李 勇，繆 彬（教授）

一、引言

近些年來，氣候問題時有發(fā)生，所帶來的影響也不容忽視。其中，溫室氣體的排放是引發(fā)氣候問題的重要原因，因此減排溫室氣體以應(yīng)對氣候變化顯得尤為重要和緊迫?？v觀國際社會應(yīng)對氣候變化所采取的行動，從1990 年召開關(guān)于應(yīng)對氣候變化的談判，到1997 年達成《京都議定書》以及2015 年達成《巴黎協(xié)定》，再到2020 年聯(lián)合國在一般性辯論時向全世界做出承諾，都體現(xiàn)著人類在應(yīng)對氣候問題方面所做出的努力。

2020 年12 月12 日，習近平總書記在氣候雄心峰會上發(fā)表講話，“中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030 年前達到峰值，努力爭取2060 年前實現(xiàn)碳中和”。我國制定的“雙碳目標”，一方面符合我國國情，是我國生態(tài)文明建設(shè)的必然要求，同時也是我國經(jīng)濟社會健康發(fā)展的內(nèi)在需求；另一方面是面對日益嚴峻的環(huán)境問題時，身為發(fā)展中大國所必須采取的措施，顯示了我國應(yīng)對氣候變化的態(tài)度，以及積極推動構(gòu)建人類命運共同體的大國擔當。

社會經(jīng)濟構(gòu)成的關(guān)鍵單元是企業(yè)，所以在“雙碳目標”提出的背景下，企業(yè)必須樹立綠色發(fā)展理念，制定并落實綠色發(fā)展戰(zhàn)略，培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展能力，在促進經(jīng)濟發(fā)展的同時承擔起促進社會低碳發(fā)展的責任。為了順應(yīng)綠色發(fā)展的時代要求與形勢，對企業(yè)碳績效進行研究就顯得尤為重要。從宏觀上來講，政府或相關(guān)部門可以利用碳績效對企業(yè)的生產(chǎn)運營狀況進行監(jiān)管。從微觀上來講，一方面，企業(yè)可以通過對自身碳績效進行評估，認識到自己在低碳生產(chǎn)運營方面存在的不足并及時改正；另一方面，企業(yè)外部利益相關(guān)者可以根據(jù)企業(yè)的碳績效水平，了解企業(yè)在綠色發(fā)展方面的表現(xiàn)，從而為其投資、觀望等決策提供準確具體的標準作為參考。

目前國內(nèi)外有眾多學者對企業(yè)碳績效的影響因素進行了相關(guān)研究，圖1反映的是中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫中2010 ～2020 年學者們在企業(yè)碳績效這一領(lǐng)域的發(fā)文量。從圖中可以看出，發(fā)文量從2010年的5篇增長到2020 年的37 篇，并且在近十年總體保持著持續(xù)上升的趨勢。由此可以看出，在發(fā)展低碳經(jīng)濟的時代背景下，越來越多的學者對企業(yè)碳績效相關(guān)研究領(lǐng)域產(chǎn)生興趣并展開研究，相信在未來這種趨勢也會繼續(xù)保持。在對企業(yè)碳績效的眾多研究之中，有不少學者對企業(yè)碳績效的影響因素進行了相關(guān)研究，但亟需對其進行梳理總結(jié)，以供后續(xù)學者在此基礎(chǔ)上進行深入研究。因此，本文對企業(yè)碳績效的影響因素進行梳理總結(jié)，并針對該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀和未來研究方向進行分析展望。

圖1 2010 ～2020年企業(yè)碳績效發(fā)文量

二、企業(yè)碳績效的概念

從起源來看，企業(yè)碳績效屬于企業(yè)績效的一個分支，而有關(guān)企業(yè)績效的研究已經(jīng)獲得了豐碩的成果。根據(jù)學者們的研究成果，可以將企業(yè)績效評價的發(fā)展劃分為三個階段：成本評價階段、財務(wù)績效評價階段以及綜合績效評價階段。從早期的杜邦分析體系到SMART 系統(tǒng)以及PMQ 等整合的績效評價系統(tǒng)，可以看出企業(yè)績效評價方法日益完善。伴隨著日益嚴峻的環(huán)境問題，來自于外部利益相關(guān)者的政治壓力、經(jīng)濟壓力以及社會壓力越來越大，企業(yè)為了在市場中更好地生存和發(fā)展，開始將環(huán)境保護引入績效評價體系，有關(guān)環(huán)境績效的研究由此產(chǎn)生，而碳績效屬于環(huán)境績效的研究范疇[1]。

目前有關(guān)企業(yè)碳績效的定義尚在探索之中，早期國外學者Hoffmann和Busch[2]提出“碳績效”這一概念，并從靜態(tài)和動態(tài)的視角、實物和貨幣的維度提出了包括碳強度在內(nèi)的四個指標以對企業(yè)碳績效進行描述。根據(jù)學者們的研究視角，企業(yè)碳績效的概念可以從生產(chǎn)經(jīng)營視角和評價方式視角來定義。

（一）生產(chǎn)經(jīng)營視角

部分學者從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營角度對企業(yè)碳績效的概念進行界定。比如：張彩平和吳倩雯[3]認為，碳績效反映了傳統(tǒng)能源的配置效率以及碳排放的產(chǎn)出效率；李世輝等[4]認為，企業(yè)碳績效是在低碳運營模式下的企業(yè)運作績效，主要表現(xiàn)為從事低碳或零碳技術(shù)應(yīng)用、能源節(jié)約及能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化等活動所付出的努力，其產(chǎn)出成果體現(xiàn)在碳減排量與經(jīng)濟效益等物量和貨幣指標上；閆華紅等[5]認為，碳績效也被稱作碳排放效率、減排績效，用以衡量企業(yè)二氧化碳相關(guān)活動投入與產(chǎn)出的效果；張亞連和劉巧[1]認為，企業(yè)碳績效即企業(yè)以綠色低碳循環(huán)發(fā)展為戰(zhàn)略目標而實施的控制碳基能源消耗、減少碳排放量等一系列改善環(huán)境質(zhì)量的行為過程及其成效表現(xiàn)。

（二）評價方式視角

也有部分學者在探究企業(yè)碳績效與其他反映企業(yè)運營的指標之間的關(guān)系時，用定量指標定義企業(yè)碳績效。早期國外學者Clarkson 等[6]利用銷售總額減去銷售退回和折讓的金額與二氧化碳排放總量的比值表示碳績效水平。類似地，Luo 等[7]也采用了相同的思路，利用企業(yè)溫室氣體排放總量與總銷售額的比率即碳排放強度來評價企業(yè)碳績效。謝志明和劉曉清[8]在此基礎(chǔ)上考慮了企業(yè)（行業(yè)）主營業(yè)務(wù)成本等成本要素。周志方等[9]利用碳信息披露項目（CDP）中的相關(guān)內(nèi)容反映企業(yè)碳績效。Ashraf等[10]利用溫室氣體總排放量評價企業(yè)碳績效。Haque和Ntim[11]利用過程導(dǎo)向的碳績效（相關(guān)政策、過程、披露和戰(zhàn)略行動）和實際的碳績效（實際溫室氣體排放）來反映企業(yè)碳績效。

綜合以上各個學者的觀點可以看出，目前學者們雖然對于企業(yè)碳績效還沒有統(tǒng)一的界定，但對其內(nèi)涵有著相同的認知。從企業(yè)生產(chǎn)運營角度來看，學者們認為企業(yè)碳績效應(yīng)該從低碳生產(chǎn)運營的投入和產(chǎn)出兩方面來定義；從評價方式角度來看，學者們認為碳績效表現(xiàn)在企業(yè)溫室氣體排放、企業(yè)營業(yè)收入（成本）、碳信息披露等方面。綜上所述，企業(yè)碳績效與企業(yè)低碳行為的實施和效果密切相關(guān)，是評價企業(yè)低碳生產(chǎn)運營情況的重要工具。

三、企業(yè)碳績效影響因素

目前學者對于企業(yè)碳績效影響因素的研究，可以歸結(jié)為以下兩種類型：一是在構(gòu)建企業(yè)碳績效評價體系時，考慮碳績效的影響因素，并將影響因素作為評價指標納入評價體系；二是采用實證研究的方法探討一些因素是否對企業(yè)碳績效有影響以及其對企業(yè)碳績效的影響程度有多大。筆者通過對以往的研究成果進行梳理，將企業(yè)碳績效的影響因素歸納為內(nèi)部和外部兩類。

（一）內(nèi)部因素

1. 傳統(tǒng)能源的使用。傳統(tǒng)能源的使用作為企業(yè)生產(chǎn)運營的投入環(huán)節(jié)，與企業(yè)碳績效水平有著密切的聯(lián)系。張亞連和劉巧[1]在構(gòu)建企業(yè)碳績效評價體系時考慮到燃料消耗這一影響因素；徐光華和林柯宇[12]也將煤炭消耗量、石油消耗量、天然氣消耗量等指標作為影響因素納入企業(yè)碳績效評價模型，而且最后的評價結(jié)果都表明低能耗目標有助于企業(yè)提高碳績效水平。與此同時，部分學者還考慮了傳統(tǒng)能源使用效率對企業(yè)碳績效的影響。張彩平等[13]將單位產(chǎn)品原輔材料消耗、單位產(chǎn)品能耗等一系列碳投入指標作為構(gòu)建造紙企業(yè)碳績效評價體系時的影響因素；還有學者在構(gòu)建碳績效評價模型時，將能源耗用強度[14]、高碳能源投入產(chǎn)出比[15]、煤矸石綜合利用率、煤層氣綜合利用率[16]等指標作為企業(yè)碳績效的影響因素。這些學者在評價企業(yè)碳績效時發(fā)現(xiàn)，能源的使用效率越高，企業(yè)碳績效水平也會越高。

除此之外，還有學者認為企業(yè)傳統(tǒng)能源使用所帶來的經(jīng)濟效益對碳績效也有一定的影響。譚德明和何紅渠[17]將經(jīng)濟效益指標作為影響因素納入碳績效評價模型，并且將經(jīng)濟效益定義為傳統(tǒng)能源投入所帶來的經(jīng)濟增加值與營業(yè)收入的比值；張亞連和劉巧[1]在設(shè)計碳績效評價體系的產(chǎn)出指標時考慮到經(jīng)濟效益對企業(yè)碳績效的影響，認為經(jīng)濟效益就是通過較低的碳排放量來達到企業(yè)經(jīng)濟利益的最大化，并且將工業(yè)總產(chǎn)值這一指標衡量傳統(tǒng)能源投入所帶來的經(jīng)濟效益；也有學者借鑒平衡記分卡的思路，利用平衡計分卡的財務(wù)維度反映傳統(tǒng)能源使用所帶來的經(jīng)濟效益對企業(yè)碳績效的影響[18，19]。這些學者在實證分析中得出，當傳統(tǒng)能源使用所帶來的經(jīng)濟效益較高時，可以顯著改善企業(yè)的碳績效。

2. 污染物的排放。一個企業(yè)的碳績效水平在很大程度上取決于企業(yè)污染物的排放，尤其是溫室氣體的排放，因此污染物排放是企業(yè)碳績效的重要影響因素，許多學者在設(shè)計碳績效評價指標或者是構(gòu)建碳績效評價體系時，都將污染物排放這一因素納入其中。張彩平等[13]在設(shè)計碳產(chǎn)出指標時就考慮了二氧化碳排放量以及廢水排放量等對企業(yè)碳績效的影響。羅喜英等[14]在評價企業(yè)碳績效時定義了碳排放削減率這一指標，考察了二氧化碳排放量的增長率對碳績效的影響。與此同時，他們在評價企業(yè)碳績效時發(fā)現(xiàn)，污染物的排放量越少，企業(yè)碳績效水平越高。

也有學者在此基礎(chǔ)上進行延伸，不僅考察污染物的排放量，而且考察污染物的排放是否達標，如CO2、SO2、氮氧化物、煙塵等排放達標率[12]，或者是污染物排放的削減情況，如CO2的削減、SO2的削減、NOX的削減[16]等，再者是污染物的回收處理情況[18]等，并且最終研究證實，污染物排放達標情況的改善可以提高企業(yè)的碳績效水平。

此外，張彩平和吳倩雯[3]認為，企業(yè)產(chǎn)生的碳排放總量應(yīng)該在合理范圍之內(nèi)，并且指出，真正影響企業(yè)碳績效的是超出合理范圍的碳排放量。當實際碳排放量大于持有配額（“超排”）時，企業(yè)需要購買或者借貸配額，碳成本提高，對企業(yè)碳績效產(chǎn)生負面影響；當實際碳排放量小于持有配額（“減排”）時，企業(yè)可以出售或者儲存配額進而從中獲取碳收益，對企業(yè)碳績效產(chǎn)生正面影響。麥海燕和麥海娟[20]設(shè)計的企業(yè)低碳水平偏離指數(shù)蘊含了同樣的思想，其具體定義為企業(yè)當年實際碳排放和行業(yè)標準碳排放的差值與行業(yè)標準碳排放的比值。

3. 低碳行為的落實。企業(yè)在落實低碳行為方面所采取的行動和努力，同樣會影響企業(yè)的碳績效水平，眾多學者在設(shè)計企業(yè)碳績效評價指標時也會側(cè)重于這一點。企業(yè)低碳行為的落實可以分為事前、事中和事后三個方面。

首先是事前企業(yè)對于低碳戰(zhàn)略的制定。趙玉珍[15]在設(shè)計企業(yè)低碳發(fā)展行為指標時，將企業(yè)低碳戰(zhàn)略規(guī)劃的完善度納入其中，以反映其對企業(yè)碳績效的影響。

其次是事中企業(yè)對于低碳行為的落實。李林和朱沙沙[21]在設(shè)計公共工程項目的碳績效評價體系時，將了解低碳技術(shù)和知識的高級技術(shù)員工數(shù)、用于低碳知識培訓的費用、低碳和環(huán)保技術(shù)更新投入、低碳材料（設(shè)備）投入等影響因素納入其中，考察公共工程項目在落實低碳行為方面的表現(xiàn)。此外，管理層低碳關(guān)注度[18]、生態(tài)保護措施[19]、環(huán)境污染事故預(yù)防[15]等相關(guān)影響因素也被學者們納入碳績效評價體系。這些學者在應(yīng)用企業(yè)碳績效評價體系時發(fā)現(xiàn)，事中企業(yè)的低碳行為落實程度越高，越有利于改善企業(yè)碳績效。

最后是事后企業(yè)對于自身落實低碳行為的評價和反饋。李林和朱沙沙[21]將實際低碳材料（設(shè)備、技術(shù)）的使用程度、可再生能源利用程度指標納入公共工程項目碳績效評價體系，從項目產(chǎn)出的角度體現(xiàn)這些因素對企業(yè)碳績效的影響。還有學者利用員工滿意度[18]、環(huán)保事故或榮譽個數(shù)[19]等指標來考察企業(yè)碳績效水平。評價結(jié)果表明，事后企業(yè)對于自身低碳行為的評價和反饋越好，企業(yè)碳績效水平越高。企業(yè)可以針對自身低碳行為的落實情況加強監(jiān)督并進行反饋，發(fā)現(xiàn)問題并及時改進，進而改善企業(yè)碳績效。

4. 董事會特征。許多研究表明，董事會特征與企業(yè)碳績效之間存在密切的聯(lián)系，并且對企業(yè)碳績效有著重要的影響。Haque[22]研究發(fā)現(xiàn)，董事會的獨立性（獨立董事人數(shù)占董事會規(guī)模的比例）和董事會性別的多元化（女性董事人數(shù)占董事會規(guī)模的比例）與企業(yè)的碳減排舉措有著積極的聯(lián)系。陳華等[23]通過實證研究發(fā)現(xiàn)，獨立董事人數(shù)占董事會規(guī)模的比例越大，企業(yè)碳績效水平越高。謝志明和劉曉清[8]的研究也發(fā)現(xiàn)，獨立董事比例和董事會性別的多元化會對企業(yè)碳績效產(chǎn)生積極的影響，同時還發(fā)現(xiàn)，在多家企業(yè)擔任董事的董事，即董事會連鎖性會對企業(yè)碳績效產(chǎn)生消極影響。另外，Moussa等[24]研究發(fā)現(xiàn)，董事會的環(huán)境導(dǎo)向可以通過低碳戰(zhàn)略直接或間接地影響企業(yè)碳績效。企業(yè)董事會的環(huán)境導(dǎo)向和低碳戰(zhàn)略是減少溫室氣體排放的重要因素，制定良好的環(huán)境戰(zhàn)略可以提高企業(yè)碳績效，董事會的環(huán)境導(dǎo)向程度越高，表明董事會成員對企業(yè)的環(huán)境問題越重視，相應(yīng)地會制定戰(zhàn)略或是采取措施解決企業(yè)的環(huán)境問題，從而提高企業(yè)碳績效。

除此之外，Elsayih等[25]指出，首席執(zhí)行官在解決氣候變化問題（包括溫室氣體排放）方面發(fā)揮著重要作用，首席執(zhí)行官的管理經(jīng)驗和雙重性（是否兼任董事長）與企業(yè)碳績效正相關(guān)。擁有多家企業(yè)管理經(jīng)驗的首席執(zhí)行官能夠更好地減少溫室氣體排放，因為他們對環(huán)境因素有更深入的理解，所以首席執(zhí)行官豐富的管理經(jīng)驗會提高企業(yè)碳績效。當首席執(zhí)行官和董事長職位合并時，大量權(quán)力掌握在一個人手中，這樣可以提高最高管理層的決策效率，減少董事會成員之間的意見沖突，進而提高企業(yè)碳績效。

5. 碳信息披露。近年來，管理和報告碳排放在企業(yè)中越來越流行，企業(yè)披露有關(guān)其降低溫室氣體排放計劃及其總體氣候變化戰(zhàn)略信息的壓力越來越大。隨著企業(yè)對環(huán)境威脅的認識不斷提高，披露更多可靠的信息以評估未來相關(guān)的風險和機遇也越來越重要。根據(jù)以管理為導(dǎo)向的環(huán)境披露觀點，響應(yīng)利益相關(guān)者和公眾要求的環(huán)境披露報告被認為可能有助于企業(yè)發(fā)展其計量和管理活動，并推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。短期來看，企業(yè)會因為外部利益相關(guān)者的壓力而采取行動以滿足他們的需求；長期來看，企業(yè)向外部披露相關(guān)的環(huán)境信息可能會影響管理層在環(huán)境方面的決策，從而在企業(yè)內(nèi)部獲得低碳發(fā)展的動力以改善企業(yè)環(huán)境績效。

部分學者研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)碳信息披露對碳績效也有一定的影響。Qian 和Schaltegger[26]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)碳信息披露水平的變化與碳績效的后續(xù)變化正相關(guān)。對企業(yè)來講，提高環(huán)境信息披露質(zhì)量和擴大環(huán)境信息披露范圍的壓力可以推動企業(yè)對可持續(xù)性和改善環(huán)境績效做出承諾。與此同時，鑒于企業(yè)經(jīng)營范圍內(nèi)外對碳信息的需求不斷增加，碳信息披露過程能夠也應(yīng)該導(dǎo)致企業(yè)碳管理行為的改變以及碳績效的改善。Alsaifi[27]通過實證研究得出了相同的結(jié)果，即加強企業(yè)的碳信息披露有利于改善溫室氣體排放方面的碳績效。Hassan 和Ibrahim[28]研究發(fā)現(xiàn)，對于一些特定環(huán)境活動的披露，如廢物管理、氣候變化風險和氣候變化活動，是企業(yè)碳績效的重要影響因素。

除上述內(nèi)部影響因素外，周志方等[29]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)碳風險意識的增強也會促進企業(yè)碳績效水平的提高。此外，也有學者指出，企業(yè)資產(chǎn)集約度（企業(yè)房產(chǎn)、廠房與設(shè)備總和占資產(chǎn)的比例）也對碳績效水平有顯著的正面影響[23]。

（二）外部因素

1. 政府的監(jiān)督與管理。企業(yè)為獲得和保持法律地位，需要肩負保護環(huán)境的社會責任。其中，企業(yè)外部的政治因素對企業(yè)環(huán)境績效具有重要影響。通過總結(jié)國外眾多學者的研究成果可以發(fā)現(xiàn)，政府環(huán)境管制對企業(yè)減排有著積極的影響，而且企業(yè)落實低碳行為時所使用的技術(shù)依賴于政府的環(huán)境激勵，所以政府應(yīng)該提供更多的財政和技術(shù)支持，鼓勵中小企業(yè)提高環(huán)境績效[30，31]。國內(nèi)也有學者探究了政府的監(jiān)督與管理對企業(yè)環(huán)境績效的影響，總結(jié)他們的研究結(jié)果可以得出，政府的環(huán)境管制政策在總體上可以有效降低企業(yè)的污染排放，而且對國有企業(yè)的效果更加顯著。此外，企業(yè)在進行低碳創(chuàng)新時會受到政府環(huán)境管制的影響，政府會通過低碳教育、完善法律法規(guī)促進企業(yè)創(chuàng)新，進而提高企業(yè)環(huán)境績效[32，33]。

作為環(huán)境績效的一個分支[1]，企業(yè)碳績效同樣會受到環(huán)境規(guī)制的影響。管亞梅和趙瑞[34]通過實證研究發(fā)現(xiàn)，政府的環(huán)境管制對企業(yè)碳績效有正面影響，而且這一影響在國有企業(yè)中更加顯著。汪方軍和孫俊勤[35]通過研究也得出了相同的結(jié)論，他們以我國A股上市公司為研究對象，探究政府壓力對企業(yè)碳績效的影響，發(fā)現(xiàn)政府方面的環(huán)境管制可以明顯提高企業(yè)碳績效水平，當政府對企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)施壓時，企業(yè)迫于壓力會改善自身的碳績效。周志方等[36]通過實證研究也發(fā)現(xiàn)，來自政治利益相關(guān)者的壓力可以促進企業(yè)碳績效的改善，政府加大施壓力度，會提高企業(yè)碳績效。

2. 經(jīng)濟利益相關(guān)者的壓力。企業(yè)處于動態(tài)的經(jīng)濟環(huán)境之中，低碳經(jīng)濟浪潮的興起也迫使企業(yè)采取措施以維持其合法地位和競爭優(yōu)勢。影響企業(yè)碳績效的外部因素除了政府的監(jiān)督與管理，還有來自經(jīng)濟利益相關(guān)者（主要包括投資者、競爭者和消費者等）的壓力。周志方等[36]指出，企業(yè)碳績效水平的提高受到經(jīng)濟利益相關(guān)者的壓力的影響。為了得到經(jīng)濟利益相關(guān)者的認同，企業(yè)會進行節(jié)能減排，落實更多的低碳活動，改善低碳表現(xiàn)，提高自身碳績效水平，以消除經(jīng)濟利益相關(guān)者所帶來的壓力。

從投資者方面來看，投資者在進行投資決策時，往往需要企業(yè)披露溫室氣體排放強度和能源使用、參與排放交易計劃、應(yīng)對氣候變化的公司治理和戰(zhàn)略等氣候變化相關(guān)信息。Cordeiro和Tewari[37]以500 家美國公司為樣本進行研究，發(fā)現(xiàn)投資者對企業(yè)的碳績效水平有著積極的反應(yīng)。從競爭者方面來看，外部經(jīng)濟環(huán)境中的競爭者對企業(yè)環(huán)境披露的管理決策具有較大的影響。Cai和Zhou[38]研究發(fā)現(xiàn)，競爭對手作為企業(yè)的外部壓力，通過內(nèi)部驅(qū)動影響企業(yè)的生態(tài)創(chuàng)新，進而影響企業(yè)的碳績效水平。從消費者方面來看，消費者會對環(huán)境信息披露程度方面的管理決策產(chǎn)生強烈影響。Grimmer 和Bingham[39]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)是否向消費者披露其碳績效往往會影響消費者的購買意愿。此外，企業(yè)的合作伙伴也會影響企業(yè)碳績效。Ashraf 等[40]指出，企業(yè)合作伙伴網(wǎng)絡(luò)可以正向調(diào)節(jié)財務(wù)寬松與碳績效之間的關(guān)系。而且，與碳市場的直接聯(lián)系可以為中心企業(yè)提供新的資源、信息和技術(shù)減少碳排放，提高企業(yè)碳績效，利用網(wǎng)絡(luò)中的信息和知識庫，吸引并與擁有更多資源的企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟。

3. 社會公眾的壓力。除了政府和經(jīng)濟利益相關(guān)者，社會公眾也會對企業(yè)碳績效產(chǎn)生影響。來自社區(qū)的壓力在促進企業(yè)提高環(huán)境管理水平方面會發(fā)揮積極的作用，企業(yè)為了不與當?shù)厣鐓^(qū)產(chǎn)生矛盾并改善彼此之間的關(guān)系，會采取對環(huán)境有益的行為，滿足社區(qū)對良好生活環(huán)境的需求。Phan 和Baird[41]認為，社區(qū)施加的壓力影響了企業(yè)環(huán)境管理體系（EMS）的全面性，而環(huán)境管理體系的全面性與環(huán)境表現(xiàn)之間存在正相關(guān)關(guān)系。程博等[42]研究發(fā)現(xiàn)，由于社會公眾的壓力以及自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的需要，在全球生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的企業(yè)往往具有較強的環(huán)境意識，采取積極的態(tài)度和行為進行環(huán)境治理，這會顯著地改善企業(yè)自身的碳績效。周海華和王雙龍[43]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)面臨的社區(qū)環(huán)保壓力越大，越有利于環(huán)境作業(yè)績效的改善，企業(yè)在面對來自社區(qū)居民的壓力時，有必要調(diào)整其污染防治的相應(yīng)決策，提高企業(yè)碳績效。

除上述外部影響因素外，學者們還發(fā)現(xiàn)，市場化指數(shù)（地區(qū)市場化發(fā)展水平與程度）對企業(yè)碳績效水平也有著顯著的正面影響[23]。當企業(yè)所處地區(qū)的市場化發(fā)展水平與程度較高時，對于政府或相關(guān)部門來講，為了維護市場的健康運行，他們會制定并完善相關(guān)的法律法規(guī)，并且加大執(zhí)法力度，嚴懲違法行為；對于市場上同行業(yè)的競爭者來講，為了獲取更大的競爭優(yōu)勢，他們會采取更加環(huán)保低碳的生產(chǎn)運營模式；對于消費者來講，為了保護賴以生存的地球家園，他們更愿意企業(yè)生產(chǎn)或提供低碳綠色的產(chǎn)品或服務(wù)。基于以上種種利益需求，企業(yè)往往會重視對環(huán)境的保護，加強碳績效管理。

（三）小結(jié)

從以上歸納可以看出，企業(yè)碳績效的內(nèi)部影響因素包括傳統(tǒng)能源的使用、污染物的排放、低碳行為的落實、董事會特征、碳信息披露等，外部影響因素則包括來自于各方利益相關(guān)者的壓力，匯總結(jié)果如表1所示。

表1 企業(yè)碳績效影響因素匯總

與此同時，基于相關(guān)文獻和實際情況，筆者認為企業(yè)碳績效影響因素之間并不是獨立存在的，而是呈現(xiàn)出層次分明、交互作用的特征，其整合模型如圖2所示。

圖2 企業(yè)碳績效影響因素整合模型

從圖2可以看出，企業(yè)的外部環(huán)境通過對企業(yè)施加低碳減排的壓力，迫使企業(yè)采取行動進行整改，而整改會滲透到企業(yè)生產(chǎn)運營的各個流程中，包括作為投入環(huán)節(jié)的傳統(tǒng)能源使用、作為產(chǎn)出環(huán)節(jié)的污染物排放，乃至中間流程的經(jīng)營管理。企業(yè)通過采取行動提高自身的碳績效水平，以謀求合法地位以及獲取競爭優(yōu)勢。

四、研究不足與展望

本文通過對碳績效領(lǐng)域的現(xiàn)有研究成果進行回顧，總結(jié)梳理影響企業(yè)碳績效的內(nèi)外部因素，并探索內(nèi)部因素與外部因素之間的聯(lián)系。同時，找出現(xiàn)有研究的不足之處，并針對該領(lǐng)域未來的研究趨勢進行展望。

（一）研究不足

1. 研究成果相對不足。導(dǎo)致該現(xiàn)狀的原因主要在于，企業(yè)碳績效是近些年來新興的研究領(lǐng)域，國內(nèi)外學者對研究企業(yè)碳績效影響因素的現(xiàn)實意義缺乏足夠深刻的認識。

2. 沒有充分對影響碳績效的各層次因素之間的聯(lián)系進行探究。企業(yè)本身與其所處的外部環(huán)境是相互聯(lián)系的，即企業(yè)存在于市場中，市場又處于社會中，但是反觀目前的研究，絕大多數(shù)學者僅以單獨探索某一層次因素對企業(yè)碳績效的影響為主，而沒有綜合考慮各個層次因素之間的聯(lián)系。

3. 研究方法相對單一。目前國內(nèi)外學者在探究企業(yè)碳績效影響因素時，均采用的是實證分析的研究方法，以企業(yè)碳績效為因變量，以影響因素為自變量，通過構(gòu)建方程來探究各個因素對企業(yè)碳績效的影響程度?？梢姡芯糠椒ㄏ鄬我?。

（二）研究展望

1. 準確地對企業(yè)碳績效的含義進行界定。目前關(guān)于企業(yè)碳績效概念的界定并不是很清晰，如在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的視角下，有學者認為可以利用企業(yè)低碳生產(chǎn)運營過程投入以及產(chǎn)出的成果來評價企業(yè)的碳績效水平[5]，也有學者認為碳績效僅是企業(yè)在減排方面所做的努力[18]，不同的學者有著不同的見解。此外，要明確碳績效、低碳績效、碳排放績效等相關(guān)概念的差異，準確區(qū)分這些概念可以幫助學者在開展后續(xù)研究時確定研究方向與研究范圍，不會因概念不清晰而導(dǎo)致研究混淆。

2. 跨層次研究。目前學者們對于企業(yè)碳績效影響因素的研究，絕大多數(shù)是基于某一層次因素展開的，如企業(yè)內(nèi)部層次的董事會特征[8]。而企業(yè)碳績效水平往往是由多層次多因素的相互作用共同決定的，單層次因素或許對碳績效有一定影響，但考慮各個層次因素的影響才更加具有信服力，這也為未來學者的研究提供了方向。未來學者對于企業(yè)碳績效影響因素的研究應(yīng)該從單一層次因素向多層次因素轉(zhuǎn)變。

3. 基于影響因素設(shè)計企業(yè)碳績效評價指標。目前學者們對于企業(yè)碳績效的研究側(cè)重于評價指標的選取以及評價體系的構(gòu)建，在對企業(yè)碳績效進行評價時，所選取的指標大多是根據(jù)相關(guān)行業(yè)標準或是具體研究方法而確定的，具有較大的隨意性。倘若根據(jù)影響因素設(shè)計碳績效的評價指標，則可以更真實地依據(jù)企業(yè)自身情況反映該企業(yè)的碳績效水平，保證碳績效衡量的有效性與真實性，這為未來學者設(shè)計企業(yè)碳績效評價指標提供了新的思路。