文/王培軒

0.引言

募集資金是現(xiàn)代眾多物流企業(yè)管理經(jīng)營中賴以生存的重要資源，其使用效率直接關(guān)系到該企業(yè)的長期運營成本問題，如果能有效利用物流企業(yè)募集資金，提升其使用效率，能直接降低物流企業(yè)在運營過程中所面臨的各類風險，物流企業(yè)相對于其他行業(yè)存有一定的特殊性，在市場投資中并不占優(yōu)勢，因而，合理有效地提升物流企業(yè)募集資金使用效率，對物流企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。

1.物流企業(yè)的資金募集及使用方式

現(xiàn)有的物流企業(yè)融資方式同其他各類企業(yè)的融資模式基本一致，但由于物流行業(yè)具備一定的特殊性，如對交通工具要求較高，需要龐大的倉儲設(shè)備等，所以在資金使用配比上同其他企業(yè)略有不同。圖1為現(xiàn)階段大多物流企業(yè)資金的主要來源。

圖1 物流企業(yè)主要資金來源

1.1 物流企業(yè)募集資金的幾種常見方式。一般來說，物流企業(yè)的常見融資方式有銀行貸款、發(fā)行債券、融資租賃、金融租賃幾種方式。銀行貸款是各類企業(yè)最主要的融資渠道，如果物流企業(yè)經(jīng)營狀況良好，信用度高，可獲取定期的信貸額，有益于物流企業(yè)在有效期內(nèi)循環(huán)使用；債券約定企業(yè)在一定期限內(nèi)需支付本息，是一種有價證券，投資人同發(fā)債企業(yè)之間存有的是債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系；融資租金兼具了金融與貿(mào)易的雙重職能，對后續(xù)提高物流企業(yè)的籌資融資效益，推動企業(yè)進步具備積極意義；金融租賃則集合信貸、貿(mào)易、租賃等方式為一體，此類租賃方式更契合于資金嚴重缺乏且產(chǎn)品積壓過剩的物流企業(yè)[1]。詳見表1。

表1 物流企業(yè)常見的融資方式比對表

1.2 物流企業(yè)資金的運轉(zhuǎn)特點。由于物流企業(yè)自身存在著一定的特殊性，在運營過程中，必須建立龐大的倉庫庫存點，還需要分時、分段、分區(qū)域進行擺放部署，接著需要利用各項交通工具進行貨物運輸，物流企業(yè)的整體運營資金成本相較于其他行業(yè)而言略高。此外，物流行業(yè)還存有諸多不可控因素，都會對運營成本造成影響。如：運輸過程中不慎讓商品損壞，需要對貨物進行賠償；天氣狀況不佳，運輸通道中斷只能暫停運輸；受地區(qū)疫情影響，物流無法抵達等[2]。物流企業(yè)若是不能對各類客觀環(huán)境條件下的資金使用進行規(guī)劃，在面對特殊情況時不能妥善處理，統(tǒng)籌資金就容易遇到困難，引發(fā)企業(yè)財務(wù)風險。

2.物流企業(yè)資金使用效率不足的表現(xiàn)

2.1 企業(yè)競爭能力薄弱，融資渠道狹隘。物流行業(yè)相較于其他行業(yè)，其自身具備的現(xiàn)實特點直接影響了物流行業(yè)在資本市場上的融資活動。我國現(xiàn)有物流企業(yè)大多規(guī)模較小但數(shù)量較多，往往具備起步晚，缺乏一定的規(guī)模體系等特點，這些物流企業(yè)在資本市場中競爭激烈，資金流表現(xiàn)為流動數(shù)額低、波動性強、使用周期有限、業(yè)務(wù)與資金不匹配等狀況，這就不得不讓金融機構(gòu)消耗更多的成本去對物流企業(yè)進行評估，這就直接對物流企業(yè)融資產(chǎn)生影響，高信用和貸款抵押已經(jīng)成了物流企業(yè)融資的瓶頸。

2.2 業(yè)務(wù)開展與戰(zhàn)略目標不匹配，資金周轉(zhuǎn)率低。物流企業(yè)受其行業(yè)特殊性影響，其業(yè)務(wù)存有一定的季節(jié)性和周期性。在面對一些零散的小客戶時，往往會打破物流企業(yè)原有的資金管理戰(zhàn)略計劃。比如：在營運資本收支流量和時間規(guī)律上不能夠有所把控；資金收支平衡度無法合理安排；應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款因業(yè)務(wù)變動不能合理周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)閑置資金或是資金不足的情況等，這些情況的出現(xiàn)均會導(dǎo)致物流企業(yè)的資金使用效率大幅降低[3]。

2.3 資金管理能力不足，存在監(jiān)管盲點。在物流企業(yè)的財務(wù)管理中，最為核心的管理內(nèi)容是對資金進行管理，資金管理同會計核算有很大的區(qū)別，但是物流企業(yè)的管理者經(jīng)常會將兩者進行混淆，將資金管理簡要理解為“一收一支”。物流企業(yè)的資金管理人員能力不足，也會存有各項資金監(jiān)控盲點，此類現(xiàn)象存在大多的物流企業(yè)當中。

2.4 資金信息不實，無法對接業(yè)務(wù)系統(tǒng)。物流企業(yè)所面向的客戶群體較為廣泛，涉及各行各業(yè)。受其業(yè)務(wù)量多且雜的影響，物流行業(yè)所需要的業(yè)務(wù)單據(jù)和財務(wù)單據(jù)報表往往類比不清晰，數(shù)據(jù)內(nèi)容多且煩瑣。物流企業(yè)的財務(wù)工作人員往往需要花費大量的時間對各類信息數(shù)據(jù)進行比對，在進行人工對比期間，出現(xiàn)票據(jù)錯誤的概率大幅提升，直接對企業(yè)的經(jīng)營成果財務(wù)數(shù)據(jù)造成影響。如果企業(yè)中的業(yè)務(wù)信息不能精準快速地反饋到財務(wù)系統(tǒng)，會直接出現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)體系不符，財務(wù)資金信息失實等問題。

3.提升物流企業(yè)募集資金使用效率的路徑探析

3.1 加強企業(yè)自身建設(shè)，有效開源節(jié)流。物流企業(yè)若想獲得投資市場的青睞，還需不斷強化自身建設(shè)，提升信用等級，與投資方及時溝通交流了解自身的融資需求。鑒于物流企業(yè)普遍具有強烈的保險需求，物流企業(yè)可同保險公司一道，探討適宜的保險產(chǎn)品，維護自身利益的同時，加強自身品牌建設(shè)，利用多渠道強化企業(yè)競爭力。在強化外部道路的鋪設(shè)上，物流企業(yè)也需重視內(nèi)部管理，搭建合理的內(nèi)部運營管理平臺，將成本和信譽進行有效控制，用最低的成本給予最好的服務(wù)，相應(yīng)增值服務(wù)見圖2。物流企業(yè)在開拓市場的同時，對各類客戶可以組建星級評定方式，完善自身資金管理，開源節(jié)流，以此保障資金的安全和使用效率[4]。

圖2 物流企業(yè)可提供增值服務(wù)項目

3.2 做好預(yù)算管理，加速資金流通。在應(yīng)對物流企業(yè)業(yè)務(wù)開展與戰(zhàn)略目標不匹配，資金周轉(zhuǎn)率低的問題上，企業(yè)可以設(shè)定目標，推行相應(yīng)的管理制度，如表2所示。確立目標后，精準合理使用資金流，對業(yè)務(wù)的各項投資作出科學(xué)預(yù)判，提出相應(yīng)的管控措施。物流企業(yè)需建立切實可行的企業(yè)信息管理系統(tǒng)，利用自身的信息系統(tǒng)對業(yè)務(wù)信息內(nèi)容進行把控，為企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展信息搜集有效數(shù)據(jù)，出現(xiàn)的業(yè)務(wù)信息與財務(wù)信息不符的問題時，及時作出調(diào)整[5]。同時，對財務(wù)預(yù)算進行嚴格把關(guān)，分時分段更新企業(yè)的財務(wù)目標。明確企業(yè)各部門管理職責，履行各部門相關(guān)業(yè)務(wù)，構(gòu)建完備的企業(yè)管理體系。

表2 企業(yè)管理與資金體系構(gòu)建表

3.3 建立專業(yè)隊伍，加強監(jiān)管力度。提高物流企業(yè)的資金管理能力，需打造專業(yè)團隊，對企業(yè)內(nèi)部資金進行專業(yè)科學(xué)系統(tǒng)的管理。物流企業(yè)在運營過程中為企業(yè)工作人員提供有效的職位競爭平臺，吸納高質(zhì)量人才加入企業(yè)團隊，同時不斷強化物流企業(yè)財務(wù)工作者的自身的專業(yè)素質(zhì)，定期開展高質(zhì)量的培訓(xùn)，強化財務(wù)工作人員的個人創(chuàng)新意識及責任意識，以此推動物流企業(yè)資金工作持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

3.4 優(yōu)化資本信息，提升使用效率。物流企業(yè)的管理層，要獲得一手可靠信息，就需要做到統(tǒng)籌兼顧，把握有效數(shù)據(jù)信息。管理層在進行企業(yè)管理的同時，也應(yīng)對資金預(yù)測具備一定程度的了解。根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)的供求量合理調(diào)節(jié)企業(yè)內(nèi)部資金使用計劃。明確自身企業(yè)當前的最佳現(xiàn)金持有量數(shù)據(jù)，以此降低資金使用成本，增強資金使用實效性，提高企業(yè)資金的使用效率，對于企業(yè)信譽的提高也具備積極影響。此外，管理層應(yīng)重視對相關(guān)工作人員資金流使用效率的培養(yǎng)和激勵，開展相應(yīng)的培訓(xùn)工作，吸引優(yōu)秀財務(wù)工作者加盟。當企業(yè)中的每一位員工都愿意支持并有效合理地使用內(nèi)部資金，才能讓自身企業(yè)的資金管理使用效率形成質(zhì)的飛躍。

4.結(jié)束語

物流企業(yè)要提升自身募集資金使用效率，需不斷強化自身企業(yè)能力，構(gòu)建合理的財務(wù)管理體系，積極打造強有力的資金管理團隊。在做好企業(yè)自身預(yù)算管理的同時，有效把控企業(yè)宏觀的戰(zhàn)略目標，將目標與所持業(yè)務(wù)相融合，開源節(jié)流的前提下，合理規(guī)避企業(yè)資金風險，為物流企業(yè)后續(xù)運營提供支撐。