王晏然

（交通銀行股份有限公司北京市分行，北京 100033）

作為科技領(lǐng)域重要的技術(shù)創(chuàng)新，區(qū)塊鏈被認(rèn)為在數(shù)字貨幣、生產(chǎn)制造、金融等眾多領(lǐng)域都擁有廣泛的應(yīng)用前景（黃國(guó)平，2019）。國(guó)家高度重視以區(qū)塊鏈為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施在產(chǎn)業(yè)變革中的重要作用。2021年3月，培育壯大區(qū)塊鏈等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)規(guī)劃已寫入“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要。

特別在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，隨著以區(qū)塊鏈為代表的創(chuàng)新信息技術(shù)與工業(yè)體系的全面融合，商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到區(qū)塊鏈為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)革命性的價(jià)值創(chuàng)造能力，積極利用區(qū)塊鏈技術(shù)為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融賦能，提高商業(yè)銀行科技金融競(jìng)爭(zhēng)。目前商業(yè)銀行的區(qū)塊鏈技術(shù)在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用的理論研究尚處于空白，本文嘗試結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中探索若干可行的商業(yè)銀行金融服務(wù)的應(yīng)用場(chǎng)景。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)及特征

區(qū)塊鏈和其他互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)最大的不同是，自身并不是一種單一技術(shù)。區(qū)塊鏈本質(zhì)上已經(jīng)是一種由多技術(shù)應(yīng)用的集成。根據(jù)王贊強(qiáng)等（2020）對(duì)區(qū)塊鏈基本架構(gòu)的總結(jié)，我們可以窺視區(qū)塊鏈技術(shù)的全貌（見圖1）。

圖1 區(qū)塊鏈基礎(chǔ)架構(gòu)模型

本質(zhì)上，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)不可篡改、不可偽造的分布式賬本，也是包含網(wǎng)絡(luò)協(xié)議、共識(shí)技術(shù)、加密技術(shù)、智能合約的技術(shù)集合。區(qū)塊鏈以P2P網(wǎng)絡(luò)協(xié)議將節(jié)點(diǎn)組網(wǎng)，系統(tǒng)中每個(gè)分布運(yùn)行的節(jié)點(diǎn)產(chǎn)生新的數(shù)據(jù)后，把數(shù)據(jù)加密封裝到一個(gè)新的數(shù)據(jù)區(qū)塊（Block）中，并在區(qū)塊頭上打上時(shí)間標(biāo)記（時(shí)間戳）。新區(qū)塊通過(guò)網(wǎng)絡(luò)共享協(xié)議對(duì)所有節(jié)點(diǎn)進(jìn)行廣播，由其他所有節(jié)點(diǎn)通過(guò)共識(shí)機(jī)制進(jìn)行驗(yàn)證后，與其他區(qū)塊以鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)相連接。區(qū)塊鏈的獨(dú)特的功能和特征是由其核心技術(shù)決定的。本文不過(guò)多探討區(qū)塊鏈技術(shù)問(wèn)題，為便于后續(xù)開展銀行區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)場(chǎng)景中應(yīng)用的探討，以下整理出區(qū)塊鏈四大主要的功能特征。

第一，去中心化。區(qū)塊鏈通過(guò)網(wǎng)絡(luò)協(xié)議將參與節(jié)點(diǎn)組成網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)信息交互，數(shù)據(jù)分布儲(chǔ)存在各區(qū)塊里，不再依靠數(shù)據(jù)管理節(jié)點(diǎn)（如核心企業(yè)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或SaaS服務(wù)商）和信息管理中介（如政府?dāng)?shù)據(jù)中心、銀行、征信機(jī)構(gòu)等），實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的分布式存儲(chǔ)、記錄與更新。部分節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)問(wèn)題不會(huì)影響整個(gè)網(wǎng)絡(luò)與產(chǎn)業(yè)生態(tài)，也降低了對(duì)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的依賴。這個(gè)特征為區(qū)塊鏈在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用提供了充分必要的條件。

第二，節(jié)點(diǎn)信任。建立在同一算法技術(shù)與去中心化前提下的節(jié)點(diǎn)間的信任。首先，通過(guò)規(guī)范的共識(shí)機(jī)制保證各區(qū)塊的每一筆交易在所有節(jié)點(diǎn)和區(qū)塊上實(shí)現(xiàn)信息一致性和正確性；其次，通過(guò)加密算法保證鏈上信息在交互過(guò)程中的完整性與不可篡改的能力，加上去中心化的集體維護(hù)與自治機(jī)制保證信息的完備性，共同創(chuàng)造與確保不同節(jié)點(diǎn)間的信任。區(qū)塊鏈創(chuàng)造的節(jié)點(diǎn)信任有效的彌補(bǔ)了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)提供了最為關(guān)鍵的信任管理和價(jià)值傳遞的能力。

第三，高信息透明度。區(qū)塊鏈去中心化的特征決定了數(shù)據(jù)生成、修改均對(duì)所有節(jié)點(diǎn)進(jìn)行廣播，使得信息透明度高且可共享、可追溯、無(wú)法偽造和篡改。節(jié)點(diǎn)間的高度透明使得創(chuàng)建基于區(qū)塊鏈的新型信任關(guān)系成為可能。這種新型的信任關(guān)系和信任創(chuàng)造機(jī)制能夠解決互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域、金融領(lǐng)域里廣泛存在的陌生人信任難題、交易欺詐問(wèn)題，緩解信息不對(duì)稱帶來(lái)的沖突，消除信息孤島。

第四。，高安全性。區(qū)塊鏈中數(shù)據(jù)的廣播和傳輸過(guò)程均是通過(guò)特殊的加密技術(shù)來(lái)保障數(shù)據(jù)安全性和隱私要求。一是哈希算法提取數(shù)據(jù)的“指紋”，用于信息完整性校驗(yàn)、交易簽名；通過(guò)非對(duì)稱加密算法生成一對(duì)唯一性密鑰（即公鑰和私鑰），生成信息存儲(chǔ)憑證、賬戶、身份識(shí)別工具，使得匿名交易成為可能，極大程度提供隱私保護(hù)。以分布式網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)共享管理的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，使得任何區(qū)塊中數(shù)據(jù)的修改需要所有節(jié)點(diǎn)共識(shí)，發(fā)生人為篡改以及黑客攻擊對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)所造成的影響非常有限。此外，區(qū)塊鏈作為良好的技術(shù)生態(tài)，使得多方安全計(jì)算等隱私安全保護(hù)策略提供更好的發(fā)展空間。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的結(jié)合

根據(jù)李佳等（2021）的概括，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是新一代信息技術(shù)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)深度融合的全新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)和經(jīng)濟(jì)形態(tài)。2021年6月，工信部發(fā)布《加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出“打造基于區(qū)塊鏈技術(shù)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新模式、新業(yè)態(tài)”的指導(dǎo)意見。再參考工信部《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021——2023年）》關(guān)于“推動(dòng)區(qū)塊鏈等與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的融合技術(shù)研究，加強(qiáng)融合產(chǎn)品及其解決方案的測(cè)試驗(yàn)證和商業(yè)化推廣”的要求，區(qū)塊鏈與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)架構(gòu)的結(jié)合已形成頂層指導(dǎo)方向。

從技術(shù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，區(qū)塊鏈與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也具備高度可融合的特征。王贊強(qiáng)等（2020）對(duì)區(qū)塊鏈基本架構(gòu)分為數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡(luò)層、共識(shí)層、激勵(lì)層、合約層、應(yīng)用層（如圖1所示），同時(shí)，他們對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)與智能制造協(xié)同設(shè)計(jì)系統(tǒng)進(jìn)行了論證。再參考于建秋等（2021）以及楊欣等（2020）對(duì)于基于區(qū)塊鏈的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)系統(tǒng)架構(gòu)的研究對(duì)基于區(qū)塊鏈的云制造平臺(tái)體系架構(gòu)的研究，我們可以總結(jié)出這樣一個(gè)基本事實(shí)：區(qū)塊鏈技術(shù)從數(shù)據(jù)庫(kù)、網(wǎng)絡(luò)協(xié)議、多鏈跨鏈交互等數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡(luò)層與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施（IaaS）的集成，到加密算法、共識(shí)算法、區(qū)塊與節(jié)點(diǎn)管理、數(shù)據(jù)安全處理、智能合約、數(shù)字身份、交易、存證、分布式賬本等功能層面與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)層（PaaS）的集成，再到具體應(yīng)用接口、與終端交互設(shè)備與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用層（SaaS）的集成，全方位立體的與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展兼容與調(diào)和。此外，區(qū)塊鏈能有效地為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、多方安全計(jì)算等前沿科技應(yīng)用載體。

圖2 區(qū)塊鏈與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)架構(gòu)的結(jié)合模型

《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021——2023年）》還對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)融合作模式提出要求，“鼓勵(lì)有條件的金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則開展合作”，“探索建立基于生產(chǎn)數(shù)據(jù)的增信系統(tǒng)，提供個(gè)性化、精準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品和服務(wù)”。由于區(qū)塊鏈的優(yōu)勢(shì)是多方協(xié)作、交易可追溯、信息共享程度高、存證確權(quán)容易，因此，在公共服務(wù)領(lǐng)域，比如互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等多方信任機(jī)制難以形成的地方，通過(guò)銀行與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的系統(tǒng)對(duì)接，能夠打破生態(tài)內(nèi)金融服務(wù)出現(xiàn)的信息孤島，從生態(tài)層面解決多方信任和協(xié)作問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)銀行金融服務(wù)的有效穿透（郭曉蓓等，2020）。

三、銀行區(qū)塊鏈在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的應(yīng)用

1.銀行區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的選型

根據(jù)訪問(wèn)權(quán)限的開放程度，或者叫去中心化程度的區(qū)別，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)分為公有鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈三種。一般來(lái)說(shuō)，去中心化程度越高、信任和安全程度越高，交易效率則越低。這要求商業(yè)銀行基于不同的場(chǎng)景及業(yè)務(wù)需求選擇相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)類型。

去中心化程度最高的是公有鏈。任何人或節(jié)點(diǎn)均可以訪問(wèn)并參加鏈上數(shù)據(jù)的讀寫與數(shù)據(jù)共識(shí)檢驗(yàn)。公有鏈的主要特點(diǎn)是公開，但基于加密算法的應(yīng)用，保證公有鏈依然安全。包括比特幣在內(nèi)的大多數(shù)虛擬貨幣就是公有鏈成功應(yīng)用的案例。如果商業(yè)銀行接入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)僅是面向不確定的公眾提供基礎(chǔ)金融信息服務(wù)（如金融產(chǎn)品獲取、匯率查詢等），并且不強(qiáng)調(diào)性能和高等級(jí)的數(shù)據(jù)安全要求，可接受基于公有鏈開展系統(tǒng)對(duì)接。

私有鏈?zhǔn)菍⒏鱾€(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)記錄權(quán)限收歸內(nèi)部核心節(jié)點(diǎn)控制，而讀取權(quán)限可視需求有選擇性地對(duì)外開放。私有鏈對(duì)交易效率、隱私保障和管理控制有著更高要求的場(chǎng)景，主要應(yīng)用在企業(yè)集團(tuán)或企業(yè)聯(lián)盟內(nèi)部開展數(shù)據(jù)管理。如果商業(yè)銀行為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供基礎(chǔ)結(jié)算、對(duì)賬、數(shù)據(jù)共享等業(yè)務(wù)，無(wú)需過(guò)大的共識(shí)范圍，并注重性能和隱私，則私有鏈?zhǔn)禽^好的選擇。

聯(lián)盟鏈半公開，是介入公有鏈和私有鏈之間、供群體或組織使用的區(qū)塊鏈類型。聯(lián)盟鏈發(fā)起人需要指定幾個(gè)數(shù)據(jù)記錄人，所有區(qū)塊的生存均需要所有數(shù)據(jù)記錄人進(jìn)行共識(shí)，其他節(jié)點(diǎn)可申請(qǐng)查詢（讀?。┖蜕暾?qǐng)交易，但無(wú)法記錄數(shù)據(jù)。本質(zhì)上，聯(lián)盟鏈也屬于私有鏈，只是私有的程度不同。商業(yè)銀行與各類產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及SaaS服務(wù)商對(duì)接，為相對(duì)有限與確定的用戶提供支付結(jié)算、線上融資并開展風(fēng)險(xiǎn)管理，需要和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)一起管理區(qū)塊鏈，包括客戶身份認(rèn)證、交易鑒權(quán)、簽名等，應(yīng)該選擇聯(lián)盟鏈。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)并不具備強(qiáng)大海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與管理的有效補(bǔ)充，需要中心化的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，這也需通過(guò)聯(lián)盟鏈實(shí)現(xiàn)。

2.金融應(yīng)用場(chǎng)景

在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中，商業(yè)銀行通過(guò)區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制保證平臺(tái)、上下游和其他參與者的數(shù)據(jù)在全網(wǎng)達(dá)成共識(shí)，確保信息對(duì)稱和透明；通過(guò)加密算法實(shí)現(xiàn)信息的安全交互，解決了信息被篡改的可能；區(qū)塊鏈的時(shí)間戳特性保證了歷史數(shù)據(jù)的完整性。這些都有利于同為鏈上節(jié)點(diǎn)的商業(yè)銀行針對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)提供有針對(duì)性的金融服務(wù)。一是實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算與資金管理的智能化，提高支付效率和資金安全；二是高效低成本的獲取系統(tǒng)內(nèi)真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)、優(yōu)化信用創(chuàng)造機(jī)制，形成新的貿(mào)易融資模式，有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)；三是提高數(shù)據(jù)治理水平，提高KYC、風(fēng)控策略、反洗錢的智能化水平，降低銀行和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)雙方的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）支付結(jié)算

一是智能支付。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中的交易雙方大多都是對(duì)公單位，無(wú)法引入微信、支付寶等三方支付公司做交易監(jiān)管，傳統(tǒng)的線上下單、線下匯款的模式，使得業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制。平臺(tái)和交易雙方的開戶行接入平臺(tái)的區(qū)塊鏈，能夠保證雙方交易履約并完成支付。交易協(xié)議、標(biāo)的物的交付、訂單生成均編輯為智能合約，并通過(guò)區(qū)塊鏈確認(rèn)節(jié)點(diǎn)信任并約定支付條件。一旦觸發(fā)支付條件，合約自動(dòng)執(zhí)行，向銀行發(fā)送支付指令，不需要人為操控。平臺(tái)的合作銀行深度介入?yún)^(qū)塊鏈體系，還可提供虛擬賬戶體系、數(shù)字人民幣等支付結(jié)算產(chǎn)品，提供更全面的交易資金的監(jiān)管體系，借助分布式記賬和智能合約，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將支付訂單與業(yè)務(wù)訂單、合同等進(jìn)行自動(dòng)關(guān)聯(lián)，防止人為產(chǎn)生虛假訂單和資金被挪用。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)銀行與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)供銷參與者的互聯(lián)互通，將產(chǎn)供銷進(jìn)度上鏈并以進(jìn)度的訂單為基礎(chǔ)擴(kuò)大擔(dān)保支付智能合約的使用，完成指定進(jìn)度的供應(yīng)、自動(dòng)觸發(fā)指定金額的支付指令，降低銀行擔(dān)保支付業(yè)務(wù)對(duì)擔(dān)保措施的要求，優(yōu)化上下游供應(yīng)商的資金狀況。

二是線上競(jìng)價(jià)。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)打造智能線上競(jìng)價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)標(biāo)書根據(jù)智能合約自動(dòng)生成、并通過(guò)智能合約自動(dòng)完成比選確定競(jìng)標(biāo)成績(jī)和中標(biāo)方，節(jié)省了從招標(biāo)材料準(zhǔn)備、發(fā)布到評(píng)審、公示等一系列繁雜的人工環(huán)節(jié)；同時(shí)以智能合約自動(dòng)向銀行申請(qǐng)?zhí)摂M賬戶作為每位投標(biāo)人單獨(dú)的投標(biāo)保證金賬戶，并對(duì)投標(biāo)人的保證金繳存情況進(jìn)行判斷，未中標(biāo)自動(dòng)發(fā)送指令退還保證金，全流程無(wú)須人工干預(yù)，加大招標(biāo)透明度，防止腐敗。

（2）產(chǎn)業(yè)鏈金融

傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)鏈金融在面對(duì)由工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)搭建的線上化的產(chǎn)業(yè)生態(tài)顯現(xiàn)出多種困難：一是產(chǎn)業(yè)鏈上的節(jié)點(diǎn)實(shí)際上依然是信息孤島，核心企業(yè)的信用難以多級(jí)傳遞覆蓋至末端供應(yīng)商，“融資難、融資貴”的問(wèn)題依然普遍存在；二是銀行針對(duì)供應(yīng)商的貸前調(diào)查和貿(mào)易背景真實(shí)性審核效率低、難度大、存在人為干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)，更難以快速核定供應(yīng)商的授信額度；三是銀行為提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，需要分別將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與核心企業(yè)、供應(yīng)商、物流、銀行等各參與方的業(yè)務(wù)系統(tǒng)分別對(duì)接，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，還難以保證收集到數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和可靠性。

區(qū)塊鏈技術(shù)能夠很好地解決傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈金融的盲區(qū)。區(qū)塊鏈可以溯源和共識(shí)以及加密與隱私保護(hù)，并且上面的數(shù)據(jù)都存在時(shí)間戳，因此它能提供完全可信的環(huán)境。由區(qū)塊鏈記錄的核心企業(yè)基于各供應(yīng)商的應(yīng)付賬款、各級(jí)供應(yīng)商基于再上級(jí)的應(yīng)付賬款，均能被銀行準(zhǔn)確識(shí)別，并結(jié)合供應(yīng)商在區(qū)塊鏈中存在的訂單、合同、發(fā)票和既往交易等其他信息，甚至引入對(duì)法院、海關(guān)、保險(xiǎn)、物流倉(cāng)儲(chǔ)、稅務(wù)等外部數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗(yàn)證，使銀行依靠的信息更準(zhǔn)確和全面，能迅速形成對(duì)供應(yīng)商的整體刻畫，在核心企業(yè)的銀行授信額度內(nèi)自動(dòng)形成供應(yīng)商的授信額度和貸款利率。

通過(guò)將區(qū)塊鏈寫進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的底層技術(shù)架構(gòu)，核心企業(yè)從銀行獲得的信任被傳遞至包含末端小微企業(yè)在內(nèi)的各級(jí)供應(yīng)商，將核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)覆蓋至整個(gè)上下游鏈條，對(duì)于提高產(chǎn)業(yè)鏈整體的融資效率，穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)生態(tài)起到自動(dòng)穩(wěn)定器的作用；對(duì)于上下游企業(yè)而言，基于區(qū)塊鏈的產(chǎn)業(yè)鏈金融可在無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的情況下拓展融資渠道，提高經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性；對(duì)于銀行而言，通過(guò)區(qū)塊鏈開展的產(chǎn)業(yè)鏈融資，可以低風(fēng)險(xiǎn)低成本的開拓中小微企業(yè)客戶的融資需要，提升普惠金融服務(wù)水平。根據(jù)2018北京數(shù)字經(jīng)濟(jì)論壇——區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新峰會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示，“區(qū)塊鏈+產(chǎn)業(yè)鏈金融”可幫助中小微企業(yè)降低50%的融資成本。

（3）數(shù)字票據(jù)

區(qū)塊鏈技術(shù)打通上下游企業(yè)與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)間的信息壁壘，以實(shí)時(shí)的方式獲取完整的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。在此基礎(chǔ)上，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)利用區(qū)塊鏈，在各參與方訂立合同以及發(fā)票、保單的基礎(chǔ)上形成通用的可信憑證，并以此作為業(yè)務(wù)背景真實(shí)性證明，使用智能合約將開票申請(qǐng)轉(zhuǎn)制為區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)可見、可信、可拆分轉(zhuǎn)讓、可融資、風(fēng)險(xiǎn)可控的“數(shù)字票據(jù)”。數(shù)字票據(jù)的實(shí)質(zhì)是基于真實(shí)的業(yè)務(wù)背景下的應(yīng)收應(yīng)付賬款通過(guò)區(qū)塊鏈合約化、憑證化、流通化，成為在一定范圍內(nèi)（鏈上或跨鏈）具有流通性的債權(quán)憑證，降低上下游企業(yè)和平臺(tái)的應(yīng)收應(yīng)付的資金壓力。

圖3 可信憑證與電子票據(jù)的產(chǎn)生

一是“可見”與“可拆分轉(zhuǎn)讓”。依托分布式賬本配合共識(shí)機(jī)制生成的可信憑證，上下游企業(yè)作為區(qū)塊鏈系統(tǒng)的節(jié)點(diǎn)可申請(qǐng)開立/承兌數(shù)字票據(jù)。區(qū)塊鏈將開票行為向各節(jié)點(diǎn)進(jìn)行廣播，使得開出的數(shù)字票據(jù)獲得系統(tǒng)內(nèi)認(rèn)可與流通，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)任意兩個(gè)企業(yè)的信用穿透，擺脫了單純依靠核心企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)鏈融資的約束。同樣是基于可信憑證，持票人可申請(qǐng)將數(shù)字票據(jù)拆分和轉(zhuǎn)讓，均能在系統(tǒng)內(nèi)獲得有效的流通。

二是“可信”。分布式賬本信息透明且不可篡改的特點(diǎn)，確保由電子合同、電子發(fā)票、電子保單生成可信憑證得以解決交易背景信息來(lái)源的信用和安全問(wèn)題；同時(shí)，交易信息可追溯的特征進(jìn)一步保證數(shù)字票據(jù)從發(fā)行、使用、轉(zhuǎn)讓全過(guò)程公開透明且非經(jīng)授權(quán)不可篡改內(nèi)容。收票方簽收數(shù)字票據(jù)即視為收入確認(rèn)與應(yīng)收賬款確權(quán)、簽收行為同步向整個(gè)平臺(tái)廣播。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，借助區(qū)塊鏈的溯源特性，針對(duì)可信憑證支持的數(shù)字票據(jù)可以完整追溯信息來(lái)源和真?zhèn)?，解決流轉(zhuǎn)過(guò)程中信息驗(yàn)真的難題。

三是“可融資”。雖然已有中企云鏈、航信金服等大型企業(yè)集團(tuán)在一定范圍組織信用聯(lián)盟開展的應(yīng)收賬款債權(quán)憑證流轉(zhuǎn)創(chuàng)新，但依然無(wú)法擺脫商業(yè)信用的穿透問(wèn)題和信貸風(fēng)險(xiǎn)控制能力問(wèn)題，信用聯(lián)盟模式難以在獲得商業(yè)銀行的廣泛認(rèn)可。但基于區(qū)塊鏈方式生成的數(shù)字票據(jù)的融資申請(qǐng)，以透明可追溯的背景信息、共識(shí)的數(shù)據(jù)登記機(jī)制使得上鏈的一家或多家銀行既可基于票據(jù)本身直接向上下游供應(yīng)商提供類似訂單融資的短期小額授信，也可追溯至核心企業(yè)，依靠核心企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，使得工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)構(gòu)建的生態(tài)內(nèi)的企業(yè)信用能夠傳導(dǎo)和追溯。特別是上下游企業(yè)遠(yuǎn)離核心企業(yè)，難以通過(guò)正常的產(chǎn)業(yè)鏈金融核定授信額度時(shí)，區(qū)塊鏈數(shù)字票據(jù)更有利于銀行拓展本地中小客戶的融資需求。

四是“風(fēng)險(xiǎn)可控”。針對(duì)屢禁不絕的空頭票據(jù)、票據(jù)重復(fù)融資現(xiàn)象，利用區(qū)塊鏈的時(shí)間戳及全網(wǎng)公開的特點(diǎn)，在交易發(fā)生后的存檔便于銀行開展融資貸前調(diào)查工作，不會(huì)受到人為干擾。區(qū)塊鏈同樣能降低融資業(yè)務(wù)的貸后管理的風(fēng)險(xiǎn)和成本。以傳統(tǒng)的現(xiàn)場(chǎng)/線上提交資料、通過(guò)抽查憑證和人工盡調(diào)式的貸后管理手段，質(zhì)量和效率均跟不上互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展要求。應(yīng)用智能合約通過(guò)編輯程序，可對(duì)票據(jù)流轉(zhuǎn)方向與交易對(duì)手進(jìn)行控制；并對(duì)可信憑證和數(shù)字票據(jù)，以至票據(jù)流轉(zhuǎn)情況進(jìn)行準(zhǔn)確的提取調(diào)閱，為平臺(tái)和銀行提供了可信任、快速智能的審查能力和風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

自2011年起，中國(guó)銀聯(lián)就已經(jīng)嘗試將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到可信憑證中，打造去中心化的票據(jù)交易系統(tǒng)，開啟了可信憑證與區(qū)塊鏈電子票據(jù)的研究和創(chuàng)新。

（4）風(fēng)險(xiǎn)管理

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)擁有龐大的生產(chǎn)、交易數(shù)據(jù)和客戶信息。這些數(shù)據(jù)資源既是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的戰(zhàn)略資產(chǎn)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，又是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要信息依據(jù)。

一是基于隱私計(jì)算的KYC。如何有效地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)交易雙方開展KYC一直是銀行的痛點(diǎn)。索取的客戶信息太多、勢(shì)必引起平臺(tái)客戶的隱私憂慮、引起平臺(tái)和其客戶的抵觸；索取的客戶信息太少不足以滿足KYC的要求，又容易帶來(lái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈除了引用分布式記賬和加密算法保證數(shù)據(jù)的安全外，還為多方安全計(jì)算（隱私計(jì)算）提供應(yīng)用的基礎(chǔ)。根據(jù)譚培強(qiáng)等（2020）的研究，多方安全計(jì)算可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的所有權(quán)和數(shù)據(jù)使用權(quán)相互分離，在數(shù)據(jù)信息保密的前提下實(shí)現(xiàn)“可用而不可見”，并能有效控制數(shù)據(jù)的用途和用量。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)多方安全計(jì)算保證采集到的用戶身份信息全流程密文流轉(zhuǎn)，并規(guī)定其具體用途和有權(quán)使用人（有權(quán)機(jī)關(guān)、銀行等），在滿足銀行對(duì)于KYC的要求的前提下有效防范用戶信息遭到泄露或被濫用。

二是智能風(fēng)控。區(qū)塊鏈以其分布式記賬的特點(diǎn)且不可篡改的特點(diǎn)，真實(shí)、完整地記錄工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)內(nèi)所有的產(chǎn)供銷行為，這些公開透明和及時(shí)登記的數(shù)據(jù)有助于商業(yè)銀行開展數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)治理。必要的情況下，可通過(guò)區(qū)塊鏈跨鏈技術(shù)和多方安全計(jì)算將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、其他金融機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)、工商海關(guān)稅務(wù)部門、外部數(shù)據(jù)庫(kù)所擁有的數(shù)據(jù)在“不出域”的情況下進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間的黑灰名單“可用而不可見”打破不能共享的屏障（譚培強(qiáng)等，2020）。蘇寧金融已借助超級(jí)賬本技術(shù)將金融機(jī)構(gòu)的黑名單數(shù)據(jù)加密存儲(chǔ)，并通過(guò)獨(dú)立部署節(jié)點(diǎn)接入聯(lián)盟鏈，授權(quán)機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行黑名單數(shù)據(jù)上傳和查詢等業(yè)務(wù)，初步實(shí)現(xiàn)征信共享。此外，通過(guò)跨鏈實(shí)現(xiàn)的大數(shù)據(jù)分析可為生態(tài)內(nèi)每一個(gè)參與主體建立精準(zhǔn)畫像，反映其真實(shí)資信狀況，甚至開展分層建模，根據(jù)行業(yè)與規(guī)模特征模擬風(fēng)險(xiǎn)偏好，開展智能風(fēng)險(xiǎn)控制策略的制定與應(yīng)用。

三是智能反洗錢。銀行和平臺(tái)利用區(qū)塊鏈建立信息共享聯(lián)防機(jī)制。利用智能合約開展對(duì)平臺(tái)客戶的收付款行為進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)交易金額、必輸、類型、時(shí)間、頻率和收付款對(duì)手等特征與訂單等內(nèi)部憑證進(jìn)行合理關(guān)聯(lián)與分析，建立反洗錢預(yù)警機(jī)制，篩出大額交易和可疑交易通過(guò)銀行提交反洗錢系統(tǒng)。通過(guò)智能合約自動(dòng)抓取取業(yè)務(wù)特征數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)獲取風(fēng)險(xiǎn)信息上報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從而保證監(jiān)管行為的真實(shí)性和時(shí)效性。

四、問(wèn)題與挑戰(zhàn)

雖然區(qū)塊鏈最初的形態(tài)——分布式賬本技術(shù)，起源于20世紀(jì)90年代，但如果按當(dāng)下最成熟的區(qū)塊鏈的核心技術(shù)：拜占庭容錯(cuò)共識(shí)（比特幣核心技術(shù)）作為判斷區(qū)塊鏈發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)塊鏈在非“幣圈”的理論研究和技術(shù)應(yīng)用水平還遠(yuǎn)未達(dá)到可以大規(guī)模應(yīng)用的程度。有學(xué)者作出的判斷是“區(qū)塊鏈在理論研究和應(yīng)用實(shí)踐上還是兩張皮”。

從實(shí)際案例上看，區(qū)塊鏈的產(chǎn)業(yè)實(shí)踐主要集中在制造業(yè)領(lǐng)域，但完全以區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)搭建的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)寥寥無(wú)幾。區(qū)塊鏈在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用多以已有的平臺(tái)開展功能性試點(diǎn)。從銀行的角度看，國(guó)內(nèi)外主要的商業(yè)銀行均有區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用案例。按美國(guó)銀行家雜志The Banker排出的全球銀行前50家在區(qū)塊鏈領(lǐng)域的布局分析，分布的領(lǐng)域集中在互聯(lián)網(wǎng)貸款和資產(chǎn)交易兩個(gè)方面，其他均為各類實(shí)驗(yàn)性項(xiàng)目?？梢哉f(shuō)，目前銀行將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的理論與實(shí)踐均處于空白。

而目前對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合最大的問(wèn)題是區(qū)塊鏈技術(shù)，尤其是應(yīng)用于非“幣圈”的技術(shù)依然處于發(fā)展初期，在算法（尤其是共識(shí)機(jī)制的算法）性能、資源占用等方面還存在相當(dāng)大的的完善空間，例如對(duì)算力浪費(fèi)比較大，難以應(yīng)用在高頻交易或高業(yè)務(wù)并發(fā)場(chǎng)景。缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范，使得與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)其他關(guān)鍵技術(shù)的整合以及與各單位開展技術(shù)協(xié)同能力存疑，大大降低企業(yè)的接受意愿。此外，系統(tǒng)的重置成本較高。無(wú)論工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)還是商業(yè)銀行，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的投資成本過(guò)高，存量的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以區(qū)塊鏈進(jìn)行底層技術(shù)重置的意愿并不強(qiáng)、業(yè)務(wù)遷移風(fēng)險(xiǎn)高，商業(yè)銀行處于成本收益考慮對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行區(qū)塊鏈改造的意愿不強(qiáng)。最后，人才資源匱乏。市場(chǎng)缺乏既懂金融又懂區(qū)塊鏈的跨界人才，而面向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新，涉及的范圍更廣，需要大量?jī)?yōu)質(zhì)的專業(yè)型人才和綜合型人才。

五、建議與結(jié)論

區(qū)塊鏈技術(shù)雖然存在功能和性能上的不足，但作為未來(lái)科技的基礎(chǔ)技術(shù)，無(wú)論對(duì)于政府、銀行還是企業(yè)，加強(qiáng)區(qū)塊鏈建設(shè)均具有很強(qiáng)的戰(zhàn)略意義。相關(guān)部門應(yīng)結(jié)合我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)以及區(qū)塊鏈技術(shù)研究和應(yīng)用的現(xiàn)狀，盡快出臺(tái)區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持政策，及時(shí)建立并完善區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)監(jiān)管規(guī)則和技術(shù)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，防止出現(xiàn)技術(shù)濫用及野蠻生長(zhǎng)給金融運(yùn)行帶來(lái)額外風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用融入銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)、實(shí)踐和應(yīng)用，讓金融更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。望本研究能夠有助于政府、金融界、產(chǎn)業(yè)界和學(xué)術(shù)界凝聚共識(shí)，更好地發(fā)揮區(qū)塊鏈作為“新型關(guān)鍵技術(shù)”的作用和功能，為技術(shù)和產(chǎn)業(yè)變革提供創(chuàng)新動(dòng)力。