祖麗皮努爾·依馬木

(新疆科技學(xué)院，新疆 庫爾勒 841000)

移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得諸如余額寶等新型互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品迅速興起，導(dǎo)致越來越多的個人儲戶不滿足于商業(yè)銀行存款的活期和定期利率，為此商業(yè)銀行不得不推出一系列個人理財產(chǎn)品。 而我國商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)作為支撐我國金融資本管理市場最重要的一環(huán)，其開展個人理財投資業(yè)務(wù)的市場需求巨大，使得我國商業(yè)銀行開展個人理財投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，也逐漸轉(zhuǎn)型成為我國金融市場的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)。 雖然我國商業(yè)銀行開展個人理財投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展為我國個人理財投資者提供了一個開展個人基金理財?shù)拇翱冢瑫r由于其業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中所遇到的各種風(fēng)險問題不斷，也使得我國商業(yè)投資銀行開展個人理財投資業(yè)務(wù)發(fā)展有著一定的潛在風(fēng)險。

一、 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的背景、意義及現(xiàn)狀

(一)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的背景和意義

1. 背景

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人提供的各類理財專業(yè)投資規(guī)劃服務(wù)，是在綜合評估分析后，根據(jù)客戶的個人資產(chǎn)分布情況，以理財服務(wù)為目的進行的專業(yè)理財投資。 商業(yè)銀行通過客戶的資產(chǎn)組合以及其價值狀況、風(fēng)險和財務(wù)可持續(xù)承受能力等，確定客戶個人專業(yè)投資理財偏好，運用系統(tǒng)科學(xué)的風(fēng)險管理決策方法和特定的風(fēng)險管理服務(wù)程序為更多投資客戶量身設(shè)計制定。 它包括中國股票市場現(xiàn)金資產(chǎn)投資理財規(guī)劃、消費收入支出現(xiàn)金投資理財規(guī)劃、風(fēng)險管理與個人財產(chǎn)保險等投資理財規(guī)劃。

由此可見，商業(yè)銀行等專業(yè)機構(gòu)提供的各類客戶理財投資規(guī)劃服務(wù)本身也是一套具有一定綜合性、個性化的個人理財金融服務(wù)，是商業(yè)銀行中個人專業(yè)理財金融服務(wù)人員通過各種專業(yè)數(shù)據(jù)和技術(shù)綜合性地評估分析投資客戶的投資偏好，以及其個人投資財務(wù)狀況，明確適合投資客戶的個人專業(yè)理財投資規(guī)劃，在此基礎(chǔ)上也就可以達(dá)到幫助更多投資客戶自行量身制定，做出一套合理的、具有一定可操作性的個人理財投資規(guī)劃解決方案。

近幾年來，由于經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國國民生產(chǎn)總值和人均可支配收入不斷提升，使得個人手中的財富越來越多，同樣，個人理財意識也開始不斷地增強，居民在充分滿足日常生產(chǎn)消費生活需求的同時，開始更加注重個人資產(chǎn)的持久保值與長期升值，所以未來銀行的個人理財投資業(yè)務(wù)將逐漸成為新的經(jīng)濟利潤增長點，銀行個人理財投資業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍廣泛且收入穩(wěn)定，屬于高附加值的黃金投資業(yè)務(wù)。

2. 意義

(1)個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行具有巨大發(fā)展?jié)摿褪袌隹臻g的朝陽業(yè)務(wù)。 中國改革開放極大地促進了中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，造就了一批富有家庭群體，他們成為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對象。而且中國的經(jīng)濟增長一直處于上升的趨勢，所以居民手中閑置的財富也將越來越多，而對財富的增值是多數(shù)人所想的，這就為商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)帶來了巨大的市場空間和潛在的客戶群體。

(2)個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行長期適應(yīng)和滿足客戶金融需求的業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)本身就是從客戶的角度出發(fā)，根據(jù)客戶自身的實際情況為客戶提供符合自身需求的理財服務(wù)，而這樣的個性化理財服務(wù)也加強了商業(yè)銀行與客戶之間的聯(lián)系，商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)的個人理財新型產(chǎn)品也進行了相應(yīng)的宣傳與銷售，這與商業(yè)銀行的核心競爭力相輔相成。 同時銀行的客戶經(jīng)理具備專業(yè)的知識，其所提供的產(chǎn)品的收益高于客戶自己所進行的理財投資，這也提高了商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品服務(wù)的品質(zhì)，強化了各個商業(yè)銀行的服務(wù)整合與品牌建設(shè)，從而有利于促進商業(yè)銀行個人金融服務(wù)體系的完善和創(chuàng)新，實現(xiàn)個人理財業(yè)務(wù)規(guī)范有序可持續(xù)發(fā)展。

(二)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

自20 世紀(jì)90 年代以來，我國的商業(yè)銀行逐步推出個人理財業(yè)務(wù)，向顧客提供屬于自己銀行的專業(yè)的個人理財產(chǎn)品。 近年來，個人金融理財咨詢業(yè)務(wù)一直受到各大商業(yè)銀行的高度推崇，各大金融機構(gòu)都把個人金融理財咨詢業(yè)務(wù)的規(guī)范開展建設(shè)作為不斷爭取優(yōu)質(zhì)理財客戶的重要手段和新的經(jīng)濟社會利益增長點。

中國銀行在上海的客戶私人專業(yè)理財咨詢中心于2006 年7 月正式開業(yè)；中國建設(shè)銀行在北京、上海、廣州、深圳等地開展客戶個人專業(yè)理財咨詢服務(wù)；其他各大商業(yè)銀行和個人保險代理公司紛紛公開推出各自的個人理財咨詢服務(wù)，為客戶提供全面的個人財務(wù)數(shù)據(jù)分析和理財策略建議等。 2018 年4月7 日，“一行兩會一局”聯(lián)合發(fā)布了?關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見?，以此來規(guī)范金融機構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和防范金融風(fēng)險，引導(dǎo)社會資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

二、 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險

(一)宏觀方面的風(fēng)險

1. 利率風(fēng)險

利率與市場中所有的商品價格都存在著一定的聯(lián)系，而商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品也是商品的一種，所以與利率的關(guān)系也極為緊密。 商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的主要收益來源是債券市場收益率與存款利率之間的利差，而我國實行的是利率浮動制度，金融市場受經(jīng)濟發(fā)展的影響較大，所以我國的債券利率愈加的趨于市場化，而不斷變化的利率也一定會引起理財產(chǎn)品收益的不確定性。

2. 匯率風(fēng)險

由于我國實行有管理的浮動匯率制度，所以匯率不只受到市場中供求關(guān)系的影響，同時還會受到國際關(guān)系、政府政策等因素的影響。 最近幾年來，國家間合作與沖突不斷，國際關(guān)系越來越復(fù)雜多變，而我國經(jīng)濟的快速發(fā)展導(dǎo)致政府出臺的財政政策和貨幣政策也具有極大的不確定性。

(二)微觀方面的風(fēng)險

1. 道德風(fēng)險

商業(yè)銀行中位于基層業(yè)務(wù)網(wǎng)點的營銷理財業(yè)務(wù)規(guī)劃師基本上都是由營銷管理人員兼任的，這也會導(dǎo)致其理財專業(yè)知識的嚴(yán)重缺乏和業(yè)務(wù)能力的良莠不齊。 一些從業(yè)人員甚至?xí)驗橐雌谕瓿衫碡敇I(yè)務(wù)上的指標(biāo)而不把理財客戶的利益放在首要的位置考慮，并可能對理財投資者進行誤導(dǎo)從而讓其購買與自身的銀行理財業(yè)務(wù)水平不相符的各種理財產(chǎn)品。 最終因為實際投資收益與其預(yù)期收益之間相差過大，廣大理財投資者對商業(yè)銀行的各種理財業(yè)務(wù)的信任度大幅度降低，進而對銀行業(yè)造成更多不利的社會影響。

2. 操作風(fēng)險

操作風(fēng)險具有內(nèi)生性，主要是人員、程序和技術(shù)失誤所導(dǎo)致的。 實際操作中的風(fēng)險交易產(chǎn)生的內(nèi)部不穩(wěn)定因素主要是由商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理人員的操作失誤或系統(tǒng)的不健全等造成的。 銀行管理人員的理論知識、專業(yè)技能、經(jīng)驗水平會直接影響其對國家貨幣政策的宏觀預(yù)期、股票市場未來行情的趨勢預(yù)測以及對經(jīng)濟市場形勢的分析判斷等。

三、 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題

(一)商業(yè)銀行外部問題

1. 個人信用體系

個人信用體系尚未建立健全，所以商業(yè)銀行難以查找部分客戶的信用資料。

2. 法律法規(guī)

商業(yè)銀行個人理財方面的法律法規(guī)不完善，導(dǎo)致客戶不放心將錢交給銀行代為打理，擔(dān)心銀行沒有將理財產(chǎn)品的實際情況告知自己，使實際收益小于預(yù)期收益，或是遭遇本金的損失。

(二)商業(yè)銀行內(nèi)部問題

1. 缺乏專業(yè)人才及有效的激勵機制

個人理財方面的專業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)對個人理財具有豐富的知識儲備和一定的營銷意識，且懂得在保證真實性的情況下將自己的理財產(chǎn)品以客戶理解的方式介紹給客戶，同時在客戶有疑問的地方，可以根據(jù)自己的專業(yè)知識以客戶能聽懂的方式進行解答。以客戶帶客戶的形式，讓更多的人來購買自己的理財產(chǎn)品。 而在我國的商業(yè)銀行中，由于缺乏有效的激勵機制以及競爭機制，一些專業(yè)人員只是坐在辦公室等待客戶主動上門，從而流失了許多機會。

2. 缺乏創(chuàng)新型產(chǎn)品與個性化產(chǎn)品

理財產(chǎn)品的創(chuàng)新性設(shè)計與個性化需要方面的能力不足始終是商業(yè)銀行面臨的一個重要問題。 商業(yè)銀行中理財產(chǎn)品的種類日益增加，內(nèi)容不斷豐富，但是實際上這些理財產(chǎn)品只是在原來的基礎(chǔ)之上進行整合與改變，并沒有得到根本性的創(chuàng)新。 所以我國商業(yè)銀行的一些理財產(chǎn)品質(zhì)量不高、結(jié)構(gòu)單一，而且定位也不夠明確，沒有辦法滿足不同客戶的不同需求，產(chǎn)品的同質(zhì)化嚴(yán)重而且缺乏個性化，這也嚴(yán)重地制約了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3. 風(fēng)險揭示不足和風(fēng)險管理不到位

我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)實質(zhì)上是一種信托關(guān)系，客戶基于對銀行的信任，愿意將自己的閑置資金交由銀行，讓銀行進行委托代理并使之增值。但一些商業(yè)銀行只追求收益率，卻對相對應(yīng)的風(fēng)險缺少足夠的重視與把控，更甚至于為了與其他金融機構(gòu)競爭從而搶占理財市場的份額收攬資金時，侵害了投資者的利益，在對客戶進行理財產(chǎn)品的介紹時，只注重于描述其產(chǎn)品的收益性而弱化了對其風(fēng)險性的描述。

四、 對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的建議

(一)對商業(yè)銀行

1. 培養(yǎng)專業(yè)人才，建立競爭與長效激勵機制

我國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)相較于西方發(fā)達(dá)國家來說起步比較晚，對專業(yè)化的人才培養(yǎng)比較缺少，所以商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)大力培養(yǎng)高素質(zhì)的、專業(yè)化的并且了解一定銷售知識的理財業(yè)務(wù)人員，以此來實現(xiàn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)向著更好方向的發(fā)展。 同時商業(yè)銀行可以定期開展個人理財從業(yè)人員培訓(xùn)課程，以及在不同的商業(yè)銀行之間舉辦相關(guān)的交流會，共同討論個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展方向等，在加強業(yè)務(wù)人員專業(yè)化、提高其交流能力的同時實現(xiàn)各個銀行之間的互利共贏，以便更好地向理財客戶提供服務(wù)，打開潛在的客戶市場。

2. 豐富產(chǎn)品類別，細(xì)分市場群體，滿足個性化、多樣化需求

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對市場的變化具有敏銳的洞察力，并且要保持足夠的創(chuàng)新能力，以面對不斷變化的市場，開發(fā)出符合客戶個性化需要的理財產(chǎn)品，以此來加強客戶對商業(yè)銀行的信任度與黏度。 同時，商業(yè)銀行可以根據(jù)不同的客戶階層，對市場的群體進行更加細(xì)致的劃分，創(chuàng)新出適合各個不同群體的產(chǎn)品，或是設(shè)計出具有自我特色的理財產(chǎn)品，讓自己的理財產(chǎn)品有更高的附加價值，以此來提高自身的競爭力。

3. 增加理財產(chǎn)品信息披露透明度，重視風(fēng)險控制

客戶在購買理財產(chǎn)品時，往往是對其不甚了解的，所以商業(yè)銀行的信息披露起到了重要的作用。商業(yè)銀行只有不斷地完善信息披露制度，才能使客戶正確地識別理財產(chǎn)品的風(fēng)險，更加地信任商業(yè)銀行從而將自己的資金交由銀行打理。 在個人理財產(chǎn)品中除了投資金額、預(yù)期收益等固定要披露的項目之外，商業(yè)銀行還應(yīng)在投資方向、投資對象、風(fēng)險分析等方面做到詳細(xì)的信息披露。

(二)對投資者

加強對理財知識的了解，增強風(fēng)險意識，充分了解自身的實際情況后，選擇適合的理財產(chǎn)品。 投資者自身可以通過參加個人理財?shù)恼n程，或是閱讀有關(guān)于理財方面的書籍來對理財有個基本的了解與認(rèn)知，同時對理財產(chǎn)品所具有的風(fēng)險有一定的感知，使得自身對商業(yè)銀行所推出的理財產(chǎn)品有一定的理解，然后根據(jù)商業(yè)銀行銷售人員的詳細(xì)介紹，選擇最適合自己實際情況的理財產(chǎn)品。

(三)其他方面

法律法規(guī)的約束和市場的監(jiān)管是規(guī)范商業(yè)銀行行為從而保障投資者權(quán)益的重要手段。 政府及相關(guān)部門應(yīng)通過建立健全關(guān)于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)方面的法律法規(guī)，使得商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時，可以做到有法可依、有法可循，進一步細(xì)化個人理財業(yè)務(wù)的具體操作流程，對責(zé)任的歸屬有清晰的界定，更加科學(xué)合理地促進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。