張強(qiáng)勁

(云南民族大學(xué) 管理學(xué)院，云南 昆明 650500)

一、問(wèn)題的提出

組織冗余是企業(yè)中處于閑置狀態(tài)的資源，在企業(yè)外部環(huán)境獲取資源渠道受限的情況下，冗余資源能夠?yàn)閯?chuàng)新活動(dòng)提供內(nèi)部資源供給，隨著管理水平的提升，對(duì)于企業(yè)冗余資源的優(yōu)化配置也在一定程度上豐富了企業(yè)的創(chuàng)新資源。對(duì)組織冗余與創(chuàng)新效率之間關(guān)系的討論，大致可分兩個(gè)階段(1)陳家淳，王京安，楊奇星：《組織冗余與創(chuàng)新的關(guān)系研究綜述》，載《財(cái)會(huì)月刊》2020年第7期。。早期的研究更多的集中在組織冗余對(duì)于企業(yè)績(jī)效的影響。Tan和Peng研究了中國(guó)企業(yè)組織冗余與績(jī)效的非線(xiàn)性關(guān)系(2)Tan J, Peng M W. “Organizational Slack and Firm Performance during Economic Transitions: Two Studies from an Emerging Economy”, Strategic Management Journal,No.13，2003.；蔣春燕和趙曙明選取中國(guó)上市公司的時(shí)間序列數(shù)據(jù)研究組織冗余與績(jī)效的關(guān)系，認(rèn)為二者之間可能存在倒“U”型關(guān)系(3)蔣春燕，趙曙明：《組織冗余與績(jī)效的關(guān)系：中國(guó)上市公司的時(shí)間序列實(shí)證研究》，載《管理世界》2004年第5期。；George對(duì)私人企業(yè)的研究，認(rèn)為冗余放松了內(nèi)部控制，創(chuàng)造的資金可以重新引導(dǎo)到產(chǎn)出不確定的項(xiàng)目(4)George G. “Slack Resources and the Performance of Privately Held Firms”, Academy of Management Journal, No.4，2005.。隨著研究不斷的深入，研究的問(wèn)題更加聚焦。Herold等通過(guò)量化組織冗余、引入創(chuàng)新指數(shù)，研究認(rèn)為二者存在倒“U”型關(guān)系(5)Herold D M, Jayaraman N, Narayanaswamy C R. “What is the Relationship between Organizational Slack and Innovation?” Journal of Managerial Issues,No.3， 2006.；Kim等認(rèn)為組織冗余與研發(fā)投入具有倒“U”型關(guān)系(6)Kim H, Kim H, Lee P M. “Ownership Structure and the Relationship between Financial Slack and R&D Investments: Evidence from Korean Firms”, Organization Science, No.3，2008.；Voss等的研究在本領(lǐng)域極具代表性，認(rèn)為不同性質(zhì)的冗余對(duì)創(chuàng)新的影響有差異(7)Voss G B, Sirdeshmukh D, Voss Z G. “The Effects of Slack Resources and Environmental Threat on Product Exploration and Exploitation”, Academy of Management Journal, No.1，2008.；Bradley等認(rèn)為在動(dòng)態(tài)環(huán)境中組織冗余為創(chuàng)新活動(dòng)提供靈活性(8)Bradley S W, Shepherd D A, Wiklund J. “The Importance of Slack for New Organizations Facing ‘Tough’ Environments”, Journal of Management Studies, No.5，2011.。此外，有的學(xué)者認(rèn)為組織冗余對(duì)創(chuàng)新效率的影響關(guān)系并不明確，組織冗余存在“最優(yōu)區(qū)間”，當(dāng)?shù)陀陂T(mén)檻值或高于門(mén)檻值時(shí)都不利于企業(yè)創(chuàng)新效率提升，甚至?xí)a(chǎn)生“擠出效應(yīng)”(9)Arqué-Castells P. “Persistence in R&D Performance and its Implications for the Granting of Subsidies, Review of Industrial Organization”, Vol.43:No.3,2013.；還有的學(xué)者認(rèn)為組織冗余對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率影響并不顯著(10)李政，楊思瑩，路京京：《政府參與能否提升區(qū)域創(chuàng)新效率?》，載《經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2018年第6期。。

進(jìn)一步梳理組織冗余對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響之后發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上還有研究空間：一是將二者關(guān)系看作是單純線(xiàn)性關(guān)系進(jìn)行分析討論多，對(duì)于其非線(xiàn)性關(guān)系的研究還有空間。二是選用省級(jí)層面的宏觀數(shù)據(jù)進(jìn)行研究的較多，關(guān)注不同行業(yè)、不同層級(jí)、不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)企業(yè)創(chuàng)新效率差異性的還有待加強(qiáng)。因而,從高端制造企業(yè)的微觀層面出發(fā)，分析組織冗余與企業(yè)創(chuàng)新效率之間存在的非線(xiàn)性關(guān)系，研究二者之間的門(mén)檻效應(yīng)，并基于產(chǎn)權(quán)不同考察組織冗余對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的異質(zhì)性頗具價(jià)值。

二、模型構(gòu)建

(一)理論分析與問(wèn)題假設(shè)

Bourgeois(11)Bourgeois L J. “On the Measurement of Organizational Slack”, Academy of Management Review, Vol.6:No.1,1981.在Cyert和March提出組織冗余定義的基礎(chǔ)上將其劃分為可恢復(fù)冗余、潛在冗余、可利用冗余三類(lèi)，并認(rèn)為組織冗余有利于企業(yè)建立創(chuàng)新文化，促進(jìn)創(chuàng)新效率提升。我國(guó)制造業(yè)管理水平整體不高，企業(yè)內(nèi)部組織冗余不少，而冗余資源是創(chuàng)新要素的來(lái)源途徑，在企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。從代理理論看，由于委托代理行為導(dǎo)致的經(jīng)理人與股東利益存在偏差，經(jīng)理人將為保障自身崗位穩(wěn)固而放棄在短期內(nèi)無(wú)法獲得收益的創(chuàng)新項(xiàng)目(12)曹文文，李健，潘鎮(zhèn)：《企業(yè)創(chuàng)新、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與組織冗余》，載《科學(xué)決策》2018年第6期。。另外，過(guò)度的冗余資源會(huì)導(dǎo)致管理者過(guò)度自信，提高管理者為謀求自身對(duì)權(quán)力、聲望的追求而增加盲目投資的可能性(13)Mishina Y, Pollack T G, Porac J F. “Are More Resources always Better for Growth? Resource Stickiness in Market and Product Expansion”, Strategic Management Journal, No.12，2004.，會(huì)對(duì)研發(fā)投入產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，從而降低企業(yè)創(chuàng)新效率。組織理論認(rèn)為組織冗余對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率具有促進(jìn)作用，首先，企業(yè)可以直接消耗冗余資源緩解創(chuàng)新活動(dòng)的資源約束問(wèn)題，保證創(chuàng)新活動(dòng)能夠持續(xù)進(jìn)行；其次，冗余資源能夠在企業(yè)面臨外部環(huán)境變化和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)揮“緩沖墊”作用，對(duì)企業(yè)“內(nèi)核”起到保護(hù)作用(14)解維敏，魏化倩：《市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、組織冗余與企業(yè)研發(fā)投入》，載《中國(guó)軟科學(xué)》2016年第8期。；最后，由于冗余資源能夠緩解創(chuàng)新失敗帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，將有助于提高企業(yè)管理者創(chuàng)新投入的自信心，緩解企業(yè)內(nèi)部沖突，營(yíng)造良好的創(chuàng)新氛圍(15)Chen C J, Y Huang. “Creative Workforce Density, Organizational Slack, and Innovation Performance”, Journal of Business Research,Vol.63:No.4,2010.。于是，假設(shè)如下：

H1：組織冗余對(duì)高端制造企業(yè)創(chuàng)新效率存在抑制作用；

H2：組織冗余對(duì)高端制造企業(yè)創(chuàng)新效率的抑制作用受冗余資源豐富程度的影響，存在門(mén)檻效應(yīng)。

(二)模型設(shè)計(jì)

1．企業(yè)創(chuàng)新效率測(cè)度模型

隨機(jī)前沿分析法(SFA)與數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)作為參數(shù)與非參數(shù)效率分析方法的代表，也是企業(yè)創(chuàng)新效率測(cè)度的兩種常用方法，二者側(cè)重不同。DEA為非參數(shù)方法，注重相對(duì)效率評(píng)價(jià)，對(duì)未達(dá)到有效的評(píng)價(jià)單元提出投入、產(chǎn)出的改進(jìn)策略(16)張強(qiáng)勁，付琳琳，田軍：《基于兩階段超效率DEA模型的省際藝術(shù)文化事業(yè)投入效率評(píng)價(jià)》，載《管理現(xiàn)代化》2021年第2期。，而對(duì)隨機(jī)誤差的影響關(guān)注不高。SFA是參數(shù)方法，通過(guò)預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)形式擬合生產(chǎn)前沿邊界，且考慮隨機(jī)誤差與技術(shù)無(wú)效率的存在，以便于創(chuàng)新效率值的測(cè)算。本文基于隨機(jī)前沿模型的基本形式(17)Kumbhakar S C. “Production Frontiers， Panel Data，and Time-varying Technical Inefficiency”, Journal of Econometrics，Vol.46:No.1,1990．，構(gòu)建SFA模型測(cè)度企業(yè)創(chuàng)新效率，如式(1)所示：

從中可見(jiàn)，從“尊元”理念衍生而來(lái)、在元明時(shí)期相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)段占據(jù)戲曲評(píng)價(jià)重要位置的一些因素，如是否屬于“正音”、關(guān)乎風(fēng)教、體現(xiàn)文人雅正特色等，已經(jīng)在審美構(gòu)成中退居次要地位；湯、沈兩人分別出現(xiàn)了“余意所至，不妨拗折天下人嗓子”、“寧協(xié)律而不工，讀之不成句”的兩種極端觀念，反映出在當(dāng)時(shí)的文人曲家之中，對(duì)戲曲核心審美標(biāo)準(zhǔn)的把握，主要聚焦于文辭與音律兩點(diǎn)。

yit=f(xit)eνit-μit

(1)

Efit=E[f(xit)eνit-μit]/E[f(xit)eνit|μit=0]=e-μit

(2)

將企業(yè)當(dāng)期R&D的經(jīng)費(fèi)(x(1))與人員(x(2))作為生產(chǎn)函數(shù)投入指標(biāo)，選用當(dāng)期申請(qǐng)專(zhuān)利數(shù)量(y)作為產(chǎn)出指標(biāo)(19)朱有為，徐康寧：《中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)效率的實(shí)證研究》，載《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2006年第11期。，構(gòu)建對(duì)數(shù)形式的創(chuàng)新效率測(cè)度模型如下：

(3)

其中，α0為常數(shù)項(xiàng)，α1和α2分別為企業(yè)R&D的經(jīng)費(fèi)和人員彈性；νit和μit的意義與式(1)中相同。

為考察組織冗余對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響作用，在上述模型基礎(chǔ)上引入技術(shù)非效率函數(shù)(20)Battese G E, Coelli T J. “Frontier Production Functions，Technical Efficiency and Panel Data: With Application to Paddy Farmers in India”, Journal of Productivity Analysis, Vol.3:No.1,1992．：

μit=δ0+δzit+εit

(4)

2．面板門(mén)檻模型

為進(jìn)一步探究組織冗余與企業(yè)創(chuàng)新效率之間是否存在非線(xiàn)性關(guān)系，發(fā)揮面板數(shù)據(jù)分析的優(yōu)勢(shì)(21)王強(qiáng)：《貧困群體脫貧內(nèi)生動(dòng)力及影響因素研究——基于全國(guó)農(nóng)村困難家庭2014～2016年面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析》，載《云南民族大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》2020年第1期。以及門(mén)檻效應(yīng)研究變量間非線(xiàn)性關(guān)系的顯著特點(diǎn)(22)彭繼增，孫廣鑫：《金融發(fā)展視域下中小企業(yè)融資能力對(duì)專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的門(mén)限效應(yīng)研究》，載《云南民族大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》2019年第3期。。基于基礎(chǔ)面板門(mén)檻模型(23)Hansen B E. “Sample Splitting and Threshold Estimation”, Econometrica, Vol.68:No.3,2000.，以組織冗余(s)為門(mén)檻變量構(gòu)建單門(mén)檻模型(多門(mén)檻模型可據(jù)此推廣)如下：

(5)

(三)變量選取

被解釋變量：企業(yè)創(chuàng)新效率(Ef)由企業(yè)創(chuàng)新效率測(cè)度模型測(cè)度。資本投入(x(1))選取企業(yè)當(dāng)年R&D經(jīng)費(fèi)投入度量；人員投入(x(2))選取企業(yè)當(dāng)年R&D人員投入度量。創(chuàng)新產(chǎn)出為企業(yè)當(dāng)期專(zhuān)利申請(qǐng)總量(y)。

解釋變量：企業(yè)組織冗余(s)，按Bourgeois的分類(lèi)分為三種：可恢復(fù)冗余用企業(yè)財(cái)務(wù)、管理、銷(xiāo)售三大費(fèi)用與銷(xiāo)售收入的比值度量，潛在冗余用負(fù)債權(quán)益比(總負(fù)債/所有者權(quán)益)度量，可利用冗余用速動(dòng)比率(速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債)度量，綜合采用三類(lèi)組織冗余的均值作為度量企業(yè)組織冗余的替代變量。

控制變量：企業(yè)年齡(z(1))用當(dāng)年年份與企業(yè)成立年份之差的自然對(duì)數(shù)度量，企業(yè)規(guī)模(z(2))用企業(yè)總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)度量，資產(chǎn)負(fù)債率(z(3))用企業(yè)年末總負(fù)債占年末總資產(chǎn)的比例度量，第一大股東持股比例(z(4))用企業(yè)第一大股東持股數(shù)量占總股數(shù)的比例度量，管理水平(z(5))用企業(yè)管理費(fèi)用率(管理費(fèi)用/營(yíng)業(yè)總收入)度量。引入虛擬變量:產(chǎn)權(quán)性質(zhì)(soe)，若企業(yè)為非國(guó)有，則soe=0；若企業(yè)為國(guó)有，則soe=1。

三、實(shí)證分析

(一)數(shù)據(jù)選取

實(shí)證選取我國(guó)滬深A(yù)股上市企業(yè)中的高端制造業(yè)公司為樣本(24)依據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)(GB/T4754—2017)，高端制造業(yè)指具有高技術(shù)含量和高附加值的產(chǎn)業(yè)，包含醫(yī)藥制造業(yè)，專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)5個(gè)一級(jí)行業(yè)，18個(gè)二級(jí)行業(yè)。，由于2012年11月至2014年1月間我國(guó)滬深兩市IPO停止，考慮數(shù)據(jù)的連續(xù)性和最新可獲得性，選取2015—2017年間324家高端制造企業(yè)年度數(shù)據(jù)樣本。其中，企業(yè)專(zhuān)利與研發(fā)人員數(shù)據(jù)來(lái)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，其余指標(biāo)數(shù)據(jù)均來(lái)源于WIND數(shù)據(jù)庫(kù)。并已對(duì)數(shù)據(jù)作以下處理：(1)刪除包含ST、*ST類(lèi)的樣本企業(yè)；(2)刪除其中含有缺失值的樣本。

(二)相關(guān)性分析及共線(xiàn)性診斷

利用Stata 16.0軟件對(duì)所選樣本做Pearson檢驗(yàn)，分析各變量間的相關(guān)性。檢驗(yàn)結(jié)果顯示：創(chuàng)新產(chǎn)出與經(jīng)費(fèi)投入、人力投入、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率之間都存在1%顯著水平的正相關(guān)關(guān)系，創(chuàng)新產(chǎn)出與組織冗余、管理水平之間存在1%顯著水平的負(fù)相關(guān)關(guān)系，而與其余變量之間關(guān)系并不顯著。采用方差膨脹因子(VIF)診斷變量間的多重共線(xiàn)性，結(jié)果各變量VIF值均小于10、平均值為1.74，可認(rèn)為不存在多重共線(xiàn)問(wèn)題。

(三)高端制造企業(yè)創(chuàng)新效率分析

利用Frontier 4.0軟件，按照上文構(gòu)建的企業(yè)創(chuàng)新效率測(cè)度模型，測(cè)算得出2015—2017年間我國(guó)高端制造企業(yè)各年平均創(chuàng)新效率分別為0.538、0.550和0.522，呈現(xiàn)先增后降的趨勢(shì)。參數(shù)估計(jì)如表1所示。

表1 隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)模型估計(jì)結(jié)果

此外，企業(yè)年齡、第一大股東持股比例分別在10%、5%水平顯著為正，管理水平在10%水平上顯著為負(fù)，表明企業(yè)年齡越大、第一大股東持股比例越高越不利于高端制造企業(yè)創(chuàng)新效率的提高，而管理水平提升能夠促進(jìn)高端制造企業(yè)創(chuàng)新效率的提高。

(四)門(mén)檻效應(yīng)分析

為探究組織冗余對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率之間是否存在非線(xiàn)性關(guān)系，以及這種關(guān)系是否會(huì)隨著冗余量的變化而變化，即是否存在門(mén)檻效應(yīng)？將組織冗余作為門(mén)檻變量，用Stata 16.0軟件進(jìn)行門(mén)檻效應(yīng)檢驗(yàn)。從檢驗(yàn)結(jié)果看，在10%檢驗(yàn)水平上接受單重門(mén)檻存在，但不接受雙重門(mén)檻存在。因而，可認(rèn)為組織冗余對(duì)高端制造企業(yè)創(chuàng)新效率的影響存在單重門(mén)檻效應(yīng)，門(mén)檻值為0.9837。進(jìn)一步對(duì)面板門(mén)檻模型參數(shù)估計(jì)，如表2所示。

表2 門(mén)檻模型估計(jì)結(jié)果

從表2看，組織冗余未跨越門(mén)檻值時(shí)，對(duì)創(chuàng)新效率的影響在5%水平上顯著為正，且冗余資源每增加1個(gè)單位促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新效率提升0.046個(gè)單位；當(dāng)組織冗余跨越門(mén)檻值時(shí)，轉(zhuǎn)變?yōu)樵?%水平上顯著為負(fù)的抑制作用，此時(shí)，冗余資源每增加1個(gè)單位導(dǎo)致創(chuàng)新效率下降0.021個(gè)單位。由此可見(jiàn)，組織冗余對(duì)于高端制造企業(yè)創(chuàng)新而言并非越多越好，也不是越少越好，二者之間存在倒“U”型門(mén)檻效應(yīng)。假設(shè)H2得到驗(yàn)證。

進(jìn)一步把高端制造企業(yè)樣本依據(jù)其產(chǎn)權(quán)性質(zhì)劃分為非國(guó)有和國(guó)有企業(yè)，將組織冗余作為門(mén)檻變量進(jìn)行單重門(mén)檻效應(yīng)檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，組織冗余對(duì)非國(guó)有企業(yè)與國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新效率的影響不存在產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性。

四、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)構(gòu)建隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)模型及面板門(mén)檻模型，選取我國(guó)高端制造企業(yè)數(shù)據(jù)，實(shí)證分析組織冗余對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響，檢驗(yàn)是否存在門(mén)檻效應(yīng)和產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性。得出：2015—2017年間我國(guó)高端制造企業(yè)各年創(chuàng)新效率呈現(xiàn)先增后降的趨勢(shì)。組織冗余對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率存在抑制作用，二者間表現(xiàn)出倒“U”型門(mén)檻效應(yīng)。按非國(guó)有和國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)劃分，組織冗余對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率不存在產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性。

因此，對(duì)于高端制造業(yè)企業(yè)。一方面，要堅(jiān)定企業(yè)占領(lǐng)未來(lái)技術(shù)前沿的信念，持續(xù)加大對(duì)R&D的經(jīng)費(fèi)和人員等創(chuàng)新要素投入力度，保障研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)有穩(wěn)定資源供給。另一方面，要加快企業(yè)管理制度改革，提升管理者識(shí)別、利用冗余資源的能力和企業(yè)資產(chǎn)管理水平，將冗余量控制在合理區(qū)間，并且應(yīng)重視對(duì)內(nèi)部冗余資源的優(yōu)化配置，充分發(fā)揮冗余資源對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的積極作用。