□ 李振杰

新冠肺炎疫情兩年前暴發(fā)之初，多國政府被迫按下經(jīng)濟暫停鍵，煉油產(chǎn)能過剩和利潤銳減導(dǎo)致全球各大煉廠紛紛減產(chǎn)停產(chǎn)。國際能源署（IEA）2022年初發(fā)布的石油市場報告顯示，2021年全球煉油能力出現(xiàn)了自1988年以來的首次凈下降。但若將視線稍稍拉遠，便不難發(fā)現(xiàn)，過去10年間，全球煉油行業(yè)的傳統(tǒng)秩序已開始發(fā)生深刻改變。與其說黑天鵝事件及其連鎖反應(yīng)直接沖擊煉油行業(yè)，倒不如說這一系列不確定性加重了既已存在的問題，加速了行業(yè)格局重塑的進程。

在全球燃料庫存極低，化石能源投資不足的背景下，煉油行業(yè)正在經(jīng)歷新一輪“洗牌”，殘酷的現(xiàn)實對煉油廠商及其國家主體提出了更高的要求——不僅要具備沖上波峰的探高能力，更需擁有兜底波谷的經(jīng)濟韌性。2022年已經(jīng)過半，此輪“洗牌”的結(jié)果也變得越發(fā)清晰可見。

世界第一煉油大國美國正遭遇數(shù)十年不遇的“結(jié)構(gòu)性”產(chǎn)能短缺，美國能源信息署（EIA）6月底發(fā)布報告稱，全美煉油產(chǎn)能在兩年內(nèi)下降了 5.4%，已處于8年來最低水平。重啟已關(guān)停的煉廠難度巨大，建設(shè)新煉廠幾乎沒有可行性，未被關(guān)停的煉廠盡管正在以平均94%的超高利用率加足馬力生產(chǎn)，但仍難以快速緩解成品油市場的緊繃狀態(tài)。鑒于今年大西洋颶風(fēng)季活躍程度遠超正常水平，位于墨西哥灣沿岸且占全國50%產(chǎn)能的煉油廠商在“等風(fēng)來”的煎熬中繼續(xù)承受著巨大壓力。

在俄羅斯，能源行業(yè)遭受沖擊。今年以來，俄羅斯已有約30%的煉油產(chǎn)能處于離線狀態(tài)。摩根大通分析師估計，到今年底，俄羅斯閑置煉油產(chǎn)能仍將高達130萬桶/日。與此同時，俄成品油出口持續(xù)下降，且將主要出口路徑轉(zhuǎn)離傳統(tǒng)市場，從總體角度來看，這可能導(dǎo)致供應(yīng)缺口進一步擴大。

深陷能源危機的歐洲似乎面臨“雙輸”局面。一方面，受需求下降、利潤收窄、綠色轉(zhuǎn)型需要等多重因素影響，歐洲國家已逐漸放棄本土煉油業(yè)務(wù)。以老牌能源強國英國為例，50多年來幾乎沒有任何企業(yè)在該國建造大型煉油廠，足以說明其煉油業(yè)的凋敝程度。另一方面，由于原油供應(yīng)短缺，仍存的歐洲煉廠步履維艱，之前在疫情中被迫關(guān)閉的煉廠也更難重啟。

非洲和拉美國家經(jīng)濟基本面相對脆弱，其煉油廠商很難應(yīng)對外部環(huán)境變化帶來的挑戰(zhàn)。

由于無法確保原油供應(yīng)，南非已于近日關(guān)閉了剩余的最后一家煉廠；安哥拉和尼日利亞的新建項目由于投資不足和運營問題遲遲無法開工；巴西因煉油技術(shù)受限無法自行滿足國內(nèi)成品油需要；利比亞煉廠因政治危機反復(fù)關(guān)閉，恢復(fù)正常狀態(tài)遙遙無期。

與以上國家和地區(qū)煉油行業(yè)黯然落幕形成鮮明對比的是，中東石油大國趁能源收入大漲之東風(fēng)，積極推動煉油產(chǎn)能的擴張。沙特和科威特的國有石油公司及一批初創(chuàng)能源企業(yè)正緊鑼密鼓地制定計劃，以專注生產(chǎn)歐洲市場最為緊缺的柴油和低硫燃料油。阿聯(lián)酋也正雄心勃勃地擴建其境內(nèi)最大的魯維斯煉油廠，做好萬全準備以契合市場需要。IEA估計，到 2023 年，中東煉油廠的日均加工能力將提高至 880 萬桶，彼時將有效緩解成品油短缺的緊張局面。

亞太地區(qū)雖也有一定數(shù)量的煉廠處于閑置狀態(tài)，但因其具備巨大的發(fā)展?jié)摿Γ瑯颖灰暈槿驘捰托袠I(yè)的希望所在。一組數(shù)據(jù)顯示，未來中國的煉油產(chǎn)能將持續(xù)較快增長。未來4年，還有數(shù)十個原油煉化項目將建成投產(chǎn)，說明中國的煉油行業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的良好態(tài)勢。印度當前的煉油產(chǎn)能已超過500萬桶/日，由于該國購買俄羅斯原油的動力有擴大之勢，未來其煉化行業(yè)有望進一步發(fā)展。

7月13日，IEA在最新發(fā)布的月度報告中表示，8月份全球原油加工量預(yù)計達到8220萬桶/日的年度峰值。隨著中東和亞太煉廠持續(xù)發(fā)力，今年全球煉油產(chǎn)能或?qū)⒅鼗卦鲩L趨勢。