孫赫璟

(中央財經(jīng)大學管理科學與工程學院 北京 102206)

1 引言

改革開放以來，中國經(jīng)濟以驚人的速度獲得快速發(fā)展，取得了中國特色社會主義現(xiàn)代化建設的歷史性突破，為廣大發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展提供了中國模式與中國借鑒。無論從國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)來看，還是從經(jīng)濟增長率來看，中國經(jīng)濟都創(chuàng)造了一個令世界矚目的發(fā)展奇跡。改革開放之初的1980年，我國的GDP僅為4545.62億元，但到1990年，我國的GDP增至18667.82億元，進而到2000年，我國的GDP已達到99214.55億元。進入21世紀，我國的國民經(jīng)濟繼續(xù)保持快速強勁的增長勢頭，在2001—2010年的10年間，年均增長率達到10.49%，2010年我國的GDP總量已突破40萬億元，達到401512.80億元。在2014年我國經(jīng)濟總量突破60萬億元大關后，2018年我國經(jīng)濟總量又成功突破了90萬億元大關。2020年，在新冠疫情和百年變局交織中，整個世界經(jīng)濟遭受沉重打擊，但中國經(jīng)濟卻逆風飛揚，中國不僅成為全球唯一實現(xiàn)經(jīng)濟正增長的主要經(jīng)濟體，而且GDP總量也首次突破100萬億元，達到101.4萬億元，較上年增長2.2%。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，在剛剛過去的2021年，雖然持續(xù)受到新冠疫情及國際不確定性因素的影響，但我國的經(jīng)濟增長速度在全球主要經(jīng)濟體中名列前茅，較上年增長8.1%，經(jīng)濟總量更是高達114.4萬億元，按美元匯率折算名義GDP約為17.73萬億美元，僅次于美國的23.04萬億美元，繼續(xù)穩(wěn)居世界第二位。與此同時，中國經(jīng)濟占全球經(jīng)濟的比重不斷提升，2021年中國經(jīng)濟總量占全球經(jīng)濟的比重預計超過18%，人均GDP超過8萬元人民幣，按年平均匯率折算，國民人均收入已突破1.2萬美元。

中國經(jīng)濟之所以取得如此巨大的成績，一方面，與我國堅定地執(zhí)行對外開放的基本國策密不可分。1978年黨的十一屆三中全會確立了改革開放的基本國策，1992年黨的十四大明確提出建立社會主義市場經(jīng)濟體制，2001年我國正式加入世界貿(mào)易組織(WTO)，2017年黨的十九大報告提出了中國發(fā)展的新的歷史方位，指出中國特色社會主義進入了新時代，當今我國國民經(jīng)濟已經(jīng)由高速增長階段轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。另一方面，在黨中央、國務院的堅強領導下，我國根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的變化，能夠及時有效地實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。在這一政策組合的有力刺激下，中國經(jīng)濟獲得持續(xù)而強勁的增長，經(jīng)濟總量實現(xiàn)一個個歷史性突破，并獲得在全球主要經(jīng)濟體中穩(wěn)居第二位的驕人成績。2012年，中國經(jīng)濟增長開始步入新常態(tài)，經(jīng)濟增長率為7.65%。2019年，經(jīng)濟增長率下降至6.1%，2012—2019年的八年間，經(jīng)濟增長率一直維持在6.1%～7.65%。針對經(jīng)濟下行壓力不斷加大及全球新冠疫情沖擊的情勢下，黨中央、國務院根據(jù)國內(nèi)國際經(jīng)濟形勢的變化，適時提出了通過減稅降費以穩(wěn)定經(jīng)濟增長在合理區(qū)間這一重大決策。雖然增加政府購買和減稅降費都屬于擴張性財政政策，都能通過擴大總需求以實現(xiàn)經(jīng)濟增長的政策目標，但兩種不同性質(zhì)的擴張性財政政策的作用機理卻有著明顯的不同。

2 財政政策的逆周期調(diào)節(jié)機理

促進經(jīng)濟增長作為宏觀經(jīng)濟政策的主要目標之一，歷來受到各國政府的高度關注。一國的經(jīng)濟增長取決于很多因素，比如該國的資源稟賦、人力資源、資本存量、科技發(fā)展水平、經(jīng)濟制度等，都可以影響一國的經(jīng)濟發(fā)展。此外，另一個極其重要的影響經(jīng)濟發(fā)展的因素就是該國政府所采取的宏觀經(jīng)濟政策，而財政政策和貨幣政策又是兩種最主要的宏觀經(jīng)濟政策形式。其中，財政政策通過改變政府支出和稅收，對宏觀經(jīng)濟運行施加影響，政府擴大支出或減稅可以促進投資和消費，相反，如果政府縮減支出或增稅，則會對投資和消費產(chǎn)生抑制作用。在市場經(jīng)濟條件下，任何經(jīng)濟運行都是在波動中前進的，這種階段性的不規(guī)則的上下波動大體呈現(xiàn)出收縮、谷底(蕭條)、擴張、頂峰(繁榮)四個周期循環(huán)，即所謂的經(jīng)濟周期。宏觀經(jīng)濟的周期性波動與循環(huán)是經(jīng)濟發(fā)展過程中不可避免的客觀現(xiàn)象。為保持經(jīng)濟增長、應對經(jīng)濟的周期性波動，需要一國政府對經(jīng)濟運行進行逆周期調(diào)節(jié)。逆周期調(diào)節(jié)是指一國政府根據(jù)經(jīng)濟的周期性波動，為避免經(jīng)濟運行出現(xiàn)風險過高或防止經(jīng)濟過度衰退，實施的旨在穩(wěn)定經(jīng)濟運行的經(jīng)濟調(diào)控政策。具體來說，根據(jù)經(jīng)濟周期性波動的規(guī)律，當經(jīng)濟持續(xù)擴張并走向繁榮時，必然會產(chǎn)生諸如通貨膨脹、資產(chǎn)價格泡沫等一系列問題，這時就需要政府出臺諸如加息、上調(diào)商業(yè)銀行準備金率、提高再貼現(xiàn)率等緊縮政策，以調(diào)控穩(wěn)定經(jīng)濟；相反，如果經(jīng)濟持續(xù)收縮并走向蕭條，也會產(chǎn)生諸如企業(yè)破產(chǎn)、失業(yè)率上升等一系列社會問題，這時就需要政府出臺降息、減稅、下調(diào)商業(yè)銀行準備金率等刺激經(jīng)濟增長的政策，以調(diào)控穩(wěn)定經(jīng)濟?？梢?，逆周期調(diào)節(jié)是一國政府為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟運行而常用的政策手段。

2019年中央經(jīng)濟工作會議指出，要強化宏觀經(jīng)濟的逆周期調(diào)節(jié)，繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，以穩(wěn)定總需求。會議同時指出，積極的財政政策要加力提效，實施更大規(guī)模的減稅降費。穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度，繼續(xù)保持流動性的合理充裕，改善貨幣政策的傳導機制，提高直接融資的比重，解決好民營企業(yè)和小微企業(yè)出現(xiàn)的融資難、融資貴等問題。在經(jīng)濟下行壓力進一步增大的情況下，具體到財政政策的逆周期調(diào)節(jié)，就是要通過實施更大規(guī)模的減稅降費措施以刺激總需求，促進經(jīng)濟增長，從而穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟。財政政策的逆周期調(diào)節(jié)機理可采用凱恩斯宏觀經(jīng)濟學的相關模型(AD-AS模型和IS-LM模型)加以闡釋,不論在AD-AS模型中還是在IS-LM模型中，由于減稅降費屬于擴張性財政政策，刺激了總需求，從而導致國民收入水平上升。

如圖1所示，在AD-AS模型中，原均衡點為E點，對應的國民收入水平為Y1，由于政府的減稅降費措施屬于擴張性財政政策，當政府實施該政策刺激總需求時，則總需求曲線AD向外移動至AD1，新的均衡點為E1。在E1點，均衡的國民收入水平由Y1上升至Y2。

圖1 減稅降費與AD曲線的移動

如圖2所示，在IS-LM模型中，原均衡點為E點，對應的國民收入水平為Y1，由于政府的減稅降費措施屬于擴張性財政政策，當政府實施該政策刺激總需求時，則IS曲線向外移動至IS1，新的均衡點為E1點。在E1點，均衡的國民收入水平由Y1上升至Y2。但在政府實施減稅降費這一擴張性財政政策刺激總需求，使國民收入Y增加的同時，利率r也上升了，由r1上升至r2。由于利率與投資是反向變動的，這樣利率r的上升必然引起私人投資I的減少，即存在財政政策的“擠出效應”。為消除這一“擠出效應”，促進經(jīng)濟進一步增長，政府往往在實施積極的財政政策時配以穩(wěn)健的貨幣政策與之組合使用。如果政府實施的穩(wěn)健性貨幣政策力度適中，則LM曲線就會向外移至LM1，在IS1與LM1的交點E2，利率又回到原來的均衡利率水平r1，利率下降會引起投資增加，從而均衡的國民收入水平Y(jié)會進一步上升至Y3。綜上所述，積極的財政政策與穩(wěn)健的貨幣政策的有效組合，是政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行的重要政策工具。

圖2 減稅降費的政策效果

3 我國減稅降費政策的實施

根據(jù)凱恩斯的宏觀經(jīng)濟學理論，積極的財政政策與穩(wěn)健的貨幣政策的有效組合是一國政府進行宏觀經(jīng)濟管理的主要政策手段，也是我國政府進行宏觀經(jīng)濟管理的重要政策措施。改革開放以來，中國經(jīng)濟在政府積極的財政政策與穩(wěn)健的貨幣政策的有效組合下，取得了令世界矚目的發(fā)展成就。在進入新世紀的2012年前后，中國經(jīng)濟開始步入新常態(tài)，我國的經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)橹械退僭鲩L。適應國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化，我國政府適時調(diào)整了積極財政政策的內(nèi)涵，縮減政府支出，減少政府購買，通過減稅降費以刺激私人投資和消費，擴大總需求拉動經(jīng)濟增長。減稅降費政策主要是通過稅收減免、加計扣除、提高起征點等舉措，讓企業(yè)和個人納稅人共享減稅降費所帶來的政策紅利。減稅降費政策作為黨中央國務院的重大戰(zhàn)略決策，近年來在擴大總需求、促進經(jīng)濟增長、穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟運行方面取得了顯著成效。

4 減稅降費的政策效果評述

財政政策作為政府宏觀調(diào)控經(jīng)濟的重要政策工具，可分為擴張性財政政策和緊縮性財政政策兩大類。擴張性財政政策可擴大總需求，從而促進經(jīng)濟增長；而緊縮性財政政策則抑制總需求，從而對經(jīng)濟產(chǎn)生收縮作用。增加政府購買或減稅降費都屬于擴張性財政政策，如上文的圖1和圖2所示，都可起到擴大總需求，從而實現(xiàn)促進經(jīng)濟增長的目標。但二者又存在一定的不同，通過增加政府購買(G)以擴大總需求，主要依靠的是政府增加支出，根據(jù)政府購買乘數(shù)對國民收入產(chǎn)生的放大效應實現(xiàn)經(jīng)濟增長。但由于政府的收入主要來源于稅收，所以，政府支出的增加必然伴隨政府稅收的增加，如果政府增加稅收必然對私人部門的投資和家庭部門的消費產(chǎn)生抑制作用。而政府通過減稅降費以擴大總需求，從而促進經(jīng)濟增長，則主要依靠的是減少政府的支出，通過刺激私人部門的投資(I)和家庭的消費(C)增加來刺激總需求，進而促進經(jīng)濟增長。

5 結(jié)語

中央經(jīng)濟工作會議提出的“要鞏固和拓展減稅降費成效”及“減稅降費政策措施要落地生根，讓企業(yè)輕裝上陣”重要部署，是中國特色社會主義現(xiàn)代化建設步入新時代、黨中央國務院統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個大局、統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展做出的英明決策，凸顯出黨中央國務院對減稅降費工作的高度關注。當前，全球經(jīng)濟不確定因素加劇，新冠疫情沖擊下，百年變局加速演進，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力。大規(guī)模的減稅降費政策無疑是堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。將為企業(yè)紓困發(fā)展，激發(fā)微觀主體的活力，刺激投資和消費穩(wěn)定增長，擴大內(nèi)需，滿足經(jīng)濟社會發(fā)展需求，提供重要的政策保障和強大動力。