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        證券公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與防范策略

        2022-05-30 09:29:54葉麗霞
        今日財(cái)富 2022年27期
        關(guān)鍵詞:證券公司券商金融風(fēng)險(xiǎn)

        葉麗霞

        在我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí),金融領(lǐng)域也取得了較好的成績(jī),尤其是證券市場(chǎng)的發(fā)展成就更加突出。但是在這一過程中,券商所面臨的挑戰(zhàn)和競(jìng)爭(zhēng)也越來越大,券商發(fā)展與存續(xù)存在諸多不確定因素,其財(cái)務(wù)管理工作若出現(xiàn)問題,必然會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失,因此加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)的控制,建立健全財(cái)務(wù)管理體系,對(duì)于保證企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有十分重要的意義。

        證券公司是構(gòu)成我國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈的“主力軍”,發(fā)揮著舉足輕重的作用。目前,我國(guó)證券公司在金融領(lǐng)域取得了一些成績(jī),但在財(cái)務(wù)管理上還存在一些問題和缺陷,因此要對(duì)其中一些潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析,找出問題的根源所在,從而確保證券公司的財(cái)務(wù)管理健康有序發(fā)展。

        一、加強(qiáng)證券公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重要意義

        (一)有利于防范潛在風(fēng)險(xiǎn)

        加強(qiáng)對(duì)證券公司的財(cái)務(wù)管理,有助于其有效防范各類風(fēng)險(xiǎn)。從我國(guó)現(xiàn)實(shí)出發(fā),我國(guó)證券公司在發(fā)展中必然要面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn),包括決策風(fēng)險(xiǎn)等,這些風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)影響證券公司的整體戰(zhàn)略規(guī)劃,還會(huì)給證券公司帶來財(cái)務(wù)效率低下、資產(chǎn)流失等問題,從而影響券商的正常發(fā)展。因此公司必須加強(qiáng)對(duì)其財(cái)務(wù)管理的關(guān)注,充分發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)勢(shì),并對(duì)其進(jìn)行科學(xué)的度量和評(píng)價(jià),從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。從投資決策、利潤(rùn)分配、服務(wù)品質(zhì)等多個(gè)角度出發(fā),建立一個(gè)科學(xué)、完整的風(fēng)控體系,并采取相應(yīng)措施,有效預(yù)防和控制潛在風(fēng)險(xiǎn)。

        (二)有利于最大化提升公司發(fā)展?jié)摿?/p>

        第一,完善財(cái)務(wù)管理能夠?yàn)槠髽I(yè)員工指明工作方向,引導(dǎo)他們發(fā)揮自己的作用,提高他們的工作水平,規(guī)范他們的工作程序。第二,能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)中的問題,提高公司服務(wù)效能,合理調(diào)配資金,促進(jìn)公司資源配置,促進(jìn)公司快速向財(cái)富管理轉(zhuǎn)變。第三,對(duì)證券公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、信息來源的可靠性提出了更高的要求,能夠更準(zhǔn)確評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)行業(yè)發(fā)展,為公司的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù),從而使公司潛能得到充分挖掘。

        (三)有利于指明運(yùn)營(yíng)方向

        企業(yè)財(cái)務(wù)管理由財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)行為兩部分組成,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要從多個(gè)方面進(jìn)行收集,并對(duì)它們進(jìn)行特殊的加工和處理,然后將其運(yùn)用到實(shí)際中。以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行的財(cái)務(wù)管理不僅可以提高經(jīng)營(yíng)效率,而且可以為各類定向選擇問題提供科學(xué)、合理的解決方案,使各個(gè)方面的管理關(guān)系得到更好的協(xié)調(diào)。促進(jìn)證券公司向同一目標(biāo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行各類金融業(yè)務(wù),將資金閑置問題降至最低,就是促進(jìn)證券公司在協(xié)同發(fā)展的同時(shí)保持穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

        二、證券公司財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)及其成因

        (一)證券公司財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)

        1.不夠重視財(cái)務(wù)管理工作

        目前,大家普遍認(rèn)為我國(guó)證券公司的經(jīng)營(yíng)管理思想主要集中于如何提高公司收益,而忽視了建立健全財(cái)務(wù)管理體系這一點(diǎn)。隨著社會(huì)快速發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷變化,券商的財(cái)務(wù)制度必然會(huì)對(duì)公司發(fā)展產(chǎn)生一定不利影響,所以必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理,搞好財(cái)務(wù)管理,促進(jìn)公司健康發(fā)展。企業(yè)管理者要適應(yīng)時(shí)代發(fā)展,拋棄陳腐的思想,轉(zhuǎn)變思維,積極改革和創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理,健全財(cái)務(wù)管理制度。

        企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作是企業(yè)的一項(xiàng)重要工作,企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和決策者必須正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理的重要性,從而推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。所以企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者們不但要抓住機(jī)會(huì),而且要勇于迎接新的挑戰(zhàn),要適應(yīng)新的發(fā)展趨勢(shì),轉(zhuǎn)變過去的思維方式,引進(jìn)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員,用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理思想,不斷完善和保障現(xiàn)有的財(cái)務(wù)制度,以此來確保財(cái)務(wù)工作的順利進(jìn)行。

        2.財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全

        許多企業(yè)由于缺乏有效管理,對(duì)現(xiàn)金持有數(shù)量不明確,對(duì)現(xiàn)金運(yùn)用缺乏科學(xué)、周密的規(guī)劃,造成資金的閑置和短缺。結(jié)合證券公司具體情況,對(duì)其日常現(xiàn)金流量進(jìn)行控制,運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)管理方法提高資金流動(dòng)效率。證券公司對(duì)應(yīng)收賬款的管理要非常嚴(yán)格,應(yīng)收賬款不能及時(shí)回收,將會(huì)造成壞賬的產(chǎn)生,從而增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),但是從現(xiàn)實(shí)角度來看,券商在經(jīng)營(yíng)過程中必然要面臨信用銷售的問題,這既能提高券商的銷售業(yè)績(jī),又能減緩券商應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。

        3.缺乏完善的資金預(yù)算體系

        首先,從調(diào)研和分析來看,我國(guó)券商的基本業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)比較薄弱。落實(shí)到具體工作中表現(xiàn)為經(jīng)費(fèi)預(yù)算不足,財(cái)政工作中的領(lǐng)導(dǎo)決策常常占主導(dǎo)地位,資金預(yù)算制度也不健全。其次,缺乏執(zhí)行能力。一些公司雖然制定了相應(yīng)的預(yù)算管理制度,但由于客觀條件的制約,常常只停留在表面上,而不能真正地落實(shí)到實(shí)際中去,此外,有些工作人員責(zé)任心不強(qiáng),執(zhí)行能力不強(qiáng),這也是其存在的風(fēng)險(xiǎn)之一。

        (二)證券公司財(cái)務(wù)管理中風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

        1.內(nèi)部因素

        在我國(guó),使得我國(guó)證券市場(chǎng)存在著較大風(fēng)險(xiǎn)的主要因素便是內(nèi)部因素,券商自身資產(chǎn)負(fù)債率比較高,而高負(fù)債經(jīng)營(yíng)更是使其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)倍增。同時(shí),如果公司內(nèi)部控制制度不完善,也會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前,國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)中小券商已與現(xiàn)代企業(yè)制度相結(jié)合,形成了一種公司制的組織結(jié)構(gòu)。盡管它在管理方式上更具科學(xué)性,但是在實(shí)際操作中,它所面對(duì)的業(yè)務(wù)條線太多,企業(yè)內(nèi)部合規(guī)與企業(yè)發(fā)展效率存在著矛盾,企業(yè)重業(yè)務(wù)、重盈利的經(jīng)營(yíng)理念在某種程度上會(huì)減弱企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管。當(dāng)前,金融領(lǐng)域都在強(qiáng)化黨的領(lǐng)導(dǎo)下,突出金融風(fēng)險(xiǎn)防控,健全金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu),著重推進(jìn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù),證券公司尤其是國(guó)有企業(yè),在很大程度上發(fā)生了重大變化。

        2.外部因素

        證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成,除內(nèi)部原因外還包括外部因素,一方面,由于證券市場(chǎng)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)周期的聯(lián)系十分緊密,往往在經(jīng)濟(jì)周期之前出現(xiàn)“谷底”或“峰谷”,從而更好地反映出國(guó)民經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)狀況。近年來,我國(guó)金融市場(chǎng)出現(xiàn)了一種國(guó)際化的趨勢(shì),證券公司馳騁在全球范圍內(nèi)的金融市場(chǎng),經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)更加突出。另一方面,整個(gè)證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈,而目前我國(guó)股票市場(chǎng)正在經(jīng)歷著由單一的初級(jí)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向集中經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型,導(dǎo)致一些公司在激烈競(jìng)爭(zhēng)中必須通過提高折扣來獲得更多的價(jià)值客戶。這種現(xiàn)象在一定程度上導(dǎo)致了企業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng),使整個(gè)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)大幅下降,同時(shí)也帶來了巨大風(fēng)險(xiǎn)。

        三、證券公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與防范的有效策略

        (一)完善內(nèi)部控制制度

        為了更好地發(fā)揮內(nèi)部控制作用,必須建立健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和管理體系。首先,有關(guān)證券公司要根據(jù)自己的具體情況,建立自己獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,創(chuàng)造一個(gè)有利的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境和氛圍,從而提高企業(yè)內(nèi)部的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。其次,要建立健全完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo),保證其對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更為清晰,準(zhǔn)確把握企業(yè)目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。在正式建立金融預(yù)警系統(tǒng)前,必須建立財(cái)務(wù)指標(biāo)體系,并進(jìn)行有針對(duì)性的信息分析和處理,從而達(dá)到對(duì)各種金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警,為今后金融風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)的防范與對(duì)策打下良好基礎(chǔ)。此外,要積極提高風(fēng)險(xiǎn)分析的能力,綜合各方面的信息,把定性和定量相結(jié)合,同時(shí)加強(qiáng)運(yùn)用各種新的計(jì)算機(jī)技術(shù),以及在必要的時(shí)候,借鑒管理者的經(jīng)驗(yàn)。

        最后,要建立健全應(yīng)有的制度,以保證風(fēng)險(xiǎn)管理全面實(shí)施,最大限度地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析和控制,從根本上保證風(fēng)險(xiǎn)管理制度化、科學(xué)化,并建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。對(duì)內(nèi)部控制而言,監(jiān)督是其最重要的職能,如果在其內(nèi)部控制方面存在缺陷,則很難保證其完善,因此必須加強(qiáng)對(duì)與其有關(guān)的行為的監(jiān)管和控制,以使其真正發(fā)揮其實(shí)質(zhì)功能。特別是在內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督方面,在證券公司的機(jī)構(gòu)中,通常都有一個(gè)審計(jì)部門,因此為了有效保證內(nèi)部控制的有效性,稽核部必須采取科學(xué)、高效的審計(jì)手段。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制自身的完整性進(jìn)行監(jiān)督和檢查,而監(jiān)控的重點(diǎn)是對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)時(shí)監(jiān)控。將日常監(jiān)管與事后監(jiān)管相結(jié)合,可以使風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系得到更完整的優(yōu)化,從而更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

        (二)健全財(cái)務(wù)管理機(jī)制

        為了使金融管理制度更加有效和完善,同時(shí)為了實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的金融風(fēng)險(xiǎn)防范,券商必須實(shí)施全面的預(yù)算管理,在實(shí)踐中,預(yù)算是一種主要的控制與評(píng)估方法,它不僅包括財(cái)務(wù)目標(biāo)的預(yù)算,而且也包括企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)管理預(yù)算。完善的會(huì)計(jì)核算制度可以促進(jìn)券商的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,達(dá)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)算與發(fā)展目標(biāo)的均衡,從而有效提升券商的管理效率,減少風(fēng)險(xiǎn),為公司價(jià)值創(chuàng)造有利的條件。我國(guó)金融體制改革面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn),由于我國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和技術(shù)環(huán)境的不斷改變,因此證券公司要充分認(rèn)識(shí)到上述宏觀環(huán)境的現(xiàn)實(shí)變化,并從中找出相應(yīng)的規(guī)律,從而制定出相應(yīng)的解決對(duì)策。另外,券商在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí),要根據(jù)財(cái)務(wù)管理的方式、策略等做出相應(yīng)的調(diào)整,從而使券商具備較強(qiáng)的應(yīng)變能力,并能有效降低其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。證券公司在發(fā)展的過程中,必然會(huì)不斷拓展其經(jīng)營(yíng)范圍,加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)信息的管理,可以有效降低企業(yè)所面對(duì)的各類金融風(fēng)險(xiǎn)。這不僅可以保證公司的運(yùn)營(yíng)安全,還可以提高公司資金管理信息化程度,實(shí)現(xiàn)對(duì)基金的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。隨著證券公司資本經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息管理體系已不能滿足市場(chǎng)需求,因此在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上,通過規(guī)范電子資金審批程序,確保工作人員能夠更好地掌握資金的使用狀況,并能有效保證審批工作的實(shí)效性。根據(jù)現(xiàn)實(shí)狀況,對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià),對(duì)其職能進(jìn)行深入的優(yōu)化,同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)體系的運(yùn)用,以達(dá)到防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

        (三)樹立財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

        管理層應(yīng)該注意人員配置、崗位設(shè)置和財(cái)務(wù)人員在防范證券公司風(fēng)險(xiǎn)中的作用。在制訂相關(guān)的工作方案時(shí),要根據(jù)自己的實(shí)際情況,根據(jù)工作人員的性格特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)和不足,盡可能地提高工作人員素質(zhì),改進(jìn)工作人員的職業(yè)道德。公司可以定期組織系統(tǒng)培訓(xùn),有針對(duì)性地進(jìn)行學(xué)習(xí),讓員工獲得更多先進(jìn)的專業(yè)知識(shí),讓他們能夠在短時(shí)間內(nèi)發(fā)現(xiàn)問題并加以預(yù)防,提高他們的業(yè)務(wù)能力。領(lǐng)導(dǎo)干部要起到帶頭引領(lǐng)的作用,加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)的科學(xué)管理,樹立正確的理財(cái)觀念。同時(shí),要加強(qiáng)對(duì)券商的宣傳,增強(qiáng)其財(cái)務(wù)意識(shí),規(guī)范其財(cái)務(wù)工作。明確各崗位員工的工作職責(zé),做到各崗位員工嚴(yán)格執(zhí)行公司各項(xiàng)規(guī)章制度,嚴(yán)禁違規(guī)操作。同時(shí),各崗位之間也要相互監(jiān)督,一旦發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)向上級(jí)匯報(bào),由主管做出相應(yīng)的處置。

        (四)強(qiáng)化落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理

        在金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系中,如果存在一個(gè)漏洞就會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,不管是哪一類公司,建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系都非常重要,它與風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的責(zé)任分配效果和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)設(shè)定的質(zhì)量息息相關(guān),健全的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系不僅可以有效減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而且可以促進(jìn)企業(yè)在自我優(yōu)化的同時(shí)減輕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。因此,有關(guān)證券公司要做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)、預(yù)估等工作,確保有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和市場(chǎng)監(jiān)測(cè)報(bào)告,并建立相應(yīng)的利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理體系,從多角度提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告的準(zhǔn)確性。

        另外,要建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。首先要拓展目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系,一般情況下,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系可以幫助企業(yè)的管理層在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),從而對(duì)其進(jìn)行有效預(yù)防和應(yīng)對(duì)。其次,要構(gòu)建一套科學(xué)、有效的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型,根據(jù)考核的結(jié)果,合理配置資金,從而促進(jìn)公司治理體系的進(jìn)一步完善。最后,要把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)細(xì)化到最小,加強(qiáng)限額管理方法的運(yùn)用。在提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的分析能力的同時(shí),將定性與定量相結(jié)合,有效反映理性管理的實(shí)際功能。

        結(jié) 語

        綜上所述,隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國(guó)證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇,上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已成為其持續(xù)健康發(fā)展的必然要求。證券公司作為金融市場(chǎng)的主體,在整個(gè)金融市場(chǎng)中占有舉足輕重的地位。隨著證券公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大,其面臨的金融問題也將越來越多,企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理要不斷提高自己的專業(yè)素質(zhì)和工作能力,以保證公司的健康、持續(xù)發(fā)展。在工作中要嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和公司規(guī)章制度,同時(shí)要注意財(cái)務(wù)管理職能發(fā)揮。要加強(qiáng)對(duì)券商的財(cái)務(wù)管理,要不斷優(yōu)化公司利潤(rùn)結(jié)構(gòu)、融資渠道、健全的監(jiān)督機(jī)制,才能保證券商的長(zhǎng)久健康發(fā)展。

        (作者單位:東莞證券股份有限公司)

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