模式，積極推進(jìn)各級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)龍頭授信與其上下游產(chǎn)業(yè)鏈集群授信方案，引導(dǎo)更多的信貸資源投入“三農(nóng)”領(lǐng)域。

三是結(jié)合不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景拓寬支持廣度與深度。很多銀行基于已有融資產(chǎn)品，根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)不同應(yīng)用場(chǎng)景開(kāi)發(fā)了多樣化的產(chǎn)品，不斷拓展供應(yīng)鏈金融支持鏈上小微企業(yè)的廣度和深度。例如，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行海南分行的“鏈上小微”產(chǎn)品，結(jié)合實(shí)際情況使用農(nóng)產(chǎn)品購(gòu)銷儲(chǔ)貸款、涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款等提供金融支持。根據(jù)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，既向供應(yīng)鏈的核心龍頭企業(yè)、上下游企業(yè)縱向延伸，也向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)園區(qū)、農(nóng)村旅游園區(qū)以及物流園區(qū)等園區(qū)入駐企業(yè)橫向延伸；既向有真實(shí)交易背景的訂購(gòu)貸、訂單貸、租金貸等物資供應(yīng)鏈延伸，也向以EPC為主要適用場(chǎng)景的資金供應(yīng)鏈延伸，主動(dòng)拓展供應(yīng)鏈金融支持小微企業(yè)的廣度和深度(1)資料來(lái)源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1707977030539234378&wfr=spider&for=pc。。

四是重視農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理。為加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控，銀行不僅關(guān)注核心企業(yè)在行業(yè)的實(shí)力和背景，要求交易背景真實(shí)，確保有效控制信貸資金流向，還通過(guò)開(kāi)立貸款回籠賬戶、營(yíng)收賬款專管賬戶等確保資金可匯款，實(shí)現(xiàn)資金閉環(huán)管理。在此基礎(chǔ)上，銀行還通過(guò)與當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)合作開(kāi)發(fā)產(chǎn)品等方式分散風(fēng)險(xiǎn)。例如，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行海南分行對(duì)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，在核實(shí)交易背景真實(shí)的情況下，可由產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)提供增信，同時(shí)積極探索農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押、集體經(jīng)營(yíng)性建設(shè)用地使用權(quán)抵押、營(yíng)收賬款質(zhì)押等擔(dān)保方式的運(yùn)用。此外，部分銀行還根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品特點(diǎn)設(shè)計(jì)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制體系。例如，農(nóng)發(fā)行構(gòu)建了供應(yīng)鏈核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，并專門將核心企業(yè)作為風(fēng)控重點(diǎn)，通過(guò)開(kāi)發(fā)專門的風(fēng)險(xiǎn)度量評(píng)價(jià)模型等方式對(duì)其實(shí)施精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管控。

三、當(dāng)前農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融存在的主要問(wèn)題

(一)農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)斷層嚴(yán)重制約了供應(yīng)鏈金融發(fā)展

供應(yīng)鏈金融的核心是鏈上數(shù)據(jù)的信用化。與工業(yè)相比，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展面臨的最大難題尚不是信息失真，而是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，我國(guó)部分地區(qū)特別是中西部地區(qū)農(nóng)業(yè)企業(yè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、農(nóng)戶的信息呈現(xiàn)“碎片化”和“分割化”態(tài)勢(shì)，缺少數(shù)據(jù)集中采集、評(píng)定、共享機(jī)制。雖然部分地區(qū)已搭建了工商、稅務(wù)、社保、質(zhì)監(jiān)等農(nóng)業(yè)政務(wù)數(shù)據(jù)平臺(tái)，農(nóng)商行、農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)也積累了一定量的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體數(shù)據(jù)，但二者之間尚不能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。例如，廣西百色市采集農(nóng)戶信息的政務(wù)平臺(tái)“金色鄉(xiāng)村APP”、百色郵儲(chǔ)銀行“信用村”、百色農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)(農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行)“信用村”等信息之間均未聯(lián)通。此外，部分農(nóng)村地區(qū)物流、倉(cāng)儲(chǔ)等電子化智能化水平也相對(duì)較低，在客觀上不利于鏈上信息整合，嚴(yán)重制約了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展。

(二)縣域農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)能力相對(duì)不足

縣域金融機(jī)構(gòu)體量小、人才少、科技賦能不足、專業(yè)性不強(qiáng)，導(dǎo)致其對(duì)供應(yīng)鏈金融不了解，缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新意識(shí)和能力。同時(shí)，傳統(tǒng)信貸風(fēng)控模型很難識(shí)別供應(yīng)鏈上的數(shù)據(jù)失真、欺詐等風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保、保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制尚不健全，導(dǎo)致縣域分支行因擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)而不敢開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

(三)鄉(xiāng)村核心企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)

核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融發(fā)揮作用的關(guān)鍵因素之一。核心企業(yè)規(guī)模越大、實(shí)力越強(qiáng)、信用程度越高，其上下游采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)葦?shù)據(jù)越可靠，相關(guān)合同的執(zhí)行力也越強(qiáng)，銀行對(duì)與其關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)授信意愿就越高，供應(yīng)鏈金融效應(yīng)越顯著。因此，核心企業(yè)實(shí)質(zhì)上發(fā)揮了為鏈上主體增信的功能。而農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈核心企業(yè)多為鄉(xiāng)村龍頭企業(yè)或合作社等，總體實(shí)力偏弱，對(duì)鏈上其他主體的增信功能相對(duì)有限，銀行很難據(jù)此開(kāi)發(fā)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

四、更好發(fā)揮農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融支持作用的政策建議

現(xiàn)階段，我國(guó)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融還處于發(fā)展初期，作用發(fā)揮尚不明顯，未來(lái)需著力從以下3個(gè)方面促進(jìn)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展。

(一)盡快從國(guó)家層面構(gòu)建“三農(nóng)”大數(shù)據(jù)系統(tǒng)

針對(duì)當(dāng)前農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)斷層問(wèn)題，建議由農(nóng)業(yè)農(nóng)村部牽頭構(gòu)建“三農(nóng)”大數(shù)據(jù)系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱“系統(tǒng)”)，研究制定數(shù)據(jù)獲取、使用、安全、共享等制度框架，避免出現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的數(shù)據(jù)二元結(jié)構(gòu)。

首先，明確“三農(nóng)”數(shù)據(jù)采集條線和口徑，加大數(shù)據(jù)采集力度，促進(jìn)不同采集主體之間的協(xié)調(diào)配合，做到“應(yīng)采盡采”并防范重復(fù)采集或遺漏采集的情況，提高數(shù)據(jù)的可用性、可靠性和有效性。其次，將分散在發(fā)改部門、民政部門、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門以及金融機(jī)構(gòu)、第三方平臺(tái)、農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體等多方的“三農(nóng)”數(shù)據(jù)集中接入系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)合作與共享，針對(duì)部分?jǐn)?shù)據(jù)可能涉及的隱私保護(hù)等問(wèn)題，可以通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)將不同來(lái)源的原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)成可替代的方式輸出使用。再次，鼓勵(lì)地方政府在已有數(shù)據(jù)類型的基礎(chǔ)上，根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際開(kāi)發(fā)“地方特色數(shù)據(jù)板塊”并接入系統(tǒng)。最后，支持市縣發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品智能倉(cāng)儲(chǔ)、智慧物流等基礎(chǔ)設(shè)施，提升農(nóng)業(yè)農(nóng)村的信息化水平。

(二)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品

首先，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)總部或省級(jí)分支機(jī)構(gòu)加大對(duì)縣域分支機(jī)構(gòu)的研發(fā)投入、業(yè)務(wù)培訓(xùn)和人才幫扶力度，增強(qiáng)縣域金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度，對(duì)一定額度、一定范圍的信貸、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新充分授權(quán)。其次，推動(dòng)農(nóng)商行、農(nóng)信社等縣域法人機(jī)構(gòu)發(fā)揮鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)多、人員多、政銀企關(guān)系密切等優(yōu)勢(shì)，圍繞“一縣一業(yè)、一鎮(zhèn)一品”等鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)展開(kāi)系列調(diào)研，摸清當(dāng)?shù)亟鹑谛枨?，開(kāi)發(fā)有針對(duì)性的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。最后，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，利用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等科技賦能完善供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，提高鏈上信息的收集、處理和真實(shí)性驗(yàn)證能力，確保業(yè)務(wù)模式的可擴(kuò)展性和可持續(xù)性。

(三)建立適合農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制

首先，針對(duì)鄉(xiāng)村龍頭企業(yè)不強(qiáng)、農(nóng)業(yè)易受自然災(zāi)害影響等問(wèn)題，建議進(jìn)一步發(fā)揮地方政府、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等多主體的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用。有一定財(cái)力條件的地方政府可考慮設(shè)立供應(yīng)鏈金融專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，撬動(dòng)更多信貸資源流向“三農(nóng)”領(lǐng)域。其次，可以通過(guò)提供一定比例保費(fèi)補(bǔ)貼等方式，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大力拓展農(nóng)業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)中斷保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)等新產(chǎn)品，為鏈上企業(yè)融資提供風(fēng)險(xiǎn)保障。鼓勵(lì)銀行綜合考慮村集體、農(nóng)村帶頭人等多主體聯(lián)合授信模式，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，監(jiān)管部門可考慮適當(dāng)放寬對(duì)農(nóng)擔(dān)代償率的考核，推動(dòng)農(nóng)擔(dān)體系一體化建設(shè)，引導(dǎo)農(nóng)擔(dān)公司開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈融資擔(dān)保產(chǎn)品，緩解鏈上中小企業(yè)融資難題。