饒 曦， 丁 娜， 陳 菁

(江西師范大學(xué) 財政金融學(xué)院，江西 南昌 330022)

一、引言

習(xí)近平總書記在2016年10月10日全國國有企業(yè)黨的建設(shè)工作會議上強調(diào)，堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強黨的建設(shè)是國有企業(yè)的“根”和“魂”，要把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入到公司治理各環(huán)節(jié)，把企業(yè)黨組織內(nèi)嵌到公司治理結(jié)構(gòu)中。我國現(xiàn)行的《中國共產(chǎn)黨章程》第三十三條及《中華人民共和國公司法》第十九條，均有關(guān)于在公司中設(shè)立中國共產(chǎn)黨的組織并開展黨的活動的規(guī)定。在國有企業(yè)中，黨組織在企業(yè)內(nèi)部要起到引領(lǐng)的作用，為公司經(jīng)營和管理引導(dǎo)一個正確的方向，同時確保黨和國家的方針政策在企業(yè)得到貫徹實施；在非公有制經(jīng)濟組織中，黨的基層組織要堅持黨的方針政策，指導(dǎo)和督促民營企業(yè)執(zhí)行國家的規(guī)章制度。因此，不管是國有企業(yè)還是民營企業(yè)都在積極地開展黨組織的建設(shè)和活動，并且黨組織嵌入在我國公司治理中發(fā)揮著相當(dāng)重要的作用，是極具中國特色的公司治理制度。2018年3月，中國共產(chǎn)黨中央審計委員會成立。在同年5月23日召開的中央審計委員會第一次會議上，習(xí)近平總書記指出，審計是黨和國家監(jiān)督體系的重要組成部分，要全面履行審計的監(jiān)督職責(zé)，促進反腐倡廉。企業(yè)黨組織要進一步明確黨對內(nèi)部審計的全面領(lǐng)導(dǎo)，明確內(nèi)部審計是公司治理的重要保障，提升公司治理水平。

大量的研究顯示，在公司治理中，黨組織嵌入的作用是不可忽視的，能夠產(chǎn)生積極影響。例如，能夠明顯地改善國企社會責(zé)任的履行(謝海洋等，2021)[1]，提高國有企業(yè)的投資效率(謝海洋等，2019)[2]，對國有企業(yè)中高管的隱性腐敗能夠起到比較好的遏制作用(嚴若森和吏林山，2019)[3]，抑制國企的預(yù)算松弛行為(代彬等，2020)[4]，加強民營企業(yè)的政治感知能力(徐細雄等，2020)[5]并遏制民營企業(yè)在財務(wù)方面的違規(guī)行為(鄭登津等，2020)[6]；同時也能顯著地改善企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)(于連超等，2019)[7]，促進企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型(于連超等，2019)[8]，抑制管理者權(quán)力過大導(dǎo)致的薪酬差距大(陳紅等，2018)[9]。然而，也有學(xué)者認為，在公司治理中嵌入黨組織會導(dǎo)致冗余員工的增加等負面效應(yīng)(馬連福等，2013)[10]。以上研究結(jié)果說明了黨組織嵌入的效應(yīng)是多種多樣的，并不是單一的。

近二十年來，審計質(zhì)量一直是眾多學(xué)者關(guān)注的焦點。大多學(xué)者在DeAngelo(1980)“審計師發(fā)現(xiàn)并報告錯別、漏報的聯(lián)合概率”的概念基礎(chǔ)上做了進一步研究，其中對審計質(zhì)量的影響因素研究大多從外部環(huán)境、事務(wù)所和被審客戶三個角度出發(fā)，被審客戶的治理水平高則具有較高審計質(zhì)量(董南雁和張俊瑞，2009)[11]，完善公司治理機制有助于提升會計信息質(zhì)量從而降低審計監(jiān)督風(fēng)險(易金翠，2013)[12]，而未關(guān)注到黨組織嵌入公司治理對審計質(zhì)量的影響。筆者以2011—2020年中國滬深的A股上市公司為研究對象，通過觀察收集資料，提出理論假設(shè)并檢驗，發(fā)現(xiàn)黨組織嵌入公司治理能夠提高審計質(zhì)量，而且在國有企業(yè)和非國際四大會計師事務(wù)所中，這種正相關(guān)關(guān)系更加顯著。進一步研究揭示，這一作用是通過抑制企業(yè)違規(guī)行為這一路徑來實現(xiàn)。最后，在經(jīng)過工具變量、關(guān)鍵解釋變量滯后一期、替換被解釋變量等多種穩(wěn)健性測試之后，相關(guān)的結(jié)論仍然成立。

全文可能的貢獻如下：首先，豐富了黨組織嵌入方面的相關(guān)研究。當(dāng)前對黨組織嵌入的研究文獻較少，多數(shù)集中在社區(qū)和鄉(xiāng)村治理或是單方面研究國企或者民企中的黨組織嵌入，而本文對國企和民企都進行研究，分組對比。其次，與其他學(xué)者從會計師事務(wù)所角度研究審計質(zhì)量不同，從黨組織嵌入這個新的角度來探討審計質(zhì)量問題，大大拓寬了影響審計質(zhì)量因素的研究領(lǐng)域。最后，全文也具有實踐意義，能夠為現(xiàn)實提供依據(jù)，一是為黨組織更好地嵌入公司治理，貫徹黨的政策方針提供了實證檢驗，為上市公司黨組織建設(shè)工作提供了理論依據(jù)。二是找到了提高審計質(zhì)量的一個新措施，通過黨組織嵌入來完善公司治理體系，從而提高審計質(zhì)量。

二、理論分析與研究假設(shè)

曹志文等(2011)[13]認為影響審計質(zhì)量的一個因素是審計客體，而公司治理水平也是審計客體的一部分，會對審計質(zhì)量產(chǎn)生影響。公司治理主要是平衡外部人和內(nèi)部人、大股東和小股東的利益沖突(余宇瑩和劉啟亮，2007)[14]，公司治理體系愈完善，企業(yè)盈余管理的余地愈少，同時也能為外部審計提供更好的內(nèi)部條件，減少阻礙，審計質(zhì)量就能得到提升。而當(dāng)企業(yè)紛紛設(shè)立黨組織后，這些黨組織在企業(yè)內(nèi)部起到了引領(lǐng)的作用，為公司經(jīng)營和管理引導(dǎo)著一個正確的方向，管理全局，維護合法性，同時也確保了黨和國家的方針政策在企業(yè)的貫徹實施，公司治理水平得到提高，讓企業(yè)得到更好發(fā)展。黨組織成員擔(dān)任董事會成員也強化了董事會的監(jiān)督效率(馬駿等，2021)[15]，提高了公司治理水平(Campbell，2007)[16]，審計質(zhì)量也得到提高。

基于此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：黨組織嵌入公司治理能夠提高審計質(zhì)量。

隨著新時代中國特色社會主義的到來，基層黨組織在企業(yè)中的作用日益凸顯。黨組織嵌入是指黨組織成員兼任公司的董事會成員、監(jiān)事會成員、高管。中共十八大以來，黨組織嵌入公司治理也就成為了政府與企業(yè)溝通的紐帶。要深入推進反腐敗斗爭，就要從基層做起，扎好馬步、打好根基，加強基層黨組織的建設(shè)，使之成為戰(zhàn)斗堡壘，負擔(dān)著確保黨和國家的方針政策在本單位貫徹落實的任務(wù)。同時共產(chǎn)黨員也要發(fā)揮先鋒模范作用，做好反腐倡廉的工作，讓企業(yè)財務(wù)行為更加合規(guī)。黨組織嵌入后能對公司高管進行監(jiān)督和約束，確保公司合法經(jīng)營、合規(guī)經(jīng)營，減少企業(yè)違規(guī)行為(馬駿等，2021)[15]。根據(jù)Hambrick & Mason(1984)[17]的“高層梯隊理論”，管理人員的身份特征會影響到他們的決策，影響企業(yè)的行為。黨組織嵌入后，黨員的身份會讓他們更有認同感，在參加黨組織活動和政治理論學(xué)習(xí)當(dāng)中，能夠充實理論和提升自己的思想覺悟，進一步增強黨性，牢固樹立全心全意為人民服務(wù)的宗旨意識，強化紀法思維和規(guī)矩意識，從而抑制企業(yè)的違規(guī)行為，致使會計信息更加可靠。公司的盈余管理空間越少，審計質(zhì)量就越高(余宇瑩和劉啟亮，2007)[14]。

基于此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)2：黨組織嵌入公司治理通過抑制企業(yè)違規(guī)行為這一路徑提高審計質(zhì)量。

三、研究設(shè)計

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

以A股上市公司為研究對象，研究期間為2011—2020年，相關(guān)數(shù)據(jù)主要來源于數(shù)據(jù)庫和筆者手工整理，數(shù)據(jù)庫主要有國泰安數(shù)據(jù)庫(CSMAR)和中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(CNRDS)。按照以往經(jīng)驗，由于證監(jiān)會規(guī)定的金融類上市公司財報結(jié)構(gòu)特殊，不適用研究目的，因此在樣本中做了剔除；另外，在樣本中還排除變量缺失樣本、ST及PT企業(yè)。此外，為降低數(shù)據(jù)極端值影響，對連續(xù)變量做了1%的縮尾處理。最后共獲得了18366個樣本。

(二)模型設(shè)計與變量定義

AbsDA=α+β1Party+β2Controls+ε

(1)

式(1)中，AbsDA表示審計質(zhì)量，Party表示黨組織嵌入，Controls表示控制變量。

1.被解釋變量

被解釋變量是審計質(zhì)量，用AbsDA表示。參考梁上坤等(2021)[18]的研究成果，采用修正Jones模型進行了年度和行業(yè)的回歸分析，預(yù)測的殘差即可操縱性應(yīng)計利潤DA(Kothari et al.，2004)[19]，將DA的絕對值A(chǔ)bsDA用于審計質(zhì)量的度量。AbsDA愈高，代表著審計質(zhì)量愈低。

(2)

表1 符號定義

2.解釋變量

解釋變量是黨組織嵌入，用Party表示。其嵌入程度借鑒馬連福等(2013)[10]的做法，用董高監(jiān)中是黨組織成員的人數(shù)來反映。

3.控制變量

參考鄭登津等(2020)[6]以及張?zhí)煜埠鸵﹃?2021)[20]的做法，選取一系列變量作為控制變量，具體見表2。

表2 變量定義

四、實證結(jié)果與分析

(一)描述性統(tǒng)計

表3為變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。從其中可以發(fā)現(xiàn)，AbsDA的均值為0.0556，最小值0.0004，中位數(shù)0.0387，最大值0.335，標(biāo)準差0.0549，反映我國上市公司審計質(zhì)量差異較大，與梁上坤等(2021)[18]的研究基本一致。Party的均值為0.862，反映樣本中黨組織嵌入程度高的樣本較多，標(biāo)準差為0.835，最小值為0，最大值為2.773，反映樣本中黨組織嵌入程度差別大，這與于連超等(2019)[21]的研究基本一致。

表3 描述性統(tǒng)計

(二)主回歸結(jié)果

表4為黨組織嵌入與審計質(zhì)量的主要結(jié)果。結(jié)果表示，黨組織嵌入公司治理對于AbsDA的回歸系數(shù)是-0.0037，在1%的水平下為負且顯著，表示黨組織嵌入公司治理可以降低AbsDA，即黨組織嵌入公司治理的程度越高，審計質(zhì)量也就越高，二者是正相關(guān)關(guān)系，驗證了假設(shè)1，黨組織嵌入公司治理能夠提高審計質(zhì)量。

(三)機制分析

如前文所述，黨組織嵌入公司治理能夠規(guī)范企業(yè)的行為，合規(guī)經(jīng)營，減少違規(guī)行為，促進公司治理水平和審計質(zhì)量的提升。為此，加入了中介變量企業(yè)違規(guī)行為VioNum來進一步分析黨組織嵌入對審計質(zhì)量的影響機制，表5為相關(guān)結(jié)果。結(jié)果顯示，表5第(1)列中Party的回歸系數(shù)為-0.0081，且在1%的水平下顯著，Party與VioNum之間為負相關(guān)關(guān)系，說明黨組織嵌入可以規(guī)范企業(yè)行為，明顯遏制其違規(guī)。表5第(2)列中VioNum的回歸系數(shù)為0.0055，與AbsDA正相關(guān)，且在1%的水平下顯著，表示企業(yè)違規(guī)行為會增加AbsDA，即違規(guī)行為會降低審計質(zhì)量。其次，表5第(2)列中，在有違規(guī)行為的子樣本加入后，黨組織嵌入的回歸系數(shù)為-0.0036，與AbsDA負相關(guān)，且在1%的水平下顯著，驗證了假設(shè)2，黨組織嵌入公司治理通過抑制企業(yè)違規(guī)行為這一中介機制提高審計質(zhì)量。

表4 黨組織嵌入與審計質(zhì)量

表5 黨組織嵌入、企業(yè)違規(guī)行為與審計質(zhì)量

(四)異質(zhì)性分析

1.黨組織嵌入、企業(yè)股權(quán)性質(zhì)與審計質(zhì)量。進一步區(qū)分樣本公司的股權(quán)性質(zhì)對于黨組織嵌入與審計質(zhì)量之間正相關(guān)關(guān)系的影響。如前文所述，黨組織嵌入公司治理在國有企業(yè)中更為普遍，也更早設(shè)立黨組織，相關(guān)規(guī)章制度更完善，黨組織的內(nèi)嵌程度更高。《黨章》《公司法》也作了規(guī)定，國企黨委(黨組)在公司經(jīng)營中要發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用。習(xí)近平總書記也強調(diào)要堅持和貫徹黨的領(lǐng)導(dǎo)是國企改革的重要政治方針。因此，黨組織嵌入提高審計質(zhì)量的作用在國有企業(yè)中更為顯著。

表6的結(jié)果表示企業(yè)股權(quán)性質(zhì)對于黨組織嵌入與審計質(zhì)量之間正相關(guān)的影響。表6第(1)列是國企樣本，可以看到Party系數(shù)是-0.0028，且在1%水平下顯著，Party與AbsDA的關(guān)系顯著為負，即在國企當(dāng)中，黨組織嵌入與審計質(zhì)量顯著正相關(guān)。表6第(2)列為民營企業(yè)樣本回歸結(jié)果，黨組織嵌入回歸系數(shù)為-0.0014，不顯著，黨組織嵌入與AbsDA負相關(guān)，即在民營企業(yè)中，黨組織嵌入與審計質(zhì)量正相關(guān)，但不顯著。綜上說明，黨組織嵌入公司治理對提高審計質(zhì)量的作用在國有企業(yè)中更為顯著。

表6 黨組織嵌入、企業(yè)股權(quán)性質(zhì)與審計質(zhì)量

2.黨組織嵌入、事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量。本文還研究了會計師事務(wù)所規(guī)模對于黨組織嵌入與審計質(zhì)量正相關(guān)的影響。參考梁上坤(2021)[18]的做法，將是否是國際“四大”作為事務(wù)所規(guī)模的衡量指標(biāo)。樣本劃分為兩組進行回歸，一個是“四大”，指世界上著名的四個會計師事務(wù)所，即普華永道(PwC)、德勤(DTT)、畢馬威(KPMG)、安永(EY)，另一個是非“四大”，指國內(nèi)除以上四所外的其他會計師事務(wù)所。

回歸結(jié)果見表7，在表7第(1)列“四大”中，黨組織嵌入的回歸系數(shù)為0.0002，與AbsDA正相關(guān)且不顯著，表示選擇“四大”會計師事務(wù)所進行審計的公司，黨組織嵌入與審計質(zhì)量負相關(guān)且不顯著，其中可能的原因是黨組織嵌入與“四大”會計師事務(wù)所有替代關(guān)系，被審計公司選擇了“四大”所進行審計，“四大”所的審計師往往擁有更強的專業(yè)能力(吳偉榮和劉亞偉，2015)[22]，能提高審計質(zhì)量，所以黨組織的嵌入對審計質(zhì)量提升的影響也就不那么顯著了。而在第(2)列非“四大”中黨組織嵌入的回歸系數(shù)為-0.0039，且在1%的水平下顯著，與AbsDA顯著負相關(guān)。以上結(jié)果表明，選擇非“四大”會計師事務(wù)所進行審計的公司，黨組織嵌入公司治理能提高審計質(zhì)量。

表7 黨組織嵌入、事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量

五、穩(wěn)健性檢驗

(一)工具變量

參考鄭登津等(2020)[6]的做法，選用公司所在城市與首都北京的地理距離的自然對數(shù)(Distance)作為工具變量，來控制變量的內(nèi)生性，相關(guān)結(jié)果見表8。從表中可以看到，第一階段中，Distance的系數(shù)為0.016，在1%的水平下顯著，表示Distance和sect1y顯著正相關(guān)，工具變量第一階段通過。第二階段中，Party的系數(shù)是-0.019，在10%的水平下顯著負相關(guān)，表示Party與AbsDA顯著負相關(guān)，即黨組織嵌入與審計質(zhì)量顯著正相關(guān)，與主回歸結(jié)果一致，工具變量第二階段通過。

表8 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果：工具變量

(二)關(guān)鍵變量滯后一期

為降低黨組織嵌入公司治理與審計質(zhì)量之間可能存在的相互影響，對模型中黨組織嵌入這個自變量進行了滯后一期處理，得出的結(jié)果如表9所示?？梢钥闯鰷笠黄诘狞h組織嵌入的回歸系數(shù)為-0.0034，且在1%的水平下顯著為負，表示滯后一期的黨組織嵌入與AbsDA顯著負相關(guān)，即與審計質(zhì)量顯著正相關(guān)，黨組織嵌入公司治理能夠提高審計質(zhì)量，與前文結(jié)論一致。

表9 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果：關(guān)鍵變量滯后一期

(三)替換審計質(zhì)量度量方式

借鑒陸建橋(1999)[23]的經(jīng)驗，采用調(diào)整后的Jones模型來預(yù)測可操控性應(yīng)計利潤，以避免因無形資產(chǎn)等對其產(chǎn)生的影響，重新進行回歸。表10的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果表明，黨組織嵌入的系數(shù)為-0.0039，且在1%的水平上顯著為負，表示黨組織嵌入與AbsDA顯著負相關(guān)，與審計質(zhì)量顯著正相關(guān)，即黨組織嵌入公司治理能夠提高審計質(zhì)量，與前文結(jié)論一致。

表10 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果：替換審計質(zhì)量度量方式

六、研究結(jié)論與啟示

以黨組織嵌入為研究視角，研究樣本為A股非金融類上市公司，研究期間為2011—2020年，通過實證方式檢驗了黨組織嵌入公司治理在審計質(zhì)量提高中的作用。盡管一些學(xué)者對影響審計質(zhì)量的因素和黨組織嵌入公司治理的影響進行了研究，但尚未有學(xué)者將其結(jié)合起來研究二者之間的關(guān)系?；诖?，從黨組織嵌入公司治理出發(fā)，實證研究其對審計質(zhì)量的影響，并通過企業(yè)違規(guī)行為這一路徑進行分析，結(jié)論如下：(1)黨組織嵌入公司治理與AbsDA顯著負相關(guān)，即黨組織嵌入公司治理能夠顯著提高審計質(zhì)量，肯定了黨組織在公司治理中的積極作用；(2)企業(yè)違規(guī)行為在黨組織嵌入公司治理提升審計質(zhì)量的關(guān)系中發(fā)揮了中介作用，即黨組織嵌入公司治理是通過抑制企業(yè)違規(guī)行為來達到提升審計質(zhì)量的目的；(3)國有企業(yè)中黨組織嵌入公司治理對審計質(zhì)量的提升作用比在民營企業(yè)中更加顯著，其原因可能是國企中黨組織嵌入更普遍、程度更深、時間也更早；(4)選擇非“四大”會計師事務(wù)所進行審計的企業(yè)，黨組織嵌入公司治理對審計質(zhì)量的提升作用比選擇“四大”會計師事務(wù)所進行審計的企業(yè)更加顯著，可能是因為“四大”會計師事務(wù)所的規(guī)模更大，擁有更為成熟的審計技術(shù)及審計程序，黨組織的嵌入對審計質(zhì)量提升的影響表現(xiàn)得不怎么顯著。在使用工具變量法、關(guān)鍵變量滯后一期、替換審計質(zhì)量度量方式等各種穩(wěn)健性檢驗之后，本文的研究結(jié)論依舊成立。

全文可能的啟示主要有以下三點：

第一，在公司治理方面，黨組織可以通過結(jié)構(gòu)性嵌入、系統(tǒng)性嵌入和文化性嵌入完善公司治理，其主要的機理如下圖1所示。一是黨組織可以通過結(jié)構(gòu)性嵌入公司治理的形式，即董高監(jiān)兼任黨組織成員，讓黨員以“雙向進入，交叉任職”的方式嵌入公司治理，同時科學(xué)規(guī)范開展國企中黨組織前置研究工作，處理好議事標(biāo)準、權(quán)責(zé)邊界和決策流程三個問題，協(xié)調(diào)好黨委會與董事會、經(jīng)理層的關(guān)系，從規(guī)章制度、戰(zhàn)略規(guī)劃、內(nèi)部控制等方面完善公司治理，以此來規(guī)范企業(yè)行為，發(fā)揮黨組織對公司的治理作用，形成科學(xué)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。二是黨組織可以通過關(guān)系性嵌入的形式，充分發(fā)揮黨組織的主觀能動性。通過黨支部的“三會一課”、民主生活會和其他支部活動讓企業(yè)全體黨員深入開展政治理論學(xué)習(xí)和談心談話，提高理論水平和思想覺悟，進一步增強黨性，強化制度認同和共同信念，推動黨組織中董高監(jiān)黨員和普通員工黨員之間的信任和互動，增強黨組織和公司的凝聚力和戰(zhàn)斗力，完善公司治理。三是黨組織可以通過文化性嵌入的形式，用黨建引領(lǐng)企業(yè)文化，推動企業(yè)發(fā)展。企業(yè)黨組織要用中國特色社會主義先進文化來指導(dǎo)文化建設(shè)，以人民為中心的發(fā)展理念構(gòu)筑企業(yè)文化的核心價值觀，用黨的理論創(chuàng)新成果充實企業(yè)文化，并以此作為重要載體，將正確的價值觀滲透到企業(yè)文化各個方面，引導(dǎo)和監(jiān)督企業(yè)遵守國家的法律法規(guī)，抑制企業(yè)違規(guī)行為，促進企業(yè)健康發(fā)展。

圖1 黨組織嵌入公司治理機制

第二，對于黨和政府而言，應(yīng)進一步完善黨組織嵌入公司治理的法制建設(shè)，制定相關(guān)的法律政策，同時探索更多新的路徑，以更好地發(fā)揮黨組織在公司治理中的作用，尤其是民營企業(yè)，應(yīng)加強黨組織的建設(shè)工作，在《黨章》和《公司法》的指引下，充分發(fā)揮黨組織對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策的指導(dǎo)和監(jiān)督作用，從而幫助民營企業(yè)提高經(jīng)營業(yè)績，引導(dǎo)民營企業(yè)更好、更規(guī)范地發(fā)展。

第三，為提升審計質(zhì)量，公司可以通過黨組織的嵌入讓資源得到科學(xué)配置，權(quán)力得到有效制衡，完善公司治理。黨組織通過“把方向、管大局、促落實”，發(fā)揮對企業(yè)經(jīng)營管理過程中的監(jiān)督促進作用，確保實際工作與計劃決策的一致性，及時地糾正實際工作中出現(xiàn)的偏差。例如，充分發(fā)揮審計委員會在整合內(nèi)外部審計資源中的積極作用，在遵循《上市公司治理準則》和《公司法》的基礎(chǔ)上，通過建立適當(dāng)?shù)姆答仚C制，對外部審計提出的意見不打折扣地進行整改，以增強會計信息的透明度，從而提高內(nèi)外部審計協(xié)調(diào)的效率與效果，進一步提升審計質(zhì)量。