◎劉偉（廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心，廣州 510030）

當前，數(shù)字經(jīng)濟催生全球新一代科技革命和產(chǎn)業(yè)變革。我國第十四個“五年規(guī)劃”和“2035年遠景目標綱要”明確提出，“加快數(shù)字化發(fā)展，建設(shè)數(shù)字中國”，培育數(shù)字經(jīng)濟新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新模式、新業(yè)態(tài)，發(fā)展數(shù)字生產(chǎn)力。這就賦予了技術(shù)產(chǎn)權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)交易運營新的時代內(nèi)涵和發(fā)展動能。廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心經(jīng)過“十年成一功”的積極探索，形成了完備的基于數(shù)字時代、數(shù)字技術(shù)、數(shù)字經(jīng)濟的理論體系、服務(wù)工具及服務(wù)范式，有效支撐技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)交易運營。

一、基于數(shù)字時代的技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)交易運營理論體系

馬克思主義政治經(jīng)濟學關(guān)于生產(chǎn)力的概念公式概括為：生產(chǎn)力=勞動力+勞動對象+勞動資料。1844年，馬克思在《1844年經(jīng)濟學哲學手稿》中提出了“生產(chǎn)力包括科學”的論述，此時科學在促進生產(chǎn)力發(fā)展的重要意義蘊含其中。1988年，鄧小平在會見捷克總統(tǒng)胡薩克談話時提出了“科學技術(shù)是第一生產(chǎn)力”的論斷，鄧小平理論政治經(jīng)濟學關(guān)于生產(chǎn)力的概念公式發(fā)展為：生產(chǎn)力=(勞動力+勞動對象+勞動資料)×科學技術(shù)，科技成為促進生產(chǎn)力發(fā)展的重要內(nèi)涵。2019年12月21日，中國工程院院士、浪潮首席科學家王恩東在濟南舉行的2019國際工程科技高端論壇暨第十三屆中國工程管理論壇上表示，從信息時代進入智慧時代，生產(chǎn)力的三要素發(fā)生根本變化,進一步將習近平思想中的政治經(jīng)濟學關(guān)于生產(chǎn)力的概念公式提升為：生產(chǎn)力=（勞動力+勞動對象+勞動資料）×（人工智能+科學技術(shù)+數(shù)據(jù)），科技與數(shù)據(jù)成為促進生產(chǎn)力發(fā)展的重要要素資源，從而開啟了數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的新紀元。

依據(jù)以上重大理論的指引，廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心創(chuàng)新形成了技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化路徑理論、多次交易價格發(fā)現(xiàn)理論、知識產(chǎn)權(quán)價值分析理論、技術(shù)交易平臺定位理論、研發(fā)載體“五聚”發(fā)展理論、科技創(chuàng)新“八鏈”融合理論，構(gòu)筑了支撐技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)交易運營的較為完備的理論體系。

二、基于數(shù)字技術(shù)的技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)交易運營服務(wù)工具

遵循“服務(wù)促進交易，交易延伸服務(wù)”的發(fā)展理念，近年來，廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心致力于開發(fā)打造基于數(shù)字技術(shù)的服務(wù)工具，通過數(shù)據(jù)驅(qū)動交易運營業(yè)務(wù)的開展?，F(xiàn)已形成以下“六工具”。

1.技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)初選精選分階系統(tǒng)

該系統(tǒng)由初選、精選兩個部分組成，其中分階初選系統(tǒng)由廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心自主建模（見圖1），從專利權(quán)人、研發(fā)主體、競爭對手、代理機構(gòu)、承接對象五個維度，選取核心指標，建立算法模型，可實現(xiàn)存量科技成果與知識產(chǎn)權(quán)全面盤點、快速篩選、靜態(tài)管理。分階精選系統(tǒng)由廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心自主主導(dǎo)，借鑒IPwe、Orbit、Dewent等國外數(shù)據(jù)庫，參照Patsnap、incoPat、Patentics等國內(nèi)數(shù)據(jù)庫，聯(lián)合國家專利局廣州審查協(xié)作中心共同開發(fā)（見圖2），從技術(shù)價值、市場價值、經(jīng)濟價值、戰(zhàn)略價值四個面相，借助人工智能AI技術(shù)、隨機游走RW技術(shù)，可實現(xiàn)存量科技成果和知識產(chǎn)權(quán)精準篩選、分級分類、動態(tài)管理。

圖1：技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)分階初選體系圖

圖2：技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)分階精選體系圖

2.技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)分類分級挖掘系統(tǒng)

該系統(tǒng)由廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心獨立開發(fā)，擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)。該系統(tǒng)是對文獻資料、科技情報、專利信息等數(shù)據(jù)預(yù)處理和再處理的布爾邏輯分析（見圖3），通過收集、整理、脫敏、去噪、清洗、標識等前期過程，運用聚類、分類、關(guān)聯(lián)、時序、偏差、預(yù)測等多重分析算法手段，解讀信息，挖掘數(shù)據(jù)。借助區(qū)塊鏈技術(shù)，可實現(xiàn)存量科技成果和知識產(chǎn)權(quán)精準對接、交易撮合、人才匹配。

圖3：技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)分類分級挖掘系統(tǒng)算法建模示意圖

3.技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)價值分析認定系統(tǒng)

該系統(tǒng)由廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心獨立開發(fā)，擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)，并在全國產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中率先申請發(fā)明和實用新型專利權(quán)。它引入20世紀70年代發(fā)展起來的B-S期權(quán)定價模型進行建模，使用我國資本市場所積累的公開歷史數(shù)據(jù)(見圖4)，經(jīng)大數(shù)據(jù)運算生成核心變量，集合成本法、市場法、收益法測算主要變量，利用敏感性分析、假設(shè)檢驗等手段認定技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)的內(nèi)涵價值。借助大數(shù)據(jù)技術(shù)和經(jīng)典模型，可實現(xiàn)存量科技成果和知識產(chǎn)權(quán)價值發(fā)現(xiàn)、價格實現(xiàn)、交易運營。

圖4：技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)價值分析認定系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源示意圖

未來，廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心將利用已掌握的二項式期權(quán)定價模型、三叉樹期權(quán)定價模型、蒙特卡洛期權(quán)定價模型、帶跳的期權(quán)定價模型、量子金融三叉樹期權(quán)定價模型進行迭代開發(fā)，不斷提高該系統(tǒng)的科學性、客觀性、準確性。

4.企業(yè)上市創(chuàng)新達標測評系統(tǒng)

該系統(tǒng)由深圳派富知識產(chǎn)權(quán)運營有限公司自主開發(fā)并擁有軟件著作權(quán)，廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心以合作方式取得授權(quán)使用許可。它是依托全球領(lǐng)先的創(chuàng)新量化測評架構(gòu)，對標我國“兩板（科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板）一所（北京產(chǎn)權(quán)交易所）”創(chuàng)新達標實時要求，從技術(shù)、專利、研發(fā)、人員、國內(nèi)、國外六個維度，二十二個指標參數(shù)，三十五個行業(yè)細分領(lǐng)域，智能化生成的企業(yè)創(chuàng)新和綜合實力量化測評體系。依據(jù)量化測評結(jié)果，可提供創(chuàng)新輔導(dǎo)、資本導(dǎo)入、市值提升等深層次服務(wù)。2011年，該系統(tǒng)已經(jīng)成功入駐深交所燧石星火平臺并提供在線服務(wù)，目前正在與上交所、北交所積極洽談入駐事宜。

三、基于數(shù)字經(jīng)濟的技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)交易運營服務(wù)范式

按照“信息共享、數(shù)據(jù)驅(qū)動、模塊服務(wù)、多層互聯(lián)”經(jīng)營策略，圍繞科技創(chuàng)新工藝化、工程化、標準化，科技成果產(chǎn)品化、商品化、產(chǎn)業(yè)化，知識產(chǎn)權(quán)金融化、資本化、證券化，立足“三平臺”（廣州產(chǎn)權(quán)交易所綜合產(chǎn)權(quán)交易平臺、廣東省技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)綜合服務(wù)平臺、華南技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化平臺）、“六工具”（廣州產(chǎn)權(quán)交易所綜合產(chǎn)權(quán)交易系統(tǒng)、廣州產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)絡(luò)競價系統(tǒng)、廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)初選精選分階系統(tǒng)、廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)分類分級挖掘系統(tǒng)、廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)價值分析認定系統(tǒng)、深圳派富知識產(chǎn)權(quán)運營有限公司企業(yè)上市創(chuàng)新達標測評系統(tǒng)〔授權(quán)許可﹞），打造形成了“六模式、九模塊”服務(wù)范式，初步形成了發(fā)展區(qū)域性、網(wǎng)絡(luò)式、多層次、生態(tài)型技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)交易市場，促進技術(shù)產(chǎn)權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)與載體、產(chǎn)業(yè)、資本、人才、數(shù)據(jù)、服務(wù)、政策深層次結(jié)合的基礎(chǔ)條件、運營模式和發(fā)展路徑。

1.技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)交易運營“六模式”

（1）技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化“十二環(huán)節(jié)服務(wù)閉環(huán)”模式。該模式通過提供展示盤點、初選精選、分類分級、對比分析、市場詢價、價值認定、掛牌交易、公示公告、達標測評、創(chuàng)新輔導(dǎo)、資本導(dǎo)入及市值提升十二個環(huán)節(jié)服務(wù)，形成產(chǎn)權(quán)交易、技術(shù)轉(zhuǎn)移、成果轉(zhuǎn)化及知產(chǎn)運營服務(wù)閉環(huán)。

（2）職務(wù)科技成果“三位一體賦權(quán)轉(zhuǎn)化”模式。該模式依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，將法律層面科技成果轉(zhuǎn)化處置權(quán)、收益權(quán)與政策試點層面賦予職務(wù)科技成果所有權(quán)或長期使用權(quán)結(jié)合起來，按照轉(zhuǎn)化、獎勵、賦權(quán)三位一體的方式，形成若干新機制。

（3）可貨幣化創(chuàng)新成果“資本基金直投”模式。該模式通過初選精選，將可貨幣化創(chuàng)新成果與各類資本、各類基金直接，采取直投模式快速形成可產(chǎn)業(yè)化項目。

（4）高端人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)“政策直通車”模式。該模式通過分類分級，甄別技術(shù)領(lǐng)域高端人才和團隊，集合疊加相關(guān)扶持鼓勵政策，直達創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)需求。

（5）知識產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)“全鏈條精準服務(wù)”模式。結(jié)合知識產(chǎn)權(quán)數(shù)字化和數(shù)字知識產(chǎn)權(quán)化，圍繞知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運用、管理、保護、服務(wù)全鏈條，提供創(chuàng)新性、個性化、精準式服務(wù)。

（6）知識產(chǎn)權(quán)金融“金融資本證券化”模式。結(jié)合知識產(chǎn)權(quán)與資本要素資源的融合創(chuàng)新，圍繞知識產(chǎn)權(quán)金融化、資本化、證券化，提供平臺化、數(shù)據(jù)化、工具化服務(wù)。

2.技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)交易運營“九模塊”

（1）集中式技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)模塊。通過市場詢價、專業(yè)估價（資產(chǎn)評估、價值認定）、自行出價等定價方式確定交易標的底價后，選取協(xié)商、拍賣、競爭性談判、招投標、競價、網(wǎng)絡(luò)競價等集中式交易方式，完成技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。

（2）要件式技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)許可服務(wù)模塊。通過對技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)許可行為實體性要件的程序性要件的合規(guī)性審核，完成技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)許可。

（3）見證式技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)作價入股服務(wù)模塊。利用交易平臺的見證、交割功能，提供見證報告或出具交割確認函，完成技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)作價入股。

（4）閉環(huán)式知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)模塊。針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價值評估、風險分擔、出險處置等難題，建立以交易平臺為中心的閉環(huán)式價格發(fā)現(xiàn)機制、風險分擔機制和處置退出機制。

（5）托管式知識產(chǎn)權(quán)融資租賃服務(wù)模塊。鑒于知識產(chǎn)權(quán)融資租賃周期較長，一般1—3年，最長有5—10年，作為融資標的知識產(chǎn)權(quán)存在變更、滅失風險。利用專業(yè)化知識產(chǎn)權(quán)管理工具，采用托管方式實時跟進預(yù)警。

（6）互轉(zhuǎn)式知識產(chǎn)權(quán)投貸聯(lián)動服務(wù)模塊。在實施知識產(chǎn)權(quán)“先貸后投”或者“先投后貸”等聯(lián)動融資方式時，根據(jù)產(chǎn)業(yè)競爭格局、技術(shù)發(fā)展趨勢、專利導(dǎo)航布局等因素變化，提供方式選擇、互轉(zhuǎn)時機等決策依據(jù)。

（7）經(jīng)營式知識產(chǎn)權(quán)類證券化服務(wù)模塊。區(qū)別于普遍意義上的知識產(chǎn)權(quán)證券化，深度挖掘與企業(yè)經(jīng)營相匹配的知識產(chǎn)權(quán)現(xiàn)金流實現(xiàn)路徑，形成類證券化的知識產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)、許可選擇。最近開始流行的版權(quán)RBF就是較為典型的一種。

（8）邀約式技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)并購服務(wù)模塊。隨著市場競爭愈演愈烈，發(fā)掘可供并購技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)標的成為高端服務(wù)，并購方式采取邀約式是較為主動的一種方式。

(9)項目式技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)實施服務(wù)模塊。對采取自主實施或合作實施方式形成的產(chǎn)業(yè)化項目，可以提供項目策劃、項目運作、項目實施、項目管理全過程服務(wù)。

四、結(jié)語

未來，廣州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心將集成現(xiàn)有領(lǐng)先的數(shù)據(jù)化服務(wù)工具，集合現(xiàn)有成熟的數(shù)據(jù)化交易系統(tǒng)，集中現(xiàn)有成型的數(shù)字化金融模式，集聚現(xiàn)有高端的數(shù)據(jù)化服務(wù)業(yè)態(tài)，服務(wù)政府部門精準施策，服務(wù)園區(qū)載體分類扶持，服務(wù)高校院所轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，服務(wù)科技產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，服務(wù)科技企業(yè)創(chuàng)新提升，服務(wù)金融資本可信增信，為數(shù)字經(jīng)濟時代下做好技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)交易運營強力賦能。