吳 婧

（廈門國貿(mào)集團股份有限公司，福建 廈門 361006）

經(jīng)歷了金融危機，金融市場中蘊藏的風(fēng)險受到社會各界的高度重視。其中，套期保值會計應(yīng)用和應(yīng)用后帶來的效果比較明顯，帶動了國際會計準(zhǔn)則的全面改革。在我國所使用的套期保值會計準(zhǔn)則中，與國際套期保值會計準(zhǔn)則比較，存在統(tǒng)一性的特點，有利于促進我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

一、套期會計準(zhǔn)則內(nèi)容變化

（一）套期工具范圍變化

對于一種新型的金融衍生工具，套期工具可以幫助企業(yè)更好地防控套期項目中的經(jīng)營風(fēng)險，降低風(fēng)險帶來的不良影響。弱化各個非合理限制性條件，擴充準(zhǔn)則應(yīng)用范疇，是新套期會計準(zhǔn)則和舊套期會計準(zhǔn)則比較所存在的主要差異。從套期工具角度來說，新套期會計準(zhǔn)則讓非衍生金融資產(chǎn)或者負(fù)債范疇更加廣泛，有效保證風(fēng)險管理目標(biāo)順利完成，促進套期業(yè)務(wù)實際情況的真實展現(xiàn)。

（二）被套期項目范圍變化

企業(yè)套取業(yè)務(wù)目標(biāo)也就是被套期項目，與舊的套期會計準(zhǔn)則要求相比，在使用范疇上發(fā)生了變化，新套期會計準(zhǔn)則通常是把可以單獨計量和成功指定作為擴充其使用范疇的依據(jù)，同時把使用范疇擴充到項目中部分風(fēng)險、組合風(fēng)險、單獨風(fēng)險等業(yè)務(wù)中。從企業(yè)發(fā)展角度來說，在新準(zhǔn)則作用下，不但讓被套期項目范疇不斷擴大，同時也能給信息披露提供有利條件，保證信息披露質(zhì)量。

（三）套期有效性評估方式變化

新套期會計準(zhǔn)則不但消除了回顧性評價，幫助企業(yè)節(jié)約有效性評價成本，同時也降低了有效性變動抵消范疇的約束，讓套期會計使用范疇進一步擴大。對企業(yè)來說，舊的套期會計準(zhǔn)則80%以上的范疇限制，讓企業(yè)無法順利使用套期會計，在某種程度上讓企業(yè)利潤發(fā)生變化。所以，新套期會計準(zhǔn)則的發(fā)布，成為平衡損益的主要工具，能夠降低相關(guān)業(yè)務(wù)對利潤的影響。

（四）套期再平衡概念變化

為了從根源上處理套期比率造成的套期關(guān)系失效問題，新的套期會計準(zhǔn)則利用套期比例調(diào)整讓套期關(guān)系更好地滿足實效性要求，然后在平衡理念的引導(dǎo)下，取消套期業(yè)務(wù)隨意改變的隱藏內(nèi)容，這要求一旦確定套期業(yè)務(wù)不可隨意調(diào)整，有效地降低企業(yè)利潤操作的可能性。

（五）套期會計信息披露變化

由于缺少統(tǒng)一的套期業(yè)務(wù)披露要求，舊的套期會計準(zhǔn)則容易給信息披露的完整性、準(zhǔn)確性和有效性帶來一定的影響。新的套期會計準(zhǔn)則中對定量信息披露要求更加明確，通過表格方式來規(guī)范處理。與此同時，擴大了信息披露范疇，例如風(fēng)險經(jīng)營管理、套期比率、經(jīng)濟關(guān)系、套期措施等。

二、套期會計準(zhǔn)則變更對企業(yè)會計實務(wù)的影響

結(jié)合當(dāng)前市場發(fā)展情況，我國套期會計信息體系缺少全面性，一些企業(yè)沒有對套期信息進行有效的披露。這導(dǎo)致當(dāng)前套期保值會計準(zhǔn)則在實效性方面受到影響，無法通過套期保值會計方式來對套期活動實行科學(xué)的管控，不利于計量工作的順利進行，導(dǎo)致我國套期會計實務(wù)在實施中受到干預(yù)，實效性無法充分凸顯。在這種環(huán)境下，再加上外界影響因素多，企業(yè)無法對其項目的發(fā)展進行科學(xué)預(yù)測和評估。通過期貨套期保值方式，在一定程度上可以減少市場風(fēng)險。所以，企業(yè)管理者需要及時轉(zhuǎn)變思想觀念，加強套期保值會計改革，制定相應(yīng)的工作制度，以保證我國套期會計準(zhǔn)則的有序?qū)嵤?，使企業(yè)具備良好的發(fā)展前景。

三、套期會計準(zhǔn)則變更下促進企業(yè)會計實務(wù)發(fā)展的策略

（一）適當(dāng)調(diào)整套期會計適用范圍

從目前情況來看，我國實施的套期會計準(zhǔn)則一般會迎合當(dāng)前國際會計改革發(fā)展要求，鼓勵各個行業(yè)可以采取各種套期保值方式，促進套期保值會計目標(biāo)順利完成，通過對套期會計相關(guān)要求的調(diào)整，擴大套期會計使用范疇。當(dāng)前，我國在會計改革方面已經(jīng)獲得一定成果，加強對套期實效性多次確認(rèn)，促進套期會計準(zhǔn)則改革發(fā)展。與IFRS9（國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號）比較相同的是，可以確定衡量套期時效性的標(biāo)準(zhǔn)限制，通過企業(yè)對現(xiàn)行套期保值活動時效性的調(diào)查，形成一些非偶然性消除評價。在實際操作中，要注重消除套期時效性定量需求，加強企業(yè)套期會計數(shù)據(jù)披露，從信息規(guī)格、要求、范疇、質(zhì)量等多方面入手進行綜合考量。除此之外，套期保值會計準(zhǔn)則還可以使用滿足限定要求的套期項目和套期工具，擴充套期保值會計規(guī)模。對于當(dāng)前大規(guī)模的套期項目，需要具體分析項目拆分情況，將其融入能夠獨立辨別的計量項目中，當(dāng)作套期風(fēng)險保值會計計量方式。一些企業(yè)可以結(jié)合實際情況和發(fā)展需求，將市場中的金融風(fēng)險進行科學(xué)的劃分，將其建立成為具體的套期項目，實現(xiàn)風(fēng)險科學(xué)劃分，讓待用風(fēng)險項目重新優(yōu)化，有效提高企業(yè)應(yīng)對各種金融風(fēng)險的管理水平。

（二）創(chuàng)新套期會計處置方式

對于現(xiàn)金流量套期會計處理方法，我國套期會計準(zhǔn)則賦予一定的會計選擇權(quán)，可以隨意使用“基差調(diào)整”方法。不使用“基差調(diào)整”方式展現(xiàn)出的優(yōu)勢在于能夠避免因為預(yù)期交易所產(chǎn)生的資產(chǎn)和負(fù)債情況下允許價值與賬目價值的偏差，但是，這種方式也存在一定的漏洞，即容易造成利潤的改變。通過采取這種方式，提高了財務(wù)會計人員對會計處理的主觀判斷力，使得財務(wù)數(shù)據(jù)可比性下降。例如，IASB（國際會計準(zhǔn)則理事會）通過套期會計變革，對企業(yè)使用會計處理方式的格局進行改變，減少會計主動參與的主觀判斷性，或者由于使用套期會計方式造成的利潤變化。企業(yè)可以根據(jù)期權(quán)自身價值和時間價值獨立計量，其實際成本變化被展現(xiàn)在實際虧損中，但時間價值變化通常被納入在綜合性收入范疇內(nèi)。需要注意的是，這種方式在使用上需要有一定市場成熟標(biāo)志，只有在期權(quán)市場發(fā)展成熟的環(huán)境下，才能提高控制期權(quán)的公允性，從中獲得良好的工作條件。

（三）完善套期活動中的信息披露工作

結(jié)合我國上市公司套期保值業(yè)務(wù)信息披露情況得知，套期保值會計信息在我國披露體系上缺乏完善性，企業(yè)在實施套期會計信息披露工作時，容易產(chǎn)生各種問題。為了改變這種情況，我國需要對套期保值會計信息披露提出明確要求，加強企業(yè)套期保值會計信息完整性披露，從而讓套期保值業(yè)務(wù)更加規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。在對套期保值信息披露過程中，應(yīng)該做好以下幾點工作：首先，在開展套期業(yè)務(wù)活動之前，應(yīng)做好相關(guān)文件披露工作；其次，披露和IASB套期會計改革相關(guān)的套期會計信息。因為在IFRS9中，套期會計實效性取消了定量標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)從而加強了對套期保值活動主觀判斷，要求企業(yè)做好套期關(guān)系確認(rèn)信息披露工作，如披露合約內(nèi)容、相關(guān)數(shù)據(jù)，定期對套期保值業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報告對外揭露，披露企業(yè)套期有效性判斷依據(jù)；再次，IFRS9中要求企業(yè)對新套期會計信息進行披露，如主體風(fēng)險管理對策、對未來現(xiàn)金流量影響等；最后，加強和套期會計處理方式改進信息的披露，如期權(quán)階段時間價值評價結(jié)果、期權(quán)各個階段公允價值變化等。在實際經(jīng)濟運行過程中，金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)在套期保值業(yè)務(wù)使用上，展現(xiàn)出兩種特性。在IASB套期會計改革征求意見稿中，兩種利益群體存在一定分歧。筆者認(rèn)為，在套期會計準(zhǔn)則未來調(diào)整中，需要綜合思考金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)不同利益群體給出的相關(guān)意見，在出現(xiàn)沖突時，可以根據(jù)兩個群體提出的意見確定最佳的套期會計處理方案。

（四）加強企業(yè)的風(fēng)險管理

為了充分反映出我國套期保值會計運行情況，應(yīng)該以一套完善的套期保值會計準(zhǔn)則作為基礎(chǔ)，引導(dǎo)企業(yè)健康地發(fā)展。相關(guān)部門需要從實務(wù)角度入手展開分析，保證套期保證會計準(zhǔn)則優(yōu)勢充分發(fā)揮。隨著新套期會計準(zhǔn)則發(fā)布，給企業(yè)提供了諸多和財務(wù)數(shù)據(jù)、金融風(fēng)險管理相關(guān)的對策，在對風(fēng)險管理對策調(diào)整時，需要深入分析風(fēng)險管理工具，根據(jù)新會計準(zhǔn)則要求進行。企業(yè)應(yīng)該科學(xué)規(guī)劃當(dāng)前目標(biāo)套期工具和被套期重新分配問題，擴充套期工具和套期項目使用范疇，及時找到相關(guān)的套期會計準(zhǔn)則項目，實現(xiàn)金融風(fēng)險防范和控制，達到業(yè)績平衡，在多種原則引導(dǎo)下，利用套期工具優(yōu)化保值措施。

（五）建立完善的適應(yīng)性準(zhǔn)則聯(lián)動機制

為了促進我國套期保值會計工作的更好發(fā)展，除了需要規(guī)范化的套期保值會計準(zhǔn)則作為引導(dǎo)外，還要從實務(wù)角度入手，各部門應(yīng)該相互配合，充分地發(fā)揮新套期保值會計準(zhǔn)則優(yōu)勢。

首先，優(yōu)化風(fēng)險管理流程。隨著新套期會計準(zhǔn)則的發(fā)布，給企業(yè)財務(wù)信息和風(fēng)險管理決策帶來一定的影響。在實際中，需要綜合思考各種風(fēng)險管理對策，合理使用新套期會計準(zhǔn)則。企業(yè)需要綜合思考當(dāng)前每種套期工具和被套期項目在套期會計準(zhǔn)則實施以后的分配要求。新準(zhǔn)則對套期工具和被套期項目使用范疇不斷擴充，企業(yè)需要精準(zhǔn)識別滿足新套期會計準(zhǔn)則要求的套期工具和被套期項目，在企業(yè)套期保值避險目標(biāo)和財務(wù)業(yè)務(wù)目標(biāo)取得一定成果后，分析在舊準(zhǔn)則下無法使用的套期工具，制定對應(yīng)的套期保值對策。同時，通過采取各種對策，降低會計轉(zhuǎn)改革給企業(yè)業(yè)績帶來的影響。要想給財務(wù)報表使用者提供真實、準(zhǔn)確的信息，企業(yè)需要對之前經(jīng)營中財務(wù)報表進行重新追溯，按照新套期會計準(zhǔn)則要求，提供相關(guān)數(shù)據(jù)和財務(wù)資料，讓財務(wù)報表使用者可以正確評估套期會計準(zhǔn)則給未來財務(wù)報表帶來的影響。

其次，實施套期會計審計工作。新的套期會計準(zhǔn)則讓企業(yè)更加靈活開展套?；顒樱c此同時，也給舞弊問題出現(xiàn)提供了可能。新的套期會計準(zhǔn)則會給審計工作開展帶來一定影響，增加審計工作難度，例如套期會計完整性審計。因為新套期會計準(zhǔn)則讓套期工具和被套期項目范疇不斷擴大，與之對應(yīng)的是，審計工作需要更加重視對套期科目全面審計，從而減少相關(guān)項目沒有被列入套期會計準(zhǔn)則中的報錯風(fēng)險；套期會計準(zhǔn)確性和計價審計。注冊會計師需要綜合思考新套期會計準(zhǔn)則對套期會計確認(rèn)主觀性的影響，將其當(dāng)作工作重點。在實際審計過程中，特別是注重當(dāng)期新確認(rèn)的套期關(guān)系是否滿足新套期會計準(zhǔn)則要求。新準(zhǔn)則對企業(yè)套期工具估值技術(shù)有著嚴(yán)格要求，所以，在審計工作中，需要分析套期會計確認(rèn)計量所依賴各項數(shù)據(jù)的完整性和有效性；對于獲得的新管理層聲明，應(yīng)該科學(xué)分析與思考，減少舞弊風(fēng)險出現(xiàn)。此外，新的套期會計準(zhǔn)則讓套期會計工具和項目范疇不斷擴大，使企業(yè)套保活動采用的方法更加多樣化。在這種環(huán)境下，企業(yè)購買或者出售某個非衍生金融工具時，動機發(fā)生一定改變。注冊會計師可以要求管理層提供持有以銷售非衍生金融工具為重點的聲明書，避免企業(yè)隨意使用會計準(zhǔn)則，將本應(yīng)該在當(dāng)期確認(rèn)的損益，利用套期關(guān)系，將其融入對應(yīng)收益中，防止延遲到后期，產(chǎn)生不必要的問題。

最后，加強對套期保值活動的監(jiān)督和管理。對于企業(yè)而言，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理和內(nèi)部控制部門是和套期保值業(yè)務(wù)有著密切聯(lián)系的部分，企業(yè)需要從根源上加強風(fēng)險防范和管理，防止以套期為由出現(xiàn)投機對賭等不良問題。在企業(yè)外部，相關(guān)管理部門，例如會計準(zhǔn)則制定和審計部門、衍生金融工具市場監(jiān)督管理部門，需要從自身功能角度入手，創(chuàng)建良好的套期保值業(yè)務(wù)運行環(huán)境。與此同時，企業(yè)相關(guān)部門要及時完善套期工作體系，加強會計團隊建設(shè)，提高會計人員綜合素養(yǎng)。IASB在此次套期會計改革過程中，改革時間超過5年，前后發(fā)布了幾十份征求意見稿，通過和各個國家專業(yè)人士的交流和反復(fù)試驗才完成。我國套期會計準(zhǔn)則改革發(fā)展需要在各個部門配合下和共同努力下完成。在調(diào)整會計準(zhǔn)則的過程中，需要加強對會計人員專業(yè)教育，讓其對新套期會計準(zhǔn)則有充分了解，掌握充足的專業(yè)知識，從根源上給我國套期會計準(zhǔn)則改革發(fā)展提供有利條件。

四、結(jié)語

近年來，我國期貨市場隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展而逐漸完善，越來越多的企業(yè)開始使用套期保值方式來規(guī)避金融風(fēng)險。這種方式逐漸發(fā)展成一種常見的風(fēng)險防控對策，只有對市場中套期會計準(zhǔn)則變化進行詳細(xì)的調(diào)查分析，才能更好滿足市場經(jīng)濟發(fā)展需求，給企業(yè)投資、建設(shè)和發(fā)展提供有力的支撐。