周茗茵

一、引言

“穩(wěn)外資穩(wěn)外貿(mào)”是我國宏觀經(jīng)濟(jì)大局下做出的重大決策部署，也是我國經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的必然選擇。2021年政府工作報(bào)告中提到“實(shí)行高水平對外開放，促進(jìn)外貿(mào)外資穩(wěn)中提質(zhì)”。鑒于外資企業(yè)資金管理的多樣性和復(fù)雜性，作為外資外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)更應(yīng)根據(jù)行業(yè)的特性和企業(yè)個(gè)性特征，合理制定匹配企業(yè)自身情況的資金管理對策。國家的開放力度不斷加強(qiáng)，面對復(fù)雜多變的市場，外資企業(yè)要在中國的國土上經(jīng)營出自己的一片天地，必定要不斷提升自身資金管理水平，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，才能在激烈的競爭中脫穎而出。

二、外資企業(yè)資金管理的重要性

在這個(gè)“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，資金管理是企業(yè)管理工作最為核心的部分，強(qiáng)化外資企業(yè)資金管理，具有如下幾點(diǎn)重要性：

（一）資金管理有利于有效節(jié)約外資企業(yè)的經(jīng)營成本，合理降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率

一方面，高效合理的資金管理，能使得企業(yè)的資金得到充分有效的運(yùn)作，降低業(yè)務(wù)經(jīng)營的成本，從而可以更進(jìn)一步地控制機(jī)會成本。另一方面，手頭上持有更多的資金，意味著可以降低向金融機(jī)構(gòu)或其他民間借貸的發(fā)生機(jī)率，減少利息的支出以及降低融資成本，根據(jù)外資企業(yè)自身的資本機(jī)構(gòu)合理減低資產(chǎn)負(fù)債率。常言道：手中有糧，心中不慌。資金就好比是糧食，只有持有充足的糧食，這才能讓企業(yè)可以長期持續(xù)健康發(fā)展。

（二）資金管理有利于公司戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)

近年來，我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，外資企業(yè)也在不斷提高其自身的經(jīng)濟(jì)效益。公司戰(zhàn)略得以實(shí)現(xiàn)的前提無疑是需要對企業(yè)資金進(jìn)行高效管理。外資企業(yè)要在中國的領(lǐng)土上順利持續(xù)健康發(fā)展，除了需要投入大量的營運(yùn)資金外，還需要通過不斷優(yōu)化服務(wù)體系，塑造企業(yè)自身的健康形象，適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行企業(yè)文化的宣傳，弘揚(yáng)企業(yè)的社會責(zé)任。此外，還需加大投入開發(fā)出更具經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)品，滿足日新月異的市場需求。若需要實(shí)現(xiàn)前述的相關(guān)事項(xiàng)，基于實(shí)際情況毫無疑問首先是需要持有大量的資金作為基礎(chǔ)支撐，如自身缺乏資金一味單純地靠向金融機(jī)構(gòu)貸款的話，不僅造成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，更會使得外資企業(yè)很難長久地運(yùn)營下去。加強(qiáng)資金管理，有效分析現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，各種相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，才能使得外資企業(yè)的戰(zhàn)略得以實(shí)現(xiàn)，更好地立足于中國市場。

（三）資金管理有利于提高員工的工作積極性和效率

眾所周知，人才是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本。企業(yè)員工努力工作后最盼望的便是企業(yè)能按時(shí)足額發(fā)放月工資和年度獎(jiǎng)金等報(bào)酬。企業(yè)能進(jìn)行正常地經(jīng)營運(yùn)作，無疑離不開員工的辛勤工作和付出貢獻(xiàn)。而對于外資企業(yè)的員工，當(dāng)中大多數(shù)是具有較高外語水平甚至通曉多國語言或擁有高學(xué)歷高技能的優(yōu)秀人才，這類人才往往更期盼通過工作中實(shí)現(xiàn)自身的社會價(jià)值以及取得豐厚的報(bào)酬或更多的企業(yè)福利。如果外資企業(yè)缺乏相應(yīng)資金，或處于資金管理水平較低的情況下，企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流將很可能出現(xiàn)資金斷鏈，嚴(yán)重的情況下更會發(fā)生資不抵債的問題，從而不能及時(shí)的支付員工的各種薪酬，向內(nèi)部傳遞企業(yè)經(jīng)營不善的信息。這樣便會影響企業(yè)員工的工作積極性和效率，若因此失去寶貴人才的話將更不利于外資企業(yè)的健康穩(wěn)健發(fā)展。

（四）資金管理有利于提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力

世界500強(qiáng)企業(yè)住友商事集團(tuán)，通過綜合商社的運(yùn)營模式進(jìn)行對資金管理，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜合商社是日本經(jīng)濟(jì)中獨(dú)特的一種模式，圍繞著全套完整產(chǎn)業(yè)鏈而構(gòu)造的，目的是使整個(gè)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展，同時(shí)也可以全方位，多角度地有效提高資金管理水平，提升抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。又如，同是世界500強(qiáng)企業(yè)的沃爾瑪，在早期通過集中式的資金管理架構(gòu)從而更容易向商業(yè)銀行取得貸款獲取經(jīng)營發(fā)展資金，后期便通過企業(yè)內(nèi)部組建資金池以便集團(tuán)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資金共享降低經(jīng)營成本，創(chuàng)造更高額利潤。這說明外資企業(yè)在國內(nèi)向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸的時(shí)候，所需具備的自身硬核條件往往比起國企和民營企業(yè)更高才能取得相應(yīng)的貸款資金，因此自身也需要進(jìn)行充足的資金儲備。外資企業(yè)資金的儲備充足，意味著哪怕是某一經(jīng)營領(lǐng)域出現(xiàn)暫時(shí)的資金斷鏈，也可以通過其他領(lǐng)域進(jìn)行有效彌補(bǔ)，不至于將企業(yè)推向在市場上逐漸消失的邊緣。

（五）資金管理有利于建立良好的企業(yè)形象

外資企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的長遠(yuǎn)征程中，要被國人從認(rèn)識到認(rèn)可需要一個(gè)較為漫長的過程。伴隨著我國在2001年12月加入WTO，要持續(xù)發(fā)展建立良好的企業(yè)形象便顯得更為重要了。此外，如缺乏穩(wěn)健良好的資金管理則會造成外資企業(yè)的利潤忽高忽低，這種情況特別是對于在我國上市的外資企業(yè)來說更為不利，而這類企業(yè)以臺資控股居多。利潤的不穩(wěn)定性不僅影響企業(yè)發(fā)展，更是無疑于是向投資者傳遞企業(yè)不良的經(jīng)營信息，最終導(dǎo)致投資者缺乏信心，讓企業(yè)陷入無限惡性循環(huán)當(dāng)中。所以，建立良好的企業(yè)形象往往需要較長的時(shí)期，因此，穩(wěn)健的資金管理是必不可少的，二者相互影響，相互作用。

三、外資企業(yè)資金管理存在的問題

近年來我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，外資企業(yè)的資金管理水平有了極大的提升，但部分企業(yè)資金管理工作中尚存一些問題和不足，主要有以下幾點(diǎn)：

（一）資金使用的預(yù)算管理不全面

對于擁有進(jìn)出口貿(mào)易經(jīng)營權(quán)的外資企業(yè)，進(jìn)出口業(yè)務(wù)是賴以生存和發(fā)展的根基。而每年支付進(jìn)口的增值稅和關(guān)稅的稅額都是居高不下，豪不夸張地說這是一筆巨額的資金。但基于海關(guān)管理的相關(guān)規(guī)定，往往在年底的時(shí)候針對大額的稅金需先作為海關(guān)保證金的方式進(jìn)行支付，待次年初才能出具相應(yīng)的增值稅專用繳款書。這樣一來，外資企業(yè)當(dāng)月可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額將會大幅度降低，同時(shí)意味著暫不能抵扣的稅金也需要先向所屬稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行繳納。對于外資企業(yè)來說，將會是每一筆的進(jìn)口增值稅都需要向以上兩個(gè)機(jī)關(guān)在當(dāng)月分別預(yù)先支付。年底的時(shí)候由于接近元旦和中國農(nóng)歷春節(jié)，外資企業(yè)往往因應(yīng)節(jié)假日而需要事先大量采購存貨以滿足客戶的臨時(shí)需求，這無疑更加雪上加霜。而企業(yè)相關(guān)人員在編制預(yù)算的時(shí)候往往忽略了該部分的有效預(yù)測，只是一味地過分追求營業(yè)收入和相關(guān)費(fèi)用的預(yù)測，缺乏從全面的角度去綜合考慮外資企業(yè)的預(yù)算編制，年中時(shí)也很少調(diào)整預(yù)算因此造成年底的時(shí)候經(jīng)常出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)緊張的情況，甚至不得不向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸才能繼續(xù)運(yùn)營下去。

（二）外籍管理人員對國內(nèi)本土市場的相關(guān)財(cái)稅政策等認(rèn)知較淺，間接造成企業(yè)資金流失

基于實(shí)際情況，在外資企業(yè)的管理人員中外籍人士往往是占據(jù)了多數(shù)席位，他們抵達(dá)中國后很多時(shí)候缺乏進(jìn)行事先的我國相關(guān)政策培訓(xùn)也沒有安排專人對其進(jìn)行講解的情況下，便馬上投入管理決策的工作，由于是外籍人士，客觀上他們對我國的相關(guān)政策以及市場動(dòng)態(tài)都存在認(rèn)知不足的情況，因此很多時(shí)候會出現(xiàn)決策失誤從而導(dǎo)致資金流失。而國內(nèi)的管理人員與其進(jìn)行溝通的時(shí)候不僅存在語言溝通障礙的問題，更需要跨越彼此文化的差異，不得不花費(fèi)大量的時(shí)間進(jìn)行溝通，以達(dá)成共識以便共同高效地管理企業(yè)。由于所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同，外籍管理人員在理解和學(xué)習(xí)我國相應(yīng)財(cái)稅政策時(shí)需要一個(gè)較為漫長且沉浸式的時(shí)期。例如，在實(shí)際工作中最突顯和經(jīng)常發(fā)生的問題便是海外國家以及我國港澳臺都是不存在發(fā)票的概念，只是出具企業(yè)自制的INVOICE便代表交易完成。而我國不僅有發(fā)票的概念，更進(jìn)一步細(xì)化分為增值稅專用發(fā)票、增值稅普通發(fā)票、定額發(fā)票等多種類型，較多外籍人員難以理解當(dāng)中的不同之處，即使是持有一般納稅人資格的外資企業(yè)的外籍高管大多數(shù)情況下誤以為發(fā)票都是一樣的，往往只取得增值稅普通發(fā)票，導(dǎo)致企業(yè)不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，間接造成企業(yè)營運(yùn)成本增加，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之提升的同時(shí)也影響企業(yè)的正常稅負(fù)率。

（三）對各類客戶的信用管理期限不明確，應(yīng)收賬款的回收期過長

企業(yè)的營業(yè)人員對各類客戶的分界不明確，不能正確有效區(qū)分客戶的類型，不制定相對應(yīng)的信用周期。在實(shí)際工作中，不論客戶自身規(guī)模以及信用狀況如何，對于新開發(fā)的客戶也沒有進(jìn)行背景調(diào)查，為迫切地達(dá)成交易外資企業(yè)很多時(shí)候都是采用賒銷的方式預(yù)先發(fā)貨給客戶，最終很多信用狀況不良的客戶即使過了半年以上的時(shí)間還是不能收回貨款，而對于中小型企業(yè)的客戶便是需要3個(gè)月至6個(gè)月的時(shí)期才能將賬款收回，只有少量優(yōu)質(zhì)的客戶可以在1個(gè)月內(nèi)支付相應(yīng)的款項(xiàng)。這樣的應(yīng)收賬款周期無疑是對企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)是極為不利的，間接導(dǎo)致企業(yè)增加機(jī)會成本，如果是對于中小型外資企業(yè)的來說過長的應(yīng)收賬款周期更導(dǎo)致今后的運(yùn)營發(fā)展寸步難行。

（四）內(nèi)部控制制度落后和形式化

處于信息經(jīng)濟(jì)急速發(fā)展的時(shí)代背景下，企業(yè)內(nèi)部控制顯得尤其重要。但外資企業(yè)往往缺乏定時(shí)根據(jù)時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求、法律環(huán)境、金融環(huán)境等因素及時(shí)修訂內(nèi)部控制制度。很多情況下都是同一套內(nèi)部控制制度使用多年，且內(nèi)控人員的素質(zhì)良莠不齊，缺乏準(zhǔn)確根據(jù)制度對企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行高效地管理。更有一部分人員“唯利是圖”，即使發(fā)現(xiàn)內(nèi)部存在問題，也不及時(shí)指出以及上報(bào)上層人員，因此造成公司的經(jīng)濟(jì)損失，管理水平也無法得到提升。

（五）企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制管理人員崗位職責(zé)分工不明確，缺乏具體操作流程

大多數(shù)中小型的外資企業(yè)內(nèi)部一般都不配備專門的資金風(fēng)險(xiǎn)控制管理人員，也沒有制定相應(yīng)的完善風(fēng)險(xiǎn)控制的詳細(xì)操作流程。往往都是財(cái)務(wù)人員或高級管理人員進(jìn)行兼任，由于具體分工的不明確，很多時(shí)候不清楚自己要監(jiān)控的是哪一個(gè)模塊，如何監(jiān)控，無疑是形同虛設(shè)的職位。此外，缺乏專業(yè)能力的同時(shí)也沒有操作流程作為基礎(chǔ)支撐即使發(fā)現(xiàn)問題也不清楚要如何處理，降低防止同樣的問題再次出現(xiàn)的機(jī)率。甚至某些高層人員“以公謀私”，不擇手段地壓制問題的報(bào)告以便謀取私利。企業(yè)內(nèi)部的資金風(fēng)險(xiǎn)長期得不到監(jiān)管和有效控制，仿佛是放置一個(gè)計(jì)時(shí)炸彈，隨時(shí)爆發(fā)危害企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作。

四、加強(qiáng)外資企業(yè)資金管理的對策建議

針對外資企業(yè)資金管理工作中存在的問題，提出了以下幾點(diǎn)對策建議：

（一）從綜合角度出發(fā)全面地制定企業(yè)預(yù)算

外資企業(yè)應(yīng)該要根據(jù)實(shí)際情況的需要，全面科學(xué)地制定實(shí)施企業(yè)預(yù)算，具體包括銷售預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算等。全方位多角度去考慮預(yù)算的編制，而不是一味單純地追求銷售預(yù)算沖業(yè)績。首先，銷售部門應(yīng)參考往年的有效數(shù)據(jù)以及關(guān)注國家和當(dāng)?shù)厥屑壵C發(fā)的相關(guān)具體政策，合理預(yù)計(jì)銷售收入，根據(jù)客戶的不同情況區(qū)分不同類型（如A.B.C級別），估計(jì)應(yīng)收賬款的回收期。其次，財(cái)務(wù)人員也應(yīng)該參與到銷售部門的預(yù)算決策會議當(dāng)中，根據(jù)銷售部門的情況合理制定財(cái)務(wù)預(yù)算，使資金得到高效的運(yùn)用。每月各部門申請支付相關(guān)費(fèi)用的時(shí)候財(cái)務(wù)人員應(yīng)與該部門當(dāng)初提出的預(yù)算數(shù)據(jù)做出詳細(xì)對比，超出預(yù)算較大金額的情況下應(yīng)及時(shí)找出差異，并分析其原因。同時(shí)，可以借鑒母國先進(jìn)的資金管理技術(shù)。最后，管理人員應(yīng)綜合審核預(yù)算編制得出的數(shù)據(jù)，合理預(yù)測其可行性及時(shí)修正不合理的部分。

（二）積極培養(yǎng)外籍管理人員熟知我國財(cái)稅知識和行業(yè)政策

管理人員在企業(yè)中擔(dān)任著舉足輕重的地位，他們對公司運(yùn)營有著重要的影響。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中通常會遇到許多問題，而作為管理者，則需要通過日常經(jīng)驗(yàn)的積累和資料信息的收集，選擇最優(yōu)的解決方案、做出正確的決策，因?yàn)槿魏螞Q策都有可能決定企業(yè)的存亡。但作為管理人員，也會受到所屬地的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和法律環(huán)境的約束，要正確領(lǐng)導(dǎo)和帶領(lǐng)企業(yè)的發(fā)展的前提是必須熟知我國的財(cái)稅知識和行業(yè)政策。首先，應(yīng)該通過專業(yè)人士或培訓(xùn)機(jī)構(gòu)去輔導(dǎo)外籍管理人員對我國財(cái)稅政策和行業(yè)政策的了解，通過大量的案例講解當(dāng)中的重點(diǎn)，分析不同情況下所需運(yùn)用的相關(guān)政策和知識。其次，企業(yè)在具備更優(yōu)的經(jīng)濟(jì)條件的情況下，可以從側(cè)面例如聘請專業(yè)的老師教授外籍人員學(xué)習(xí)我國語言以及相關(guān)文化，財(cái)務(wù)人員也應(yīng)不斷向外籍人員講解新政策，從而其更好地理解和運(yùn)用所學(xué)到的相關(guān)知識。

（三）定期根據(jù)企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況修訂內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制是一項(xiàng)極具專業(yè)性的管理制度，需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況與運(yùn)營流程來制定適合企業(yè)的制服。根據(jù)各個(gè)部門的不同情況，制定相應(yīng)的內(nèi)部控制制度。其中，對于重大資金的使用更應(yīng)該通過集體決策的方式進(jìn)行，費(fèi)用報(bào)銷票據(jù)的合法規(guī)范化，對于應(yīng)取得增值稅專用發(fā)票但員工卻貪圖便利只索取增值稅普通發(fā)票，遺失發(fā)票等行為導(dǎo)致企業(yè)抵扣稅額減少的情況下應(yīng)啟用相應(yīng)合理的懲罰機(jī)制并對其予以指導(dǎo)，若是大額報(bào)銷的情況下還應(yīng)提供相關(guān)文件資料作為附件支持，根據(jù)員工的不用級別制定相應(yīng)的出差差旅規(guī)定，避免員工通過出差而過渡揮霍企業(yè)資金或出現(xiàn)賄賂等不法行為。

（四）對客戶進(jìn)行合理的信用狀況分類管理，有效控制企業(yè)應(yīng)收賬款的回收期

基于實(shí)際工作中客戶的信用狀況良莠不齊，外資企業(yè)應(yīng)該根據(jù)客戶的實(shí)際情況有效進(jìn)行應(yīng)收賬款限定周期的設(shè)定。對于信用狀況良好以及經(jīng)營規(guī)模正規(guī)的客戶，可以適當(dāng)?shù)匮娱L應(yīng)收賬款的回收期，以達(dá)到與客戶建立長期合作的發(fā)展。信用狀況較差的客戶應(yīng)及時(shí)縮短應(yīng)收賬款周期，必要時(shí)應(yīng)調(diào)整為預(yù)收賬款制度，確保企業(yè)資金流不出現(xiàn)斷鏈。

五、結(jié)束語

綜上所述，資金管理在企業(yè)眾多管理項(xiàng)目中占據(jù)非常重要的地位，對于外資企業(yè)來說對于資金管理還需要投入更多的時(shí)間，立足中國國土發(fā)展的同時(shí)，借鑒母國先進(jìn)的資金管理技術(shù)，積極積累經(jīng)驗(yàn)不斷改善資金管理的問題，找出更有效的改善對策，優(yōu)化企業(yè)資金管理水平。