趙彩嬌?劉葵紅

摘 要：紡織業(yè)作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈上下游關聯(lián)度較大。由于新冠疫情（以下簡稱疫情）導致的生產(chǎn)銷售受阻、資金回籠緩慢等因素給企業(yè)資金管理帶來了巨大挑戰(zhàn)。本文以如意集團為例，闡述其在疫情大背景下資金管理現(xiàn)狀，通過分析其采購、生產(chǎn)及銷售等環(huán)節(jié)資金周轉效率指標發(fā)現(xiàn)該集團在資金管理中存在的問題，然后在分析問題的基礎上提出相應建議，為我國紡織企業(yè)在疫情影響下優(yōu)化資金管理提供了一定的參考和借鑒。

關鍵詞：新冠疫情;如意集團;資金管理;對策

一、引言

2020年出現(xiàn)的新冠疫情給各行各業(yè)帶來了沉重打擊。一方面，為減弱疫情給人類健康帶來的威脅，我國提出工廠停工停產(chǎn)、人們居家隔離等政策，致使我國企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展被按下暫停鍵;另一方面，疫情蔓延的快速性及不可預測性，使企業(yè)的資金流入和流出不成正比，極易導致企業(yè)資金鏈斷裂。

二、疫情下如意集團資金管理現(xiàn)狀分析

如意集團自1993年成立以來一直不忘初心，堅持“國際化、品牌化、智能化”的戰(zhàn)略目標，并且因其擁有雄厚的科技研發(fā)能力及多項專利技術，在我國乃至全球紡織服裝業(yè)具有很大的影響力，也使其成為了世界上多家奢侈服裝品牌的供應商，但是強大的如意集團在疫情的影響下各環(huán)節(jié)都受到了很大程度的重創(chuàng)。下面單從2017年-2019年如意集團的部分財務數(shù)據(jù)分析的采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)的資金周轉指標就可看出疫情對如意集團的影響很大（見表1）。

從表1數(shù)據(jù)中不難看出如意集團在疫情前可以憑自己的商業(yè)信用大量占用供應商的資金，在無疫情的時代由于生產(chǎn)紅火基本生產(chǎn)開支略顯龐大，產(chǎn)品的好質量和高信譽贏得消費者的信賴，因此銷貨回款迅速應收賬款少，但是疫情后，這些紅利都隨之大幅削減。尤其是采購環(huán)節(jié)的資金周轉期竟由2017年的-104.84提升到2020年的73.16，變化差是169.78%，銷售環(huán)節(jié)營運資金周轉期從2017年的196.27提升到2020年的442.53，變化差是125.47%，這顯著的變化差無疑會引發(fā)如意集團資金危機。

三、疫情下如意集團資金管理存在的問題及原因分析

1.與上游供應商關系不緊密，占用資金不足

供應商處于企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游，是企業(yè)資金鏈上首要一環(huán)。如意集團作為致力于打造高端品牌的大型企業(yè)，原材料品質及供貨速度應放在企業(yè)經(jīng)營的首要位置，因此穩(wěn)定可靠的供應商對如意集團日常經(jīng)營而言非常重要。從表1提供的財務數(shù)據(jù)分析可以發(fā)現(xiàn)如意集團采購原材料上預付賬款金額占比較大，而應付款項相對較少，很明顯如意集團對上游供應商資金占用能力在減弱，雖一定程度上有利于維持與供應商的關系，但也說明如意集團與供應商關系不夠緊密，可能會導致企業(yè)議價能力弱。預付賬款金額占比大的原因一方面是疫情造成企業(yè)經(jīng)營具有很大的不確定性，供應商為減輕損失要求企業(yè)先預付資金后才能交付訂單;另一方面是如意集團為實現(xiàn)品牌升級，對多數(shù)原材料設計及供貨期提出要求，因此供應商在簽訂采購合同時就要求企業(yè)預付一定比例的采購貨款。

2.消費者需求轉變導致營業(yè)收入銳減

疫情暴發(fā)初期正值人們購物需求最大的春節(jié)期間，各線上線下銷售門店都積極搞促銷活動刺激著人們的消費欲望。而疫情的暴發(fā)，使得企業(yè)停工停產(chǎn)，人們居家隔離，網(wǎng)絡購物也受到了封城停運的影響。疫情防控的實施使得一些企業(yè)大量裁員或因無法承擔巨額的剛性支出而破產(chǎn)，導致大量人員面臨著因失業(yè)而失去穩(wěn)定收入來源的危機。在收入減少的情況下，人們對食物、生活用品等必需品的需求不會產(chǎn)生很大的變化，但對非必需品的高端品牌的服飾不再有過多要求。而如意集團旗下有包括瑞士奢侈品牌 Bally、法國輕奢集團SMCP、德國Peine Gruppe等多家奢侈品牌，且大多數(shù)品牌經(jīng)營地地處受疫情影響更大的國外地區(qū)。雖然我國疫情防控力度及政策讓我國經(jīng)濟恢復得較為快速，但此次疫情短時間內讓人們對生活方式及消費觀念都產(chǎn)生了巨大的變化，越來越多的人一改之前“超前消費”及“享樂主義”的消費觀念，大多數(shù)人們的消費觀更加趨于理性。致力于打造高端品牌的如意集團在經(jīng)濟仍受疫情影響的當下，可能要積極順應消費端需求的變化，及時調整銷售政策來提高企業(yè)的營業(yè)收入，實現(xiàn)企業(yè)價值升值。

3.應收賬款回收政策與客戶關系難以平衡。

從表1提供的銷售環(huán)節(jié)營運資金結構上分析，發(fā)現(xiàn)如意集團該環(huán)節(jié)資金周轉效率變差與應收賬款的增加密切相關，由于如意集團對老客戶的依賴性很大，導致它的前五大客戶銷售額占年度總銷售額的比重從2017年的19.50%上升至2020年的46.75%，前五大客戶合計應收賬款金額占年度應收賬款總額的比重也在同向增加。很顯然如意集團銷售客戶群體過于集中且對大客戶的信用政策過于寬松的做法直接卡住了它銷售環(huán)節(jié)的資金造血功能。如果某個大客戶在2020年受疫情影響經(jīng)營狀況發(fā)生風險或變化，可能波及到如意集團的銷售情況及應收賬款難以實現(xiàn)回收而產(chǎn)生大量壞賬。對大客戶的應收賬款回收政策過于寬松的原因可能是如意集團過于強調高端化、品質化，而我國制造業(yè)雖然正在實現(xiàn)由量向質的飛躍，但多數(shù)國內服飾企業(yè)仍實行低價高銷量的戰(zhàn)略導向。且我國紡織服裝業(yè)競爭激烈，同質化產(chǎn)品多，可能會導致如意集團對客戶的議價能力弱，因此如意集團希望能通過寬松的信用政策來穩(wěn)定客戶。

4.疫情導致物流中斷，銷售渠道受阻

對紡織服裝企業(yè)而言，上至原材料采購，下至產(chǎn)品銷售都離不開物流運輸。而疫情的到來導致全國受影響地區(qū)實施封城、交通管制等政策，使得大多數(shù)制造企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中斷。以如意集團為例，上游供應商勞動力短缺，原料生產(chǎn)不及時和運輸受阻等因素導致如意集團只能依靠原有的材料來完成生產(chǎn)目標，而其原有的大多數(shù)原料都是根據(jù)以往的銷售計劃向供應商定制的，這可能會導致企業(yè)短時間內無法完成個性化生產(chǎn)。一方面，如意集團因全國范圍內的物流停運無法將產(chǎn)成品及時對外銷售，而服裝類產(chǎn)品銷售周期較短，受季節(jié)及消費者偏好影響極大，一旦積壓可能會導致產(chǎn)品無法再滿足消費者喜好而成為過時產(chǎn)品;另一方面，如意集團的銷售渠道單一，多依賴于線下實體店，因此在疫情居家隔離的政策下難以完成銷售目標。此外如意集團旗下子公司遍布全球，在國內疫情有效控制的同時，海外疫情形勢日益嚴峻，進出口渠道受阻，因此如意集團短時間內面臨著內銷外銷雙向阻礙。

四、疫情下如意集團資金管理優(yōu)化對策

疫情給我國企業(yè)帶來挑戰(zhàn)的同時也帶來一定的機遇，促使我國企業(yè)開始思考如何完善現(xiàn)有資金管理模式來應對突發(fā)事件，同時也推動著企業(yè)積極順應互聯(lián)網(wǎng)時代完成數(shù)字化轉型。

1.豐富供應商關系網(wǎng)格，增加信譽程度

如意集團的高端化戰(zhàn)略目標使其對供應商有更高的要求，供應商一旦出現(xiàn)問題對如意集團接下來的生產(chǎn)會造成不可估量的后果。通過分析如意集團供應商管理情況發(fā)現(xiàn)如意集團對合作的供應商采購較為集中，在這種情況下可能會使其較少了解市場波動情況，從而降低其議價能力，預付賬款過多也不利于企業(yè)將資金高效利用。在此情況下，如意集團一方面應重視其在龐大的供應商網(wǎng)絡中的口碑，牢牢抓住各類材料優(yōu)質的供應商，以此生產(chǎn)出令消費者滿意的商品，還能依靠在供應商群體之間良好的信用口碑，合理的占用供應商的資金;另一方面如意集團應設置預付賬款預警機制，如果預付賬款所占流動資產(chǎn)比例過高，企業(yè)應采取相應的財務措施或信譽擔保等手段來降低預付賬款的比重，合理降低企業(yè)的融資成本。

2.以消費者需求端為導向，加大研發(fā)投入

疫情下人們收入下滑，生活質量受到威脅，也使得人們對生活非必需品的購買欲望大幅下滑。對在紡織服裝行業(yè)有較大發(fā)展?jié)摿Φ娜缫饧瘓F而言，其擁有的政策紅利相對較多，但近幾年來如意集團對生產(chǎn)環(huán)節(jié)的研發(fā)投入不足，這不利于企業(yè)在產(chǎn)品愈加同質化的競爭市場上保持影響力。因此，如意集團要在疫情期間實現(xiàn)彎道超車，就應該加強自主創(chuàng)新，加大對產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)技術改進的投入力度。一方面企業(yè)應當以消費需求為導向，推行市場需求指導型生產(chǎn)模式。疫情下人們對奢侈品的消費觀可能會發(fā)生變化，將企業(yè)的制造環(huán)節(jié)與營銷環(huán)節(jié)進行掛鉤，以消費者可接受的價格區(qū)間來制定研發(fā)生產(chǎn)計劃。另一方面，深化供給側結構性改革，根據(jù)細分市場的變化趨勢，加大客戶群體的需求調研，圍繞不同消費群體的需求設計不同功能的產(chǎn)品，例如如意集團可以圍繞年輕群體的需求，針對面料、服裝的設計推出功能性科技產(chǎn)品，率先在市場上占據(jù)主導地位。這種模式下可以幫助企業(yè)縮短從用戶需求到客戶滿意之間的周期，時刻緊跟消費者需求的變化，進一步縮短產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)周期。

3.雙向精準營銷，提升客戶黏性

如意集團旗下有多家子公司且均以線下門店為主要銷售模式，集團階層管理模式難度大，且疫情影響使得企業(yè)存貨積壓，產(chǎn)品銷售受阻造成資金回籠緩慢，給企業(yè)資金管理帶來了一定難度。疫情對線下銷售造成一定沖擊的同時，也使大量企業(yè)開始積極推廣線上銷售模式。如意集團在此環(huán)境下應順應時代發(fā)展趨勢，抓住目前直播帶貨的營銷風口，擴大終端產(chǎn)品流量讓產(chǎn)品更具有社交媒體性，將科技含量高的紡織服裝產(chǎn)品更加親民化，這也可以幫助企業(yè)產(chǎn)品提高品牌影響力。其次，線上平臺還可以利用大數(shù)據(jù)對客戶需求進行精準營銷，及時準確的定位顧客的心儀產(chǎn)品。線上商城與線下門店具有很好的功能互補性，完善雙向營銷渠道，可以使消費者更方便地在線上商城搜尋和詳細了解自己所需產(chǎn)品并且下單，同時如意集團旗下品牌可以在線上信息欄中提供就近線下實體店的信息，方便消費者進行線下體驗。通過這種線上線下共同營銷的策略，可以更好地為如意集團提高客戶黏性，從而獲得穩(wěn)定的客戶來源和市場，提高銷售收入，獲得更加豐富的現(xiàn)金流入。

4.細分責任，加強全員資金管理意識

從前文分析可得如意集團為了鞏固客戶群體，對客戶群體往往制定較為寬松的信用政策，這使得企業(yè)在銷售過程中處于被動狀態(tài)，不利于提高企業(yè)營運資金管理效率。如意集團領導層應將資金管理的重要性傳遞給每一位員工。例如應收賬款的管理，營銷部門在銷售環(huán)節(jié)應事前完善對客戶的信用審查，避免對信譽不高的客戶進行賒銷;財務部門對應收賬款進行事中管理，對應收賬款賬齡進行分析，對可能發(fā)生的壞賬實時反饋給營銷部門，從而幫助營銷部門對客戶信用等級進行整理，如及時凍結訂單等。此外，如意集團應設置專門的信用管理部門，在營銷部門根據(jù)客戶信用等級決定是否賒銷的同時，信用管理部門對賒銷金額大的客戶資產(chǎn)負債規(guī)模及一些財務指標進行分析，更深入地了解企業(yè)償債能力及償債意愿。采用負責審查人員也應負責賬款催收的管理政策，避免出現(xiàn)員工為了業(yè)績而盲目賒銷的情況發(fā)生，并且有利于企業(yè)加強員工資金管理意識，從而最大程度提升企業(yè)營運資金管理績效。

五、總結

綜上所述，有效的資金管理不僅能提高企業(yè)內部資金管理，更能彰顯企業(yè)在市場經(jīng)濟復雜的大環(huán)境下應對突發(fā)事件的能力。本文以如意集團營運資金管理現(xiàn)狀為出發(fā)點，著重從采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)、上游供應商以及下游客戶端入手，逐個分析資金管理中存在的問題，提出通過完善供應商管理、根據(jù)消費需求調整研發(fā)策略及利用數(shù)字化轉型完善線上線下協(xié)同經(jīng)營等措施來優(yōu)化如意集團資金管理的建議，為紡織服裝業(yè)其他企業(yè)在疫情下提高資金使用效率提供一定的借鑒。

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作者簡介：趙彩嬌，男，研究生，武漢輕工大學管理學院，學生;劉葵紅，武漢輕工大學管理學院，副教授，研究生導師