郭澤弘?張宇容

摘 要：財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）對企業(yè)的發(fā)展起著十分重要的作用。2019年至2021年，兩份管理會計公告《高效財務(wù)規(guī)劃與分析的關(guān)鍵原則》、《克服財務(wù)規(guī)劃與分析的最大挑戰(zhàn)：預(yù)測未來》陸續(xù)公開發(fā)表，本文對兩則管理會計公告為企業(yè)如何高效進行財務(wù)規(guī)劃與分析，為我國企業(yè)如何進一步提高財務(wù)管理水平進行了探討。

關(guān)鍵詞：管理會計公告;財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）;關(guān)鍵原則;預(yù)測

財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）是戰(zhàn)略性、全局性地對企業(yè)財務(wù)資金和運營資本進行管理，包括報告和分析、計劃和預(yù)算、預(yù)測和財務(wù)建模等內(nèi)容，對企業(yè)的生存與發(fā)展有著非常重要的影響。近年來，隨著國際國內(nèi)市場競爭環(huán)境日益激烈，企業(yè)財務(wù)管理也受到了越來越多的重視，2019年至2021年，兩份管理會計公告《高效財務(wù)規(guī)劃與分析的關(guān)鍵原則》、《克服財務(wù)規(guī)劃與分析的最大挑戰(zhàn)：預(yù)測未來》陸續(xù)公開發(fā)表，為企業(yè)如何高效進行財務(wù)規(guī)劃與分析提供了實踐路徑。

一、財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）相關(guān)公告概況

分析兩則公告可以了解到，其中一個側(cè)重于如何應(yīng)用基本準則，一個側(cè)重于通過進行進一步的細化與完善“預(yù)測”來迎接未來的挑戰(zhàn)。兩份管理會計公告都是從基本原則出發(fā)，助力企業(yè)更高效地進行財務(wù)規(guī)劃與分析。

1.《高效財務(wù)規(guī)劃與分析的關(guān)鍵原則》概況

2019年一份題為《高效財務(wù)規(guī)劃與分析的關(guān)鍵原則》的管理會計公告公開發(fā)表，提出了十二項對企業(yè)至關(guān)重要的財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）關(guān)鍵原則，規(guī)定了如何確定關(guān)鍵原則的優(yōu)先級，詳細說明了各種運營企業(yè)財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）的做法，還討論其作用、所需、如何啟動，以及如何向最高管理層“出售”財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）。

相比較傳統(tǒng)的計劃與預(yù)測，財務(wù)計劃與分析（（FP&A）更注重于計劃和實施。此準則主要面向所有參與財務(wù)規(guī)劃與分析（（FP&A）任何方面的財務(wù)和管理會計專業(yè)人士和高管，更側(cè)重于強調(diào)驅(qū)動財務(wù)規(guī)劃與分析（（FP&A）中成功的基本與核心原則。企業(yè)可以通過包括通過促進策略的計劃與實施、更好地開展費用管控與風(fēng)險分析、以及為新的商業(yè)機會提供全新的管理思想、實現(xiàn)對資源的最優(yōu)化分配等方式來激勵股東和利益相關(guān)者。

財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）的執(zhí)行情況決定了其為企業(yè)提供的價值。企業(yè)可以采取緊密集成所需資源、合并財務(wù)和運營的規(guī)劃、改善運營數(shù)據(jù)、對交付結(jié)果負責(zé)、將長期戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為近期行動、根據(jù)需求及時進行動態(tài)調(diào)整等方法。

2.《克服財務(wù)規(guī)劃與分析的最大挑戰(zhàn)：預(yù)測未來》概況

受新冠疫情影響，執(zhí)行財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）的挑戰(zhàn)性日益加大。2021年8月，《克服財務(wù)規(guī)劃與分析的最大挑戰(zhàn)：預(yù)測未來》公開發(fā)表，探討如何更好地將預(yù)測分析與業(yè)務(wù)知識、情境規(guī)劃相結(jié)合，助力企業(yè)進行預(yù)測。

企業(yè)可以針對不同類型的數(shù)據(jù)，通過貝氏定理（Bayes Theorem）和五規(guī)則（“Rule of Five”）等基本的預(yù)測分析方法，進行預(yù)測分析與快速修正，大幅降低不確定性。該公告列舉了幾個有助于預(yù)測分析的方法，包括擴大可用數(shù)據(jù)規(guī)模、從使用簡單工具進階到復(fù)雜工具、使用情境規(guī)劃、消除“知行差距”、培養(yǎng)因果思維的建模、建立數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)、改進假設(shè)與預(yù)測、監(jiān)督分析結(jié)果等。

總之，公告中所提到的預(yù)測分析方法需要管理會計師拓寬視野，識別和收集可以用于預(yù)測的相關(guān)數(shù)據(jù)，將信息進行計量與建模，這對于管理會計師具有一定的挑戰(zhàn)。

二、相關(guān)公告在推動企業(yè)高效進行財務(wù)規(guī)劃與分析中的應(yīng)用

1.建立財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）的堅實基礎(chǔ)

企業(yè)高效進行財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）需要奠定堅實的基礎(chǔ)，將長期性戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為可操作化計劃，確保計劃得到所需的資源，有意識地將運營績效和財務(wù)結(jié)果聯(lián)系起來，快速識別計劃與實際財務(wù)差異及其背后的原因，并在落實時進行及時調(diào)整。

（1） 制定戰(zhàn)略性長期計劃并確定執(zhí)行該戰(zhàn)略的具體計劃

企業(yè)需要制定戰(zhàn)略性長期計劃。這種戰(zhàn)略性長期計劃需要以企業(yè)的使命、愿景和核心價值觀為基礎(chǔ)，可以使用邁克爾·波特（Michael Porter）的“五力模型”（即同行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者的競爭能力、潛在競爭者進入的能力、替代品的替代能力、供應(yīng)商的討價還價能力與購買者的議價能力）等框架掃描外部環(huán)境，然后進行SWOT分析（即Strengths優(yōu)勢、Weaknesses劣勢、Opportunities機會、Threats威脅），同時對企業(yè)的目標(biāo)與其現(xiàn)狀進行差距分析，確定執(zhí)行該計劃的具體舉措和項目或計劃。

（2） 確定實施計劃所需的資源并將其納入預(yù)算

項目或計劃未能實現(xiàn)預(yù)期結(jié)果，大多是因為金錢和時間等資源的不足，或者因為戰(zhàn)略規(guī)劃過程與預(yù)算編制過程脫節(jié)。為了保證精心設(shè)計的計劃可以最終實現(xiàn)，需要確定運營項目所需的資源，同時將這些資源需求納入企業(yè)預(yù)算。有效的財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）將激勵企業(yè)合理安排財務(wù)和人力資源，指導(dǎo)企業(yè)合理使用有限的資源，同時可以控制批準方在批準的同時，兼具評估和分析的思維模式。

（3） 了解運營計劃的財務(wù)結(jié)果并對其進行監(jiān)控

企業(yè)還需要清楚地掌握運營項目將如何影響企業(yè)的財務(wù)結(jié)果，并實時監(jiān)控這些運營項目或計劃的進展情況。在每月審核流程時將財務(wù)績效與之前的計劃績效進行比較，對關(guān)鍵項目進行及時更新，如果沒有按照計劃實施，則查找延遲的原因，多方位確保項目可以按計劃進行。

（4） 快速確定計劃與實際財務(wù)差異背后的原因

企業(yè)在將財務(wù)績效與之前的計劃績效進行比較后應(yīng)迅速確定計劃與實際的財務(wù)差異，分析產(chǎn)生財務(wù)差異的原因，找到真實的業(yè)務(wù)問題，促進企業(yè)的持續(xù)改進。環(huán)境是高度動態(tài)的，基于可控性的程度和結(jié)果的可變性，為保障計劃不會過時有效實施，差異分析對于企業(yè)必不可少。

（5） 在財務(wù)或運營目標(biāo)出現(xiàn)偏差時進行過程調(diào)整

企業(yè)不僅需要關(guān)注財務(wù)進步，關(guān)注運營目標(biāo)的進展，關(guān)注財務(wù)報告差異，而且需要迅速地做出調(diào)整，使運營主動地回到正軌。傳統(tǒng)的財務(wù)規(guī)劃通常是事后控制與調(diào)整，難以對財務(wù)規(guī)劃的執(zhí)行過程進行調(diào)整，缺少動態(tài)適應(yīng)和多維管控性。所以需要企業(yè)對行業(yè)進行整體把握，對市場要有敏銳洞察，將以財務(wù)規(guī)劃的戰(zhàn)略目標(biāo)與當(dāng)前的財務(wù)政策相協(xié)調(diào)，定期適時調(diào)整，規(guī)避風(fēng)險，促進企業(yè)利潤不斷增長。

2.在財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）中用好問責(zé)制

任何再完美的計劃，也需要企業(yè)員工來實現(xiàn)。而企業(yè)員工在關(guān)心企業(yè)是否能夠達成計劃的同時，更關(guān)心自己是否能夠完成KPI，是否會影響個人的經(jīng)濟情況。因此，企業(yè)能夠?qū)⒇攧?wù)和非財務(wù)運營目標(biāo)統(tǒng)一到更具體的目標(biāo)上，以更有效用好問責(zé)制，能夠培養(yǎng)有激勵性質(zhì)的問責(zé)文化，來推動員工在實現(xiàn)個人目標(biāo)的同時完成企業(yè)計劃是十分重要的。

（1） 將企業(yè)內(nèi)的財務(wù)和運營目標(biāo)進行層疊

目標(biāo)的層疊是建立問責(zé)制的重點，這需要將企業(yè)內(nèi)的財務(wù)和非財務(wù)運營目標(biāo)統(tǒng)一到更具體的目標(biāo)上，企業(yè)可以整合財務(wù)和運營計劃，并將其延伸到企業(yè)中的不同層級目標(biāo)。不過，與非營利企業(yè)或非上市公司相比，上市公司更有可能會基于上市公司對股東和分析師達成財務(wù)目標(biāo)的需求特別高和上市公司運營目標(biāo)實現(xiàn)起來更難的原因?qū)⑵髽I(yè)財務(wù)目標(biāo)從高到低排列。

（2） 將財務(wù)結(jié)果與財務(wù)激勵相關(guān)聯(lián)

企業(yè)財務(wù)目標(biāo)，企業(yè)的財務(wù)結(jié)果主要是指企業(yè)財務(wù)活動在一定環(huán)境和條件下實現(xiàn)利潤最大化、每股收益最大化、股東權(quán)益最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化等財務(wù)目標(biāo)的最終結(jié)果。為保障財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)，可以將財務(wù)結(jié)果與財務(wù)激勵聯(lián)系起來。企業(yè)最好將激勵與特定、可衡量、可操作、相關(guān)和有時限的目標(biāo)聯(lián)系起來。通常，企業(yè)將可控性作為績效評估和財務(wù)激勵的關(guān)鍵考慮因素，在個人業(yè)績方面主要考量員工的目標(biāo)與企業(yè)的關(guān)鍵成功驅(qū)動因素是否保持一致、是否具有高可控和低相互依賴性的行為或決策、是否易于溝通理解以及可以及時提供的程度。同時，財務(wù)管理工作是企業(yè)管理的基礎(chǔ)，也是企業(yè)管理工作中的核心內(nèi)容，為促使財務(wù)人員對其提供的財務(wù)結(jié)果負責(zé)，在落實問責(zé)和財務(wù)激勵的同時，可以通過有機會發(fā)展成為戰(zhàn)略合作伙伴等方式進行激勵。

（3） 將運營結(jié)果與財務(wù)激勵相關(guān)聯(lián)

問責(zé)制不僅涉及實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)，而且還涉及實現(xiàn)最終推動財務(wù)目標(biāo)的運營目標(biāo)。企業(yè)會將戰(zhàn)略分解為可行的舉措和具體項目，為保證讓員工對其提供的運營結(jié)果負責(zé)，企業(yè)需要將員工的運營結(jié)果與財務(wù)激勵緊密結(jié)合，在企業(yè)做到明確負責(zé)實現(xiàn)運營目標(biāo)的特定人員的同時，為他們提供與實現(xiàn)其運營目標(biāo)相關(guān)的財務(wù)激勵。為了有效促進運營變化推動財務(wù)業(yè)績，企業(yè)可以使用戰(zhàn)略地圖來確定運營目標(biāo)與財務(wù)結(jié)果明確相關(guān)。

3.在財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）中抓住關(guān)鍵績效指標(biāo)

企業(yè)在財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）中必須了解推動企業(yè)業(yè)務(wù)成功的關(guān)鍵因素，并為這些驅(qū)動因素制定措施和目標(biāo)，同時將激勵與實現(xiàn)目標(biāo)聯(lián)系起來。

（1） 確定推動業(yè)務(wù)成功的因素并為其制定KPI

企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)業(yè)務(wù)成功的關(guān)鍵因素，并為這些因素制定明確的措施和目標(biāo)。不僅要計算關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI），還應(yīng)該要跟蹤這些關(guān)鍵績效指標(biāo)，并針對這些KPI做出進一步具體可行的計劃。企業(yè)還可以通過一些舉措對企業(yè)業(yè)務(wù)成功的案例進行形式化編纂，在企業(yè)廣泛傳播。

（2） 制定KPI的長期目標(biāo)和短期目標(biāo)

企業(yè)要緊密集成推動其成功的關(guān)鍵因素，而不是松散地配置財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）的各個方面。為了進一步利用好關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI），企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI）的長期目標(biāo)，同時采取一些措施，即通過制定短期目標(biāo)來實現(xiàn)長期目標(biāo)。通過為這些制定的長期和短期目標(biāo)，提升公司整體業(yè)務(wù)水平。

（3） 開發(fā)計劃和運營項目以實現(xiàn)KPI目標(biāo)

企業(yè)定義了其驅(qū)動程序并設(shè)定了目標(biāo)，實現(xiàn)目標(biāo)的可能性將隨著確定的計劃而增加，這對于制定實現(xiàn)企業(yè)長期的戰(zhàn)略目標(biāo)的和制定可行的運營策略以及短期目標(biāo)至關(guān)重要。企業(yè)通過制定戰(zhàn)略舉措以實現(xiàn)長期目標(biāo)，企業(yè)要開發(fā)計劃和運營短期目標(biāo)的運營項目，監(jiān)控關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI）的結(jié)果，以最終實現(xiàn)KPI目標(biāo)。

（4） 監(jiān)控KPI的實現(xiàn)結(jié)果并制定激勵措施

企業(yè)要將關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI）的實現(xiàn)結(jié)果鏈接到激勵措施。激勵措施應(yīng)包括財務(wù)和非財務(wù)目標(biāo)，同時涵蓋個人和企業(yè)范圍的指標(biāo)，以此避免企業(yè)出現(xiàn)以犧牲企業(yè)為代價來實現(xiàn)自身KPI的情況。值得強調(diào)的是，企業(yè)的激勵可以與 SMART（即Specific具體的、Measurable 可衡量的、Achievable 可實現(xiàn)的、Realistic 實際的、Time-bound 有時限的）目標(biāo)有機結(jié)合，以一種精確且易于傳達的方式來實現(xiàn)。

4.在財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）中做好預(yù)測性分析

以合理規(guī)劃與分析為支撐的有效預(yù)測可以成為一個重要工具，幫助企業(yè)快速適應(yīng)假設(shè)、市場以及經(jīng)營方面的變化。為了讓未來變得清晰、降低未來不準定性和相關(guān)風(fēng)險，企業(yè)必須重視做好預(yù)測性分析，運用數(shù)據(jù)、工具、模型建構(gòu)及相關(guān)技能，基于歷史數(shù)據(jù)來識別未來發(fā)生某事的可能性。

（1） 擴展可用的數(shù)據(jù)庫

財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）有效的預(yù)測性分析需要廣泛的數(shù)據(jù)支持，這需要企業(yè)擁有一個較為完備和科學(xué)的數(shù)據(jù)庫，可以因企業(yè)管理需求而隨時調(diào)用數(shù)據(jù)。在數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的時代，相信這樣的數(shù)據(jù)庫工具不是難事，對企業(yè)較為挑戰(zhàn)的是數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)應(yīng)該包括哪些數(shù)據(jù)，建立哪些分支，以及如何去收集整合。因此，這需要企業(yè)的管理會計師不僅要能夠擴展本財務(wù)部門可用的信息，還需要不斷擴展自身視野，判斷哪些數(shù)據(jù)對企業(yè)的預(yù)測重要，能夠準確識別并收集數(shù)據(jù)形成企業(yè)數(shù)據(jù)庫。

（2） 建立完善分析模型

財務(wù)規(guī)劃與分析（FP&A）的預(yù)測類模型通常是從小模型開始，包括關(guān)鍵變量和變量之間的關(guān)系。在建立好了基礎(chǔ)模型后，再開始添加其他變量進行升級和豐富模型。當(dāng)模型變得非常復(fù)雜并且使得更新關(guān)鍵假設(shè)性信息變得麻煩時，可以再建立一個新的小的模型。通過這種不斷延伸、不斷分割和完善才能保持它作為分析工具的實用便捷性，而避免讓模型成為累贅。

（3） 靈活運用情景規(guī)劃

情景規(guī)劃也叫情景分析，對于很多無法使用數(shù)據(jù)甚至不需要使用數(shù)據(jù)去分析的場景，就需要企業(yè)做情景分析。通常企業(yè)不用做全面的情景預(yù)測，只要在情景規(guī)劃時圍繞一兩個驅(qū)動因素或關(guān)鍵不確定因素來判斷未來可能發(fā)生的情景。諸如，因新冠疫情防控措施影響人們的出行意愿，旅游行業(yè)可能會受到影響。這類情況需要企業(yè)放在情景里進行規(guī)劃預(yù)測。這對企業(yè)的管理會計的敏感性有較高的考驗。

三、啟示與思考

總體而言，兩則公告都為我國企業(yè)如何進一步提高財務(wù)管理水平，以及更有效率地進行財務(wù)規(guī)劃與分析提供了一定的借鑒。

我國財政部近年來也相繼發(fā)布了一系列的《管理會計應(yīng)用指引》。相比較而言，一方面我國的管理會計應(yīng)用指引過于強調(diào)財務(wù)職能，即針對企業(yè)的戰(zhàn)略、運營、責(zé)任、創(chuàng)造價值等方面的指導(dǎo)較少，而針對財務(wù)規(guī)劃與分析的操作步驟及技術(shù)方法內(nèi)容強調(diào)過多。另一方面，我國的管理會計應(yīng)用指引針對“預(yù)測”這一內(nèi)容沒有系統(tǒng)分析，只有對數(shù)據(jù)的采集、計量與建模等內(nèi)容粗略的描述。

綜上，我國可以借鑒相關(guān)的公告，進一步提高財務(wù)管理水平。一是可以建立從規(guī)劃到財務(wù)、再到評價完整的財務(wù)管理應(yīng)用指引及制度，指導(dǎo)企業(yè)就傳統(tǒng)的財務(wù)管理方法進行改革，并通過企業(yè)經(jīng)營所遇到的各種情景，不斷完善和發(fā)展相關(guān)的應(yīng)用指引及制度;二是可以基于數(shù)字化管理建立專業(yè)的財務(wù)規(guī)劃與分析系統(tǒng)，服務(wù)企業(yè)的戰(zhàn)略、運營及管理。在數(shù)字化信息時代，企業(yè)需要學(xué)會辨別收集所需的數(shù)據(jù)，建立起從數(shù)據(jù)整合，到規(guī)劃，再到建模與情景結(jié)合的完備系統(tǒng)，可以切實提高我國管理會計的整體水平，促進企業(yè)財務(wù)管理的升級，推動企業(yè)提升競爭力。三是培養(yǎng)相關(guān)技術(shù)方面人才，不再拘束于管理會計的固有技能，要積極培養(yǎng)具有數(shù)據(jù)處理分析能力，尤其是可以將數(shù)據(jù)化處理與管理會計知識框架相結(jié)合的人才，助力企業(yè)可以更有效率地進行財務(wù)規(guī)劃與分析。

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作者簡介：郭澤弘（1996- ），男，漢族，吉林長春人，云南民族大學(xué)管理學(xué)院（會計學(xué)院），碩士在讀，專業(yè)：會計學(xué);張宇容（1996- ），男，漢族，山西運城人，云南民族大學(xué)管理學(xué)院（會計學(xué)院），碩士在讀，專業(yè)：會計學(xué)