蔡巧賢

（漳浦縣工信局國有企業(yè)服務(wù)中心，福建 漳州 363200）

在我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以及市場進(jìn)入壁壘增加的環(huán)境下，企業(yè)現(xiàn)有的技術(shù)架構(gòu)以及生產(chǎn)體系往往難以促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)張市場規(guī)模以及優(yōu)化市場競爭成效，因此目前我國多數(shù)企業(yè)期望通過技術(shù)改造來整合生產(chǎn)鏈條以及提高生產(chǎn)銷售效率。企業(yè)開展技術(shù)改造的核心戰(zhàn)略目標(biāo)在于對生產(chǎn)技術(shù)、物流平臺等進(jìn)行改造升級，進(jìn)而在降低生產(chǎn)成本的前提下提高企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)作的效率和效益。同時，技術(shù)改造并不是僅僅關(guān)于業(yè)務(wù)績效，更是在于業(yè)財?shù)纳疃热诤弦约捌髽I(yè)的可持續(xù)發(fā)展。我國企業(yè)將財務(wù)管理以及內(nèi)部控制與技術(shù)改造有機(jī)結(jié)合，能夠?qū)崿F(xiàn)資源的有效配置以及技術(shù)改造風(fēng)險管理的全覆蓋。技術(shù)改造風(fēng)險管理體系包含的核心內(nèi)容有預(yù)算管理、財務(wù)風(fēng)險管理、內(nèi)部控制以及戰(zhàn)略管理等。

當(dāng)前我國企業(yè)制定技術(shù)改造戰(zhàn)略的過程中尚未對技術(shù)改造的財務(wù)資金需求、投融資限制以及預(yù)算收支情況進(jìn)行系統(tǒng)性評估，以至于投融資結(jié)果無法和實際技術(shù)改造需求相匹配，最終延緩了技術(shù)改造以及技術(shù)研發(fā)進(jìn)度。同時，多數(shù)企業(yè)尚未制定全生命周期的技術(shù)改造預(yù)算資金管理機(jī)制，技術(shù)研發(fā)的資金支出缺乏條理性以及科學(xué)性，進(jìn)而致使企業(yè)技術(shù)改造資金收支趨于失衡。技術(shù)改造預(yù)算管理工作是我國企業(yè)技術(shù)改造風(fēng)險控制的核心內(nèi)容，預(yù)算管理機(jī)制的缺失會導(dǎo)致我國企業(yè)技術(shù)改造的成本控制的經(jīng)濟(jì)效益較低，并阻礙技術(shù)改造項目的穩(wěn)定運(yùn)作。我國企業(yè)技術(shù)改造資金管理僅僅停留在收支管理層面，尚未針對技術(shù)改造資金運(yùn)營、資產(chǎn)管理、債務(wù)運(yùn)作以及現(xiàn)金流控制等財務(wù)控制方面制定完善的風(fēng)險控制策略。

當(dāng)下我國企業(yè)僅僅將技術(shù)改造風(fēng)險評估以及風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)控工作流于形式，并沒有基于企業(yè)的實際技術(shù)改造戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)全面落實風(fēng)險控制工作。因此，我國企業(yè)亟須根據(jù)宏觀行業(yè)競爭情況以及金融市場發(fā)展機(jī)制制定技術(shù)改造風(fēng)險監(jiān)控體系，并搭建技術(shù)改造戰(zhàn)略控制鏈條以及財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析管理機(jī)制。

一、戰(zhàn)略控制視角下企業(yè)技改投資風(fēng)險控制的核心內(nèi)容

圖1展示了我國企業(yè)技術(shù)改造戰(zhàn)略控制的基本框架結(jié)構(gòu)。我國企業(yè)需要基于現(xiàn)有的財務(wù)收支管理情況、產(chǎn)業(yè)競爭情況以及國家技術(shù)改造優(yōu)惠政策制定符合企業(yè)自身發(fā)展需要的技術(shù)改造戰(zhàn)略，以統(tǒng)籌企業(yè)技術(shù)改造的項目開發(fā)、技術(shù)改造收支管理以及資產(chǎn)負(fù)債管理等工作。技術(shù)改造戰(zhàn)略控制的具體內(nèi)容涵蓋技術(shù)改造戰(zhàn)略目標(biāo)制定、國家政策優(yōu)惠環(huán)境分析、產(chǎn)業(yè)競爭格局分析、投融資渠道和風(fēng)險分析、現(xiàn)金流管理策略以及資產(chǎn)負(fù)債管理策略等。技術(shù)改造作為企業(yè)技術(shù)升級換代、提高經(jīng)濟(jì)效益及競爭力的戰(zhàn)略發(fā)展活動，存在政策風(fēng)險、技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等特征。因此，技改投資風(fēng)險控制體系要求我國企業(yè)需要從宏觀戰(zhàn)略層面分析技術(shù)改造戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)的合理性，例如基于產(chǎn)業(yè)競爭格局以及行業(yè)發(fā)展趨勢制定技術(shù)改造的主要內(nèi)容和方法。同時，企業(yè)需要基于國家研發(fā)費(fèi)用加計扣除的稅收政策優(yōu)惠構(gòu)建全覆蓋的財務(wù)控制鏈條，從而優(yōu)化財務(wù)籌劃結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險控制的經(jīng)濟(jì)效益。財務(wù)風(fēng)險控制分析是我國企業(yè)技術(shù)改造風(fēng)險管理體系的核心內(nèi)容。財務(wù)風(fēng)險控制指的是我國企業(yè)在技術(shù)改造的過程中從宏觀戰(zhàn)略層面綜合考量企業(yè)技術(shù)改造所需要的投資資金、預(yù)算收支以及現(xiàn)金流水平，并對技術(shù)改造的資金運(yùn)作風(fēng)險、資產(chǎn)管理風(fēng)險、投融資風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)性評估，從而制定應(yīng)對策略。

圖1 我國企業(yè)技術(shù)改造戰(zhàn)略控制的基本框架結(jié)構(gòu)

戰(zhàn)略控制下的技術(shù)改造風(fēng)險管理體系重點在于企業(yè)需要針對技術(shù)改造的運(yùn)營情況制定財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)案，對技術(shù)研發(fā)的資金使用風(fēng)險、技術(shù)研發(fā)的成本控制風(fēng)險以及投融資風(fēng)險進(jìn)行綜合監(jiān)控，以最大限度地縮小技術(shù)改造的系統(tǒng)性財務(wù)風(fēng)險以及優(yōu)化技術(shù)改造資金運(yùn)作成效。綜上所述，企業(yè)應(yīng)該深入分析行業(yè)發(fā)展情況、行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)結(jié)構(gòu)以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展去趨勢以及國家技術(shù)改造優(yōu)惠政策等，制定科學(xué)的技術(shù)改造戰(zhàn)略、財務(wù)風(fēng)險管理戰(zhàn)略，進(jìn)而使得我國企業(yè)能夠提高技術(shù)改造策略的有效性并且降低技術(shù)改造風(fēng)險。

二、技術(shù)改造風(fēng)險控制體系對于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的作用

1.統(tǒng)籌企業(yè)技術(shù)改造以及業(yè)財融合的發(fā)展

我國企業(yè)業(yè)財戰(zhàn)略的實現(xiàn)必須依靠于內(nèi)部控制管理體系中的自動化、智能化的技術(shù)改造風(fēng)險評估與控制機(jī)制對開發(fā)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債管理風(fēng)險以及現(xiàn)金流風(fēng)險進(jìn)行綜合評估和監(jiān)控。缺乏技術(shù)改造風(fēng)險防控的業(yè)財戰(zhàn)略、開發(fā)戰(zhàn)略以及財務(wù)籌劃方案將無法有效推進(jìn)我國企業(yè)技術(shù)改造進(jìn)程的開展以及優(yōu)化企業(yè)資源配置的效益，同時還會阻礙企業(yè)對業(yè)務(wù)經(jīng)營成果以及財務(wù)策略進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化。市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革以及財稅制度改革新環(huán)境下，技術(shù)改造投資風(fēng)險控制體系成為了決定我國企業(yè)技術(shù)改造風(fēng)險管理、業(yè)財融合控制的關(guān)鍵點，

技術(shù)改造風(fēng)險控制體系要求企業(yè)開展技術(shù)改造資金收支評估、技術(shù)改造成本控制、技術(shù)改造融資管理以及技術(shù)改造現(xiàn)金流管理等工作，確保企業(yè)制定的技術(shù)改造戰(zhàn)略能夠有效引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行符合企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢的技術(shù)改造工作。此外，技術(shù)改造風(fēng)險管理體系要求企業(yè)重視技術(shù)改造戰(zhàn)略和金融一體化戰(zhàn)略的宏觀規(guī)劃作用，以及基于外部市場分析和內(nèi)部競爭能力分析制定技術(shù)改造投融資策略，明確技術(shù)改造資金缺口、融資金額、融資渠道以及融資限制等內(nèi)容，進(jìn)而能夠有效統(tǒng)籌企業(yè)技術(shù)改造以及財務(wù)資金收支管理工作。

2.縮小企業(yè)技術(shù)改造風(fēng)險敞口

在我國行業(yè)供需結(jié)構(gòu)調(diào)整以及行業(yè)技術(shù)不斷革新的環(huán)境下，固有的技術(shù)改造體系已經(jīng)不足以支撐企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)劃以及財務(wù)戰(zhàn)略，以至于企業(yè)亟須進(jìn)行新一輪的技術(shù)改造管理體系升級。戰(zhàn)略性技術(shù)改造風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制基于上層設(shè)計、風(fēng)險預(yù)警以及監(jiān)督管理等對企業(yè)技術(shù)改造過程中面臨的資金收支風(fēng)險、債務(wù)違約風(fēng)險以及資金流動性風(fēng)險進(jìn)行事前、事中以及事后的監(jiān)控，并且根據(jù)技術(shù)改造的進(jìn)度、外部市場環(huán)境的變化以及行業(yè)競爭格局的變動對技術(shù)改造的融資風(fēng)險進(jìn)行評估計量，從而使得企業(yè)能夠及時調(diào)整技術(shù)改造風(fēng)險監(jiān)控方針以及技術(shù)改造運(yùn)作規(guī)劃，以優(yōu)化財務(wù)管理效益以及融資成效。

技術(shù)改造作為企業(yè)技術(shù)研發(fā)的核心內(nèi)容，不僅僅是指技術(shù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，還涉及財務(wù)資金收支、預(yù)算監(jiān)控以及融資渠道管理等財務(wù)模塊。然而，當(dāng)下部分企業(yè)的技術(shù)改造的過程中尚未將技術(shù)研發(fā)和財務(wù)控制進(jìn)行融合管理，以至于技術(shù)改造工作和企業(yè)實際的資金存量以及融資情況相偏離，最終不僅影響企業(yè)技術(shù)改造進(jìn)程，還進(jìn)一步擴(kuò)大了企業(yè)技術(shù)改造的業(yè)務(wù)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險敞口。戰(zhàn)略型技術(shù)改造風(fēng)險監(jiān)控體系將實際技術(shù)改造業(yè)務(wù)和財務(wù)結(jié)構(gòu)有機(jī)結(jié)合，要求企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有的財務(wù)資金、外部融資資源等開展合規(guī)技術(shù)改造，并且在技術(shù)改造的過程中嚴(yán)格遵循風(fēng)控要求，防范系統(tǒng)性財務(wù)風(fēng)險。戰(zhàn)略型技術(shù)改造風(fēng)險管理體系還要求企業(yè)構(gòu)建具有策源屬性的技術(shù)改造預(yù)算控制機(jī)制，并基于前景分析法、趨勢分析法對技術(shù)改造的成本控制風(fēng)險進(jìn)行綜合評估，進(jìn)而縮小技術(shù)改造成本控制風(fēng)險。技術(shù)改造風(fēng)險管理體系通過預(yù)算管理機(jī)制、成本控制機(jī)制、現(xiàn)金流管理機(jī)制能夠促使將財務(wù)管理與技術(shù)改造工作有機(jī)整合，并能有效調(diào)動業(yè)務(wù)、財務(wù)兩個部門的配合度，從而不斷提升技術(shù)改造管理的成效，加強(qiáng)企業(yè)業(yè)財融合的監(jiān)督水平。

三、戰(zhàn)略控制視角下企業(yè)技改投資風(fēng)險控制的可行途徑

1.構(gòu)建寡聚化、簇群化的財務(wù)指標(biāo)分析管理機(jī)制

戰(zhàn)略控制下的技術(shù)改造風(fēng)險監(jiān)控體系不僅從戰(zhàn)略層面統(tǒng)籌企業(yè)的技術(shù)改造工作、供應(yīng)鏈技術(shù)升級工作、投融資控制工作以及資產(chǎn)負(fù)債管理工作，還對企業(yè)的技術(shù)改造風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)性監(jiān)控以推動企業(yè)技術(shù)改造進(jìn)程。由于技術(shù)改造無法脫離財務(wù)存量、資金收支以及融資渠道等財務(wù)模塊的支持，因此企業(yè)在搭建技術(shù)改造風(fēng)控體系的過程中，首先需要基于戰(zhàn)略規(guī)劃以及技術(shù)改造屬性完善財務(wù)指標(biāo)分析管理機(jī)制，對技術(shù)改造所涉及的資金收支、預(yù)算管理、采購管理、現(xiàn)金流管理以及資產(chǎn)負(fù)債管理等財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全過程的評估和監(jiān)控，進(jìn)而優(yōu)化企業(yè)技術(shù)改造資金的管理成效以及縮小技術(shù)改造風(fēng)險。其次，企業(yè)應(yīng)該完善財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析管理手段，根據(jù)實際的技術(shù)改造風(fēng)控要求采取多元化的財務(wù)指標(biāo)評估方法，例如比率分析法、趨勢分析以及杜邦分析法等。其中比率分析法是最底層的財務(wù)分析方法，涉及資產(chǎn)收益率、成本利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)。而趨勢分析法要求企業(yè)根據(jù)外部行業(yè)競爭情況以及內(nèi)部技術(shù)改造情況對財務(wù)資金收支、資產(chǎn)負(fù)債管理、現(xiàn)金流管理等模塊的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行趨勢預(yù)測，從而指導(dǎo)企業(yè)開展效益最大化的技術(shù)改造工作。最后，企業(yè)應(yīng)該基于多元化的財務(wù)指標(biāo)分析方法，不斷擴(kuò)充財務(wù)指標(biāo)內(nèi)容，衍生財務(wù)指標(biāo)分析邊界，并且根據(jù)歷史的風(fēng)險敞口以及財務(wù)資金收支失衡事件調(diào)整財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析的著重點，從而逐步搭建寡聚化、簇群化的財務(wù)指標(biāo)分析管理機(jī)制。

2.搭建具有策源屬性的技術(shù)改造戰(zhàn)略體系

我國企業(yè)在構(gòu)建戰(zhàn)略型技術(shù)改造管理體系的過程中應(yīng)組建由總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)的技術(shù)改造風(fēng)險管理小組，由該小組對技術(shù)改造戰(zhàn)略進(jìn)行上層設(shè)計以及對現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)技術(shù)存量、投融資結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理內(nèi)容和流程、財務(wù)收支管理等內(nèi)容進(jìn)行綜合評估，從而制定技術(shù)改造優(yōu)化策略。然后，技術(shù)改造風(fēng)險管理小組將技術(shù)改造戰(zhàn)略部署要求下發(fā)到研發(fā)部門、財務(wù)部門、資產(chǎn)管理部門以及風(fēng)險管理部門，再由下屬部門開展相關(guān)的技術(shù)改造戰(zhàn)略執(zhí)行工作。我國企業(yè)應(yīng)用戰(zhàn)略型技術(shù)改造管理體系的核心為將戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)藍(lán)圖與財務(wù)風(fēng)險管理有機(jī)結(jié)合，并且開展系統(tǒng)性的技術(shù)改造戰(zhàn)略評估、財務(wù)戰(zhàn)略評估等工作。我國企業(yè)在制定技術(shù)改造戰(zhàn)略的過程中需要對技術(shù)改造的宏觀背景進(jìn)行綜合分析，例如國家技術(shù)改造政策優(yōu)惠、地方產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)競爭格局以及市場價格波動等內(nèi)容?！秶鴦?wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2012〕44號）明確要完善稅收政策，用好設(shè)備的進(jìn)項稅額抵扣、投資額稅額抵免、進(jìn)口關(guān)稅免征等稅收優(yōu)惠。2021年9月13日，《國家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步落實研發(fā)費(fèi)用加計扣除政策有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2021年第28號）明確規(guī)定研發(fā)費(fèi)用加計扣除政策采取“真實發(fā)生、自行判別、申報享受、相關(guān)資料留存?zhèn)洳椤钡霓k理方式，由企業(yè)依據(jù)實際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用支出，自行計算加計扣除金額。我國企業(yè)應(yīng)該根據(jù)國家技術(shù)改造稅收政策優(yōu)惠調(diào)整自身的技改費(fèi)用支出結(jié)構(gòu)以及技改計劃，并且將技改費(fèi)用管理列為稅收籌劃管理的重點內(nèi)容。我國企業(yè)還需要基于前景分析模式制定技改計劃、稅負(fù)控制方案以及現(xiàn)金流管理方案。財務(wù)結(jié)構(gòu)管理框架下的前景分析的目的是基于現(xiàn)有的資金收支情況以及財務(wù)指標(biāo)信息對我國企業(yè)的技術(shù)改造未來發(fā)展進(jìn)行合理預(yù)測，從而使得我國企業(yè)能夠合理規(guī)避潛在的開發(fā)風(fēng)險以及資金管理風(fēng)險。

3.完善歸核化的技術(shù)改造成本控制機(jī)制

技術(shù)改造成本控制指的是對技術(shù)改造項目的造價過程進(jìn)行科學(xué)有效管理的一種控制手段，包含預(yù)測估算、投資估算、造價估算、設(shè)計概算以及修正概算等內(nèi)容。我國企業(yè)在技術(shù)改造的過程中利用該控制手段，不僅能夠確保技術(shù)改造工程造價浮動在合理范圍之內(nèi)，而且能夠讓技術(shù)改造項目的經(jīng)濟(jì)效益達(dá)到預(yù)期。由于技術(shù)改造項目的造價涉及領(lǐng)域之多、涉及內(nèi)容之廣，并且會根據(jù)市場環(huán)境不斷變化，因此企業(yè)應(yīng)該對其展開全面且詳細(xì)地分析，從而提升技術(shù)改造項目造價成本控制的水平。我國企業(yè)在構(gòu)建戰(zhàn)略型技術(shù)改造風(fēng)險控制體系的過程中，亟須制定精細(xì)化的技術(shù)改造成本控制流程，并對技術(shù)改造成本控制進(jìn)行全生命周期的預(yù)算管理。我國企業(yè)應(yīng)該逐步完善技術(shù)改造前期的成本測算流程。具體而言應(yīng)該包括技術(shù)改造項目基本信息登記、導(dǎo)入工程量清單、套用企業(yè)定額、調(diào)整編制期價格、編制臨時工程費(fèi)用、編制現(xiàn)場經(jīng)費(fèi)以及復(fù)核編制成果等。我國企業(yè)在選擇方案進(jìn)行編制技術(shù)改造成本的過程中可以采取直接套用企業(yè)定額組價、采用歷史項目組價或標(biāo)準(zhǔn)工程量清單指引。我國企業(yè)應(yīng)該制定規(guī)范化的技術(shù)改造成本管理內(nèi)容以及流程，統(tǒng)一技術(shù)改造成本測算方法、成本編制原則、企業(yè)定額計量標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容。

四、結(jié)語

隨著我國產(chǎn)業(yè)布局的優(yōu)化、市場經(jīng)濟(jì)體制改革、財稅制度的轉(zhuǎn)型，我國企業(yè)亟須通過構(gòu)建技術(shù)改造風(fēng)險管理體系來降低技術(shù)改造風(fēng)險，實現(xiàn)規(guī)劃化、協(xié)同化的技術(shù)改造管理。技術(shù)改造風(fēng)險管理體系是我國企業(yè)提高技術(shù)改造風(fēng)險監(jiān)控能力以及實現(xiàn)精細(xì)化成本管理的關(guān)鍵基礎(chǔ)。我國企業(yè)在控制技術(shù)改造的經(jīng)營風(fēng)險以及財務(wù)風(fēng)險的過程中需要建立技術(shù)改造預(yù)算管理機(jī)制，制定可行的預(yù)算編制并實現(xiàn)全生命周期的預(yù)算執(zhí)行管理。同時企業(yè)需要對現(xiàn)有的技術(shù)改造方法、技術(shù)改造流程以及技術(shù)改造的財務(wù)資金收支管理情況進(jìn)行綜合評估，進(jìn)而有針對性地制定技術(shù)改造風(fēng)險控制策略，以縮小技術(shù)改造的生產(chǎn)風(fēng)險以及經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。我國企業(yè)需要構(gòu)建系統(tǒng)性的技術(shù)改造財務(wù)指標(biāo)分析機(jī)制，深入分析歷史經(jīng)營狀況以及自身發(fā)展特點，從而明確技術(shù)改造風(fēng)險指標(biāo)分析以及監(jiān)控的側(cè)重點。