■ 范寶學(xué) 綦曉晗

1.遼寧工程技術(shù)大學(xué)工商管理學(xué)院 葫蘆島 125105

2.遼寧工程技術(shù)大學(xué)研究生學(xué)院 葫蘆島 125105

0 引言

企業(yè)稅收一直是社會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)問題，2017年國家修訂了《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，在稅收制度不斷改善和更新的過程中也將公眾的目光聚焦到稅收規(guī)避。同時(shí)，十九大報(bào)告提出了經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)，從而要求企業(yè)社會(huì)責(zé)任水平不斷提高?；谛盘?hào)傳遞理論，企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅款繳納均可向公眾傳遞企業(yè)正向信號(hào)，是企業(yè)經(jīng)營水平的側(cè)面體現(xiàn)。二者的區(qū)別在于企業(yè)社會(huì)責(zé)任是企業(yè)自愿履行的行為，而稅收則是一種強(qiáng)制的義務(wù)。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間的關(guān)系，一種說法認(rèn)為，企業(yè)會(huì)將履行社會(huì)責(zé)任視為一種規(guī)避稅收的工具，認(rèn)為二者是一種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制[1]，企業(yè)在盡可能營造積極形象的同時(shí)，為了減少由于承擔(dān)過多社會(huì)責(zé)任消耗的內(nèi)部資源，而在稅收方面極力避稅，即將企業(yè)社會(huì)責(zé)任作為一種企業(yè)戰(zhàn)略工具[2]。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任一定程度上是為了降低其他不負(fù)責(zé)行為帶來的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)較好地履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任時(shí)，可以給公眾和監(jiān)管部門營造良好形象，間接降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)察避稅力度，進(jìn)而規(guī)避稅收[3]。

另一種觀點(diǎn)是認(rèn)為，主動(dòng)承擔(dān)了更多企業(yè)社會(huì)責(zé)任的公司，稅收規(guī)避程度更低。企業(yè)能較好履行社會(huì)責(zé)任說明企業(yè)擁有較強(qiáng)的責(zé)任感，擁有這種觀念的企業(yè)也會(huì)積極履行稅務(wù)責(zé)任[4]。不僅如此，履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任會(huì)為企業(yè)帶來正向影響，良好的社會(huì)聲譽(yù)會(huì)增加企業(yè)的收益，而稅收規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響其累積起來的社會(huì)聲譽(yù)，企業(yè)為了長遠(yuǎn)發(fā)展也不會(huì)選擇過激的稅收規(guī)避方式[5]。Watson于2015年通過國外企業(yè)的案例發(fā)現(xiàn)，企業(yè)并不會(huì)因?yàn)槌袚?dān)了社會(huì)責(zé)任而做激進(jìn)的稅收籌劃[6]。王璽等在2020年的研究中提到，比如企業(yè)通過向政府繳納稅費(fèi)從而獲得日常經(jīng)營保障，因此，企業(yè)出于保護(hù)其利益相關(guān)者角度也會(huì)減少稅收規(guī)避[3]。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況與稅收規(guī)避的程度受到管理者決策的影響，而管理者由于身份不同會(huì)做出不同的決策?？芏骰菰?018年對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任、企業(yè)避稅、高管政治身份之間的關(guān)系進(jìn)行研究后認(rèn)為，企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收是一種替代關(guān)系，這種替代關(guān)系在民營企業(yè)中更為明顯。另外，高管沒有政府任職的企業(yè)二者替代效應(yīng)更明顯[7]。一方面，政治關(guān)聯(lián)度影響著企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行，沈弋、徐光華等在2020年的研究中表明，國有企業(yè)和民營企業(yè)中政治關(guān)聯(lián)度較高的企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的更好[8]；另一方面，政治關(guān)聯(lián)度對(duì)稅收規(guī)避的影響也分為兩種角度，政治關(guān)聯(lián)度較高的企業(yè)對(duì)于稅收規(guī)避行為會(huì)更加的謹(jǐn)慎，稅收規(guī)避行為會(huì)相應(yīng)減少；反之，如果企業(yè)高管的政治關(guān)聯(lián)度較高，可能會(huì)利用自己的職權(quán)便利進(jìn)行稅收規(guī)避，避稅效應(yīng)更為明顯[9]。因此本研究引入了管理者政治關(guān)聯(lián)度這一變量，探討管理者的政治身份對(duì)二者之間關(guān)系的影響。

以往的研究通常以全行業(yè)為對(duì)象，沒有考慮到企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間的關(guān)系一定程度上與行業(yè)的敏感程度相關(guān)，對(duì)于二者之間的關(guān)系民營醫(yī)療保健行業(yè)更為敏感，因此，本研究選取了民營醫(yī)療保健行業(yè)進(jìn)行研究。此外，本研究將政治關(guān)聯(lián)程度評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化，更深入地探討其在企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避中的調(diào)節(jié)作用。

為引起對(duì)稅收政策的重視，遼寧省財(cái)政部設(shè)立了《支持遼寧高質(zhì)量發(fā)展先行先試稅收政策研究》課題，本研究意在從企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間關(guān)系的角度為基金中更高質(zhì)量的施行與監(jiān)管稅收政策提供新的思考角度。

1 研究假設(shè)

1.1 企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避

現(xiàn)有關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間關(guān)系的探討基本可以分為兩個(gè)方向：一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)管理工具觀，另一個(gè)是公司文化價(jià)值觀。

風(fēng)險(xiǎn)管理工具觀，Godfrey在2005年提出，以企業(yè)慈善為代表的企業(yè)社會(huì)責(zé)任是企業(yè)重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具[10]，企業(yè)將承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的行為視為一種工具，利用這個(gè)工具提升企業(yè)聲譽(yù)、營造積極的形象，進(jìn)而達(dá)到盈利的目的。然而，企業(yè)的資源是有限的，利用更多的資源履行社會(huì)責(zé)任會(huì)導(dǎo)致更為激進(jìn)的稅收規(guī)避行為。此外，稅務(wù)監(jiān)察機(jī)構(gòu)可能因?yàn)槠髽I(yè)此前營造的良好形象，進(jìn)而更加信任該企業(yè)并放松對(duì)其監(jiān)察。從這一角度來看，企業(yè)也可能利用這一原因進(jìn)行避稅。

針對(duì)上述觀點(diǎn)，提出如下假設(shè)：

H1a:民營醫(yī)療保健行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任程度與企業(yè)稅收規(guī)避程度呈正相關(guān)關(guān)系；

公司文化價(jià)值觀主要強(qiáng)調(diào)公司文化價(jià)值對(duì)其決策的影響作用。以責(zé)任感為文化導(dǎo)向，一個(gè)公司社會(huì)責(zé)任履行的較好，說明公司重視對(duì)利益相關(guān)者的責(zé)任，也會(huì)考慮到對(duì)更多社會(huì)公眾的責(zé)任，因此對(duì)稅收規(guī)避與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的態(tài)度是一致的。Lanis 與Richardson 在2012年通過對(duì)國外企業(yè)的研究提出，企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避程度之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系[11]。無論是依法應(yīng)履行的責(zé)任還是企業(yè)自愿承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任企業(yè)都會(huì)完成。秉承公司文化價(jià)值觀的企業(yè)追求的是與利益相關(guān)者更穩(wěn)定的關(guān)系、更長久的聲譽(yù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)。考慮到激進(jìn)避稅帶來難以彌補(bǔ)的負(fù)面影響，為了更長遠(yuǎn)的發(fā)展也不會(huì)選擇稅收規(guī)避。

H1b:民營醫(yī)療保健行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任程度與企業(yè)稅收規(guī)避程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

1.2 政治關(guān)聯(lián)、企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避

企業(yè)高管的政治關(guān)聯(lián)度與二者的關(guān)系，一種說法是，對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，一方面，從其自身身份考量，管理者對(duì)稅收規(guī)避行為會(huì)帶來的影響更為重視，行為上也受到更多約束；另一方面，企業(yè)高管由于擔(dān)任或擔(dān)任過政治要職受政治教育影響更大，能意識(shí)到企業(yè)對(duì)國家與社會(huì)的責(zé)任，不局限于短期獲利，在履行更多的企業(yè)社會(huì)責(zé)任同時(shí)，稅收規(guī)避行為也會(huì)減少。另一種說法是，如果企業(yè)高管的政治關(guān)聯(lián)度較高，那么很有可能利用自己的職權(quán)便利進(jìn)行稅收規(guī)避，鄒萍于2018年提到，企業(yè)與政府存在尋租行為，因此避稅效應(yīng)更為明顯[12]。民營醫(yī)療保健行業(yè)往往存在較高的政治關(guān)聯(lián)度，因此，將政治關(guān)聯(lián)度作為調(diào)節(jié)變量加入二者關(guān)系中觀察影響。

根據(jù)以上分析，提出如下假設(shè)：

H2a:民營醫(yī)療保健企業(yè)中，政治關(guān)聯(lián)度會(huì)加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間的關(guān)系；

H2b:民營醫(yī)療保健企業(yè)中，政治關(guān)聯(lián)度會(huì)削弱企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間的關(guān)系。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

論文選取2014-2018年中國A 股上市企業(yè)種的民營醫(yī)療保健行業(yè)上市公司作為樣本。其中，企業(yè)社會(huì)責(zé)任指數(shù)數(shù)據(jù)來源于和訊網(wǎng)中上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告評(píng)分，政治關(guān)聯(lián)度及其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均來源于Wind 數(shù)據(jù)庫、百度等。為減少研究過程中產(chǎn)生的誤差，剔除了ST、ST*的企業(yè)，同時(shí)剔除了2014～2018年間上市的企業(yè)和數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)。經(jīng)過篩選后，最終得到了116 家企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，共5年576 個(gè)觀測值。數(shù)據(jù)處理采用Sta‐ta15.0等軟件。

2.2 變量定義

（1）因變量：稅收規(guī)避。以往文獻(xiàn)中用來衡量稅收規(guī)避的指標(biāo)一般分為兩類：一類是用會(huì)計(jì)-稅收差異表示，即計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，賬面利潤與納稅利潤的差異，楊楊等[13]、劉行等分別于2015年和2013[14]采用了這一計(jì)算方式對(duì)稅收規(guī)避進(jìn)行測量；另一類是用有效稅率（ETR），反應(yīng)企業(yè)稅負(fù)，關(guān)于有效稅率的計(jì)算方式又有很多學(xué)者提出了不同的建議，本研究選擇的稅收規(guī)避指標(biāo)參考沈弋2020年的研究，以有效稅率的負(fù)數(shù)形式來表示企業(yè)的稅收規(guī)避，結(jié)合公司資源的情況[8]。

（2）自變量：企業(yè)社會(huì)責(zé)任。參考胡其昊、朱雨諾2020年的研究[4]、史敏等2017年的研究中的指標(biāo)選取，從包含股東、員工、客戶和消費(fèi)者權(quán)益、環(huán)境和社會(huì)責(zé)任及供應(yīng)商五個(gè)評(píng)分角度選取，根據(jù)和訊網(wǎng)對(duì)上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任的分?jǐn)?shù)高低衡量企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的情況[15]。

（3）調(diào)節(jié)變量：政治關(guān)聯(lián)。對(duì)企業(yè)此前學(xué)者對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避的研究，鮮有為企業(yè)政治關(guān)聯(lián)度細(xì)分評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，如學(xué)者寇恩惠在2018年度研究中對(duì)企業(yè)政治關(guān)聯(lián)度定義為現(xiàn)任或曾任人大代表等職務(wù)為1，反之則為0。本研究在此基礎(chǔ)上對(duì)政治關(guān)聯(lián)度進(jìn)行了細(xì)化[7]，對(duì)企業(yè)政治關(guān)聯(lián)度具體的評(píng)分如下表1所示：

表1 企業(yè)政治關(guān)聯(lián)度評(píng)分表

（4）控制變量：從公司研發(fā)、成長性、經(jīng)營情況等方面選取了六個(gè)控制變量：研發(fā)支出（R&D）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(TAT)、經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（CF）、資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、托賓Q 值（Tobin Q），此外再加入年度虛擬變量Year。

綜上，表2 對(duì)因變量、自變量、調(diào)劑變量以及控制變量進(jìn)行匯總，并對(duì)每個(gè)指標(biāo)進(jìn)行解釋。

表2 主要變量定義

2.3 模型構(gòu)建

為驗(yàn)證假設(shè)1中企業(yè)社會(huì)責(zé)任和企業(yè)稅收規(guī)避之間關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，構(gòu)建基本最小二乘法回歸模型來驗(yàn)證提出的假設(shè)。

為驗(yàn)證假設(shè)2中，政治關(guān)聯(lián)度的調(diào)節(jié)作用，參照溫仲麟等[16]提出的關(guān)于調(diào)節(jié)變量的效應(yīng)檢查方法構(gòu)建模型2。

若模型（1）驗(yàn)證出企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）與稅收規(guī)避（ETR）存在顯著回歸性，并且企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)a1正數(shù)，說明企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行更多的社會(huì)責(zé)任，稅收規(guī)避程度也會(huì)更強(qiáng)；反之，則說明企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行更多的社會(huì)責(zé)任，稅收規(guī)避程度則會(huì)降低。

模型（2）在模型（1）基礎(chǔ)上，加入了政治關(guān)聯(lián)度這一變量，觀察交互項(xiàng)系數(shù)c2的符號(hào)，若為正則說明政治關(guān)聯(lián)度（PC）作為調(diào)節(jié)變量能夠增強(qiáng)模型（1）中效應(yīng)，反之則政治關(guān)聯(lián)度說明會(huì)削弱二者關(guān)系。

3 實(shí)證分析

3.1 變量的描述統(tǒng)計(jì)

表3為變量描述性的統(tǒng)計(jì)分析表，從中可以看到，稅收規(guī)避指標(biāo)采用的是單位能力下稅負(fù)的負(fù)值來反向反映企業(yè)的稅收規(guī)避程度；企業(yè)社會(huì)責(zé)任的平均值為26.197，標(biāo)準(zhǔn)差為10.281，最小值與最大值間相差明顯，且以100 分為標(biāo)準(zhǔn)，說明行業(yè)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況并不樂觀；關(guān)于政治關(guān)聯(lián)度，該行業(yè)均值為1.921，說明行業(yè)高管的政治關(guān)聯(lián)度尚可，標(biāo)準(zhǔn)差為1.184，企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)度相差偏大；資產(chǎn)負(fù)債率(LEV)、企業(yè)規(guī)模（SIZE）、控制變量研發(fā)支出(R&D)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(TAT)、經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流(CF)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、托賓Q 值(Tobin Q)變量的均值分別為30.744、12.69、0.025、0.579、0.064、12.456、3.453，標(biāo)準(zhǔn)差分別為16.889、0.953、0.021、0.31、0.074、8.689、2.713。

表3 變量描述性統(tǒng)計(jì)分析表

3.2 變量的相關(guān)性分析

稅收規(guī)避與企業(yè)社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)系中變量的相關(guān)性分析如下表4所示，呈負(fù)相關(guān)在1%水平上的顯著（-0.306,P<0.01），作為調(diào)節(jié)變量的政治關(guān)聯(lián)度與企業(yè)社會(huì)責(zé)任之間為10%水平上的正相關(guān)。

表4 Pearson相關(guān)性分析表

3.3 多元線性回歸分析

本研究模型1、2、采用一般線性回歸模型進(jìn)行回歸分析，模型2加入調(diào)節(jié)變量政治關(guān)聯(lián)度進(jìn)行分析，回歸結(jié)果如表5所示：

表5對(duì)模型1、2進(jìn)行回歸分析，模型1的結(jié)果可以看到社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間存在顯著負(fù)相關(guān)，（-3.51，p<0.01）也就是企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的越多，稅收規(guī)避程度越小，即假設(shè)H1b 成立；模型2 加入調(diào)節(jié)變量PC 和交乘項(xiàng)CSR*PC 判斷調(diào)節(jié)變量對(duì)二者關(guān)系是否有調(diào)節(jié)作用，以及是增強(qiáng)還是削弱，結(jié)果表明，交乘項(xiàng)系數(shù)為正，即假設(shè)H2a成立，說明調(diào)節(jié)變量PC會(huì)加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避間的影響。

表5 假設(shè)1、2回歸分析結(jié)果表

4 結(jié)論與啟示

4.1 研究結(jié)論

對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避的關(guān)系一直是學(xué)者不斷研究的話題，研究的結(jié)果也并不一致，一定程度上取決于企業(yè)的選擇。將研究對(duì)象設(shè)定在醫(yī)療保健行業(yè)內(nèi)是考慮到該行業(yè)的特殊性，社會(huì)聲譽(yù)對(duì)于企業(yè)來說更加重要，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的選擇考慮的角度更為相似。綜上，選取民營醫(yī)療保健行企業(yè)社會(huì)責(zé)任和稅收規(guī)避之間的關(guān)系以及政治關(guān)聯(lián)度對(duì)二者關(guān)系的影響。

本研究通過對(duì)2014～2018年間Wind 行業(yè)分類為醫(yī)療保健行業(yè)的企業(yè)回歸分析，得出如下結(jié)論：

（1）民營醫(yī)療保健行業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間負(fù)相關(guān)，即企業(yè)承擔(dān)越多的社會(huì)責(zé)任避稅程度越弱。一方面，出于自身的企業(yè)文化和責(zé)任感，企業(yè)社會(huì)責(zé)任是可以自主選擇承擔(dān)多少，企業(yè)主動(dòng)選擇承擔(dān)社會(huì)責(zé)任也就不會(huì)更多的規(guī)避其應(yīng)盡的稅收義務(wù)。另一方面，相比于將企業(yè)社會(huì)責(zé)任作為一種間接的盈利工具，企業(yè)更加擔(dān)心避稅的風(fēng)險(xiǎn)以及負(fù)面影響。正如上文所說，由于民營醫(yī)療保健行業(yè)的特殊性，社會(huì)聲譽(yù)對(duì)于該行業(yè)更為重要。因此該行業(yè)中企業(yè)更多考慮到激進(jìn)稅收規(guī)避被曝光之后的負(fù)面影響，會(huì)因失去公眾信任而帶來更大的損失。

（2）政治關(guān)聯(lián)作為調(diào)節(jié)變量，會(huì)增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避間的負(fù)向影響。說明企業(yè)高管現(xiàn)有政治任職或曾有政治任職，受到政治文化影響較大，也了解激進(jìn)的稅收規(guī)避可能帶來的后果，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展不止局限于眼前的利益，視角更加具有前瞻性。企業(yè)想長遠(yuǎn)發(fā)展需要得到公眾和政府的更多認(rèn)可。因此，政治關(guān)聯(lián)起到了正向調(diào)節(jié)的作用。

4.2 建議與展望

（1）企業(yè)社會(huì)責(zé)任的滿分為100，而民營醫(yī)療保健行業(yè)社會(huì)責(zé)任的平均值為26.197，單從均值來看，整個(gè)行業(yè)社會(huì)責(zé)任的得分一般，行業(yè)的方差較大，企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況比較好的企業(yè)部分年份得分超過80，而企業(yè)社會(huì)責(zé)任最低值卻為0.03。不可否認(rèn)的是近幾年企業(yè)管理理念在不停的改變，更多的企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的重要性有了新的認(rèn)識(shí)，但整個(gè)行業(yè)、社會(huì)的行為轉(zhuǎn)變還需要一定時(shí)間。這與不同企業(yè)的不同經(jīng)營狀況、戰(zhàn)略目標(biāo)都有關(guān)。對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況的改善，從觀念上說，應(yīng)該加強(qiáng)宣傳，讓企業(yè)切實(shí)的意識(shí)到企業(yè)社會(huì)責(zé)任的益處；從監(jiān)管來看，政府對(duì)企業(yè)必須履行的社會(huì)責(zé)任仍需加大監(jiān)管力度。從內(nèi)而外的提升企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行情況。

（2）研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間關(guān)系的原因是，在企業(yè)資源有限的情況下，企業(yè)利用了更多資源履行社會(huì)責(zé)任，是否會(huì)減少上繳的稅額。對(duì)于民營醫(yī)療保健行業(yè)來說，由于行業(yè)的特殊性，使得公眾信任度的重要性要高于其他企業(yè)，企業(yè)要考慮到避稅會(huì)帶來的社會(huì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)中企業(yè)秉持較為一致的文化理念，行業(yè)的責(zé)任感普遍較強(qiáng)。二者關(guān)系的研究，能夠?yàn)槎愂毡O(jiān)管部門工作提供了一個(gè)新的思路，對(duì)于稅收政策的制定也可以有新的考量。

（2）民營醫(yī)療保健行業(yè)企業(yè)高管的政治關(guān)聯(lián)度影響著企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收規(guī)避之間的關(guān)系。一方面，高管政治關(guān)聯(lián)度高會(huì)更多地受到文化、政治引導(dǎo)的影響，政治覺悟更高的企業(yè)，責(zé)任文化濃度更高。另一方面由于高管身份的特殊性，更加重視社會(huì)聲譽(yù)，對(duì)激進(jìn)稅收規(guī)避可能帶來的的風(fēng)險(xiǎn)更為謹(jǐn)慎。這兩點(diǎn)，都會(huì)影響到企業(yè)高管的決策。想要減少企業(yè)社會(huì)責(zé)任與稅收之間的替代效應(yīng)可以從高管身份加以考量，如：稅收監(jiān)管部門可以加大對(duì)無政治關(guān)聯(lián)企業(yè)的稅收監(jiān)管。不僅如此，這一結(jié)果也能反映出高管對(duì)企業(yè)文化指引的重要性，想改變企業(yè)的觀念與行為，要先改變企業(yè)高管的理念。