曲曉輝（博士生導(dǎo)師），李 瑩（博士），張國華（教授）

一、引言

指數(shù)作為一種對比性的統(tǒng)計指標以相對數(shù)的形式動態(tài)反映了現(xiàn)象在時間、空間、總體上的相對變動或綜合變動情況，其特點是省去了繁瑣的細節(jié)描述，簡捷地表現(xiàn)事物變化的狀況和趨勢。指數(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，在經(jīng)濟中的重要應(yīng)用可以追溯到17世紀中葉產(chǎn)生于歐洲的物價指數(shù)（Price Indexes，PI），此后PI不斷衍生、發(fā)展，經(jīng)歷了從生產(chǎn)（生產(chǎn)價格指數(shù)，PPI）、生活（消費者物價指數(shù)，CPI）到投資活動（股票價格指數(shù)，SPI）的變化。指數(shù)在經(jīng)濟生活中的作用越來越重要，以致從不同側(cè)面和層次反映經(jīng)濟發(fā)展變化的各種指數(shù)不斷涌現(xiàn)。這些指數(shù)也在不斷發(fā)展和完善，并可交叉印證和相互補充，已成為社會經(jīng)濟的“晴雨表”和宏觀經(jīng)濟的預(yù)警系統(tǒng)，在學(xué)術(shù)研究和實務(wù)應(yīng)用中起著至關(guān)重要的作用，并將隨著大數(shù)據(jù)時代的到來得到更加深入的拓展和更為廣泛的應(yīng)用。

近年來，一方面，指數(shù)方面的研究日益廣泛并取得了一系列重要進展，學(xué)術(shù)界單獨或與實務(wù)部門聯(lián)手搭建了多個指數(shù)研究平臺，也出版了許多指數(shù)方面的書籍，如《消費者價格指數(shù)手冊：理論與實務(wù)》（Consumer PriceIndex Manual：Theory and Practice）、《生產(chǎn)者價格指數(shù)手冊：理論與實務(wù)》（Producer Price Index Manual：Theory and Practice）、《進出口價格指數(shù)手冊：理論和實踐》（Export and Import Price Index Manual：Theory and Practice）等。另一方面，指數(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，也為學(xué)術(shù)上的量化研究拓寬了視野并提供了極大的方便，基于一些指數(shù)產(chǎn)出了許多高質(zhì)量的學(xué)術(shù)成果。指數(shù)研究在各個研究領(lǐng)域中都發(fā)揮著非常關(guān)鍵的作用，是評價系統(tǒng)中著力突破的核心方向之一。國際經(jīng)濟領(lǐng)域最令人關(guān)注的指數(shù)如國內(nèi)生產(chǎn)總值（Gross Domestic Product，GDP）和CPI，在學(xué)術(shù)研究和實務(wù)應(yīng)用中起著至關(guān)重要的作用。近年來，國內(nèi)經(jīng)濟領(lǐng)域也出現(xiàn)了許多新建的指數(shù)，例如克強指數(shù)、國有企業(yè)改革指數(shù)、中國綠色經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)等。與此同時，指數(shù)研究在指標選取和模型構(gòu)建方面也取得了突破性進展，尤其是人工智能方法的普及與應(yīng)用擴大了指數(shù)研究的工具箱，在研究產(chǎn)出上的指向也不斷拓寬。

本文主要探討以構(gòu)建經(jīng)濟領(lǐng)域指數(shù)為主的研究和通過構(gòu)建經(jīng)濟領(lǐng)域指數(shù)研究特定問題的研究，具體探討了宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域指數(shù)、微觀經(jīng)濟領(lǐng)域指數(shù)和宏微觀經(jīng)濟領(lǐng)域指數(shù)的互補與競爭。本文還對會計指數(shù)和會計研究運用的相關(guān)指數(shù)進行了述評，討論了會計指數(shù)和會計研究運用的財務(wù)報表相關(guān)指數(shù)、內(nèi)部控制指數(shù)和公司治理指數(shù)，探討了這些指數(shù)構(gòu)成指標體系的完善和指數(shù)構(gòu)成方法的優(yōu)化與運用，分析了大數(shù)據(jù)時代指數(shù)構(gòu)建的新特點、文本數(shù)據(jù)與指數(shù)構(gòu)建和人工智能與模型優(yōu)化。本文對于特定領(lǐng)域構(gòu)建新的指數(shù)具有理論價值和參考意義，對于了解和使用經(jīng)濟領(lǐng)域相關(guān)指數(shù)具有重要價值，特別是對于圍繞會計領(lǐng)域相關(guān)指數(shù)的討論、會計理論研究和會計相關(guān)信息內(nèi)涵的挖掘與運用具有較大的應(yīng)用價值。

二、宏微觀經(jīng)濟指數(shù)構(gòu)建

經(jīng)濟領(lǐng)域指數(shù)的構(gòu)建和發(fā)展，是因應(yīng)經(jīng)濟領(lǐng)域某些規(guī)律性現(xiàn)象對于政策制定和經(jīng)濟決策的重要程度而各自獨立構(gòu)建和逐步發(fā)展起來的，大體可以區(qū)分為宏觀經(jīng)濟指數(shù)構(gòu)建和微觀經(jīng)濟指數(shù)構(gòu)建。然而，由于指數(shù)構(gòu)建過程中的關(guān)注重點和信息可獲程度不同，也由于微觀經(jīng)濟決策越來越倚重宏觀經(jīng)濟信息，宏觀政策的制定離不開微觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的支撐，以致宏微觀經(jīng)濟指數(shù)之間不可避免地存在互補和競爭。

（一）宏觀經(jīng)濟指數(shù)構(gòu)建

宏觀經(jīng)濟的運行狀況主要通過整體經(jīng)濟活動能力指標、就業(yè)狀況指標、物價水平指標和國際收支指標等體現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟指數(shù)從動態(tài)角度反映了宏觀經(jīng)濟變化的狀況和趨勢。本文將反映部門經(jīng)濟、地區(qū)經(jīng)濟和集團經(jīng)濟的中觀經(jīng)濟并入宏觀經(jīng)濟指數(shù)構(gòu)建中，包括了國內(nèi)的工業(yè)、商業(yè)、進出口、財政、金融證券以及物價等宏觀經(jīng)濟和中觀經(jīng)濟的多個方面。

宏觀經(jīng)濟指數(shù)的編制最早可追溯到17世紀中葉的歐洲，由于當(dāng)時歐洲商品價格飛漲，英國學(xué)者Rice Voughan提出了物價指數(shù)以反映物價變動情況。此后，指數(shù)在經(jīng)濟領(lǐng)域的應(yīng)用范圍不斷擴大，含義和內(nèi)容也發(fā)生了較大變化。經(jīng)濟指數(shù)由單純反映一種現(xiàn)象的相對變動（如特定物價指數(shù)）發(fā)展到反映多種現(xiàn)象的綜合變動（如物價總指數(shù)），由不同時間的對比分析發(fā)展到不同空間的對比分析。

1.國際常用指數(shù)。

（1）物價指數(shù)。20世紀初我國就已經(jīng)開始編制物價指數(shù)，新中國成立后，物價指數(shù)的編制參照舊中國和資本主義國家的計算方法，還沒有形成統(tǒng)一的方法和制度，中間經(jīng)歷了停滯和恢復(fù)階段，到1976年才恢復(fù)了物價指數(shù)的編制工作，1984年以后物價指數(shù)的編制才形成了統(tǒng)一的方法和制度[1]。物價指數(shù)的種類很多，目前我國的物價指數(shù)由國家統(tǒng)計局統(tǒng)計公布，主要包括：商品零售價格指數(shù)、消費者物價指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者購進價格指數(shù)、進出口商品價格指數(shù)等。這些指數(shù)反映了生產(chǎn)、流通、消費等環(huán)節(jié)的價格變動幅度和趨勢，可以用于從宏觀環(huán)境和中觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度分析物價變動對國民經(jīng)濟和人民生活的影響，已成為我國物價宏觀調(diào)控政策和加強物價管理的重要依據(jù)，并成為企業(yè)制定經(jīng)濟決策的重要依據(jù)。

（2）股票價格指數(shù)。金融與投資領(lǐng)域中非常重要的價格指數(shù)就是SPI，由證券交易所或金融服務(wù)機構(gòu)編制的度量某一股票市場上多種股票價格水平變動的相對數(shù)。世界上歷史最為悠久的道瓊斯股票指數(shù)（DJIA）最初是由查爾斯·亨利·道和愛德華·戴維斯·瓊斯創(chuàng)立的道·瓊斯公司于1884年開始編制發(fā)布的；標準普爾指數(shù)（SPX）由美國最大的證券研究機構(gòu)標準普爾公司從1923年開始編制和發(fā)布；紐約證券交易所綜合指數(shù)（NYSE Composite Index，NYA）是由紐約證券交易所自1966年開始編制的；納斯達克指數(shù)（NDX）是美國全國證券交易商協(xié)會自動報價系統(tǒng)，由美國納斯達克股票市場公司創(chuàng)立于1971年。我國股票市場經(jīng)常發(fā)布的股價指數(shù)有上海證券交易所自1990年開始編制并發(fā)布的上證綜合指數(shù)、深圳證券交易所自1991年開始編制并發(fā)布的深圳綜合指數(shù)，以及由兩個交易所分別發(fā)布的成分指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等。這些股價指數(shù)為投資者和分析師研究、判斷股市動態(tài)提供必需信息，并作為投資業(yè)績評價的標尺及指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

（3）國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)。GDP指數(shù)以相對數(shù)形式反映了一定時期內(nèi)國內(nèi)生產(chǎn)總值的變動程度和趨勢。被稱為“20世紀最偉大的發(fā)明之一”的GDP是由美國哈佛大學(xué)經(jīng)濟學(xué)家Simon Smith Kuznets于1934年在美國的國會報告中首次提出的，之后，被1944年召開的聯(lián)合國貨幣金融大會確定為衡量一國經(jīng)濟總量的主要工具，并成為國家及國家間經(jīng)濟實力比較、貧富比較、經(jīng)濟增長速度比較的重要指標。1985年前我國采用蘇聯(lián)與計劃經(jīng)濟配套的物質(zhì)平衡表體系（MPS）對國民經(jīng)濟進行核算，1985～1992年逐步與聯(lián)合國推薦的與市場經(jīng)濟配套的國民經(jīng)濟核算體系（SNA）接軌，自1993年以后開始采用與市場經(jīng)濟國家經(jīng)濟具有可比性的GDP核算國內(nèi)生產(chǎn)總值[2]。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)中包含了以1978年為基期計算的定基指數(shù)和以上一年為基數(shù)計算的指數(shù)。

（4）就業(yè)指數(shù)。該指數(shù)是反映勞動力市場變化的風(fēng)向標、國家經(jīng)濟狀況的重要參考依據(jù)，對指導(dǎo)和制定就業(yè)決策具有重要意義。2000年國家統(tǒng)計局首次公布勞動力景氣指數(shù)；2005年國家統(tǒng)計局和中國物流采購聯(lián)合會共同編制了中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（Purchasing Manager's Index，PMI），其中就包含了從業(yè)人員指數(shù)。此外，作為國家就業(yè)統(tǒng)計的重要補充，還有部分地市基于本地勞動力市場數(shù)據(jù)編制了就業(yè)景氣指數(shù)，如上海于2008年編制的“崗位就業(yè)指數(shù)”；2010年由政府與企業(yè)、科研單位共同編制的“CTG中國（勞務(wù)用工）行業(yè)就業(yè)指數(shù)”；由非政府機構(gòu)編制的就業(yè)相關(guān)指數(shù)，如由學(xué)者編制的“大學(xué)生就業(yè)指數(shù)”[3]；基于網(wǎng)絡(luò)招聘大數(shù)據(jù)編制的就業(yè)景氣指數(shù)等[4]。

（5）采購經(jīng)理指數(shù)。PMI起源于美國，從1923年開始由美國供應(yīng)管理協(xié)會開始調(diào)查并在1939年發(fā)布報告，20世紀90年代初歐洲多國建立了PMI發(fā)布制度。我國從2002年開始調(diào)研PMI，由國家統(tǒng)計局和中國物流與采購聯(lián)合會合作，于2005年正式發(fā)布，此后按月連續(xù)發(fā)布[5]。PMI具體包括制造業(yè)PMI和非制造業(yè)PMI，該指數(shù)的先行性和對經(jīng)濟的預(yù)測作用有利于國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的宏觀調(diào)控與預(yù)測，也有利于指導(dǎo)企業(yè)的采購、生產(chǎn)、經(jīng)營等活動。

（6）景氣指數(shù)（Prosperity Index）。該指數(shù)是監(jiān)測與預(yù)警經(jīng)濟周期波動的有效方法。其產(chǎn)生最早可追溯到19世紀末的美國，20世紀50年代至80年代逐步走向成熟，80年代后在世界各國得到廣泛應(yīng)用。我國最早在20世紀80年代末開始進行經(jīng)濟景氣監(jiān)測研究并逐步應(yīng)用于不同行業(yè)的檢測分析、市場周期判斷等領(lǐng)域，90年代后我國對景氣的研究得到了較快發(fā)展。如國家信息中心開發(fā)研制的中國宏觀經(jīng)濟景氣指數(shù)包含了先行合成指數(shù)、一致合成指數(shù)和滯后合成指數(shù)；還有反映各行業(yè)增長率的波動指數(shù)，如企業(yè)景氣指數(shù)、房地產(chǎn)景氣指數(shù)、物價月度景氣指數(shù)、服務(wù)業(yè)景氣指數(shù)，以及反映個人消費情況的消費景氣指數(shù)等[6]。

（7）消費者信心指數(shù)（Consumer Confidence Index，CCI）。該指數(shù)又稱消費者情緒指數(shù)（Index of Consumer Sentiment），是由美國密歇根大學(xué)調(diào)查研究中心的Goerge Katona在20世紀40年代后期提出的用于度量消費者信心強弱及其對經(jīng)濟周期影響的相對數(shù)。我國自1997年開始由國家統(tǒng)計局景氣監(jiān)測中心編制中國消費者信心指數(shù)。消費者信心的測度被認為是消費總量的必要補充。

除去上述常用的主要指數(shù)，反映宏觀經(jīng)濟運行的指數(shù)還包括貧困指數(shù)[7-10]、人力資本指數(shù)[11，12]、金融指數(shù)[13，14]等。

2.我國特有的經(jīng)濟領(lǐng)域指數(shù)。為適應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展和宏觀調(diào)控的新需求，還產(chǎn)生了許多更貼近我國國情并具有實踐意義的指數(shù)。

（1）克強指數(shù)。其是根據(jù)李克強總理提出的“更加關(guān)注社會就業(yè)、居民收入增長和生態(tài)環(huán)境的持續(xù)改善”而構(gòu)建的由工業(yè)用電、鐵路貨運和銀行貸款反映經(jīng)濟發(fā)展的指數(shù)[15]。

（2）國有企業(yè)改革指數(shù)。其是由中國財政科學(xué)研究院《國有企業(yè)改革評價及國企改革指數(shù)》課題組提出，全稱為中國財政科學(xué)研究院國企改革指數(shù)（簡稱“財科院國企改革指數(shù)”），通過每年計算出的改革指數(shù)，對2015～2020年的國有企業(yè)改革做出更為直觀和具體的評價[16]。

（3）中國財政分權(quán)度指數(shù)（CFDI）。其是由徐國祥等[17]編制的首個反映我國央地兩級政府財政分權(quán)程度的指數(shù)，為我國財政分權(quán)的衡量提供了量化工具。

（4）中國綠色經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)。其是由向書堅和鄭瑞坤[18]根據(jù)生態(tài)經(jīng)濟系統(tǒng)物質(zhì)流動的原理與綠色經(jīng)濟的關(guān)系而構(gòu)建的，為衡量我國綠色經(jīng)濟發(fā)展提供了標準。

（5）綠色治理指數(shù)。其是李維安等[19]在率先提出并倡導(dǎo)綠色治理的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了上市公司綠色治理指標體系并進一步建立的指數(shù)，對我國上市公司綠色治理狀況進行了系統(tǒng)、全面的評價。

（6）數(shù)字經(jīng)濟指數(shù)。隨著數(shù)字經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，數(shù)字經(jīng)濟指數(shù)存在多種形式。譬如，由賽迪顧問發(fā)布的《2020中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)（DEDI）》、騰訊研究院發(fā)布的《中國“互聯(lián)網(wǎng)+”數(shù)字經(jīng)濟指數(shù)》研究報告、北京大數(shù)據(jù)研究院編制發(fā)布的《2021中國數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)報告》、新華三集團數(shù)字經(jīng)濟研究院編制的《中國城市數(shù)字經(jīng)濟指數(shù)白皮書》等。這些數(shù)字經(jīng)濟指數(shù)都從宏觀和中觀角度解讀了我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展狀況，闡釋了數(shù)字經(jīng)濟在不同產(chǎn)業(yè)和城市的發(fā)展情況，為各地數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展提供了決策支持。

（二）微觀經(jīng)濟指數(shù)構(gòu)建

微觀經(jīng)濟與宏觀經(jīng)濟是相對應(yīng)的概念。微觀經(jīng)濟指數(shù)也稱個體經(jīng)濟指數(shù)或小經(jīng)濟指數(shù)，是從動態(tài)角度反映單個經(jīng)濟單位（單個生產(chǎn)者、單個消費者、單個市場）經(jīng)濟活動變化的狀況和趨勢，如個別企業(yè)的生產(chǎn)、供銷、個別交換價格等。微觀經(jīng)濟的運行以價格和市場信號為誘導(dǎo)，并通過競爭進行自行調(diào)整與平衡，對于市場機制達不到的領(lǐng)域，則需要國家從全局角度出發(fā)進行宏觀調(diào)節(jié)和控制。在社會科學(xué)領(lǐng)域，針對企業(yè)的指數(shù)構(gòu)建是一個重要的研究主題。

在微觀指數(shù)的構(gòu)建研究中，指數(shù)眾多且繁雜。有的文獻以指數(shù)構(gòu)建為主要研究目標，以期填補相關(guān)評價體系的空白。例如在創(chuàng)新方面，國家統(tǒng)計局社科文司“中國創(chuàng)新指數(shù)（CII）研究”課題組等[20]探討了創(chuàng)新理論和概念、我國創(chuàng)新發(fā)展評價指標體系設(shè)計原則、指標體系框架和指數(shù)編制方法等內(nèi)容，并對我國創(chuàng)新發(fā)展情況進行了初步分析。一些學(xué)者聚焦于能夠反映公司研發(fā)活動價值創(chuàng)造綜合能力的指數(shù)構(gòu)建，得到研發(fā)指數(shù)和無形資產(chǎn)指數(shù)等[21，22]，逐步完善了我國企業(yè)研發(fā)績效的評價體系。

有的文獻并不聚焦于指數(shù)構(gòu)建，但是通過構(gòu)建指數(shù)以輔助解決其他重要研究問題。趙峰等[23，24]構(gòu)建了中國金融衍生品監(jiān)管指數(shù)用以研究金融衍生品監(jiān)管與企業(yè)審計的關(guān)系及其對海外企業(yè)融資效率的影響。馬寶龍等[25]構(gòu)建了家用轎車行業(yè)基于顧客感知的品牌資產(chǎn)測量模型及品牌資產(chǎn)測量指數(shù)，并利用品牌總效應(yīng)感知圖，分析家用轎車行業(yè)的市場競爭結(jié)構(gòu)和品牌競爭優(yōu)勢。楊長漢[26]根據(jù)養(yǎng)老基金投資貨幣類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)的資產(chǎn)配置規(guī)則，基于現(xiàn)代投資組合理論，構(gòu)建了中國養(yǎng)老金指數(shù)，從而為養(yǎng)老金投資管理制度效率評價提供基準。孫群力和李永海[27]采用MIMIC模型測算了我國30個地區(qū)2006～2013年的財政幻覺指數(shù)，發(fā)現(xiàn)各地區(qū)財政幻覺指數(shù)呈逐年下降趨勢，并進一步探究了地區(qū)財政幻覺產(chǎn)生的原因和主要影響因素。

也有反映單個經(jīng)濟活動變化趨勢的指數(shù)，如中國指數(shù)網(wǎng)發(fā)布的義烏小商品價格指數(shù)、金鄉(xiāng)大蒜指數(shù)、慶元香菇指數(shù)、烏鎮(zhèn)發(fā)展指數(shù)等。微觀指數(shù)構(gòu)建不僅僅是一個重要的研究問題，同時還能與其他研究相輔相成，達到深入理解和協(xié)同發(fā)展的效果。

（三）宏微觀經(jīng)濟指數(shù)的互補與競爭

宏微觀指數(shù)之間并非彼此完全獨立，而是存在著緊密的聯(lián)系。一個能夠生動描繪宏微觀指數(shù)之間相互依存關(guān)系的指數(shù)是經(jīng)濟政策不確定（Economic Policy Uncertainty，EPU）指數(shù)。該指數(shù)最早是由美國斯坦福大學(xué)和芝加哥大學(xué)的三位學(xué)者編制的，用以反映世界各大經(jīng)濟體經(jīng)濟和政策的不確定性。政策不確定性與國家整體政治格局的宏觀指標息息相關(guān)，如戰(zhàn)爭、游行、政黨選舉、官員變動等[28-30]，同時，政策的不確定性不可避免地會對企業(yè)及個人經(jīng)濟活動產(chǎn)生直接影響，與企業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)投融資和資產(chǎn)價格之間有著千絲萬縷的聯(lián)系[31-33]。因此，單純地從宏觀或微觀角度去解釋一種經(jīng)濟現(xiàn)象存在一定的局限性。于是，一些學(xué)者從宏微觀雙重視角交叉挖掘現(xiàn)象背后的本質(zhì)。例如，田發(fā)和周琛影[34]以公共服務(wù)產(chǎn)出水平來構(gòu)建社會治理水平評估指標體系，利用該指數(shù)對我國的社會治理狀況進行測算，并基于該指標進一步考察了社會治理水平的影響因素。范鑫[35]利用網(wǎng)絡(luò)就緒指數(shù)衡量不同國家的數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平，進而分析進口國數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展對我國出口的影響。劉瑞翔和安同良[36]利用生產(chǎn)率指數(shù)研究中國經(jīng)濟增長績效的變化趨勢和影響因素。

宏微觀指數(shù)研究的交叉融合進一步豐富了指數(shù)研究，但完全從一個整體分析經(jīng)濟現(xiàn)象有時并非是最優(yōu)解決方案。宏微觀指數(shù)之間相互補充，同時還存在著一定的競爭關(guān)系。例如，以往文獻大多綜合監(jiān)測和評價PMI，較少對制造業(yè)生產(chǎn)和非制造業(yè)商務(wù)活動加以區(qū)分，于是有文獻將PMI中的宏觀和微觀指標剝離，從動態(tài)角度理解我國的PMI[37]。再如，金融化指數(shù)構(gòu)建既存在宏微觀的互補影響，又存在一定的競爭對立關(guān)系。早期人們主要從宏觀角度解讀金融化[38，39]，隨著研究的逐漸深入，一些學(xué)者將目光從宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)向上市企業(yè)，從微觀層面測算金融化指數(shù)[40，41]，不斷完善金融化指數(shù)構(gòu)建體系。

三、會計領(lǐng)域指數(shù)研究

（一）會計指數(shù)

近年來指數(shù)在財務(wù)和會計領(lǐng)域中的應(yīng)用日益廣泛。如：美國《今日會計》（Accounting Today）雜志的會計人員信心指數(shù)，成為美國經(jīng)濟的“晴雨表”；英國國家統(tǒng)計辦公室頒布的實價會計指數(shù)及資產(chǎn)專用價格指數(shù)等，為企業(yè)依據(jù)標準會計實務(wù)編制財務(wù)報告提供了依據(jù)。2010年，財政部王軍副部長在第18屆世界會計師大會上，向世界會計同行隆重介紹了我國特色會計體系的重要組成部分——會計指數(shù)。會計指數(shù)對于直觀、生動地揭示經(jīng)濟運行態(tài)勢、真實完整地反映企業(yè)財務(wù)狀況具有重要作用。中國人民大學(xué)王化成教授及其研究團隊自2012年開始每年連續(xù)公布《中國會計指數(shù)研究報告》，以此為載體，王化成等[42]提出了一套基于會計信息的指數(shù)體系，該體系包括反映企業(yè)經(jīng)營對宏觀經(jīng)濟綜合貢獻的價值創(chuàng)造會計指數(shù)、評價一個行業(yè)內(nèi)企業(yè)整體運行情況的行業(yè)評價會計指數(shù)以及企業(yè)投資價值指數(shù)，以期幫助政府及時深入地了解微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)，把握宏觀經(jīng)濟走勢，做好宏觀經(jīng)濟決策，并為企業(yè)利益關(guān)系者決策提供參考。綜上，可以認為我國會計相關(guān)指數(shù)的研究已取得初步成果。會計指數(shù)概念的提出以及對會計指數(shù)編制方法的探討，是近年來中國會計理論研究的一項重要成果。

（二）會計研究運用的相關(guān)指數(shù)

1.財務(wù)報表相關(guān)指數(shù)。趙德武教授自1995年萌發(fā)以財務(wù)指標為基礎(chǔ)編制中國上市公司財務(wù)指數(shù)構(gòu)想后[43]，帶領(lǐng)其研究團隊對編制財務(wù)指數(shù)的理論和方法進行了持續(xù)系統(tǒng)的研究。趙德武等[44]提出，編制一套以上市公司公開的、可重復(fù)收集的財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以指數(shù)形式建立的能夠綜合和分類反映上市公司財務(wù)運行狀況的“中國上市公司財務(wù)指數(shù)系統(tǒng)”，并系統(tǒng)地分析了上市公司財務(wù)指數(shù)編制的理論和現(xiàn)實意義、指數(shù)性質(zhì)界定及其構(gòu)成，以及指數(shù)編制的基本思路和關(guān)鍵問題。2015年西南財經(jīng)大學(xué)中國財務(wù)指數(shù)研究中心正式發(fā)布的《中國上市公司財務(wù)指數(shù)報告》（2015）標志著中國上市公司財務(wù)指數(shù)編制思想趨于成熟。孫光國等[45]從實現(xiàn)財務(wù)報告質(zhì)量的橫向可比和保護投資者利益角度出發(fā)，構(gòu)建了以財務(wù)報告質(zhì)量評價指標體系為基礎(chǔ)的財務(wù)報告質(zhì)量評價指數(shù)。雖然該指數(shù)研究取得了一定成果，但仍存在許多空白，例如對于財務(wù)信息質(zhì)量具有綜合指示作用的公允價值采集指引和指數(shù)構(gòu)建尚付闕如。根據(jù)黨的十九大報告提出的對生態(tài)文明建設(shè)的要求，束穎等[46]提出了將環(huán)境績效與財務(wù)績效相融合的理念，構(gòu)建了環(huán)境財務(wù)指數(shù)（EFI），并以重污染上市公司為樣本建立了環(huán)境財務(wù)指數(shù)數(shù)據(jù)庫。此外，北京工商大學(xué)商學(xué)院投資者保護研究中心發(fā)布的中國上市公司會計投資者保護指數(shù)（AIPI 2010-2011），提供了上市公司會計的投資者保護程度客觀評價體系。還有研究者提出了上市公司存貨指數(shù)[47]和財務(wù)績效綜合指數(shù)[48]等。

2.內(nèi)部控制指數(shù)。為切實保護投資者的合法權(quán)益，促進資本市場持續(xù)健康發(fā)展，規(guī)范上市公司的發(fā)展和提高上市公司的質(zhì)量，2005年國務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見的通知》，明確要求上市公司建立健全內(nèi)部控制制度，2008年、2010年財政部、證監(jiān)會等五部委先后發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，由此，急需建立量化的內(nèi)部控制評價體系。學(xué)者們紛紛探討了內(nèi)部控制指數(shù)的構(gòu)建。南開大學(xué)公司治理研究中心[49]發(fā)布的《中國公司治理指數(shù)與評價報告》，被譽為是反映上市公司治理狀況的“晴雨表”。池國華[50]通過剖析中國上市公司內(nèi)部控制失敗的原因，指出了內(nèi)部控制評價的重要性和必要性，并提出了編制和發(fā)布中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)的設(shè)想。

對內(nèi)部控制指數(shù)的構(gòu)建主要有過程導(dǎo)向和目標導(dǎo)向兩種。過程導(dǎo)向的內(nèi)部控制指數(shù)，是以企業(yè)內(nèi)部控制制度五要素①的健全性和執(zhí)行有效性來衡量內(nèi)部控制質(zhì)量。如林斌等[51]以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、COSO內(nèi)部控制整合框架（2013）和COSO-ERM Public Exposure（2016）為基礎(chǔ)，構(gòu)建了基于信息披露的內(nèi)部控制指數(shù)，并從多維度驗證了該指數(shù)的有效性。目標導(dǎo)向的內(nèi)部控制指數(shù)，是以內(nèi)部控制五大目標②的實現(xiàn)程度來衡量企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。如中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)研究課題組等[52]構(gòu)建了由五大目標指數(shù)形成的內(nèi)部控制基本指數(shù)和內(nèi)部控制修正指數(shù)構(gòu)成的目標導(dǎo)向的內(nèi)部控制指數(shù)，并以2009年我國A股上市公司數(shù)據(jù)為樣本定量地衡量了我國上市公司的內(nèi)部控制水平和風(fēng)險管控能力。Chen等[53]基于COSO內(nèi)部控制整合框架（1992）構(gòu)建了內(nèi)部控制綜合評價指數(shù)。林斌等[54]以內(nèi)部控制五大目標為基礎(chǔ)，以內(nèi)部控制重要和重大缺陷為修正指標，構(gòu)建了目標導(dǎo)向的內(nèi)部控制指數(shù)。上述內(nèi)部控制指數(shù)的構(gòu)建，為我國上市公司內(nèi)部控制水平和風(fēng)險管控能力的全面衡量提供了依據(jù)。

3.公司治理指數(shù)?，F(xiàn)代企業(yè)制度中所有權(quán)與控制權(quán)的分離推動了公司治理研究，使之從一個研究問題逐漸演化為一個研究領(lǐng)域乃至一門學(xué)科。公司治理研究的重要任務(wù)之一是如何科學(xué)完善地評價公司治理水平，公司治理指數(shù)研究便成為一個重要方向。南開大學(xué)公司治理評價課題組等[55]基于對公司治理理論和實務(wù)的研究積累和中國公司治理環(huán)境，構(gòu)建了一套公司治理評價系統(tǒng)和公司治理指數(shù)報告。學(xué)術(shù)界不斷涌現(xiàn)公司治理指數(shù)研究成果，如白重恩等[56]構(gòu)建了上市公司治理水平的一個綜合指標G指標，趙耀騰[57]使用主成分分析法從五個維度衡量公司治理水平并構(gòu)建公司治理指數(shù)等。

在實證研究中，樊綱指數(shù)是另一個極為重要的公司治理衡量指數(shù)，研究者常用樊綱指數(shù)來衡量企業(yè)所在地的外部治理水平[58]，進而探討公司治理對企業(yè)行為的影響并進行相關(guān)機制挖掘。此外，學(xué)術(shù)界還延伸了許多更為細分的公司治理相關(guān)指數(shù)，如企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)[59，60]、上市公司高管薪酬指數(shù)[61]、上市公司信息披露指數(shù)[62，63]、利益相關(guān)者保護指數(shù)[64]等。在學(xué)科交叉融合的背景下，公司治理指數(shù)在會計研究中有著舉足輕重的地位。

四、指數(shù)的優(yōu)化與應(yīng)用

（一）指數(shù)構(gòu)成指標體系的完善

指數(shù)構(gòu)建是一個綜合系統(tǒng)的評價分析過程，指標的選擇至關(guān)重要。因此，許多文獻通過完善指標體系來實現(xiàn)對現(xiàn)有指數(shù)的升級優(yōu)化。指標體系的完善可概括為兩個方向：增加指標和修正指標。衡量企業(yè)創(chuàng)新程度的指數(shù)研究趨勢很好地詮釋了指標完善的發(fā)展歷程，評價方法從單個指標向多個指標、從財務(wù)指標向非財務(wù)指標不斷拓展完善[20-22，65]。此外，還有一些指標的查缺補漏，如尚玉皇和鄭挺國[66]為實現(xiàn)中國金融形勢指數(shù)的混頻測度，構(gòu)建了基于季度GDP及月度經(jīng)濟指標等信息的一種混頻動態(tài)因子FCI模型，結(jié)果發(fā)現(xiàn)引入GDP指標的混頻FCI模型的測度結(jié)果優(yōu)于同頻模型。但是，指標數(shù)量的簡單增加并非總是一個有效手段，甚至?xí)蛉哂嘈畔⑦^多而帶來降維技術(shù)的挑戰(zhàn)，于是一些文獻轉(zhuǎn)而關(guān)注指標的修正。例如，分析評價西方結(jié)論的適用性問題成為我國學(xué)術(shù)界的一個普遍現(xiàn)象。國外指數(shù)研究雖早于我國，但并非所有的指數(shù)都可直接應(yīng)用于我國情境。于是，一些文獻基于西方研究成果，通過選取更符合我國情境的指標以實現(xiàn)指數(shù)優(yōu)化。例如，許海川和周煒星[67]將中國波動率指數(shù)（iVX）作為一個新的情緒代理變量，結(jié)合傳統(tǒng)的封閉式基金折價率、股票換手率和IPOs的數(shù)量等變量，運用主成分分析法構(gòu)建了中國A股市場的情緒指數(shù)，并發(fā)現(xiàn)加入iVX能明顯提高對市場收益的預(yù)測效果。指標體系的完善是指數(shù)改進的首要環(huán)節(jié)和基本途徑，但指標體系的完善是有邊界的，當(dāng)可觀察到的指標選無可選、拓?zé)o可拓、改無可改之時，方法的突破和更新就尤為重要。

（二）指數(shù)構(gòu)建方法的優(yōu)化與應(yīng)用

指數(shù)構(gòu)建方法的改進和優(yōu)化是科研人員重點研究的領(lǐng)域之一，因而涌現(xiàn)了大批指數(shù)構(gòu)建方法改進的文章。例如宏觀經(jīng)濟景氣指數(shù)，自Stock和Watson[68]提出基于計量模型的景氣指數(shù)構(gòu)造思想后，模型的改進便成為該指數(shù)的主要攻克方向[69，70]。再比如，傳統(tǒng)的基本價格指數(shù)計算方法存在價格缺失和基月確定隨意的問題。Diewert[71]以及Haan和Krsinich[72]提出使用時間產(chǎn)品虛擬法（TPD法）計算基本價格指數(shù)，并且將之一般化為滾動年時間產(chǎn)品虛擬法（RYTPD法）。RYTPD法實施相對簡單，對稱地使用各個月的價格數(shù)據(jù)，不需要對缺失的價格數(shù)據(jù)進行虛擬，有效地彌補了傳統(tǒng)基本價格指數(shù)的計算方法缺陷。此外，陳夢根和胡雪梅[73]指出傳統(tǒng)計量方法下估計的地區(qū)價格指數(shù)結(jié)果可能有偏，提出采用改進的CPD-EKS兩步法測算中國31個地區(qū)的價格指數(shù)。羅忠洲和屈小粲[74]利用動態(tài)因子法建立了納入資產(chǎn)價格修正的通貨膨脹指數(shù)，并利用AR和VAR模型檢驗了2005～2010年修正前后通貨膨脹指數(shù)的預(yù)測效果，結(jié)果表明修正的中國通貨膨脹指數(shù)優(yōu)化了預(yù)測效果，因此，建議將住房價格和大宗商品價格波動同時納入通貨膨脹度量指標中。雖然研究者對現(xiàn)有指數(shù)的準確測量方法的改進已經(jīng)取得一定進展，但仍在持續(xù)耕耘。隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，新方法的引入與應(yīng)用尚處于起步階段。由于人工智能算法在大數(shù)據(jù)處理方面具有絕對優(yōu)勢，因此引入人工智能將成為指數(shù)方法優(yōu)化的重點突破方向。

五、大數(shù)據(jù)時代指數(shù)構(gòu)建進展與趨勢

（一）大數(shù)據(jù)與指數(shù)構(gòu)建

隨著大數(shù)據(jù)步入“云端”，大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢愈發(fā)凸顯，人工智能和大數(shù)據(jù)的沖擊使得指數(shù)構(gòu)建和時效性有了新發(fā)展。大數(shù)據(jù)的典型特征是數(shù)據(jù)量巨大、數(shù)據(jù)處理速度快、數(shù)據(jù)形式多樣化以及高價值，但由于其也具有價值密度低等特點，網(wǎng)絡(luò)平臺積累的數(shù)據(jù)使得研究者能以較低成本且快速、精準地搜集數(shù)據(jù)和更方便地獲取顆粒度高的大樣本數(shù)據(jù)，從而解決了傳統(tǒng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)存在的問題，改進了傳統(tǒng)的統(tǒng)計分析方法，提升了模型的預(yù)測效果和擴大了模型的應(yīng)用范圍[75]。

瑞士政府對CPI的計算方法進行了改良，將銷售市場上的商品價格信息通過數(shù)據(jù)采集器來收集，利用網(wǎng)絡(luò)自動傳輸銷售商品的種類和價格數(shù)據(jù)，最終達到實時計算過去指定時間段的CPI[75]。美國勞工統(tǒng)計局[76]和英國統(tǒng)計局[77]均在不同程度上利用網(wǎng)絡(luò)價格進行了通貨膨脹價格指數(shù)的編制。Cavallo[78]研究了阿根廷官方價格指數(shù)和在線大數(shù)據(jù)指數(shù)的差異，通過利用網(wǎng)絡(luò)價格數(shù)據(jù)構(gòu)建的價格指數(shù)，發(fā)現(xiàn)在線大數(shù)據(jù)指數(shù)比官方的統(tǒng)計調(diào)查指數(shù)更具有準確性和快捷高效的特征。張崇等[79]用其構(gòu)建的搜索指數(shù)來預(yù)測CPI，得到了比國家統(tǒng)計局早一個月左右的預(yù)測數(shù)據(jù)，且通過網(wǎng)絡(luò)搜索數(shù)據(jù)預(yù)測消費者物價指數(shù)的擬合度達到0.978，絕對預(yù)測誤差很小，體現(xiàn)了大數(shù)據(jù)在指數(shù)構(gòu)建研究中的優(yōu)勢。米子川和姜天英[80]基于阿里巴巴的aSPI和官方公布的消費者物價指數(shù)的比較研究提出，隨著對大數(shù)據(jù)研究的廣泛性、科學(xué)性以及方法論和軟件工具的進步，大數(shù)據(jù)指數(shù)對傳統(tǒng)統(tǒng)計調(diào)查的佐證、補充乃至融合將會成為一種新趨勢。2014年澳盛銀行將阿里巴巴系列指數(shù)納入通貨膨脹觀察標的，意味著指數(shù)構(gòu)建已經(jīng)開始采用大數(shù)據(jù)的分析結(jié)果。為衡量數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展狀況，葛和平和吳福象[81]從發(fā)展環(huán)境、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化以及數(shù)字化治理等維度構(gòu)建了中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)，并提出了推進新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟、促進經(jīng)濟效率提升和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化、推進政府治理模式轉(zhuǎn)型的政策建議。

一些學(xué)者利用大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化指數(shù)構(gòu)建模型。例如劉濤雄等[82]運用在線大數(shù)據(jù)編制實時高頻物價指標，彌補了中國無實時高頻物價指標的空白。紀堯[83]利用商品價格大數(shù)據(jù)構(gòu)建了CPI和PPI高頻監(jiān)測指數(shù)，并發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)下的混頻MIDAS模型對CPI和PPI的動態(tài)監(jiān)測效果優(yōu)于傳統(tǒng)的ADL和GARCH模型。孫易冰等[84]利用網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)對某電商連續(xù)14周的手機交易數(shù)據(jù)進行處理和挖掘，分析了35萬條規(guī)模接近20G的交易數(shù)據(jù)，構(gòu)建了基于網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)的價格指數(shù)計算模型，從效果來看模型的時效性和靈敏度均有所提高。

大數(shù)據(jù)時代的來臨為指數(shù)研究拓寬了數(shù)據(jù)來源和構(gòu)建架構(gòu)，大數(shù)據(jù)的加持為推動經(jīng)濟指數(shù)研究和構(gòu)建提供了巨大的提升空間。

（二）文本數(shù)據(jù)與指數(shù)構(gòu)建

隨著人工智能算法在自然語言處理任務(wù)中的突破，能夠?qū)⑽谋拘畔⒆鳛閿?shù)據(jù)源納入指數(shù)構(gòu)建研究中，從而提升了指數(shù)構(gòu)建的科學(xué)性、系統(tǒng)性和全面性。社交媒體是文本分析的主要數(shù)據(jù)源之一，學(xué)術(shù)界基于社交媒體數(shù)據(jù)產(chǎn)出了豐富的科研成果。如Zhang等[85]基于Twitter帖子的文本分析，預(yù)測道瓊斯指數(shù)、納斯達克指數(shù)和標準普爾500指數(shù)。劉苗等[86]通過百度搜索采集消費者信心相關(guān)新聞文本，利用情感分析和深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)等方法構(gòu)建了消費情感指數(shù)。戴德寶等[87]利用網(wǎng)絡(luò)股市論壇文本數(shù)據(jù)和股票交易數(shù)據(jù)構(gòu)建了上證投資者情緒綜合指數(shù)，并利用該指數(shù)提高股指預(yù)測精度。此外，還有各種報告的文本數(shù)據(jù)源。如趙晶等[88]基于文本分析了3238家企業(yè)的38190份年報，構(gòu)造了國有企業(yè)國際化文本指數(shù)。林建浩和趙文慶[89]基于措辭提取方法，以《中國貨幣政策執(zhí)行報告》為文本基礎(chǔ)，構(gòu)造了中國央行溝通指數(shù)，他們所測度的溝通指數(shù)在全面性和穩(wěn)健性方面均有提升。

（三）人工智能與模型優(yōu)化

機器學(xué)習(xí)作為人工智能的代表性技術(shù)，包括決策樹、支持向量機和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等算法，能夠提供一系列服務(wù)于統(tǒng)計預(yù)測的高維模型及與之相伴的用于模型選擇和防止過擬合的正則化方法，以及通過大量候選模型設(shè)定進行有效篩選的算法[90]。因此，篩選重要因子和預(yù)測是將人工智能應(yīng)用于經(jīng)濟指數(shù)構(gòu)建研究中的重要突破方向之一。

指數(shù)構(gòu)建過程涉及指標權(quán)重的確定，現(xiàn)有文獻中的權(quán)重賦值或多或少涉及主觀判斷，導(dǎo)致評價結(jié)果的可靠性和科學(xué)性受到質(zhì)疑[22，91]。但人工智能技術(shù)的發(fā)展，為指數(shù)構(gòu)建研究提供了一個新的突破口。如Blanco等[92]和肖斌卿等[93]采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法評價小企業(yè)信用風(fēng)險。此外，機器學(xué)習(xí)復(fù)雜的模型結(jié)構(gòu)和較強的非線性模擬能力可逼近任意函數(shù)，非常適合處理預(yù)測問題。Larrain[94]通過對比回歸分析和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法發(fā)現(xiàn)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)通過考慮非線性關(guān)系有效提升了PMI的預(yù)測精度。孟文強和任一鑫[95]發(fā)現(xiàn)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型在構(gòu)造中國PMI時亦有更好的預(yù)測效果。鄒鴻飛和王建州[96]基于經(jīng)典BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)建立了消費者信心指數(shù)預(yù)測模型，模型預(yù)測精度獲得提高，能夠精準捕捉消費者信心指數(shù)的變化規(guī)律。然而，目前人工智能與指數(shù)的交叉融合研究仍處于起步階段，未來仍有巨大提升空間，有待進一步挖掘和探索。

六、結(jié)語

近些年，隨著我國經(jīng)濟的突飛猛進，國內(nèi)的科學(xué)研究也取得了長足進展。但不可否認的是，我國的指數(shù)研究成果水平和研究深度廣度與西方國家仍存在一定的距離。在研究指向上，我國學(xué)者在構(gòu)建指數(shù)過程中應(yīng)積極借鑒國外的研究成果，并構(gòu)造出符合我國國情的準確可靠的指數(shù)；在方法上，隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)和智能科技行業(yè)的快速崛起，中西方技術(shù)水平差距正在逐漸縮小，尤其對于人工智能這類相對新興的科技領(lǐng)域，我國科技崛起具有優(yōu)勢。我國學(xué)者應(yīng)該抓住時代機遇，在全球探索人工智能應(yīng)用的大背景下，努力完善人工智能與指數(shù)研究的交叉融合，不斷完善和探索指數(shù)研究，積極擴大我國指數(shù)研究的國際地位和影響力。

必須指出的是，經(jīng)濟領(lǐng)域指數(shù)研究的蓬勃發(fā)展和成果的廣泛應(yīng)用大大強化了量化研究，使得學(xué)術(shù)研究和決策過程更為便捷。但是，應(yīng)該正視量化研究往往因其基于大量數(shù)據(jù)和特定模型而給人以客觀和可靠的印象，指數(shù)的發(fā)展進一步固化和加強了這樣的印象。實際上，在進行指數(shù)研究的建模過程中，對于變量的取舍和模型的設(shè)計不可避免地帶有主觀因素和設(shè)計者自身的局限。此外，指數(shù)的建立也存在不同的方法。譬如，物價指數(shù)和股價指數(shù)這些被廣為應(yīng)用的指數(shù)大多采用派許指數(shù)，但也存在使用拉斯貝爾指數(shù)的情形，雖然在西方的指數(shù)理論體系中二者都是基本的代表性指數(shù)，但二者都不可避免地存在偏誤。而且，這些指數(shù)的使用基于一個常態(tài)經(jīng)濟系統(tǒng)的假設(shè)，因此在非常態(tài)經(jīng)濟系統(tǒng)中應(yīng)當(dāng)予以修正。指數(shù)的樣本取舍也存在同樣的問題。從計算方法來看，指數(shù)可分為綜合指數(shù)和平均數(shù)指數(shù)，而平均數(shù)指數(shù)又可分為算術(shù)平均數(shù)指數(shù)、調(diào)和平均數(shù)指數(shù)和幾何平均數(shù)指數(shù)。因此，當(dāng)使用不同國家、地區(qū)、期間的同一種類指數(shù)時，簡單直接地對比使用是比較危險的。只有把握所對比指數(shù)的編制原理、樣本口徑和應(yīng)用情境，才能盡可能避免偏誤。

【注 釋】

①五要素包括控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。②五大目標是指戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、財務(wù)報告目標、合法合規(guī)目標、資產(chǎn)安全目標。