葉 松 陳 穎

20世紀(jì)末，我國(guó)就已相對(duì)較早地成為了老齡化社會(huì)國(guó)家，老齡化比例不斷提高并即將進(jìn)入深度老齡化社會(huì)。同時(shí)，伴隨著人口出生率的持續(xù)降低，社會(huì)老齡化問(wèn)題愈發(fā)突出。在人力成本不斷提升和科技發(fā)展應(yīng)用突飛猛進(jìn)的背景趨勢(shì)下，智慧養(yǎng)老成為解決養(yǎng)老困境的必然趨勢(shì)。

一、研究現(xiàn)狀

近年來(lái)越來(lái)越多的學(xué)者聚焦于智慧養(yǎng)老的相關(guān)研究，如圖所示，根據(jù)知網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以“智慧養(yǎng)老”為主題的期刊專業(yè)論文數(shù)量也呈現(xiàn)逐年提升的趨勢(shì)。

圖 近年來(lái)“智慧養(yǎng)老”主題期刊論文數(shù)量

這些學(xué)術(shù)研究從不同角度探討了智慧養(yǎng)老的典型模式、發(fā)展趨勢(shì)和優(yōu)化路徑，有58篇期刊論文從理論和實(shí)踐層面開展了“智慧養(yǎng)老”產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的研究，但僅有少量文獻(xiàn)從金融角度提供智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持和建議的主題研究。這與智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀不相符合，不能有效為老齡化社會(huì)提供金融支持的理論指導(dǎo)，未能體現(xiàn)出金融為產(chǎn)業(yè)服務(wù)并與產(chǎn)業(yè)融合的政策要求和指導(dǎo)原則。

本文從智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中存在的問(wèn)題入手，開展金融賦能智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的相關(guān)研究，力圖展現(xiàn)以金融創(chuàng)新促進(jìn)智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈延伸，并實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的創(chuàng)新路徑。

二、智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的問(wèn)題

在人口老齡化不斷加重的社會(huì)背景下，智慧養(yǎng)老已成為中央和地方政府產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策制定的重點(diǎn)領(lǐng)域，各地紛紛構(gòu)建智慧養(yǎng)老平臺(tái)，開展產(chǎn)業(yè)應(yīng)用示范試點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。但在發(fā)展過(guò)程中，還存在不少問(wèn)題制約智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（一）頂層設(shè)計(jì)統(tǒng)籌不力

近年來(lái)，國(guó)務(wù)院及發(fā)改委等多部門密集出臺(tái)了智慧養(yǎng)老的相關(guān)規(guī)劃和指引性文件，但各地智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)都普遍處于獨(dú)立運(yùn)作發(fā)展階段，仍存在管理部門權(quán)責(zé)混雜、溝通不暢的矛盾。智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)目前仍處于發(fā)展初級(jí)階段，缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，各地區(qū)和各部門的養(yǎng)老數(shù)據(jù)信息難以有效對(duì)接，不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的規(guī)模應(yīng)用和示范推廣。

（二）供需結(jié)構(gòu)不匹配

當(dāng)前各地建設(shè)的智慧養(yǎng)老平臺(tái)沒(méi)有互聯(lián)互通，缺乏有效數(shù)據(jù)共享機(jī)制。智慧養(yǎng)老需要技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用支持，在現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)內(nèi)核心技術(shù)研發(fā)能力不足，科技成果難以成功轉(zhuǎn)化。不能根據(jù)用戶需求及時(shí)開展技術(shù)應(yīng)用和升級(jí)改造，必然導(dǎo)致供給端與需求端存在脫節(jié)錯(cuò)配現(xiàn)象。智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)用戶多為老人，因身體機(jī)能退化等原因，對(duì)于智能產(chǎn)品不夠熟悉，同時(shí)對(duì)信息技術(shù)信任度不足、接受度不高，智能化產(chǎn)品使用能力存在明顯瓶頸，導(dǎo)致市場(chǎng)需求潛力無(wú)法得到挖掘和滿足。

（三）產(chǎn)業(yè)發(fā)展高成本低效率

智慧養(yǎng)老投入高，回報(bào)期長(zhǎng)，科技集成度要求高。在現(xiàn)階段因產(chǎn)業(yè)化優(yōu)勢(shì)不明顯，資本介入積極性不高，無(wú)法促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈有效整合，具體表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)信息渠道不暢通，價(jià)值鏈延伸不足，缺乏規(guī)模化企業(yè)和龍頭企業(yè)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等問(wèn)題。一方面是區(qū)域發(fā)展協(xié)同不足，另一方面是產(chǎn)業(yè)協(xié)同層次不高，從而使得產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀存在小規(guī)模企業(yè)低層次競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)展低效碎片化。

（四）從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)不足

我國(guó)傳統(tǒng)養(yǎng)老主要依賴居家自助養(yǎng)老，養(yǎng)老從業(yè)人員數(shù)量缺乏，專業(yè)技能不高，行業(yè)監(jiān)管不健全，負(fù)面新聞屢次發(fā)生，嚴(yán)重影響了產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展。我國(guó)2020年在教育部本科目錄中增加了養(yǎng)老服務(wù)管理本科專業(yè)作為特設(shè)專業(yè)，至今僅有20所普通本科高校開設(shè)了該專業(yè)，尚沒(méi)有畢業(yè)生進(jìn)入行業(yè)工作，同時(shí)在專業(yè)培養(yǎng)核心課程中主要側(cè)重于養(yǎng)老服務(wù)，缺乏智慧養(yǎng)老的系統(tǒng)內(nèi)容與技術(shù)基礎(chǔ)，與行業(yè)發(fā)展智慧趨勢(shì)不相符合。

三、金融創(chuàng)新賦能智慧養(yǎng)老高質(zhì)量發(fā)展路徑

當(dāng)前智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的以上問(wèn)題主要源于資本投入不足、融資渠道單一、金融創(chuàng)新匱乏等，未能將金融與產(chǎn)業(yè)有效融合，為此需要在智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中從以下方面創(chuàng)新金融產(chǎn)品和作用機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融賦能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（一）金融創(chuàng)新賦能精準(zhǔn)供給優(yōu)化

1.建立產(chǎn)業(yè)投資基金。通過(guò)金融市場(chǎng)主體資源配置，鼓勵(lì)政府、金融機(jī)構(gòu)和智能養(yǎng)老企業(yè)共同合作，建立產(chǎn)業(yè)投資基金。借鑒REITs模式，引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入產(chǎn)業(yè)，專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)和基金委托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)控制，促進(jìn)智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資管理走向規(guī)模化、規(guī)范化，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素優(yōu)化投入，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。

2.創(chuàng)新投融資渠道。為機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社會(huì)養(yǎng)老的智慧化建設(shè)拓展信貸之外的融資渠道，降低產(chǎn)業(yè)融資成本。一是采用PPP模式實(shí)行項(xiàng)目投資共建、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、專業(yè)管理。二是積極探索以人民幣本幣發(fā)行政府債券注資產(chǎn)業(yè)，或發(fā)行企業(yè)債券，一方面為中小微智慧養(yǎng)老企業(yè)擺脫融資難困境，一方面促進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。三是強(qiáng)化金融中介服務(wù)，為醫(yī)養(yǎng)融合、旅居養(yǎng)老、以房養(yǎng)老等養(yǎng)老方式，提供資產(chǎn)評(píng)估、股份制合作。四是金融實(shí)體直接長(zhǎng)期投資于智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，緩解產(chǎn)業(yè)主體融資周期短的壓力，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高效發(fā)展。

3.完善風(fēng)險(xiǎn)投資體系。建立健全對(duì)于智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資體系，引入創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資進(jìn)入初創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模，豐富初創(chuàng)企業(yè)資金選擇。同時(shí)落實(shí)資本退出機(jī)制，激發(fā)風(fēng)險(xiǎn)投資主動(dòng)性和積極性，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本和產(chǎn)業(yè)資本共同發(fā)展的雙贏局面。

（二）金融創(chuàng)新賦能有效需求提升

1.社保養(yǎng)老資金增值。長(zhǎng)期以來(lái)，社保養(yǎng)老資金較大比例處于低效運(yùn)行狀態(tài)，全國(guó)和各地養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)指數(shù)近兩年來(lái)都出現(xiàn)了較為明顯的下降。為此，應(yīng)加快完善社保資金增值機(jī)制，增加投資于產(chǎn)業(yè)基金和證券市場(chǎng)的比例，在確保投資安全性的前提下適時(shí)提升中長(zhǎng)期投資效率。

2.豐富養(yǎng)老理財(cái)手段。當(dāng)前市場(chǎng)中的養(yǎng)老金融產(chǎn)品雖然品種繁多，但目標(biāo)定位不明確，運(yùn)營(yíng)過(guò)程不透明，個(gè)性化定制不足，對(duì)于目標(biāo)客戶吸引力自然受限。因此應(yīng)創(chuàng)新養(yǎng)老理財(cái)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)機(jī)制，明確簡(jiǎn)化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益衡量標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，以增強(qiáng)養(yǎng)老理財(cái)規(guī)模和效率。

3.金融助力養(yǎng)老需求。智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的需求客戶群體因年齡原因更容易與社會(huì)脫節(jié)，對(duì)于智慧產(chǎn)品不了解、不信任，因此有效需求難以準(zhǔn)確收集整理和歸納挖掘。一方面，應(yīng)強(qiáng)化創(chuàng)新智慧養(yǎng)老金融應(yīng)用場(chǎng)景，簡(jiǎn)潔化用戶界面，有針對(duì)性地改善應(yīng)用功能，提升智慧養(yǎng)老相關(guān)的金融應(yīng)用適老性。另一方面，金融助力科技應(yīng)用于智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，以金融區(qū)塊鏈技術(shù)支持智慧養(yǎng)老消費(fèi)大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)的信息安全，以保險(xiǎn)等金融工具強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)保障風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以資產(chǎn)評(píng)估等金融中介服務(wù)老年團(tuán)體自籌養(yǎng)老方案設(shè)計(jì)。

（三）金融創(chuàng)新賦能產(chǎn)業(yè)科技耦合

1.金融助力科技延伸智慧養(yǎng)老價(jià)值鏈。智慧產(chǎn)業(yè)需要高科技研發(fā)投入，往往在初創(chuàng)期不足以獲取利潤(rùn)回報(bào)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿高，融資難度大。在政策引導(dǎo)下，可采取引入風(fēng)險(xiǎn)投資、降低融資利率等方式協(xié)助核心科技企業(yè)以技術(shù)入股方式介入智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，幫助優(yōu)勢(shì)企業(yè)橫向并購(gòu)確立企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低成本。同時(shí)提供金融信息和中介服務(wù)協(xié)助產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)縱向延伸智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈，強(qiáng)化企業(yè)合作，打通產(chǎn)業(yè)一體化平臺(tái)，延伸價(jià)值鏈，以創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)促進(jìn)科技融入產(chǎn)業(yè)。如由擔(dān)保公司提供擔(dān)保，商業(yè)銀行搭建養(yǎng)老消費(fèi)平臺(tái)，提供安全便利的就醫(yī)、旅游、康養(yǎng)、休閑運(yùn)動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)快捷通道。各類金融企業(yè)與房地產(chǎn)公司、建設(shè)公司、科技公司強(qiáng)化合作，提供現(xiàn)有建筑的適老化智慧改造，建設(shè)智慧康養(yǎng)中心、智慧醫(yī)養(yǎng)之家等，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)以VR方式獲取虛擬體驗(yàn)，強(qiáng)化宣傳和營(yíng)銷效果。

2.科技助力金融服務(wù)智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈。在金融通道和工具中應(yīng)用科技成果，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈的耦合發(fā)展，促進(jìn)金融服務(wù)適老化改造。采用人臉識(shí)別等技術(shù)，降低金融APP認(rèn)證和使用門檻；借助vr、AR等虛擬技術(shù)和輔助技術(shù)實(shí)現(xiàn)老年人的生理賦能、心理賦能和社會(huì)賦能；利用云平臺(tái)交互養(yǎng)老群體的收入、消費(fèi)、投資等金融信息，促進(jìn)交易便捷、高效達(dá)成；以智能設(shè)備組建物聯(lián)網(wǎng)輔助收集整理養(yǎng)老群體的生活和金融需求信息；利用大數(shù)據(jù)分析歸納金融需求特征描繪，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘；運(yùn)用人工智能深度學(xué)習(xí)，創(chuàng)造需求細(xì)分市場(chǎng)和潛在趨勢(shì)。利用科技推動(dòng)金融產(chǎn)品組合創(chuàng)新，提供差異化金融服務(wù)，打造動(dòng)態(tài)更新的智能養(yǎng)老金融生態(tài)，提升精準(zhǔn)供給與有效需求的對(duì)接默契度。

（四）金融創(chuàng)新賦能專業(yè)人才培養(yǎng)

1.助學(xué)培訓(xùn)金融業(yè)務(wù)。為解決智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員不足，專業(yè)技能不強(qiáng)的困境，應(yīng)鼓勵(lì)專業(yè)院校和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)大力開展職業(yè)教育、技能培訓(xùn)，發(fā)放智慧養(yǎng)老專項(xiàng)學(xué)習(xí)貸款，提供優(yōu)惠金融措施，在教育培訓(xùn)后從事行業(yè)工作可給予優(yōu)惠利率或延期償還，根據(jù)具體條件適當(dāng)提供免息待遇。同時(shí)加入失業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制，打造專業(yè)人才培訓(xùn)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，培育產(chǎn)業(yè)服務(wù)細(xì)分市場(chǎng)。

2.金融助力智能學(xué)習(xí)。在勞動(dòng)力價(jià)格不斷高企的趨勢(shì)下，金融企業(yè)應(yīng)積極與科技公司合作，為其發(fā)展提供金融支持，鼓勵(lì)高科技公司為智能養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)研發(fā)應(yīng)用科技成果。優(yōu)化適老化操作流程、操作界面和操作接口，借助AI人工智能技術(shù)，介入養(yǎng)老服務(wù)提升自動(dòng)化、智能化水平，減少重復(fù)性、機(jī)械性人工服務(wù)，形成行為記憶不斷提高服務(wù)質(zhì)量，提供個(gè)性化服務(wù)內(nèi)容。并通過(guò)智能學(xué)習(xí)，挖掘用戶需求特征，不斷創(chuàng)新功能，滿足深層潛在需要。

3.金融授信志愿服務(wù)。在提升專業(yè)化服務(wù)和智能服務(wù)的同時(shí)，應(yīng)提倡和鼓勵(lì)社會(huì)志愿者加入智慧養(yǎng)老服務(wù)中。雖然志愿者不一定擅長(zhǎng)養(yǎng)老專業(yè)服務(wù)，但能夠發(fā)揮各自特長(zhǎng)，開展科技產(chǎn)品服務(wù)、心理診療服務(wù)等。建議將社會(huì)志愿者服務(wù)與金融授信嘗試結(jié)合，為志愿者提供融資便利。同時(shí)創(chuàng)新試點(diǎn)志愿儲(chǔ)蓄銀行，將養(yǎng)老服務(wù)時(shí)長(zhǎng)記賬用于自身養(yǎng)老，從而多措并舉，激發(fā)更多社會(huì)公眾加入智慧養(yǎng)老志愿服務(wù)，提升行業(yè)服務(wù)質(zhì)量。

（五）金融創(chuàng)新賦能養(yǎng)老體系保障

1.智慧養(yǎng)老投融資政策。政府部門應(yīng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，打破行業(yè)分割束縛，制定鼓勵(lì)金融與科技耦合協(xié)同、金融融入智慧養(yǎng)老的政策體系，制定具有強(qiáng)操作性的智慧養(yǎng)老行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，搭建多部門具備接口的統(tǒng)一化智慧養(yǎng)老平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息互通共享，社保養(yǎng)老資金跨區(qū)域異地便捷使用。制定和細(xì)化智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相關(guān)的投融資法律法規(guī)，為規(guī)范化發(fā)展確定法律指引和制度保障。

2.智慧養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保體系。不論是產(chǎn)業(yè)投資資本還是老年自身都需要確保人身、資產(chǎn)和信息安全，因此，在養(yǎng)老金融體系建設(shè)中，需要拓展各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模和來(lái)源渠道，建立健全養(yǎng)老金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，積極試點(diǎn)和培育再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保形式、范圍和責(zé)任。

3.企業(yè)透明財(cái)務(wù)管理制度。完善的金融支持體系，不僅包含政府投融資制度、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保控制制度，還應(yīng)建設(shè)企業(yè)金融管理相關(guān)制度，將有助于企業(yè)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低融資難度。要完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)管制度，健全財(cái)務(wù)信息合理披露機(jī)制，并提升企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。

4.資產(chǎn)證券化管理制度。智慧養(yǎng)老的具體實(shí)施方式大多需要與現(xiàn)有資源整合，如優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源、環(huán)境資源、旅游資源等，這些資源大多沒(méi)有進(jìn)行資產(chǎn)化轉(zhuǎn)化，但具有稀缺價(jià)值屬性，產(chǎn)業(yè)化后將形成固定資產(chǎn)，具有良好現(xiàn)金流前景。而且智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)化形成規(guī)模后，需要形成資產(chǎn)細(xì)化配置，便于資本退出變現(xiàn)和進(jìn)一步融資，因此需要健全資產(chǎn)證券化的相關(guān)管理制度，有助于智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)資本的持續(xù)、規(guī)范發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)將在今后較長(zhǎng)期間內(nèi)處于常態(tài)，基于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步的背景，智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將成為潛力巨大的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。金融行業(yè)應(yīng)不斷創(chuàng)新理念，強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，積極融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)的智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提質(zhì)、高效、綠色、持續(xù)、和諧相統(tǒng)一的高質(zhì)量發(fā)展。