何靈芝

（杭州市停車產(chǎn)業(yè)股份有限公司，浙江 杭州 310005）

一、引言

國有企業(yè)在智慧經(jīng)濟(jì)形勢下占據(jù)著重要的地位，是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。如今，企業(yè)面臨著復(fù)雜的生存環(huán)境，風(fēng)險防范成了企業(yè)發(fā)展的重要任務(wù)。基于此，國有企業(yè)需要加強對資金管理風(fēng)險的關(guān)注與防范，了解自身存在的問題，并提出相應(yīng)的風(fēng)險防范對策，尋找一條更加穩(wěn)定正確的發(fā)展道路，進(jìn)而實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)。

二、國有企業(yè)資金管理的介紹

國有企業(yè)涉及多種多樣的生產(chǎn)經(jīng)營項目，而項目穩(wěn)定運轉(zhuǎn)的前提是資金安全。因此，對于國有企業(yè)來說，只有真正做好資金管理工作，才能為項目的開展提供保障。倘若國有企業(yè)對資金管理不夠重視，可能會導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，給國有企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成不利影響，甚至還會帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，導(dǎo)致國有企業(yè)破產(chǎn)。但實際上，部分國有企業(yè)受到管理體制的影響極大，其資金管理水平難以提高。為了更好地解決國有企業(yè)發(fā)展中面臨的這一問題，需要創(chuàng)新發(fā)展財務(wù)管理模式，引進(jìn)更加新穎獨特的財務(wù)管理理念，完善國有企業(yè)的資金管理機(jī)制，規(guī)劃資金使用途徑和使用方法，最大限度地發(fā)揮資金的價值，構(gòu)建完善的資金管理模式，為國有企業(yè)各項業(yè)務(wù)的開展奠定良好的基礎(chǔ)。

三、國有企業(yè)資金管理風(fēng)險防范的價值

（一）加強國有企業(yè)資金管理有利于強化內(nèi)部管理

對國有企業(yè)進(jìn)行全面細(xì)致的資金管理，能夠保證內(nèi)部管理工作順利開展。在企業(yè)的發(fā)展過程中，需要綜合考慮各種問題，了解多方面因素對企業(yè)發(fā)展以及資金使用可能造成的影響。同時，要構(gòu)建與國有企業(yè)更匹配的資金管理體系，規(guī)范資金管理的行為，有效規(guī)避國企發(fā)展過程中存在的風(fēng)險。當(dāng)前國有企業(yè)面臨多元的挑戰(zhàn)，由于國企發(fā)展會涉及不同的項目，而這些項目在運轉(zhuǎn)的過程中具有獨立性，若國有企業(yè)經(jīng)驗不足，就會導(dǎo)致前期開展項目建設(shè)時缺乏完備的風(fēng)險預(yù)防措施，進(jìn)而使后續(xù)的資金管理出現(xiàn)更大的問題。想要有效避免資金管理出現(xiàn)問題，就需要國有企業(yè)從整體上提高財務(wù)管理水平，進(jìn)一步完善內(nèi)部管理制度體系。

（二）國有企業(yè)開展資金管理能夠降低財務(wù)風(fēng)險

在國有企業(yè)的發(fā)展過程中，需要結(jié)合實際情況制訂正確、科學(xué)的經(jīng)營方案，進(jìn)而明確國有企業(yè)的發(fā)展方向，值得注意的是，必須將財務(wù)管理工作內(nèi)容作為方案制訂的依據(jù)。由于決策會直接影響到資金的使用狀態(tài)以及使用合理性，這就對作出決策的管理人員提出了極高的要求。其必須認(rèn)真分析企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和其中存在的問題，明確國有企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)。另外，國有企業(yè)的發(fā)展會在一定程度上受到外界的干擾和影響，從而使得資金的實際使用情況和最初制訂的預(yù)算方案并不完全一致。這需要國有企業(yè)結(jié)合自身的實際情況，動態(tài)調(diào)整資金預(yù)算模式，使資金的預(yù)算體系和實際情況更加匹配。

（三）國有企業(yè)的資金管理是國有企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)

資金管理會滲透到企業(yè)發(fā)展的每一個環(huán)節(jié)，是企業(yè)管理工作至關(guān)重要的組成部分。如今經(jīng)濟(jì)社會不斷發(fā)展，國有企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)中的員工數(shù)量逐漸增多，這讓企業(yè)管理工作變得異常困難。資金管理本身是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)，資金對企業(yè)的運行發(fā)展具有重要的影響，因此需要結(jié)合實際情況拓寬國有企業(yè)的資金來源，并對資金成本進(jìn)行更好的控制。控制企業(yè)的運營成本，能夠有效規(guī)避企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的資金浪費問題，使企業(yè)中每一筆資金的價值得到最大限度的發(fā)揮。此外，還要對當(dāng)前企業(yè)的資金量以及資金使用情況進(jìn)行定期分析，明確資金的使用狀態(tài)，調(diào)整企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，推動企業(yè)健康發(fā)展。

四、國有企業(yè)資金管理遇到的風(fēng)險

（一）國有企業(yè)資金管理在籌資環(huán)節(jié)存在風(fēng)險

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)由單一結(jié)構(gòu)向組合結(jié)構(gòu)發(fā)展，尤其是近幾年，國有企業(yè)在直接融資市場中逐漸活躍起來，紛紛瞄準(zhǔn)公司債、企業(yè)債、超短融等資本市場產(chǎn)品，這使得國有企業(yè)之間形成了相互擔(dān)保以及循環(huán)擔(dān)保的格局。這種情況忽視了對共同擔(dān)保與相互擔(dān)保的具體價值的考慮，使得國有企業(yè)中的融資杠桿失衡，導(dǎo)致盲目融資的風(fēng)險增加。當(dāng)國有企業(yè)的負(fù)債水平比較高時，相對應(yīng)的債務(wù)利息支出也會更高，企業(yè)的盈利能力就會下降，導(dǎo)致國有企業(yè)在發(fā)展過程中面臨償債風(fēng)險。

（二）國有企業(yè)資金管理在投資環(huán)節(jié)存在風(fēng)險

如今，國有企業(yè)的投資體系更加多元化、高端化，參與的投資項目更多，投資項目的周期更長。在一體化或多元化的戰(zhàn)略下，國有企業(yè)逐步嘗試跨行業(yè)的大躍進(jìn)式投資，導(dǎo)致其資金風(fēng)險增加。并且部分項目的資產(chǎn)管理情況本就一般，這些項目的盈利能力也并不強，因而獲得的投資回報率比較低。投資這些項目的主要原因有二：一是追求投資效率，投資前的盡職調(diào)查不充分，風(fēng)險評估不嚴(yán)，導(dǎo)致后期項目偏差大；二是在投資后的管理中，投資周期長的項目可能存在投后管理跟蹤、評價以及糾偏不及時，沒有組建投資后再決策機(jī)構(gòu)，事后管理不到位，監(jiān)督力度不足，影響了投資的實際成效。

（三）國有企業(yè)在日常經(jīng)營管理時存在資金風(fēng)險

資金管理本身是國有企業(yè)內(nèi)部控制制度體系的一部分，很多國有企業(yè)沒有制定科學(xué)合理的資金管理制度，導(dǎo)致集團(tuán)的資金無法得到統(tǒng)籌安排。因此，部分下屬企業(yè)就會出現(xiàn)資金短缺的情況，導(dǎo)致企業(yè)的融資成本增加。企業(yè)的閑置資金與存款資金較多，但獲得的投資回報率較低，影響了國有企業(yè)的整體運行效率。

五、國有企業(yè)資金管理風(fēng)險的防范對策

（一）不斷健全預(yù)算監(jiān)督體系，進(jìn)行資金預(yù)算管理

在當(dāng)前社會發(fā)展的新時期，國有企業(yè)要實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展，就需要提高對財務(wù)資金管理工作的重視程度，采取相應(yīng)措施對資金管理中可能出現(xiàn)的問題進(jìn)行有效防范。

在具體的資金管理工作中，首先要優(yōu)化預(yù)算管理監(jiān)督體系，進(jìn)一步完善原本的預(yù)算監(jiān)管體系。要建立科學(xué)、有效的預(yù)算管理機(jī)制，從高管人員到一線業(yè)務(wù)人員，都必須增強風(fēng)險意識，提高重大資金風(fēng)險識別能力和重要影響事件的預(yù)判能力。要實現(xiàn)投資、融資預(yù)算聯(lián)動，突出資金預(yù)算地位，加強資金預(yù)算全過程管理。

其次，完善事前評估、事后監(jiān)督機(jī)制，提升投資、融資決策前風(fēng)險評估水平。國有企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身具體發(fā)展情況，對效益評估與風(fēng)險評估工作進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。應(yīng)對涉及的項目內(nèi)容以及項目帶來的效益進(jìn)行全面了解，根據(jù)項目特點開展監(jiān)督管理工作，充分發(fā)揮監(jiān)管部門的重要作用，促進(jìn)監(jiān)管水平的提升。

此外，還需增強預(yù)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、全面性、科學(xué)性，細(xì)化各項指標(biāo)，提前布局資金風(fēng)險應(yīng)對方案，對于超預(yù)算的資金事項審議從嚴(yán)從緊，以此有效降低國有企業(yè)發(fā)展過程中產(chǎn)生的資金管理風(fēng)險。

（二）優(yōu)化、健全內(nèi)部控制制度

如今，越來越多的國有企業(yè)開始重視內(nèi)部控制，但內(nèi)部控制科學(xué)性不足的問題也逐漸凸顯，內(nèi)部控制制度流于形式，使得資金管理成果大打折扣，難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。

因此，一方面，國有企業(yè)應(yīng)充分梳理內(nèi)控流程，實現(xiàn)內(nèi)部控制體系的精準(zhǔn)落地，不僅要對項目中財務(wù)預(yù)算、項目投資以及成本規(guī)劃等多個環(huán)節(jié)的風(fēng)險進(jìn)行認(rèn)真細(xì)致的監(jiān)督管理，還要滲透后續(xù)的內(nèi)部控制跟蹤，有效約束各環(huán)節(jié)工作，從而防止經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險［1］。

另一方面，國有企業(yè)需要提高內(nèi)部控制工作水平，相關(guān)內(nèi)部控制管理人員必須明確自身崗位的重要性，強化職能，有效組織開展內(nèi)部控制工作，達(dá)到內(nèi)部控制管理目標(biāo)，防止國有企業(yè)出現(xiàn)內(nèi)部資金被挪用的現(xiàn)象。

（三）建立資金信用監(jiān)督機(jī)制

建立專門的資金信用監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對國有企業(yè)資金存放、資金籌措、資金信用輸出等資金活動加以監(jiān)督，嚴(yán)格控制國有企業(yè)擔(dān)保事項，避免國有企業(yè)因資金信用輸出、不合理的大額擔(dān)保事項而引發(fā)系統(tǒng)性資金風(fēng)險。具體而言，可實行動態(tài)調(diào)整的負(fù)面清單式管理模式，通過審批、備案等監(jiān)督管理機(jī)制，減少因資金信用管理不規(guī)范而導(dǎo)致的風(fēng)險，針對重大資金事項落實有效的風(fēng)險防控措施，加大資金風(fēng)險防范力度。

（四）增強風(fēng)險管理意識

國有企業(yè)在組織開展財務(wù)管理工作的過程中，要全面樹立財務(wù)風(fēng)險的防范意識，優(yōu)化財務(wù)管理工作內(nèi)容。國有企業(yè)在發(fā)展過程中，要針對各個環(huán)節(jié)的籌資、投資以及資金的使用情況進(jìn)行具體的風(fēng)險分析，從而增強資金管理效果，這就要求國有企業(yè)的相關(guān)工作人員強化風(fēng)險管理意識，在工作中加強對風(fēng)險的研究，正確看待國企在發(fā)展中遇到的各種問題，思考解決問題的有效途徑，幫助國有企業(yè)規(guī)避風(fēng)險，降低損失。與此同時，財務(wù)管理人員必須嚴(yán)格規(guī)范自己的行為，樹立風(fēng)險防范意識，正確對待每一項工作，提高自身工作能力，對企業(yè)在不同發(fā)展階段所處的外界環(huán)境作出正確判斷，從而幫助企業(yè)制訂合理的發(fā)展方案，最大限度防范財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)要定期組織開展培訓(xùn)，引導(dǎo)財務(wù)工作人員積極參與，確保財務(wù)管理工作更加高效穩(wěn)定，順利實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，提升國有企業(yè)的財務(wù)管理質(zhì)量［2］。國有企業(yè)可以針對財務(wù)風(fēng)險，組織成立專門的管理委員會，委員會成員要有各部門的負(fù)責(zé)人以及上級負(fù)責(zé)人，明確不同部門人員的相應(yīng)管理職責(zé)，保障國有企業(yè)的風(fēng)險防控工作的有效落實。另外，風(fēng)險管理委員會成員應(yīng)包括企業(yè)不同部門的員工，只有這樣才能形成完善的互相監(jiān)督和牽制的體系，從而順利達(dá)到風(fēng)險防范的目的［3］。

（五）建立中長期資金規(guī)劃，拓寬融資通道

國有企業(yè)要對發(fā)展過程中的可用資金進(jìn)行規(guī)范、細(xì)致、科學(xué)的管理，建立中長期規(guī)劃，降低資金的使用風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理工作順利落實，提高企業(yè)資金使用效率。對于企業(yè)來說，制定中長期的資金規(guī)劃，要盡量保持一定時期內(nèi)具備充足的現(xiàn)金流。企業(yè)應(yīng)當(dāng)提前預(yù)測業(yè)務(wù)資金流量變化趨勢和特點，一旦發(fā)現(xiàn)資金量難以滿足企業(yè)發(fā)展需求，就應(yīng)及時進(jìn)行融資，以解決企業(yè)發(fā)展中資金不足的問題，避免現(xiàn)金流危機(jī)對企業(yè)造成影響。

企業(yè)融資應(yīng)當(dāng)尋找不同的渠道，拓展融資途徑，一般情況下企業(yè)的融資方式包括債權(quán)融資、股權(quán)融資等，而在多元化融資背景下，企業(yè)不但可以向銀行機(jī)構(gòu)申請借款、項目貸款等，也可以尋求資產(chǎn)證券化、融資租賃、債券融資、股權(quán)融資等融資渠道，從而幫助企業(yè)籌集更多的資金，分散單一融資渠道帶來的資金風(fēng)險，同時也讓國有企業(yè)的自身優(yōu)勢得到更好的發(fā)揮。

（六）加強財務(wù)人才儲備，提升信息化管理水平

一方面，國有企業(yè)財務(wù)人員的專業(yè)能力和管理水平、風(fēng)險意識直接影響國有企業(yè)的資金管理效率，因此要引進(jìn)綜合型財務(wù)管理人才，并對財務(wù)管理人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，使財務(wù)管理人員更好地掌握先進(jìn)的財務(wù)管理知識與財務(wù)管理技術(shù)，保證財務(wù)工作的順利開展。同時，還需要關(guān)注財務(wù)管理人員的職業(yè)道德素質(zhì)，防止企業(yè)內(nèi)部滋生不良風(fēng)氣。

另一方面，應(yīng)在財務(wù)部門探索創(chuàng)新發(fā)展道路的同時，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)活動。國有企業(yè)可以引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)方法，制作可視化財務(wù)報表，對其中的財務(wù)信息進(jìn)行詳細(xì)、深入的分析，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險，避免風(fēng)險可能對企業(yè)造成的不可控的負(fù)面影響。

六、結(jié)語

目前，國有企業(yè)的發(fā)展步入了新階段，國有企業(yè)面臨著前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，這就對國有企業(yè)資金管理工作提出了更嚴(yán)格的要求，需要政府為國有企業(yè)提供更多的支持，幫助國有企業(yè)拓寬融資渠道，獲得更多的資金支持，使國有企業(yè)各工程項目更加順利地開展，增強資金的預(yù)算準(zhǔn)確性。同時也需要強化國有企業(yè)的基礎(chǔ)工作，進(jìn)一步優(yōu)化財務(wù)工作，使國有企業(yè)快速成長，為經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展作出相應(yīng)的貢獻(xiàn)。