劉曉宇

（哈爾濱金融學(xué)院 金融系， 黑龍江 哈爾濱 150030）

伴隨著新冠疫情爆發(fā)以來，小微企業(yè)受到了不同程度的影響，各地區(qū)加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的政策扶持，積極鼓勵(lì)小微企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，引導(dǎo)信貸資源流向小微企業(yè)。小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)層次較低，基礎(chǔ)薄弱，規(guī)模較小，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也較弱，自身?xiàng)l件不足限制了金融機(jī)構(gòu)的信貸投入。金融機(jī)構(gòu)要積極推動(dòng)小微企業(yè)信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，緩解小微企業(yè)融資的困難。

一、小微企業(yè)發(fā)展過程中存在的問題

(一)融資渠道單一

目前，小微企業(yè)金融供給的主體有以下幾類：國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行為主的大中型商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、農(nóng)村資金互助社、村鎮(zhèn)銀行等。小微企業(yè)發(fā)展所遇到的其中一個(gè)難題就是自有資金的缺乏以及后續(xù)融資困難。一方面，股東資金的有限性與小貸業(yè)務(wù)的擴(kuò)張性存在著矛盾。小微企業(yè)的貸款特點(diǎn)是期限短與數(shù)額低，但由于小微企業(yè)融資規(guī)模小，因公司股東多為民營(yíng)企業(yè)高管，其自身產(chǎn)業(yè)規(guī)模不大無法提供過多資金。而公司股東一般都還有其他實(shí)體產(chǎn)業(yè)，資金也受到了一定占用，無法將全部資金都投入到小微企業(yè)中。另一方面，小微企業(yè)在對(duì)外融資時(shí)也有許多限制。因此，小微企業(yè)的發(fā)展更加依賴銀行的信貸資金。

(二)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

股東情況不穩(wěn)定是小微企業(yè)一種常見情況，這是由于小微企業(yè)股東多為民營(yíng)或個(gè)體經(jīng)營(yíng)高管，自身企業(yè)資金就不穩(wěn)固，當(dāng)自身出現(xiàn)資金流動(dòng)性問題時(shí)往往選擇撤離小微企業(yè)的資金來穩(wěn)固其自身產(chǎn)業(yè)，這種情況對(duì)小微企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)常發(fā)生了極大的影響。這就導(dǎo)致了小微企業(yè)成立時(shí)企業(yè)法人股東與自然人股東數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于運(yùn)營(yíng)后的股東人數(shù)，其原因就是公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。同時(shí)，公司的內(nèi)部治理也是也存在著許多問題。據(jù)了解，小微企業(yè)為民營(yíng)企業(yè)公司，而公司類型屬于為股份有限公司，公司股東數(shù)量極少僅為五到十五個(gè)，董事長(zhǎng)往往都是由持股最多以及有從事金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的股東擔(dān)任，其余股東按持股比例依次擔(dān)任財(cái)務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)管理，這就導(dǎo)致了雖然建立了三會(huì)，但是公司還是由董事長(zhǎng)一人獨(dú)攬大權(quán)，公司治理結(jié)構(gòu)淪為形式。董事長(zhǎng)往往因?yàn)閷?duì)這個(gè)行業(yè)了解不夠而做出一些錯(cuò)誤的決斷和運(yùn)營(yíng)導(dǎo)致公司利益受損。目前，在小微企業(yè)相關(guān)管理辦法中明確規(guī)定：“小微企業(yè)最大股東持股比例不得超過小微企業(yè)股本總額的40%，而其他股東持股比例不得超過小微企業(yè)股本總額的20%額，這意味著政府希望有更多人成為小微企業(yè)的股東，共同探討小微企業(yè)未來的發(fā)展而不是只靠董事長(zhǎng)一人維持公司的運(yùn)轉(zhuǎn)。

(三)專業(yè)人才缺乏

目前，大部分小微企業(yè)管理者的最高學(xué)歷僅為本科，而員工的學(xué)歷通常為大專或中專，其中受過專門金融知識(shí)培訓(xùn)人員的缺乏同樣導(dǎo)致小微企業(yè)發(fā)展面臨困難。在小微企業(yè)的相關(guān)規(guī)定中并沒有對(duì)從業(yè)人員的學(xué)歷設(shè)立門檻，而且員工缺乏相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)。這使得他們只能在工作中依靠自身在日常工作中積累相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，大大地降低了工作效率，不僅耗費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)而且難以在工作中進(jìn)行創(chuàng)新。高層領(lǐng)導(dǎo)雖有一定的工作經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)儲(chǔ)備，但是也難以發(fā)現(xiàn)基層的一些問題。一方面，小微企業(yè)之所以缺乏人才的一個(gè)很大原因是在宣傳程度上比較差，人們往往不知道這個(gè)企業(yè)的工作目的以及業(yè)務(wù)范圍，尤其在高校沒有相應(yīng)的宣傳，金融專業(yè)的學(xué)生在畢業(yè)后往往傾向于在銀行就業(yè)，而不是去小微企業(yè)；另一方面，小微企業(yè)也存在嚴(yán)重缺乏對(duì)在職員工進(jìn)行培訓(xùn)的問題，其原因分為外部與內(nèi)部。外部原因是小額貸款公司成立時(shí)間短，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)少，缺少經(jīng)驗(yàn)積累以及專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，并且組織培訓(xùn)使得公司付出的成本加大，使得公司管理層不愿花費(fèi)過多成本在員工培訓(xùn)上。內(nèi)部原因則是員工自己的主觀能動(dòng)性較低不愿花費(fèi)時(shí)間在學(xué)習(xí)上，作為小微企業(yè)主管部門的相關(guān)部分舉辦培訓(xùn)活動(dòng)次數(shù)有限，其主講教師是從事信貸行業(yè)工作有著豐富經(jīng)驗(yàn)的員工，雖然這樣確實(shí)可以加深對(duì)小微企業(yè)融資問題的了解，但是小微企業(yè)還是缺少屬于自己量身定做的專門課程。

二、金融支持小微企業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

(一)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，打造小微企業(yè)綠色通道

金融機(jī)構(gòu)要積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足小微企業(yè)個(gè)性化的資金需求，要全方位多角度了解小微企業(yè)的信息，解決一些小微企業(yè)融資過程中出現(xiàn)的信息不對(duì)稱的問題，大力推出信用貸款；綜合運(yùn)用信用貸款、聯(lián)保貸款、抵押貸款等多種方式，積極發(fā)展供應(yīng)鏈融資、股權(quán)等質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，滿足小微企業(yè)的個(gè)性化需求。同時(shí)，合理確定小微企業(yè)貸款期限，在法國(guó)的銀行給小微企業(yè)提供的貸款不需要擔(dān)保，最長(zhǎng)期限為8 年，貸款期限越長(zhǎng)，越有利于小微企業(yè)更加合理地將貸款資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。開展銀行承兌匯票、保函、票據(jù)貼現(xiàn)等多種融資服務(wù)，優(yōu)先辦理小微企業(yè)的商業(yè)承兌匯票，打造小微企業(yè)綠色通道。

(二)加強(qiáng)與銀行合作解決融資問題

現(xiàn)在商業(yè)銀行與小微企業(yè)合作的形式主要是提供批發(fā)貸款和提供擔(dān)保的形式，兩者進(jìn)行合作即可實(shí)現(xiàn)共贏。但是由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，兩者之間的合作缺乏持久性，因此可以建立符合市地狀況的融資中心來加強(qiáng)兩者之間合作的持久性。首先，政府部門應(yīng)該與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)建立信息共享渠道，加強(qiáng)雙方之間的合作，并與商業(yè)銀行就利率方面獲得優(yōu)待。其次，還應(yīng)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。商業(yè)銀行與小微企業(yè)合作是有一定的風(fēng)險(xiǎn)的。為了促進(jìn)小微企業(yè)與商業(yè)銀行的合作，政府可以建立“風(fēng)險(xiǎn)投補(bǔ)償基金”來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)使得商業(yè)銀行與小微企業(yè)合作更緊密，補(bǔ)償基金一定要以?？顚Ｓ脼樵瓌t禁止被用作其他用途。

(三)健全公司治理結(jié)構(gòu)

評(píng)價(jià)一家企業(yè)是否成熟的一個(gè)重要因素就是是否擁有完備的公司治理結(jié)構(gòu)，小微企業(yè)也不例外。股份制公司的優(yōu)點(diǎn)是可以聚集更多的資金以及擁有較高的民主程度，而黑龍江省小微企業(yè)相對(duì)就適合這種公司模式。但是股份制公司的弊端也有一點(diǎn)很明顯，雖然小微企業(yè)在監(jiān)管部門的要求下建立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及高級(jí)管理層的組織架構(gòu)，但是大多數(shù)小微企業(yè)事項(xiàng)決定還是由董事長(zhǎng)一人決斷，這就導(dǎo)致了公司的治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，公司內(nèi)部管理機(jī)制無法由法人治理結(jié)構(gòu)展現(xiàn)，所引發(fā)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提高，公司經(jīng)營(yíng)損失加大。

要想完善公司治理結(jié)構(gòu)主要有兩點(diǎn)：其一是調(diào)整股權(quán)，在嚴(yán)格把控股東擁有良好的信用以及擁有充足的資產(chǎn)數(shù)量為前提下分散股權(quán)，吸納更多股東入股，現(xiàn)如今在公司不能吸收存款的情況下吸納更多股東意味著既可以擴(kuò)大公司資本，又可以分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，極大地緩解了因資金不足而造成發(fā)展較慢的問題。其二要嚴(yán)格規(guī)劃治理結(jié)構(gòu)，在建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及高級(jí)管理層后要分工明確，使其相互制衡，避免一家獨(dú)大的情況發(fā)生?，F(xiàn)董事長(zhǎng)一般由公司最大股東擔(dān)任，因此在公司決策中擁有極大的話語(yǔ)權(quán)，其他股東無法對(duì)其產(chǎn)生約束。董事會(huì)應(yīng)明確董事長(zhǎng)職責(zé)并對(duì)董事長(zhǎng)產(chǎn)生約束避免因董事長(zhǎng)權(quán)力過大而對(duì)公司利益產(chǎn)生損害。為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，公司還應(yīng)設(shè)立貸款審核委員會(huì)，對(duì)將要發(fā)放的貸款進(jìn)行審核，并設(shè)立投票機(jī)制，防止一人獨(dú)斷專行。

(四)引進(jìn)與培養(yǎng)專業(yè)人才

人才對(duì)于任何企業(yè)都是至關(guān)重要的因素，小微企業(yè)也是如此，特別是小微企業(yè)需要大量擁有相關(guān)金融知識(shí)的人才來完善自己的服務(wù)流程以及管理方式。小微企業(yè)的大部分員工中，學(xué)習(xí)了相關(guān)金融專業(yè)的大學(xué)生更是寥寥無幾，除了公司的總經(jīng)理可能從事了相關(guān)金融行業(yè)較多年而積累了一定的經(jīng)驗(yàn)外，大多數(shù)員工只能是在工作中提升自己的工作經(jīng)驗(yàn)并學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)。首先，若想引進(jìn)優(yōu)秀人才就要讓更多的人了解這個(gè)行業(yè)，對(duì)小微企業(yè)的宣傳力度要加大，這樣才能讓更多的人認(rèn)識(shí)到這個(gè)行業(yè)未來發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好，譬如在高校的招聘會(huì)上為大學(xué)生提供專門崗位以及招聘高校學(xué)生來到自己的公司實(shí)習(xí)來增加對(duì)于該行業(yè)的認(rèn)知以及培養(yǎng)他們對(duì)小額貸款這個(gè)行業(yè)的興趣。將這些大學(xué)生作為公司的儲(chǔ)備干部來應(yīng)對(duì)將來人才缺乏以及流失等問題。

其次，對(duì)于有經(jīng)驗(yàn)的人才引進(jìn)同樣要重視，要為他們提供適合自己的崗位來發(fā)揮才能，也要提供符合或略高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的薪酬待遇，使得這些人才對(duì)于公司產(chǎn)生依賴感，減少人才流失，在合適的機(jī)會(huì)還應(yīng)創(chuàng)建屬于自身的高管團(tuán)隊(duì)來解決公司實(shí)際發(fā)展中遇到的各種問題。

第三，對(duì)于現(xiàn)有員工加強(qiáng)培訓(xùn)。由于員工經(jīng)過培訓(xùn)之后自身的能力加強(qiáng)，業(yè)務(wù)素質(zhì)提高，工作效率就提高，公司可獲得利潤(rùn)也會(huì)提高。公司在聘請(qǐng)專家為員工指導(dǎo)的過程中還應(yīng)積極組建學(xué)習(xí)活動(dòng)，交流經(jīng)驗(yàn)，使現(xiàn)有員工能更快的熟練自己的工作內(nèi)容并進(jìn)行優(yōu)化。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)為培訓(xùn)員工貢獻(xiàn)力量，組織更多的從業(yè)人員培訓(xùn)講座。

(五)發(fā)揮政府部門主導(dǎo)作用

一是進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資體系，多途徑拓寬小微企業(yè)的融資渠道，大力發(fā)展金融市場(chǎng)，為小微企業(yè)發(fā)行短期融資券等債務(wù)融資工具提供信用增級(jí)支持，多渠道拓寬小微企業(yè)的直接融資渠道；二是完善小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，為小微企業(yè)提供良好的社會(huì)化的服務(wù)，明確并降低抵押貸款過程中的收費(fèi)項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)，減輕小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)；三是完善小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，改善擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，政府還應(yīng)在稅收方面對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行優(yōu)待。目前由于公司性質(zhì)導(dǎo)致每筆貸款收回時(shí)都會(huì)收取稅費(fèi)，而小額貸款性質(zhì)就是單數(shù)多、金額小，因此這極大的降低了公司所獲得的利潤(rùn)。政府需要出臺(tái)相應(yīng)的政策來減免公司的賦稅，或通過財(cái)政補(bǔ)貼的方式來退稅，并根據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向與貸款額度來確定補(bǔ)償比例。