鄧光婭?謝麗鑫?江康

摘 要：近年來，企業(yè)內(nèi)部控制失效事件頻繁發(fā)生，損害了企業(yè)價值，限制了企業(yè)的發(fā)展。所以，如何有效地提高內(nèi)部控制能力對企業(yè)而言意義非凡?，F(xiàn)大部分研究都集中從公司治理、財務狀況、股權結構等顯性因素方面探究其對內(nèi)部控制能力的影響，而忽視了高管在企業(yè)內(nèi)部控制的制度和環(huán)節(jié)設計上也起到了關鍵的作用。國內(nèi)外專家曾對高管個人經(jīng)歷與內(nèi)部控制能力展開了大量研究，但是研究范圍與成果有所不同。本文全面總結了國外關于高管個人經(jīng)歷、內(nèi)部控制影響因子及其他二者相互作用的研究，并對它們加以梳理歸納。擁有個人經(jīng)歷的企業(yè)高管在企業(yè)的治理水平上具有獨特的一面;高管個人經(jīng)歷與企業(yè)內(nèi)部控制能力之間也存在一定的相關性。因此，本文將從高管不同的個人經(jīng)歷入手，對內(nèi)部控制能力的影響展開深入的探討。

關鍵詞：高管個人經(jīng)歷;內(nèi)部控制能力

一、引言

近年來，不論是在海外的安然集團丑聞、美施樂事故、世通事件以及瑞幸咖啡財務舞弊案，又或是中國境內(nèi)的寧夏西部創(chuàng)業(yè)實業(yè)股份有限公司、瓊民源、獐子島、康美制藥等重大事件，都讓中國國內(nèi)的投資者遭受了很大的經(jīng)濟損失，同時也對中國市場秩序的穩(wěn)定性提出了考驗。這些事件無疑與企業(yè)內(nèi)部控制失效有關。內(nèi)部控制是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要手段，企業(yè)運營管理的實現(xiàn)需要高效的內(nèi)部控制。企業(yè)高管是企業(yè)運營管理的直接參加者，是由決策制定者和執(zhí)行者構成的一個集體，具有決定、規(guī)劃、組織、領導等管理職責，所以只有具備高效率的高管才能提升企業(yè)的效益，提高企業(yè)財務報表的可信度，保證企業(yè)活動遵循規(guī)章制度，從而促進高效的企業(yè)內(nèi)部控制。但是由于企業(yè)中各個高管人員的在社會承擔任務經(jīng)驗不同，管理經(jīng)歷也不一，且專業(yè)知識和個性喜好也存在著差別，使得由其所構成的企業(yè)各高管隊伍中具有不同的管理特點，對企業(yè)所制定的發(fā)展策略和戰(zhàn)略目標管理方式也有較大不同。企業(yè)高管各有不同的工作經(jīng)歷、人生經(jīng)歷對高管的管理素養(yǎng)、企業(yè)價值觀的風險意識等方面也形成了很大的影響，從影響到辨別危機、處理危機的能力，從而對公司內(nèi)部控制也形成了影響。

二、高管及高管個人經(jīng)歷的研究現(xiàn)狀

自1984年Hambrick and Mason首先明確提出了“高層梯隊理論”以后，學者們圍繞高管背景特征展開了大量深入研究，但總的來說，盡管目前文獻中關于高管人員履職經(jīng)驗的類型己還是比較豐富多樣，但在數(shù)量分配上，其研究重點仍主要在于財務經(jīng)歷、從軍經(jīng)歷和從政經(jīng)歷等三個方面，下文即以三種個人經(jīng)歷為代表，并綜合概括了其對公司內(nèi)部控制方面的影響。

1.財務經(jīng)歷

目前文獻中對高管財務經(jīng)歷的研究大致有以下三個方面。第一，內(nèi)控結構。多數(shù)學者都認為高管的財務經(jīng)歷可以提升企業(yè)的內(nèi)部控制能力，從而減少企業(yè)管理架構背離目標的風險，另外姜付秀（2018）還認為擁有財務經(jīng)歷的董事會秘書可以較有效地減少企業(yè)的投資約束，留住更多的股東，提升企業(yè)的內(nèi)部控制。第二，風險管理。Jensen&Zajac（2004）在通過對世界資產(chǎn)500強的企業(yè)進行研究發(fā)現(xiàn)，具有財務經(jīng)歷的企業(yè)高管更偏向于多元化融資。一方面姜付秀（2019）和李焰（2011）發(fā)現(xiàn)具有財務經(jīng)歷的高管可以適當改善企業(yè)的投資規(guī)模與融資績效率，同時控制企業(yè)的過量融資，減少企業(yè)的內(nèi)控風險。另一方面衣亞蘋（2019）利用2008年—2016年滬深A股上市公司為樣本，發(fā)現(xiàn)具備相應財務經(jīng)歷的企業(yè)高管能夠深刻理解關鍵財務數(shù)據(jù)信息，準確掌握資金市場動態(tài)。當企業(yè)做出了債務融資決定之時，企業(yè)才可以快速適應市場內(nèi)外的經(jīng)營狀況，并迅速調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)結構。第三，盈余管理。Jiang（2013）認為，企業(yè)管理者的豐富財務經(jīng)歷可能大大減少了企業(yè)的利潤經(jīng)營管理活動，改善了企業(yè)信息披露品質，大大減少了企業(yè)相互之間和國際證券市場投資者們相互之間的不對稱狀況，進而降低了企業(yè)內(nèi)部控制的壓力。另一方面林晚發(fā)（2019）通過從盈余管理的視角可以發(fā)現(xiàn)，高管的財務經(jīng)歷和對企業(yè)的信譽評價之間有著必然的關聯(lián)，因此管理層必須確立并健全企業(yè)管理層的聲譽管理機制，并完善企業(yè)的內(nèi)部控制管理機制。

2.從軍經(jīng)歷

目前文獻中就高管從軍經(jīng)歷對企業(yè)管理的影響研究仍產(chǎn)生了爭議。一些研究者指出，從軍經(jīng)歷會讓企業(yè)高管擁有更高的心理能力和判斷能力并且具有更多的高危險傾向。中國學者近年來也進行了相關的理論研究，蔡依霖（2018）以2010年—2014年我國主要A股上市公司為調(diào)研對象，調(diào)查結果表明了具有豐富從軍經(jīng)歷的公司高管將進行更多的投資活動，同時具有良好的收購業(yè)績。曹雅楠等（2021）通過實證研究發(fā)現(xiàn)，高管的從軍經(jīng)歷可以明顯增強企業(yè)內(nèi)部控制的實力，從而控制了上市公司股價崩盤風險，主要在企業(yè)內(nèi)部環(huán)境與內(nèi)部監(jiān)督制度產(chǎn)生了影響，并且負面影響的機理主要來自于高管對公司內(nèi)部制度的關注。

不過，也有另一部分學者指出從軍經(jīng)歷會讓高管更加注重規(guī)章制度，也因此在企業(yè)管理上更加保守。如Bamber等（2010）在研究管理人員的特質對企業(yè)評價的負面影響時認為擁有從軍經(jīng)歷的企業(yè)高管偏愛保守與嚴謹?shù)南⑴斗绞?。Benmelech&Frydman（2015）以1980年—2006年間2042家美國上市企業(yè)為樣本展開研究，結果表明擁有從軍經(jīng)歷的高管人員在企業(yè)投融資決定方面相對保守派，而且融資費用、研究開支和財政杠桿也相對較小。Luo等（2017）則表明在國內(nèi)擁有從軍經(jīng)歷的高層管理人員所在單位的公益經(jīng)費更少，這或許是因為擁有從軍經(jīng)驗的高層管理人員品德要求更高，所以不愿意采取商業(yè)捐助活動來體現(xiàn)自身利益所在。

3.從政經(jīng)歷

現(xiàn)存文獻中，關于企業(yè)高管所從事行政經(jīng)歷的研究主要都圍繞“政治關聯(lián)”而進行。這種看法認為政治關聯(lián)能讓政府為企業(yè)優(yōu)先地提供各種資源優(yōu)先的時機，也有利于與企業(yè)之間建立有效競爭優(yōu)勢。邢華等（2020）以民營企業(yè)管理人員的從政經(jīng)驗為調(diào)研視角，選取了國企及控股上市公司在2008年—2018年的面板財務數(shù)據(jù)為主要調(diào)研樣本，通過探討高管所從事政府經(jīng)歷與國企非效率資本之間的內(nèi)在聯(lián)系和影響機制，發(fā)現(xiàn)了與當?shù)卣刑厥庹侮P系的國企能否得到更多的政府財政補貼。但是也有不同看法認為政治關系會對公司價值產(chǎn)生影響，其原因大概是公司的高管把大部分的精力和資源花費在創(chuàng)建和維護政治關系上，從而降低了在企業(yè)能力生產(chǎn)上的投入。王海軍（2021）選取了國家及控股上市公司2007年—2018年的面板財務數(shù)據(jù)作為主要調(diào)研樣本，重點探討了企業(yè)管理者從政經(jīng)驗和中國國企海上收購偏好間的內(nèi)部緊密聯(lián)系和直接影響機理，雖然企業(yè)管理者的從政經(jīng)驗沒有明顯直接影響中國國企海上收購偏好，但不同的從政經(jīng)驗可能會對企業(yè)管理者的信仰與心態(tài)、意識和能力以及自利動機等方面產(chǎn)生持續(xù)深遠影響，使得國企的海外收購策略偏好存在差別。

三、關于企業(yè)內(nèi)部控制能力影響因素的研究現(xiàn)狀

《薩班斯法案》的頒布，引發(fā)了全球學術界對企業(yè)內(nèi)部控制的高度重視，從而啟動了一連串的管理研究方案。經(jīng)過整理并匯總目前所有的研究成果，主要影響內(nèi)部控制的原因發(fā)現(xiàn)集中在三個方面：企業(yè)的治理水平、財務狀況和經(jīng)營狀況。

1.企業(yè)的治理水平

研究者在從企業(yè)管理的視角深入研究企業(yè)內(nèi)部控制后表明管理架構越是健全的企業(yè)，內(nèi)部控制就越是合理。李越冬（2021）、于小紅（2021）經(jīng)過對2005年—2016年A股上市國有企業(yè)披露后研究表明：由國家單位管理的企業(yè)，在引入非國有企業(yè)并達到相互掣肘效應后，更能優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部控制結構。然而，趙曉玲（2015）和程林（2021）卻認為增加股權集中度對來增強企業(yè)內(nèi)部控制的能力影響并不太明顯，但通過提升內(nèi)部審計人員的員工素質有利于更好發(fā)揮內(nèi)部控制的效果。在上市公司里，企業(yè)的管理架構對內(nèi)部控制也深深地產(chǎn)生了影響，另外，還有學者謝竹云（2017）利用2012年—2014年中國1104家A股上市公司的財務數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)了公司內(nèi)部股東規(guī)模、董事會議召開次數(shù)不會對內(nèi)部控制能力水平產(chǎn)生影響。

2.財務狀況

財務管理狀況，主要包含了企業(yè)的盈利和資產(chǎn)負債率。一方面針對盈利力量的方面研究，如李春霄報告（2020）發(fā)現(xiàn)了企業(yè)的盈利力量與風險對內(nèi)部質量的直接影響，盈利力量有正面影響，而風險則為負向影響。還有李越冬（2021）和劉偉偉（2014）指出收益能力優(yōu)秀的企業(yè)，有較強的物質基礎穩(wěn)固內(nèi)部控制建設，因而出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制問題的風險可能性較低。但是就對償債管理能力而言，如陽藝（2018）發(fā)現(xiàn)考慮償債管理能力時，企業(yè)內(nèi)部控制能力越差，資產(chǎn)負債率越高，說明企業(yè)內(nèi)部控制能力與負債程度呈負相關，鄭麗萍（2020）和李銀霞（2021）則分別以瑞幸咖啡和康美藥業(yè)為例，說明了公司的財務狀況更好，而企業(yè)內(nèi)部控制也更加有效。

3.經(jīng)營狀況

運營條件主要涉及企業(yè)經(jīng)營范圍、企業(yè)規(guī)模、周期循環(huán)等。從集團業(yè)務范圍DeFond（2002）發(fā)現(xiàn)持有企業(yè)越多，其業(yè)務越繁雜，出現(xiàn)嚴重問題的風險可能性越高。而林斌（2009）根據(jù)對國內(nèi)上市公司檢驗后所得出的內(nèi)部控制和管理復雜性成負相關。從公司的規(guī)模大小出發(fā)，Doyle（2007）研究發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模對內(nèi)部控制能力的高低會產(chǎn)生重要影響。而李清（2020）則發(fā)現(xiàn)公司的規(guī)模越小，控制發(fā)生的重大缺陷幾率越高，其控制的能力也就越低。在企業(yè)所處的周期循環(huán)來看，胡明霞（2018）則認為當公司正處在成長期階段時，公司CEO權力越大其內(nèi)部控制的能力也會更大。在企業(yè)成熟期時，而娜仁格日樂（2021）和劉娜（2021）提出需要更加注重企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理方案。最后，馬桂芬（2020）和劉媛（2021）也就認為，給高管們適當?shù)墓煞莳剟羁梢栽鰪妼緝?nèi)部控制，促進企業(yè)的發(fā)展。

四、高管個人經(jīng)歷與企業(yè)內(nèi)部控制能力相關性的研究現(xiàn)狀

高管作為企業(yè)內(nèi)部控制制度建設的實施者和把控者，對企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的建立與健全有著主導作用，高管本身的個人經(jīng)歷與高管行為影響了企業(yè)的內(nèi)部控制。根據(jù)有關資料，對于高管的個人經(jīng)歷對內(nèi)部控制能力的影響研究有，何瑛（2019）認為高管的任職經(jīng)驗有利于高層管理者建立多元化的思維架構、寬廣的管理眼界等，利用職業(yè)經(jīng)歷豐富指數(shù)對企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新進行分析、解釋和創(chuàng)新。例如林楠（2022）通過研究企業(yè)高管的海外工作經(jīng)歷發(fā)現(xiàn)，高管的海外工作經(jīng)歷作為高管一種特殊的個人經(jīng)歷，對企業(yè)的現(xiàn)金持有產(chǎn)生影響，進而對內(nèi)部控制能力具有一定的提升作用。

一方面，白雨（2019）通過研究以2006年—2016年A股上市公司為對象，分析出具有從軍經(jīng)歷的企業(yè)高管對內(nèi)部控制環(huán)境具有一定的影響，正是軍人異于常人的特殊品質，潛移默化地影響了高管對企業(yè)的治理環(huán)境，從而影響了公司的內(nèi)部控制環(huán)境。另一方面，詹雷（2016）通過分析高管的個人經(jīng)歷與企業(yè)行為間的關聯(lián)，其管理風格與領導風格直接關系著企業(yè)從內(nèi)控和財務管理等領域的行為。

行業(yè)不同，經(jīng)歷背景特征對公司內(nèi)部控制的影響也不盡相同，比如王佳（2021）通過研究高管背景特征對內(nèi)部控制能力的影響發(fā)現(xiàn)，高管自身的年齡、性別、學歷、任職時間和工作經(jīng)歷都對內(nèi)部控制產(chǎn)生一定的影響，然而楊夢恬（2020）以2018年滬深A股上市企業(yè)為調(diào)研樣本考察管理層特點對公司內(nèi)部控制的影響，不同行業(yè)中的公司管理層學歷水平、性別、年齡與內(nèi)部控制能力的關系并不確定，需要根據(jù)行業(yè)性質具體分析。最后，劉杰和周兆斌（2020）以2008年—2017年的滬深A股公司為樣本，實證研究分析了CFO專業(yè)背景及其對公司內(nèi)部控制質量的影響，及其在不同產(chǎn)權性質公司中的影響差異。同時，在此基礎上考察出了高級管理人員不同職業(yè)差異、機構內(nèi)部持股比重、以及是否四大審計機構的市場化水平對研究結果是否有重大影響，最終結果還研究出高管學術經(jīng)歷的社會經(jīng)濟后果。

五、結論

經(jīng)過對高級管理者和高管人員履職經(jīng)驗的文獻、企業(yè)對于內(nèi)部控制影響因素研究的論文，以及高層管理者履職經(jīng)驗和企業(yè)內(nèi)部控制水平相關的研究論文進行了總結與梳理，我們能夠發(fā)現(xiàn)，關于企業(yè)高管特征及其與個人經(jīng)歷之間的差異，對于企業(yè)內(nèi)部控制水平的影響的研究已經(jīng)受到了更多的重視。在研究初期，關于企業(yè)內(nèi)部控制水平的研究成果大多聚焦于對企業(yè)外部的影響因素，包括外部運營環(huán)境、企業(yè)外部審計制度和政府監(jiān)督體系等，但隨著企業(yè)內(nèi)部控制標準的日益健全，再加上企業(yè)對內(nèi)部控制機制的關注，中國國內(nèi)學術界所研究的企業(yè)內(nèi)部控制有效性影響因素已逐漸向企業(yè)內(nèi)部轉化。其次，研究還表明高管團隊特質對內(nèi)部控制的影響至關重要，其中涉及性別、工作年限、專業(yè)背景等。同時，關于內(nèi)部控制的整體評價，不同的研究者選擇的評價指標體系也不同，所建立的內(nèi)部控制指數(shù)模型差異也會造成研究結果的不同。

擁有個人經(jīng)歷的企業(yè)高管在企業(yè)的治理水平上具有獨特的一面;高管個人經(jīng)歷與企業(yè)內(nèi)部控制能力之間也存在一定的相關性;通過對現(xiàn)有文獻的整理總結可以看出企業(yè)高層管理者的個人經(jīng)歷對企業(yè)內(nèi)部控制能力有著巨大的深遠影響，所以，企業(yè)在內(nèi)部控制開展過程中必須注意發(fā)揮軟因素的負面影響，從企業(yè)高管自身出發(fā)，為企業(yè)內(nèi)部控制開展提供了優(yōu)越的環(huán)境，從而奠定了扎實的根基，這對促進企業(yè)內(nèi)部控制體系建立，提升企業(yè)內(nèi)部控制能力有著很大的指導意義，同時也為上市公司高管的選擇與聘任提供了參考。

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作者簡介：鄧光婭（1979.10- ），女，漢族，籍貫：遼寧沈陽，博士，沈陽化工大學，教師，碩士生導師，副教授;謝麗鑫（1996.12- ），女，蒙古族，籍貫：遼寧省朝陽市，研究生，沈陽化工大學，研究方向：財務會計;江康（1995- ），男，漢族，籍貫：安徽省蕪湖市，研究生，研究方向：公司治理