邢孝兵，李瑩潔

(安徽財經大學 國際經濟貿易學院，安徽 蚌埠 233030)

一、引言

改革開放之后，我國憑借低成本的勞動力優(yōu)勢成功嵌入發(fā)達國家主導的全球價值鏈體系中。隨著21世紀全球人口增速的放緩以及人均壽命的不斷提高，許多國家出現(xiàn)了不同程度的人口老齡化問題。據估計，到2050年全球65歲及以上老年人口數量將從2020年的7.3億增加到15.5億。人口老齡化究竟是會倒逼價值鏈地位向更高水平攀升，還是會抑制價值鏈地位的提高，目前尚不明確。研究人口老齡化對全球價值鏈地位的影響不僅可以厘清兩者之間的關系，而且對實現(xiàn)我國向價值鏈更高水平攀升的目標具有重要的現(xiàn)實意義。

根據現(xiàn)有研究文獻，人口老齡化研究多聚焦于人口老齡化對經濟增長的影響方面[1-4]，價值鏈地位研究多集中于對價值鏈地位的影響因素方面。多數學者認為研發(fā)投入和技術創(chuàng)新會促進一國價值鏈地位的攀升[5-7]，人力資本和制度環(huán)境也會對價值鏈地位的提升產生正向影響[7-9]。關于對外直接投資對價值鏈地位的影響，部分學者認為對外直接投資可以通過技術溢出效應和邊際產業(yè)轉移效應實現(xiàn)價值鏈地位的提升[10,11]，但也有學者認為對外直接投資的價值鏈升級效應并不顯著[12,13]。

目前，將人口老齡化和全球價值鏈地位納入同一分析框架的研究還比較少。占麗認為，勞動力數量結構雖然會負向影響一國在全球價值鏈中的分工地位，但勞動力數量的減少會促使企業(yè)加快轉型發(fā)展，倒逼價值鏈地位的提升[14]。劉振認為，人口年齡結構變動對全球價值鏈地位的提升并無顯著影響，而老年人供養(yǎng)比例和少兒撫養(yǎng)比例對全球價值鏈地位存在正向促進效應[15]43。周懿等認為，人口老齡化可以通過促進生產性服務業(yè)的發(fā)展正向促進我國制造業(yè)價值鏈地位的提升[16]。與現(xiàn)有文獻相比，本文的邊際貢獻在于：深入分析了人口老齡化影響一國價值鏈地位的理論機制，從實證層面研究人口老齡化對一國價值鏈地位的影響。

二、人口老齡化對全球價值鏈地位的影響機制分析

(一)老齡化的技術創(chuàng)新效應

老齡化對技術創(chuàng)新具有雙重影響。據研究，中青年群體是科技創(chuàng)新的主體[17]，因此老齡化導致的年輕勞動力數量減少將不利于科研創(chuàng)新。此外，由于老齡化會增加企業(yè)用工成本，因此可能會倒逼企業(yè)進行技術創(chuàng)新[18]。老齡化對技術創(chuàng)新具有雙重影響，但不利影響占主要方面。

一國價值鏈分工地位的升級離不開技術創(chuàng)新。一般情況下，全球價值鏈升級會遵循工藝流程升級、產品升級、功能升級和鏈條升級的四層級升級模式，而技術創(chuàng)新會幫助一國實現(xiàn)價值鏈層級的攀升甚至躍升[19]9。楊高舉等認為技術創(chuàng)新是促進一國國際分工地位提升的重要因素之一[20]。姚博等證明了研發(fā)支出的增加有利于價值鏈地位的提升[21]。張奎亮認為技術因素對價值鏈的攀升具有正向影響[5]22。因此，技術創(chuàng)新水平的提高有利于價值鏈地位的升級。據此，本文提出以下假設：

假設1：人口老齡化會阻礙技術創(chuàng)新；

假設2：技術創(chuàng)新對價值鏈地位提升具有正向影響。

(二)老齡化的產業(yè)結構效應

產業(yè)結構升級是指產業(yè)結構從勞動密集型產業(yè)向資本密集型和技術密集型產業(yè)轉化。人的社會屬性決定了人不僅是社會財富的生產者，也是社會最終產品的消費者。在生產方面，老齡化減少勞動力人口數量并增加了勞動力成本，進而使得勞動密集型產業(yè)的發(fā)展受到制約。老年人口對新知識和新技能的接受能力相對較弱，這不利于產業(yè)結構的轉型升級。在消費方面，老年人口具有特殊的消費需求和消費結構，老年人口數量的增加，會促進老齡產業(yè)的發(fā)展。老齡產業(yè)大多屬于服務業(yè)，其會促使產業(yè)結構轉型升級。雖然老齡化對產業(yè)結構升級具有雙重影響，但是總體凈效應為正，即老齡化會促進產業(yè)結構的升級[22]。產業(yè)結構升級的核心是產品附加值的提高，產品附加值的提高對一國價值鏈地位的提升具有積極影響。據此，本文提出以下假設：

假設3：人口老齡化會促進產業(yè)結構升級；

假設4：產業(yè)結構升級對價值鏈地位提升具有正向影響。

(三)老齡化的人力資本效應

老齡化的加劇一方面會增加成熟勞動力的占比，另一方面老年人可以將積累的知識、技能、經驗傳授給年輕員工，從而有利于人力資本積累。勞動者人均壽命的增長會延長工作年限，增加教育投資收益，促使年輕人提高受教育水平而促進人力資本積累。人力資本對于一國價值鏈地位的影響在不同階段具有不同特征，初期人力資本水平的提高具有更高的正向邊際效應，而隨著人力資本水平的進一步提升其邊際效應會減弱。據此，本文提出以下假設：

假設5：人口老齡化會促進人力資本積累；

假設6：人力資本積累對價值鏈地位提升具有非線性影響。

三、人口老齡化對全球價值鏈地位影響的實證分析

(一)模型構建和數據來源

基于本文的研究，構建以下人口老齡化對一國價值鏈地位影響的基準回歸模型：

gvcpoit=α0+α1odrit+α2Xit+ε1it

(1)

其中gvcpoit表示i國t時期的價值鏈地位，以Koopman等構建的全球價值鏈地位指數衡量[23]。odrit表示i國t時期的人口老齡化水平，以老年撫養(yǎng)比衡量。Xit為一系列控制變量，ε1it為隨機誤差項。

其他變量的衡量方式和數據來源如表1所示。核心度指標[24]和老齡化率作為穩(wěn)健性檢驗的替換變量。產業(yè)結構指標的衡量借鑒徐德云[25]的方法，式中xi表示第i產業(yè)產值占總產值的比重，該指標數值越大表明產業(yè)結構的水平越高。參考其他學者的研究，本文選取以下控制變量：對外直接投資(ofdi)[26]，人均GDP(pgdp)[27]，資本存量水平(cn)[27]，城鎮(zhèn)化水平(city)[22]，全要素生產率(tfp)[5]27和勞動參與率(labor)。

表1 變量選取和數據來源

(二)實證結果分析和檢驗

1. 描述性統(tǒng)計

樣本數據是52個國家19年的數據，變量的描述性統(tǒng)計特征如表2所示，其中個別變量的數據有所缺失。

表2 變量的描述性統(tǒng)計

2.基準回歸

根據Hausman檢驗結果，選擇固定效應模型。逐步加入控制變量的基準回歸結果顯示，老年撫養(yǎng)比對全球價值鏈地位的影響始終為負，僅系數大小發(fā)生變化。說明人口老齡化顯著抑制價值鏈地位的提升。老齡化的系數-0.0037，說明老年撫養(yǎng)比每上升1個單位，全球價值鏈地位將下降0.0037個單位。在控制變量中，一國的全要素生產率、城鎮(zhèn)化水平和人均GDP水平均會正向促進該國全球價值鏈地位的提升，而對外直接投資會對價值鏈地位產生負向影響。

表3 基準回歸結果

3.穩(wěn)健性檢驗

本文采用兩種方式進行穩(wěn)健性檢驗。一是替換自變量，以老齡化率作為穩(wěn)健性檢驗變量；二是替換因變量，以核心度指標作為穩(wěn)健性檢驗變量?？紤]到可能存在內生性問題，同時采用系統(tǒng)GMM方法對模型進行檢驗。表4結果顯示，老齡化對價值鏈地位的影響仍顯著為負，僅系數大小發(fā)生變化。因此可以認為本文的回歸結果具有穩(wěn)健性。

表4 穩(wěn)健性檢驗

4.機制檢驗

借鑒溫忠麟等[28]和Hayes等[29]的研究，構建線性和非線性中介效應模型對三種影響機制進行檢驗。線性的中介效應模型如(2)、(3)所示，Mit表示技術創(chuàng)新中介變量和產業(yè)結構中介變量。方程(1)中系數α1表示老齡化對價值鏈地位影響的總效應，方程(3)中系數γ1表示直接效應，β1和γ2表示中介效應。非線性的中介效應模型如(4)、(5)所示，方程(5)中加入了人力資本變量的二次項以檢驗人力資本對價值鏈地位的非線性影響。

Mit=β0+β1odrit+β2Xit+β2it

(2)

gvcpoit=γ0+γ1odrit+γ2Mit+γ3Xit+ε3it

(3)

eduit=λ0+λ1odrit+λ2Xit+ε4it

(4)

(5)

表5報告了中介效應檢驗結果。在技術創(chuàng)新效應中，人口老齡化對技術創(chuàng)新的影響顯著為負，這驗證了假設1。老齡化會通過減少研發(fā)人員數量，擠占科研投入，降低創(chuàng)新效率而阻礙技術創(chuàng)新。技術創(chuàng)新對價值鏈地位具有顯著的正向促進作用，這驗證了假設2。技術創(chuàng)新會通過提高生產效率，提升價值增值能力，促進價值鏈地位的提升。人口老齡化對價值鏈地位的影響系數為-0.0032，與基準回歸-0.0037相比其抑制作用減小，說明技術創(chuàng)新效應確實是人口老齡化影響價值鏈地位的一個途徑。根據中介效應檢驗流程，β1、γ2和γ1均顯著，說明中介效應顯著。

在產業(yè)結構效應中，老齡化對產業(yè)結構的回歸系數顯著為正，說明人口老齡化可以促進一國產業(yè)結構升級，這驗證了假設3。一方面低附加值產業(yè)由于用工成本增加被迫轉型升級，另一方面老齡群體增加產生的消費需求促進相關老年服務型產業(yè)的發(fā)展。產業(yè)結構對價值鏈地位具有顯著的正向影響，這驗證了假設4。人口老齡化對價值鏈地位的影響系數為-0.0038，與基準回歸的-0.0037相比其負向影響增大，這說明老齡化通過促進產業(yè)結構升級抵消其對價值鏈地位的不利影響。

在人力資本效應中，老齡化正向促進人力資本的積累，這驗證了假設5。勞動者人均壽命的延長會增加人力資本投資收益從而促進人力資本積累。加入人力資本變量后，老齡化對價值鏈地位的回歸系數為-0.0024。與基準回歸的-0.0037相比，其負向影響作用變小，說明人力資本效應是老齡化影響價值鏈地位的一個途徑。人力資本對價值鏈地位影響的一次項系數顯著為正，二次項系數顯著為負，說明人力資本對價值鏈地位具有倒U型影響，這驗證了假設6。

表5 老齡化對價值鏈地位的中介效應檢驗

5.分組回歸

老齡化程度不同的國家，老齡化水平對價值鏈地位的影響可能存在異質性。本文以2000年的老年撫養(yǎng)比是否大于平均值，將樣本分為高撫養(yǎng)比組和低撫養(yǎng)比組；以2000年老齡化率是否大于14%，將樣本分為低老齡化組和高老齡化組。表6的檢驗結果顯示，隨著老齡化程度的加深，老齡化對一國價值鏈地位的負向影響作用會減弱。

四、研究結論

本文基于2000—2018年52個代表性國家的相關數據，采用中介效應模型研究了人口老齡化對一國全球價值鏈地位的影響。研究發(fā)現(xiàn)老齡化負向影響一國的價值鏈地位。中介效應檢驗結果表明：第一，老齡化不利于技術創(chuàng)新水平的提升，而技術創(chuàng)新有助于價值鏈地位的升級，因此老齡化對技術創(chuàng)新產生不利影響進而抑制價值鏈地位的提升；第二，老齡化有利于產業(yè)結構的升級，并且產業(yè)結構升級正向促進價值鏈地位的提升；第三，老齡化有利于人力資本的積累，而人力資本積累對價值鏈地位升級具有倒U型的影響。

表6 分組檢驗結果